席 濤

一、引言

1978年以來，中國進(jìn)行經(jīng)濟(jì)體制改革40年，從計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，從封閉經(jīng)濟(jì)向開放經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，解放了生產(chǎn)力，提高了資源配置效率，現(xiàn)在已經(jīng)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，第一大進(jìn)出口貿(mào)易國。但在40年改革開放進(jìn)程中，中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了四次由國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)下滑。1989年第一次外部沖擊，雖然是由國內(nèi)經(jīng)濟(jì)問題引起，但西方國家的經(jīng)濟(jì)制裁與合同違約，導(dǎo)致了進(jìn)出口降低，引發(fā)了中國經(jīng)濟(jì)增長率下降。1997年第二次外部沖擊，是亞洲金融危機引起，導(dǎo)致中國進(jìn)出口降低，引起中國經(jīng)濟(jì)增長率下降。2008年第三次外部沖擊，由美國次貸危機引發(fā)的國際金融危機，導(dǎo)致中國進(jìn)出口降低，引起中國經(jīng)濟(jì)增長率下降。2018年3月由于美國政府發(fā)起的對中國出口美國的商品加征25%關(guān)稅，作為反制措施，中國對進(jìn)口美國商品提出了等額商品和等額稅率的反制措施，簡稱“中美貿(mào)易戰(zhàn)”，形成第四次外部沖擊。

盡管四次國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊形成的原因不同，但導(dǎo)致的結(jié)果卻是相同的，就是中國的進(jìn)出口增長率降低，引起中國經(jīng)濟(jì)增長率的下降，故稱之為國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊。本文分析四次國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊通過國際貿(mào)易的傳導(dǎo)機制，導(dǎo)致中國經(jīng)濟(jì)波動、經(jīng)濟(jì)增長下行、不確定性和風(fēng)險等因素，強調(diào)中國經(jīng)濟(jì)應(yīng)該從依賴外需的經(jīng)濟(jì)增長轉(zhuǎn)向依靠內(nèi)需的經(jīng)濟(jì)增長，這既是減少國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊的必要條件，也是調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的必然要求。

本文的結(jié)構(gòu)安排如下：第一部分分析相關(guān)文獻(xiàn)，討論已有文獻(xiàn)關(guān)于中國經(jīng)濟(jì)出口導(dǎo)向、外部沖擊和經(jīng)濟(jì)周期的觀點，在辨析相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，提出中國經(jīng)濟(jì)40年劃分為四個10年一次的中周期。第二部分建構(gòu)本文的框架，分析改革開放40年四次國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊對中國經(jīng)濟(jì)增長的影響，把40年視作一個長周期，10年視作一個中周期，40年形成了四次經(jīng)濟(jì)周期，而通過經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)尤其是進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)據(jù)分析，四次經(jīng)濟(jì)周期都源于國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊。第三部分分析中國經(jīng)濟(jì)形成的出口導(dǎo)向政策對經(jīng)濟(jì)增長的帶動作用。第四部分探討國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊具有不確定性與風(fēng)險特征，既要通過比較優(yōu)勢擴(kuò)大進(jìn)出口，又要防范出口導(dǎo)向引發(fā)的外部沖擊干擾中國經(jīng)濟(jì)正常運行。最后從上述分析得出結(jié)論以及由結(jié)論引申出政策建議，中國經(jīng)濟(jì)應(yīng)該從出口導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)增長模式，轉(zhuǎn)向內(nèi)需主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)增長模式，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，保持經(jīng)濟(jì)的均衡與穩(wěn)定。

二、外部沖擊、出口導(dǎo)向與經(jīng)濟(jì)周期的理論辨析

中國改革開放40年發(fā)生的四次國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊導(dǎo)致中國經(jīng)濟(jì)四次下滑，并形成了四個谷底，解釋這種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，涉及相關(guān)外部沖擊、出口導(dǎo)向與經(jīng)濟(jì)周期理論，對相關(guān)理論文獻(xiàn)的回顧與辨析，是該文分析的基礎(chǔ)。

(一)外部沖擊理論辨析

外部沖擊是指一個開放的宏觀經(jīng)濟(jì)所面臨的世界經(jīng)濟(jì)給它帶來的不利影響。特別是指一國貿(mào)易條件的較大的不利變化，包括出口需求的較大幅度下降、國際金融市場利率的較大幅度上升等。外部沖擊產(chǎn)生的原因在于一個開放的市場經(jīng)濟(jì)國家難以左右世界經(jīng)濟(jì)形勢的變化[注]劉樹成：《現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)辭典》，南京：江蘇人民出版社，2004年，第1020-1021頁。?？梢姡獠繘_擊的每個因素都是不可控變量[注]陳淑魁、郭慶旺：《關(guān)于外部沖擊的財政對策思考》，《經(jīng)濟(jì)縱橫》1988年第11期。。賈俊雪、郭慶旺認(rèn)為，“外部沖擊對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響以及沖擊傳導(dǎo)時效等與一國的經(jīng)濟(jì)開放度、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)脆弱性、匯率制度安排和匯率變動等因素密切相關(guān)”[注]賈俊雪、郭慶旺：《經(jīng)濟(jì)開放、外部沖擊與宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定——基于美國經(jīng)濟(jì)沖擊的影響分析》，《中國人民大學(xué)學(xué)報》2006年第6期。。孫工聲論證了中國宏觀經(jīng)濟(jì)波動主要來自外部沖擊，尤其是國際貿(mào)易的傳遞渠道，而非內(nèi)部調(diào)整[注]孫工聲：《中國宏觀經(jīng)濟(jì)波動：內(nèi)部調(diào)整還是外部沖擊？》，《金融研究》2009年第11期。。馬宇、王竹芹指出了外部沖擊比國內(nèi)政策能更好地解釋中國宏觀經(jīng)濟(jì)波動，且具有較強持續(xù)性[注]馬宇、王竹芹：《外部沖擊、需求管理與經(jīng)濟(jì)增長——基于中國數(shù)據(jù)的實證研究》，《統(tǒng)計與信息論壇》2014年第1期。。但李成、劉生福則持相反觀點，他們認(rèn)為雖然2008年次貸危機后國內(nèi)經(jīng)濟(jì)波動幅度明顯加劇，但不能將其歸咎于外部沖擊的影響，投資波幅增大是解釋經(jīng)濟(jì)波動加劇的最主要原因[注]李成、劉生福：《外部沖擊對我國經(jīng)濟(jì)的影響加劇了嗎》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》2013年第1期。。

(二)兩個失衡是外部沖擊的原因

另一個問題是中國經(jīng)濟(jì)為什么會形成外部沖擊呢？也就是形成國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊的中國經(jīng)濟(jì)內(nèi)在原因是什么？余永定較早論證了中國經(jīng)濟(jì)的兩個失衡，中國的持續(xù)雙順差使中國經(jīng)濟(jì)過度依賴外需,過度依賴外資[注]余永定、覃東海：《中國的雙順差:性質(zhì)、根源和解決辦法》，《世界經(jīng)濟(jì)》2006年第3期。,越來越依靠外部市場，直到全球金融危機爆發(fā)，勢頭才減緩[注]路風(fēng)、余永定：《“雙順差”、能力缺口與自主創(chuàng)新——轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的宏觀和微觀視野》，《中國社會科學(xué)》2012年第6期。。劉樹成等根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)波動提出，要注意防止外貿(mào)沖擊對經(jīng)濟(jì)增長和波動所可能產(chǎn)生的負(fù)面影響[注]劉樹成、張曉晶、張平：《實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)周期波動在適度高位的平滑化》，《經(jīng)濟(jì)透視》2006年第1期。。2007年，時任中央財經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室主任的劉鶴就指出，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新的階段,中國出現(xiàn)了外部和內(nèi)部經(jīng)濟(jì)的雙向失衡問題。中國經(jīng)濟(jì)的外部失衡是內(nèi)部經(jīng)濟(jì)階段性失衡的集中體現(xiàn)。內(nèi)部失衡主要表現(xiàn)為儲蓄率過高而消費率過低，過高的儲蓄率和不斷降低的消費率使高儲蓄和高投資形成循環(huán)，剩余的生產(chǎn)能力走向國際市場[注]劉鶴：《走向大國內(nèi)生性需求拉動為主的增長格局——對中國貿(mào)易順差現(xiàn)象的研究》，《經(jīng)濟(jì)研究參考》2010年第1期。。劉遵義等通過研究中國出口加工增加值認(rèn)為，由于加工出口比重很大，出口所產(chǎn)生的效應(yīng)遠(yuǎn)較出口總額小。長期出口勞動密集型產(chǎn)品還會阻礙貿(mào)易產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)升級，造成發(fā)達(dá)國家始終把我們鎖定在生產(chǎn)結(jié)構(gòu)底端的局面[注]劉遵義等：《非競爭型投入占用產(chǎn)出模型及其應(yīng)用——中美貿(mào)易順差透視》，《中國社會科學(xué)》2007年第5期。。張曉晶等認(rèn)為，扭曲在發(fā)展的早期階段對于全要素生產(chǎn)率有促進(jìn)作用，但隨著收入水平的提高，這種促進(jìn)作用逐步減弱。否則，在趕超的口號下，政策引致型的扭曲會頻頻發(fā)生[注]張曉晶、李成、李育：《扭曲、趕超與可持續(xù)增長——對政府與市場關(guān)系的重新審視》，《經(jīng)濟(jì)研究》2018年第1期。。但也有學(xué)者堅持中國經(jīng)濟(jì)應(yīng)該以出口導(dǎo)向為重點。華民一直認(rèn)為：放棄對外貿(mào)易，試圖用刺激內(nèi)需的方法來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長是不可行的，因為一個國家的內(nèi)部需求只是經(jīng)濟(jì)增長的結(jié)果，而不是經(jīng)濟(jì)增長的原因[注]華民：《外貿(mào)增長下降根源不在外部在內(nèi)部》，《上海證券報》2012年5月7日；華民：《貿(mào)易、匯率與經(jīng)濟(jì)增長——對中國發(fā)展戰(zhàn)略的理性思考》，《復(fù)旦學(xué)報》(社會科學(xué)版)2012年第5期。。實際上，要素稟賦、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、發(fā)展階段決定了我們要繼續(xù)走“生產(chǎn)型”國家的道路，主要靠內(nèi)需的“消費型”國家還不適合我們[注]李計廣、王紅梅、張娟：《改革開放四十年對外貿(mào)易在我國經(jīng)濟(jì)中的角色變遷和展望》，《國際貿(mào)易》2018年第7期。。江小涓指出：內(nèi)需外需都很重要、各有特點又不能相互替代，因此應(yīng)該“中性”對待兩種需求，對商品、服務(wù)和要素的雙向流動都給予平等地位，慎用偏向某一方面的支持或限制政策[注]江小涓：《大國雙引擎增長模式——中國經(jīng)濟(jì)增長中的內(nèi)需和外需》，《管理世界》2010年第6期。。

(三)中國經(jīng)濟(jì)周期理論的特殊性

外部沖擊與中國經(jīng)濟(jì)周期具有什么相關(guān)性呢？經(jīng)濟(jì)周期是指一定時期內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)活動不斷重復(fù)復(fù)蘇、擴(kuò)張、收縮到衰退這一循環(huán)過程的內(nèi)在變化規(guī)律。經(jīng)濟(jì)周期理論一般將經(jīng)濟(jì)運行的周期性波動劃分為短周期、中周期、中長周期和長周期四種類型。

劉樹成2003年首次將1953年以來的中國經(jīng)濟(jì)波動劃分為9個周期，并探討了經(jīng)濟(jì)趨穩(wěn)的成因[注]劉樹成：《中國經(jīng)濟(jì)波動的新軌跡》，《經(jīng)濟(jì)研究》2003年第3期。。劉樹成2015年又從經(jīng)濟(jì)增長率波動10年左右的中長周期考察，將1978-2015年劃分為三個周期，分析了三次回落[注]劉樹成分析了經(jīng)濟(jì)周期的三次回落，第一次回落是1985-1990年，第二次回落是1993-1999年，第三次回落是2008-2015年。參見劉樹成：《“十三五”時期我國宏觀經(jīng)濟(jì)波動態(tài)勢分析》，《宏觀經(jīng)濟(jì)研究》2015年第8期。。歐陽志剛和彭方平提出了1978-2018年為一個經(jīng)濟(jì)周期，并分為長短不一的四個短周期[注]歐陽志剛和彭方平將樣本期內(nèi)劃分為4個完整周期：第一輪周期為1984年至1988年，波谷期為1986年。第二輪周期為1988年至1994年，波谷期為1991年。第三輪周期為1994年至2007年，波谷期為2002年。第三輪周期是一輪長周期，持續(xù)時間達(dá)到14年。第四輪周期為2007年至2011年，波谷期為2009年。2012年后，中國經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)入新一輪周期，并且處在繼續(xù)探底的過程中。參見歐陽志剛、彭方平：《雙輪驅(qū)動下中國經(jīng)濟(jì)增長的共同趨勢與相依周期》，《經(jīng)濟(jì)研究》2018年第4期。。劉全金和劉志剛分析了經(jīng)濟(jì)周期與實際產(chǎn)出波動的相關(guān)性，提出投資增長率的變化和波動性是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)周期和產(chǎn)出波動的主要原因，凈出口波動性的降低是實際產(chǎn)出波動降低的重要原因[注]劉金全、劉志剛：《我國經(jīng)濟(jì)周期波動中實際產(chǎn)出波動性的動態(tài)模式與成因分析》，《經(jīng)濟(jì)研究》2005年第3期。。殷劍峰提出，要真正理解經(jīng)濟(jì)周期，還需要從總供給角度來研究GDP，方能理解技術(shù)、資本和勞動力等三大增長動力變化的原因，從而對消費、投資、凈出口乃至經(jīng)濟(jì)增長率的周期性波動作出解釋[注]殷劍峰：《中國經(jīng)濟(jì)周期研究:1954-2004》，《管理世界》2006年第3期。。

上述外部沖擊的理論研究了外部沖擊的重要性，提出了內(nèi)外失衡是發(fā)生外部沖擊的主要原因，或者分析外部沖擊對中國經(jīng)濟(jì)的影響，或者針對外部沖擊導(dǎo)致的對出口導(dǎo)向政策的質(zhì)疑，或者強調(diào)中國現(xiàn)階段仍然需要以外貿(mào)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，擴(kuò)大內(nèi)需的條件不成熟。而經(jīng)濟(jì)周期的理論，并沒有分析什么原因?qū)е陆?jīng)濟(jì)低谷，以及為什么外部沖擊具有明顯的中周期分界特點。也就是現(xiàn)有文獻(xiàn)還沒有從40年改革發(fā)展過程中，系統(tǒng)研究、分析和論證四次國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊對中國經(jīng)濟(jì)的影響。

(四)國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊形成了中國10年一次的中周期

筆者以前在研究《人民銀行法》對貨幣政策、防范風(fēng)險的作用時[注]席濤：《法律、貨幣與價格—〈人民銀行法〉的一個法律經(jīng)濟(jì)學(xué)分析框架》，《中國政法大學(xué)學(xué)報》2013年第4期。，在研究《行政許可法》對市場失靈的負(fù)外部性時[注]席濤：《市場失靈與〈行政許可法〉—〈行政許可法〉的法律經(jīng)濟(jì)學(xué)分析》，《比較法研究》2014年第3期。，分別提出了中國宏觀經(jīng)濟(jì)從1978-2013年期間，經(jīng)歷了三次國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊，包括1989、1997和2008年，因為研究重點與分析視角不同，都沒有系統(tǒng)論述。加上2018年美國發(fā)起的中美之間的貿(mào)易戰(zhàn)，就是第四次外部沖擊。這四次外部沖擊，它們之間具有共同性，也有不同特征，具有相關(guān)關(guān)系，也有因果關(guān)系。但其背后的中國經(jīng)濟(jì)邏輯、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、進(jìn)出口政策和發(fā)生外部沖擊對中國經(jīng)濟(jì)影響是一致的，就是進(jìn)出口受到阻礙，進(jìn)出口拉動的中國經(jīng)濟(jì)增長率下降，中國經(jīng)濟(jì)增長周期具有明顯的外部沖擊特征。

中國經(jīng)濟(jì)周期的中周期不同于西方國家經(jīng)濟(jì)增長的中周期，西方經(jīng)濟(jì)的中周期是由產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、行業(yè)或者產(chǎn)品的生命周期導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)增長、衰落、低谷和復(fù)蘇的一個周期?；蛘甙l(fā)生重大金融危機導(dǎo)致原有經(jīng)濟(jì)周期的中斷，發(fā)生新一輪的經(jīng)濟(jì)周期。

中國經(jīng)濟(jì)的中周期分界點，完全是來自國際經(jīng)濟(jì)的外部沖擊形成的。這個命題是否成立，關(guān)鍵要分析中國經(jīng)濟(jì)增長運行過程中，投資和消費沒有發(fā)生大的調(diào)整，社會經(jīng)濟(jì)沒有發(fā)生大的動蕩，為什么突然發(fā)生經(jīng)濟(jì)下滑？是什么原因?qū)е碌慕?jīng)濟(jì)下滑？通過分析經(jīng)濟(jì)增長數(shù)據(jù)，可以得出源于國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊，導(dǎo)致中國凈出口貿(mào)易突然下滑，引發(fā)中國經(jīng)濟(jì)增長下降的主要原因，并形成了10年一次的四個中周期。

三、40年四次國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊形成中國經(jīng)濟(jì)四個中周期

1989、1997、2008和2018年的四次國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊，對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長的沖擊與傳導(dǎo)機制是不同的。中國經(jīng)濟(jì)是從計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，從封閉經(jīng)濟(jì)向開放經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的特征不同、對外開放的程度不同，參與國際經(jīng)濟(jì)的廣度與深度不同，因此，四次國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊對中國宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響也不同。

圖1是1978-2018年第二季度經(jīng)濟(jì)增長率曲線圖，將1978-2018年視作一個長周期，而長周期凸顯了四個最低點，四個最低點的年份都是發(fā)生國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊的時間點，四個最低點之間相隔10年，因此，10年就是中國經(jīng)濟(jì)40年長周期的中周期。同時，從圖1可以看出，雖然經(jīng)歷了四次國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊，但隨著改革開放的時間推移，經(jīng)濟(jì)周期峰頂逐漸降低、谷底逐漸升高，經(jīng)濟(jì)增長率曲線逐漸趨于平緩，經(jīng)濟(jì)大起大落的幅度不斷下降。

圖1 1978-2018年中國GDP年增長率

資料來源：國家統(tǒng)計局編：《2018中國統(tǒng)計年鑒》，中國統(tǒng)計出版社，2018年9月版。2018年統(tǒng)計數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局網(wǎng)站。

(一)1989年西方國家對中國經(jīng)濟(jì)制裁形成改革開放以來第一次外部沖擊

1989年國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊不是因為國際貿(mào)易摩擦、國際金融危機，而是西方國家嚴(yán)重干涉中國內(nèi)政，發(fā)動了對中國的經(jīng)濟(jì)制裁[注]鄭拓彬：《中國將堅持對外經(jīng)濟(jì)合作、個別國家向我施壓不明智》，《人民日報》1989年6月18日，第2版。。如美國、英國、法國和歐盟等國家和組織發(fā)表聲明，中止與中國進(jìn)出口合同、禁止向中國出口高新技術(shù)產(chǎn)品、限制本國銀行參與中國貿(mào)易業(yè)務(wù)等[注]新華社：《外交部發(fā)言人發(fā)表談話——中國絕不接受七國首腦會議指責(zé)》，《人民日報》1989年7月18日，第1版。。這是1989年外部沖擊與以后三次發(fā)生的國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊的主要不同。

1978-1989年，中國經(jīng)濟(jì)體制改革采用漸進(jìn)式雙軌制改革方法，在計劃經(jīng)濟(jì)體制之外，放開了市場經(jīng)濟(jì)。當(dāng)時，除少數(shù)關(guān)系國計民生的大宗商品，由國家指定一家或幾家外貿(mào)公司統(tǒng)一經(jīng)營、聯(lián)合經(jīng)營，以及少部分由有外貿(mào)經(jīng)營權(quán)的外貿(mào)企業(yè)按計劃經(jīng)營外，其余大部分商品均由有進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)的企業(yè)按國家有關(guān)規(guī)定自行進(jìn)出口[注]王紹熙：《十年外貿(mào)體制改革的評估》，《國際貿(mào)易問題》1989年第12期。。但是，中國的國內(nèi)生產(chǎn)總值低，進(jìn)出口規(guī)模小，對外開放程度低，國際貿(mào)易依存度低，加之美國、英國、法國等國家相繼對中國實行經(jīng)濟(jì)制裁，取消了進(jìn)出口合同，進(jìn)出口受到了限制，導(dǎo)致GDP增速下降[注]新華社華盛頓電：美國制造商協(xié)會副主席劉易斯指出，美國在中國保持商業(yè)機構(gòu)是符合美國長遠(yuǎn)利益的。如果禁止美國的進(jìn)出口銀行為美中貿(mào)易活動提供資助，就將會使近5億美元的進(jìn)出口貿(mào)易受到影響。中止向中國出口高技術(shù)產(chǎn)品會使美國的出口貿(mào)易損失近20億美元，并且在實際上也不可能阻止中國從其它國家得到這些產(chǎn)品。見《美工商界人士呼吁布什政府、努力維護(hù)美中經(jīng)濟(jì)關(guān)系、反對對中國采取新制裁》，《人民日報》2018年7月23日，第3版。。

受西方國家經(jīng)濟(jì)制裁，中國的進(jìn)出口從1988年的24.4%下降到1989年的8.6%、1990年的3.4%；出口增長率從1988年的20.5%下降到1989年的10.6%，1990年又增長到18.2%；進(jìn)口增長率從1988年的27.9%下降到1989年的7%和1990年的-9.8%。1989年與1988年比較，進(jìn)出口增長率下降了15.7個百分點，出口增長率下降了9.9個百分點，進(jìn)口增長率下降了20.9個百分點。時任經(jīng)貿(mào)部部長的鄭拓彬指出，從國際環(huán)境看，我國對外經(jīng)貿(mào)工作面臨著一些西方國家對我實行所謂“經(jīng)濟(jì)制裁”的復(fù)雜情況[注]鄭拓彬：《1989年8月份中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大事記》，《國際貿(mào)易》1989年第10期。。

如此大的進(jìn)出口增長率下滑，直接導(dǎo)致了1989年和1990年經(jīng)濟(jì)增長率分別下滑到4.2%和3.9%，這是自1978年改革開放10年來經(jīng)濟(jì)增長率的第一次下滑，也是經(jīng)濟(jì)周期的第一次低谷，也是40年中的最低經(jīng)濟(jì)增長率。

(二)1997年亞洲金融危機沖擊形成中國改革開放以來第二次外部沖擊

1997年7月，泰國發(fā)生金融危機，泰國金融危機通過國際金融和國際貿(mào)易的傳遞機制，引發(fā)了亞洲金融危機。亞洲金融危機通過國際貿(mào)易傳導(dǎo)機制，形成了對中國經(jīng)濟(jì)第二次外部沖擊。

圖2 1978-2018年中國、美國、泰國、德國GDP年增長率

數(shù)據(jù)來源：中國GDP數(shù)據(jù)來源國家統(tǒng)計局網(wǎng)站；美國、泰國、德國1978-2017年GDP數(shù)據(jù)來源于世界銀行網(wǎng)站，2018年第二季度GDP數(shù)據(jù)分別來源于美國商務(wù)部網(wǎng)站、泰國國家經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展委員會網(wǎng)站、德國聯(lián)邦統(tǒng)計局網(wǎng)站。

如圖2所示，亞洲金融危機對1997年世界貿(mào)易增長造成了一定的負(fù)面影響，影響到韓國、泰國、馬來西亞、印尼和菲律賓這五個國家的對外貿(mào)易[注]亞洲國家和地區(qū)進(jìn)出口下降幅度較大的國家如：泰國(2.81%-13.94%)，韓國(22.35%-0.025%)、印度尼西亞(14.94%-0.6%)、日本(9.21%-1.48)、馬來西亞(29.01%-11.59%)、香港地區(qū)(25.81%-19.47%)。參見周子康等：《亞洲金融危機對中國進(jìn)出口貿(mào)易的影響》，《統(tǒng)計研究》1998年第6期。，但對世界貿(mào)易整體的影響不大[注]祝寶良：《減緩的低速趨勢-亞洲金融危機后的世界經(jīng)濟(jì)走勢》，《國際貿(mào)易》1998年第5期。。美國、德國的經(jīng)濟(jì)增長并未受影響。

1997年亞洲金融危機時，中國還沒有加入WTO，許多領(lǐng)域還沒有對外開放。中國與亞洲其他國家和地區(qū)的進(jìn)出口貿(mào)易比重較大，但亞洲國家經(jīng)濟(jì)增長速度減慢、國際支付能力下降、進(jìn)口需求減少。同時，這些國家實行貨幣貶值，削弱了中國出口商品的國際競爭能力。中國內(nèi)地吸收外商直接投資的80%來自亞洲其他國家和地區(qū)，這些國家和地區(qū)的投資者實力下降，對中國內(nèi)地的投資速度減慢，投資規(guī)模減小[注]石廣生：《亞洲金融危機與中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易——1998年6月28日在“香港經(jīng)濟(jì)論壇”上的演講》，《國際經(jīng)濟(jì)合作》1998年第7期。。亞洲金融危機對我國經(jīng)濟(jì)的沖擊主要是通過貿(mào)易渠道傳導(dǎo)的。

中國1997年的進(jìn)出口增長率為12.2%、出口增長率為21%、進(jìn)口增長率為2.5%，受亞洲金融危機沖擊，1998年進(jìn)出口增長率為-0.4%，出口增長率為0.5%，進(jìn)口增長率為-1.5%，GDP從1997年的9.2%分別下降到1998年的7.8%和1999年的7.7%。李建偉認(rèn)為，“1997年發(fā)生的亞洲金融危機和2000年發(fā)生的世界經(jīng)濟(jì)衰退，對我國經(jīng)濟(jì)增長形成了兩次強大的外部需求沖擊，改變了短周期波動的路徑”[注]李建偉：《當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)運行的周期性波動特征》，《經(jīng)濟(jì)研究》2003年第7期。。

為應(yīng)對1997年亞洲金融危機導(dǎo)致的外部沖擊，國務(wù)院實施擴(kuò)大內(nèi)需、推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策，進(jìn)行國內(nèi)外資金籌集。財政部于1998年發(fā)行1000億元10年期國債，在國內(nèi)籌集資金[注]《財政部關(guān)于1998年10年期附息債第二批繳款有關(guān)事項的通知》，財債字(1998)76號。。財政部代表我國政府于1998年在國際金融市場發(fā)行外債20億美元，在國際市場籌集資金[注]《國務(wù)院關(guān)于同意財政部發(fā)行政府外債的批復(fù)》，國函〔1998〕97號。。國家通過發(fā)行國債和國際債券，刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

1997年亞洲金融危機的外部沖擊，導(dǎo)致我國經(jīng)濟(jì)增長下滑，形成1978年改革開放以來第二次經(jīng)濟(jì)周期的谷底，這與1989年谷底相隔僅僅九年。

(三)2008年美國金融危機形成中國改革開放以來的第三次外部沖擊

1997年亞洲金融危機之后，中國加快了改革開放的步伐，完善市場經(jīng)濟(jì)體制，發(fā)揮市場配置資源的基礎(chǔ)性功能；同時，開放更多的行業(yè)與產(chǎn)業(yè)，準(zhǔn)備加入世界貿(mào)易組織(WTO)。2001年11月加入WTO之后，從需求層面看，“入世”意味著WTO成員大幅度降低了對我國出口的關(guān)稅水平，非關(guān)稅壁壘得到規(guī)范和約束，我國獲得了穩(wěn)定可預(yù)期的外需條件。從供給層面看，在加入WTO后3年過渡期內(nèi)，中國逐步取消了進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)的審批制。同時，調(diào)整、修改不符合WTO規(guī)定的政策法規(guī)[注]李計廣、王紅梅、張娟：《改革開放四十年對外貿(mào)易在我國經(jīng)濟(jì)中的角色變遷和展望》，《國際貿(mào)易》2018年第7期。。中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了2001-2007年的高速發(fā)展，GDP增速平均達(dá)到9.8%，出口增長率增速年均20%以上。如圖1所示，經(jīng)濟(jì)增長率是一條較為平緩的曲線，體現(xiàn)了中國經(jīng)濟(jì)高位小波動的平穩(wěn)增長。

但這一階段之后，發(fā)生了2008年的美國金融危機。美國金融危機通過國際金融或者國際貿(mào)易傳導(dǎo)機制，引發(fā)了歐洲、亞洲和其他地區(qū)的經(jīng)濟(jì)波動，導(dǎo)致了國際經(jīng)濟(jì)增長的普遍下滑。如圖2所示，2009年美國GDP下滑到-2.8%，德國GDP下滑到-5.6%，泰國GDP下滑到-0.7%。與1997年亞洲金融危機比較，美國金融危機引發(fā)了一次國際金融危機，而亞洲金融危機僅是一次亞洲區(qū)域金融危機。

美國金融危機通過國際貿(mào)易傳導(dǎo)機制，形成對中國經(jīng)濟(jì)的第三次外部沖擊。美國金融危機發(fā)生的原因與中國經(jīng)濟(jì)沒有相關(guān)性，但中國已經(jīng)加入了WTO，中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)融入世界經(jīng)濟(jì)的鏈條中，中國是美國最大出口產(chǎn)品國，美國經(jīng)濟(jì)與中國經(jīng)濟(jì)的需求與供給、中間品與最終品、進(jìn)口與出口，具有相關(guān)關(guān)系，也有因果關(guān)系。因此，美國金融危機直接導(dǎo)致了中國進(jìn)出口的下滑。

2007年進(jìn)出口增長率、出口增長率、進(jìn)口增長率分別是23.6%、25.9%、20.8%，但2008年的進(jìn)出口增長率、出口增長率、進(jìn)口增長率分別是17.8%、17.3%、18.5%，2009年的進(jìn)出口增長率、出口增長率、進(jìn)口增長率分別是-13%、-16%、-11.2%。這是自2001年以來進(jìn)出口的首次負(fù)增長，盡管2010年又有所回升，但增速始終不能回到金融危機爆發(fā)前的水平。

2008年美國金融危機通過國際貿(mào)易渠道形成沖擊，國際經(jīng)濟(jì)對中國進(jìn)口產(chǎn)品的需求減少，中國產(chǎn)品出口供給過剩，導(dǎo)致中國經(jīng)濟(jì)增長下滑。正如陳學(xué)彬和徐明東指出的：“本次金融危機對我國金融體系的直接影響比較有限。但我國外貿(mào)依存度較高，本次金融危機經(jīng)國際貿(mào)易渠道對我國實體經(jīng)濟(jì)形成的負(fù)面影響相當(dāng)顯著?！盵注]陳學(xué)彬、徐明東：《本次金融危機對我國對外貿(mào)易影響的定量分析》，《復(fù)旦學(xué)報》(社會科學(xué)版)2010年第1期。這里的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義就是，中國經(jīng)濟(jì)高度依賴進(jìn)出口，本身存在著經(jīng)濟(jì)失衡的內(nèi)在肌理。

為應(yīng)對國際金融危機的沖擊，國務(wù)院于2008年12月8日發(fā)布了《國務(wù)院辦公廳關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》(簡稱《意見》)，《意見》決定進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需，提出了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的十項措施，保障經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。使2009年金融機構(gòu)人民幣貸款增加4萬億元以上，支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策的產(chǎn)業(yè)發(fā)展[注]《國務(wù)院辦公廳關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》，國辦發(fā)〔2008〕126號。國務(wù)院決定，為應(yīng)對2008年全球金融危機，把大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)作為重點經(jīng)濟(jì)工作之一，要求用財政、金融和其他手段大力扶持七種戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。主要就是新增4萬億投資，支持經(jīng)濟(jì)度過美國金融危機外部沖擊。。國務(wù)院作出的投資4萬億元的刺激政策，使2009年全年新增人民幣貸款9.59萬億元，同比多增4.69萬億元[注]中國人民銀行指出：“2009年全年新增人民幣貸款9.59萬億元，同比多增4.69萬億元，有力支持了4萬億投資計劃的實施?！眳⒁娭袊嗣胥y行主編：《中國人民銀行年報2009》，北京：中國金融出版社，2010年，第27頁。。按照“保增長、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)”的總體要求，出臺了鋼鐵等十個重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃[注]“為應(yīng)對國際金融危機的沖擊和影響，黨中央、國務(wù)院審時度勢，及時制定和實施了擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的一攬子計劃?！眳⒁姟蛾P(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見的通知》，國發(fā)〔2009〕38號。。2010年，在4萬億元投資帶動下，中國經(jīng)濟(jì)又開始了一輪新的經(jīng)濟(jì)增長周期，2010年中國經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇。與此同時，美國國會也通過了《2009年美國復(fù)蘇和再投資法案》[注]American Recovery and Reinvestment Act of 2009, Public Law-111-5, pp.1-407. 該法案長達(dá)407頁，經(jīng)濟(jì)刺激法案包含增加財政支出和減稅兩項內(nèi)容，總計18項計劃。，通過7980億美元，實行量化寬松政策，刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

(四)2018年美國發(fā)動對中國貿(mào)易戰(zhàn)形成改革開放以來的第四次外部沖擊

2008年美國金融危機之后，國務(wù)院調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，從重視經(jīng)濟(jì)增長量的擴(kuò)張，到強調(diào)經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)的提高，發(fā)揮市場配置資源的決定性作用。國務(wù)院制定了《中國制造2025》產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃[注]《中國制造2025》是我國實施制造強國戰(zhàn)略第一個十年的行動綱領(lǐng)。參見《中國制造2025》，國發(fā)〔2015〕28號。，發(fā)布了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級和“三去一降一補”等國務(wù)院規(guī)章和規(guī)范性文件，鼓勵和支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、自主研發(fā)、企業(yè)創(chuàng)新、具有知識產(chǎn)權(quán)的新產(chǎn)業(yè)、新模式和新業(yè)態(tài)，中國經(jīng)濟(jì)正在經(jīng)歷“三去一降一補”的痛苦過程，同時中國經(jīng)濟(jì)從2008年以后一直處于經(jīng)濟(jì)增長的下行通道，但具有結(jié)構(gòu)調(diào)整的長遠(yuǎn)發(fā)展前景。

2018年3月，美國總統(tǒng)特朗普發(fā)起了美國進(jìn)口中國商品實施高額關(guān)稅的貿(mào)易戰(zhàn)，提出了對中國500億美元出口商品征收關(guān)稅，又提出對中國2000億美元出口商品征收關(guān)稅。又是一個10年，又形成了一次來自美國的國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊。

在中國與美國的國際貿(mào)易、資本投資和企業(yè)投資40年的發(fā)展中，美國與中國幾乎年年都發(fā)生貿(mào)易摩擦，而且美國貿(mào)易代表辦公室連續(xù)17年發(fā)布了《中國履行WTO的國會年度報告》[注]United States Trade Representative, 2018 Report to Congress on China’s WTO Compliance, December 2017.，并常提起對中國出口到美國的相關(guān)商品進(jìn)行反傾銷反補貼公告、聽證和起訴。反傾銷反補貼的貿(mào)易摩擦，針對的都是一種商品，涉及的都是價格或者補貼問題，一種商品影響的只是一個具體的企業(yè)或者具體行業(yè)，大部分貿(mào)易摩擦經(jīng)過雙方的相互磋商、溝通或者訴訟，都得到了解決。貿(mào)易摩擦只是增加了雙方國際貿(mào)易的交易成本，增加了生產(chǎn)、銷售、原材料貯備、就業(yè)等的不確定性，并沒有構(gòu)成對中國經(jīng)濟(jì)的外部沖擊。

2018年美國與中國發(fā)生的這次貿(mào)易戰(zhàn)引發(fā)的外部沖擊，爆發(fā)的原因是美國對中國經(jīng)濟(jì)的四項指控，尤其是《中國制造2025》規(guī)劃發(fā)布后，中國發(fā)展有可能超越美國，也就是美國“301條款調(diào)查報告”中所指的“中國成為世界領(lǐng)導(dǎo)者”[注]“301條款調(diào)查報告”指出：“China’s strategy to become a leader in a number of industries, including advanced-technology industries, as reflected in China’s ‘Made in China 2025’ industrial plan, China’s goals of dominating its domestic market and becoming a global leader, seeks to attain domestic dominance and global leadership, become a global innovation power in science and technology.”，引起美國的恐慌、不安與焦慮，必須找出中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)政策的相關(guān)問題，通過對中國出口美國產(chǎn)品實施加征關(guān)稅，意圖割裂中國制造與世界經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)鏈，詆毀中國經(jīng)濟(jì)對世界經(jīng)濟(jì)的影響，遏制中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展。

但這一次的貿(mào)易摩擦與一般的貿(mào)易摩擦不同，美國為遏制中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，做足了準(zhǔn)備。美國總統(tǒng)特朗普2017年8月14日簽發(fā)行政備忘錄，指示美國貿(mào)易代表辦公室根據(jù)1974年貿(mào)易法301條款(Section 301 of the Trade Act of 1974)，關(guān)于中國法律、政策和實踐對美國技術(shù)轉(zhuǎn)讓、知識產(chǎn)權(quán)和創(chuàng)新等造成的“不合理”“歧視性”“負(fù)擔(dān)”和“限制”而降低了美國企業(yè)的競爭力進(jìn)行調(diào)查，結(jié)論是中國試圖超越美國成為世界經(jīng)濟(jì)領(lǐng)導(dǎo)者[注]Donald J. Trump, Addressing China’s Laws, Policies, Practices, and Actions Related to Intellectual Property, Innovation, and Technology Memorandum for the United States Trade Representative. Federal Register, Vol.82, No.158, 2017, Presidential Documents, 39007.。2017年8月24日美國貿(mào)易代表辦公室公布了301條款調(diào)查公告[注]Office of the United States Trade Representative, Initiation of Section 301 Investigation; Hearing; and Request for Public Comments: China’s Acts, Policies, and Practices Related to Technology Transfer, Intellectual Property, and Innovation. Federal Register, Vol. 82, No. 163, 2017.，正式啟動了301條款調(diào)查程序。2018年3月22日，美國總統(tǒng)簽發(fā)了行政備忘錄[注]Donald J. Trump, Actions by the United States Related to the Section 301 Investigation of China’s Laws, Policies, Practices, or Actions Related to Technology Transfer, Intellectual Property, and Innovation. Federal Register, Vol. 83, No. 59, 2018, Presidential Documents, 13099.，美國貿(mào)易代表辦公室公布了301調(diào)查報告，宣布中國的法律、政策和實踐導(dǎo)致美國企業(yè)競爭力降低與實施關(guān)稅政策的開始[注]Office of the United States Trade Representative, Findings of The Investigation into China’s Acts, Policies, and Practices Related to Technology Transfer, Intellectual Property, and Innovation Under Section 301 of The Trade Act of 1974, 2018. 該調(diào)查報告全文215頁，包括182頁正文和6個附件，注釋數(shù)量達(dá)到1139個。。

因此，這次貿(mào)易摩擦并不是一種商品反傾銷反補貼的貿(mào)易摩擦，實質(zhì)是美國通過實施高額關(guān)稅施壓，打擊《中國制造2025》的高新技術(shù)產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃與技術(shù)創(chuàng)新，遏制中國的高新技術(shù)發(fā)展，阻礙中國成為高新技術(shù)“世界領(lǐng)導(dǎo)者”。2018年4月3日，美國貿(mào)易代表辦公室宣布將對原產(chǎn)于中國的進(jìn)口商品加征25%的關(guān)稅，涉及約500億美元中國對美出口商品[注]Office of the United States Trade Representative, Notice of Determination and Request for Public Comment Concerning Proposed Determination of Action Pursuant to Section 301: China’s Acts, Policies, and Practices Related to Technology Transfer, Intellectual Property, and Innovation. Federal Register, Vol. 83, No. 67, 2018, Notices 14906.。2018年4月4日，中國商務(wù)部發(fā)布了《關(guān)于對原產(chǎn)于美國的部分進(jìn)口商品加征關(guān)稅的公告》，公告指出美方這一措施明顯違反了世界貿(mào)易組織相關(guān)規(guī)則，嚴(yán)重侵犯中方根據(jù)世界貿(mào)易組織規(guī)則享有的合法權(quán)益，威脅中方經(jīng)濟(jì)利益和安全。中國政府依據(jù)《中華人民共和國對外貿(mào)易法》等法律法規(guī)和國際法基本原則，將對原產(chǎn)于美國的進(jìn)口商品對等采取加征關(guān)稅措施，稅率為25%，涉及2017年中國自美國進(jìn)口金額約500億美元商品[注]《關(guān)于對原產(chǎn)于美國的部分進(jìn)口商品加征關(guān)稅的公告》(商務(wù)部公告2018年第34號)將對原產(chǎn)于美國的大豆等農(nóng)產(chǎn)品、汽車、化工品、飛機等進(jìn)口商品對等采取加征關(guān)稅措施，稅率為25%，涉及2017年中國自美國進(jìn)口金額約500億美元。。

美國總統(tǒng)特朗普看到關(guān)稅施壓并沒有引起“中國政府改變相關(guān)政策與實踐”，而是中國實施額度對等、關(guān)稅對等的反制措施。2018年4月5日，美國總統(tǒng)特朗普指示貿(mào)易代表辦公室考慮是否對中國反制措施再增加1000億美元關(guān)稅[注]Donald J. Trump, Statement on Additional Proposed Section 301 Remedies, 2018.；2018年6月18日特朗普又提出了增加2000億美元中國出口美國商品10%關(guān)稅的施壓[注]Donald J. Trump, Statement from the President Regarding Trade with China, 2018.；2018年7月10日，貿(mào)易代表辦公室公布了擬對中國2000億美元產(chǎn)品加征關(guān)稅的清單，要求聽證和評論[注]Office of the United States Trade Representative, Request for Comments Concerning Proposed Modification of Action Pursuant to Section 301: China’s Acts, Policies, and Practices Related to Technology Transfer, Intellectual Property, and Innovation, Federal Register, Vol. 83, No. 137, 2018, Notices 33608-33728.。2018年9月17日，美國貿(mào)易代表辦公室宣布實施對從中國進(jìn)口約2000億美元商品加征關(guān)稅的措施，自2018年9月24日起加征關(guān)稅稅率為10%，2019年1月1日起加征關(guān)稅稅率提高到25%[注]Donald J. Trump, Statement from the President, September 17, 2018.。中方不得不對已公布的約600億美元清單商品實施加征關(guān)稅措施。

中國經(jīng)濟(jì)與美國經(jīng)濟(jì)在世界經(jīng)濟(jì)中的性質(zhì)、分工與地位完全不同。從性質(zhì)上看，“當(dāng)前中美經(jīng)濟(jì)失衡是在金融全球化和國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的大背景下，全球金融中心與全球制造業(yè)中心在國際分工協(xié)作和利益分配上的失衡，它既是實體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域國際分工格局的必然結(jié)果，也反映了中美兩國在虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域利益分配和風(fēng)險分散職能的較大差異”[注]雷達(dá)、趙勇：《中美經(jīng)濟(jì)失衡的性質(zhì)及調(diào)整：基于金融發(fā)展的視角》，《世界經(jīng)濟(jì)》2009年第1期。。中美國際分工地位和金融發(fā)展水平存在差異，是全球金融中心與制造業(yè)中心之間的一種特殊的利益實現(xiàn)機制，它是滿足當(dāng)前中美兩國的相互利益的。從特征上看，中美貿(mào)易具有三個特征：第一，中美貿(mào)易首先是新興經(jīng)濟(jì)國和發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)國之間的貿(mào)易。第二，中美貿(mào)易是真正的大國間的貿(mào)易。第三，中美貿(mào)易的主體是產(chǎn)業(yè)鏈貿(mào)易而非產(chǎn)業(yè)間或產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易[注]朱民、繆延亮：《從多邊和雙邊的視角看中美貿(mào)易》，《國際經(jīng)濟(jì)評論》2018年第4期。。

美國政府對中國進(jìn)口商品實施加征關(guān)稅，對中美兩國經(jīng)濟(jì)均具有負(fù)影響和效率損失。美國對中國實施的出口額度與關(guān)稅稅率，以及中國實施反制政策的對等額度與對等稅率，中國進(jìn)出口貿(mào)易，尤其是通過美國進(jìn)口產(chǎn)品清單、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、商品的相關(guān)產(chǎn)業(yè)、上下游產(chǎn)品，上下游工廠，都將會受到影響，而這些影響通過傳導(dǎo)機制，影響中國的宏觀經(jīng)濟(jì)、就業(yè)、物價水平，影響美國貿(mào)易辦公室公布的對中國出口到美國產(chǎn)品清單實施25%關(guān)稅和10%關(guān)稅的企業(yè)。因為美國提高了進(jìn)口商品的關(guān)稅，美國企業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品支付的關(guān)稅必然添加到生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)品的價格中。因為美國提高了進(jìn)口商品的關(guān)稅，必然影響中國出口企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，這種影響取決于美國進(jìn)口方的反應(yīng)，如果減少了對中國進(jìn)口產(chǎn)品的需求，中國企業(yè)出口方，將被迫減產(chǎn)、停產(chǎn)和裁員，或者重新尋找貿(mào)易需求方。

因此，這是一次外部沖擊，它是通過國際貿(mào)易渠道和進(jìn)出口關(guān)稅的傳導(dǎo)機制，形成的對中國宏觀經(jīng)濟(jì)的沖擊。就目前時間點與中美協(xié)商進(jìn)展上的考察，這次外部沖擊比1989、1997和2008年的外部沖擊影響要大。國際貨幣基金組織(IMF)在2018年4月曾預(yù)期2018和2019年兩年全球經(jīng)濟(jì)增長率為3.9%。但2018年10月9日發(fā)布的《2018世界經(jīng)濟(jì)展望》中表示，由于不斷升級的貿(mào)易緊張局勢、新興市場遭到擠壓與不確定性，全球增長預(yù)期由4月的3.9%下調(diào)至3.7%。這是IMF自2016年7月以來首次下調(diào)全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期[注]International Monetary Fund, World Economic Outlook October 2018: Challenges to Steady Growth, 2018, pp.xiv,14.。2018年9月24日，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于中美經(jīng)貿(mào)摩擦的事實與中方立場》白皮書，旨在澄清中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系事實，闡明中國對中美經(jīng)貿(mào)摩擦的政策立場，推動問題合理解決。白皮書指出：“良好的中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系對兩國發(fā)展都具有重要意義，合則兩利，斗則兩傷?！盵注]中華人民共和國國務(wù)院新聞辦公室：《關(guān)于中美經(jīng)貿(mào)摩擦的事實與中方立場》，《人民日報》2018年9月25日，第10版。2018年12月1日，習(xí)近平與美國總統(tǒng)特朗普在布宜諾斯艾利斯舉行會晤，兩國元首達(dá)成共識，“停止加征新的關(guān)稅，并指示兩國經(jīng)濟(jì)團(tuán)隊加緊磋商，朝著取消所有加征關(guān)稅的方向，達(dá)成互利雙贏的具體協(xié)議”[注]趙嘉鳴、杜尚澤：《習(xí)近平同美國總統(tǒng)特朗普舉行會晤》，《人民日報》2018年12月3日，第1版。。但中美貿(mào)易之間今后的變化與發(fā)展趨勢，還有待觀察。

四、出口導(dǎo)向政策帶動了經(jīng)濟(jì)高速增長

改革開放初期，中國缺少資本、技術(shù)和市場經(jīng)濟(jì)管理方法，同時，中國土地、勞動力以及缺少附加在勞動力上的社會保障等，產(chǎn)品價格相對低。中國實行出口導(dǎo)向政策，一方面建立合伙企業(yè)、合資公司和獨資公司等三資企業(yè)。另一方面，通過國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)對國外的需求和供給的產(chǎn)品，擴(kuò)大進(jìn)出口，帶動了中國經(jīng)濟(jì)高速增長。

中國出口產(chǎn)品具有很強的國際競爭力。在1978-1990年，中國與美國和西歐國家的人均收入、投資環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施、社會保障、公共服務(wù)等差別很大，中國企業(yè)的各項生產(chǎn)要素成本低，中國產(chǎn)品的價格就低，形成了很強的出口競爭力。出口產(chǎn)品的高速增長，帶動了中國經(jīng)濟(jì)的高速增長。由于路徑依賴、由于中國人均收入水平低、中國地方政府對外引資政策、中國產(chǎn)品價格低等因素的綜合作用，中國產(chǎn)品與國際市場同類產(chǎn)品價格與質(zhì)量比較，極具國際競爭力，因而占據(jù)了許多國家低端產(chǎn)品的市場。

中國經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是改革開放以來，中國企業(yè)參與世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分工形成的結(jié)果，中國企業(yè)在20世紀(jì)末抓住了世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分工的機遇，形成了世界經(jīng)濟(jì)分工中的生產(chǎn)鏈，大量生產(chǎn)附加值低的訂單貿(mào)易、來料加工貿(mào)易，擴(kuò)大了就業(yè)，尤其是從農(nóng)村進(jìn)入城市的勞動力。由于生產(chǎn)工藝簡單，技術(shù)含量低，人力資本成本低，不需要特別高深的技術(shù)培訓(xùn)，又沒有“五險一金”的強制性規(guī)范，產(chǎn)品成本低，出口產(chǎn)品具有國際市場競爭力。雖然參與國際經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)鏈的產(chǎn)品附加價值低，但由于擴(kuò)大了就業(yè)，增加了收入，總體提高了社會福利水平?！爸袊隹谫Q(mào)易的國民福利，不僅要看產(chǎn)品附加值中所體現(xiàn)的廠商利潤，更要看就業(yè)福利和收入福利(過去還有外匯收益)以及再投資(資本形成)和增長福利。”[注]裴長洪、彭磊、鄭文：《轉(zhuǎn)變外貿(mào)發(fā)展方式的經(jīng)驗與理論分析：中國應(yīng)對國際金融危機沖擊的一種總結(jié)》，《中國社會科學(xué)》2011年第1期。

中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，《勞動合同法》《社會保險法》和《環(huán)境保護(hù)法》等法律法規(guī)的實施，人均收入水平的持續(xù)增加，企業(yè)“五險一金”的強制性實施，社會保障福利的落實，環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，處理和淘汰“僵尸企業(yè)”，建設(shè)市場競爭秩序，這些制度環(huán)境、社會保障和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等，為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、設(shè)計創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新提供了激勵平臺，作為世界工廠的優(yōu)勢逐漸降低。隨著《中國制造2025》規(guī)劃的實現(xiàn)，中國會逐步以高新技術(shù)參與世界經(jīng)濟(jì)的分工與競爭。

五、國際經(jīng)濟(jì)的外部沖擊具有不確定性與風(fēng)險

國際經(jīng)濟(jì)是不同國家在國際市場上的相互交易，這種相互交易遵守的是國際經(jīng)濟(jì)組織制定的規(guī)則框架，如WTO規(guī)則。WTO規(guī)則，可以減少交易雙方的交易成本，給交易雙方一個明確、透明和穩(wěn)定的預(yù)期。

但是，國際經(jīng)濟(jì)本身具有不確定性與風(fēng)險。由于參與國際交易的國家之間信息不對稱，市場經(jīng)濟(jì)的主要國家、一個在國際交易中開放程度較大的國家，尤其是具有較大影響力的國家，其金融危機、經(jīng)濟(jì)危機、領(lǐng)導(dǎo)人更換、貨幣政策重大調(diào)整、進(jìn)出口政策和關(guān)稅的重大調(diào)整、國內(nèi)動亂與不穩(wěn)定、戰(zhàn)爭等因素，都是國際經(jīng)濟(jì)的不確定性和風(fēng)險。即使付出很高的搜尋成本收集、整理和分析這些不確定性與風(fēng)險，也很難預(yù)期一個國家什么時候作出何種政策決定。這些不確定性和風(fēng)險是其他國家難以預(yù)料、難以控制和難以左右的。因為，國際經(jīng)濟(jì)什么時間、什么地點、發(fā)生什么外部沖擊，根本不能被準(zhǔn)確地預(yù)見。國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊是宏觀經(jīng)濟(jì)體系的一個外生變量，外生變量是由外部力量決定的，外生變量是不確定影響因素。

如果這些不確定性因素決定了一個國家的發(fā)展，或者市場本身引起的變化導(dǎo)致另一國家參與國際交易的企業(yè)前期投資建廠生產(chǎn)的產(chǎn)品，或者根據(jù)國際貿(mào)易合同準(zhǔn)備的貨物，都需要調(diào)整，調(diào)整的過程就是付出成本的過程。每次遇到國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊，尤其是以出口貿(mào)易為主的生產(chǎn)型企業(yè)，就要遭遇產(chǎn)品積壓、停工停產(chǎn)、裁員，甚至破產(chǎn)。這是參與國際經(jīng)濟(jì)分工與競爭，由國際經(jīng)濟(jì)不確定性與風(fēng)險引發(fā)的外部沖擊所產(chǎn)生的直接或者間接后果。

防范國際經(jīng)濟(jì)的外部沖擊，可以制定相關(guān)抽象制度。而在實體經(jīng)濟(jì)方面，尤其是實體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品的生產(chǎn)、支付、交貨、運輸和保險等，在沒有發(fā)生外部沖擊之前，一切都必須正常進(jìn)行。那么，又如何防范和應(yīng)對國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊呢？

六、結(jié)論及政策意義

中國經(jīng)濟(jì)改革開放40年，從計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，從封閉經(jīng)濟(jì)向開放經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，基于中國勞動力資源充裕、工業(yè)經(jīng)濟(jì)相對落后、公共基礎(chǔ)設(shè)施相對薄弱等國情特征，中國實行了出口導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)政策，并在以后的發(fā)展過程中，逐步融入世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，與發(fā)達(dá)國家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)勢互補。但每當(dāng)國際經(jīng)濟(jì)發(fā)生危機、主要國家對外經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生變化時，中國進(jìn)出口貿(mào)易就要面對不確定性和風(fēng)險，甚至直接引發(fā)中國進(jìn)出口受阻，導(dǎo)致中國經(jīng)濟(jì)增長下滑。1989、1997、2008和2018年的四次國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊，形成了中國經(jīng)濟(jì)四次10年一次的中周期，這是經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與經(jīng)驗事實的直接解釋。

從四次國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊對中國經(jīng)濟(jì)影響的分析中得出三個結(jié)論：一是國際經(jīng)濟(jì)的外部沖擊具有不確定性和風(fēng)險性。國際經(jīng)濟(jì)外部沖擊導(dǎo)致中國經(jīng)濟(jì)增長率下降，政府通過財政政策和貨幣政策刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，會余留后遺癥，并干擾正常的經(jīng)濟(jì)運行結(jié)構(gòu)。同時，持續(xù)中低端產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)與供給，延誤了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、設(shè)計創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。二是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段決定了中國經(jīng)濟(jì)具有強大的發(fā)展空間。中國具有13億多人口的消費市場，具有還未工業(yè)化的農(nóng)村，具有從脫貧、溫飽到富裕的潛在需求與供給，這是供給與需求的大市場。三是中國還存在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域供給不足，簡稱短板。這些供給不足，包括教育、醫(yī)療、社會保障和扶貧，還屬于短缺產(chǎn)品的公共服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施，需要逐步完善和解決。

從以上三個結(jié)論引申出三點政策建議。第一，發(fā)揮市場配置資源的決定作用。中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)過40年的發(fā)展，已經(jīng)建立了比較完善的市場機制，界定了政府與市場的關(guān)系。要充分發(fā)揮市場配置資源的關(guān)鍵作用，完善政府監(jiān)管的方法體系，通過價格機制調(diào)整產(chǎn)業(yè)機構(gòu)的升級轉(zhuǎn)型。

第二，出口導(dǎo)向政策轉(zhuǎn)向內(nèi)需主導(dǎo)政策。中國從出口導(dǎo)向政策轉(zhuǎn)向內(nèi)需主導(dǎo)政策，促進(jìn)消費的前提是擴(kuò)大市場就業(yè)，提高就業(yè)者工資水平，均衡企業(yè)類稅率、個人收入與個人類稅率，落實國務(wù)院消費政策，“增強消費對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用”[注]《中共中央 國務(wù)院關(guān)于完善促進(jìn)消費體制機制進(jìn)一步激發(fā)居民消費潛力的若干意見》，2018年9月20日發(fā)?！锻晟拼龠M(jìn)消費體制機制實施方案(2018-2020年)》，國辦發(fā)〔2018〕93號。國辦93號文件主要是細(xì)化、具體和實施中央和國務(wù)院關(guān)于激發(fā)居民消費潛力的若干意見。，逐步實行國內(nèi)大市場的供給與需求的均衡，進(jìn)口和出口的均衡[注]《國務(wù)院關(guān)于加快培育外貿(mào)競爭新優(yōu)勢的若干意見》，國發(fā)〔2015〕9號。。

第三，提供和完善公共服務(wù)設(shè)施。在市場不能解決、市場不愿意解決和市場不參與解決的前提條件或者約束條件下，政府“保持基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補短板力度，進(jìn)一步完善基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)”[注]《國務(wù)院辦公廳關(guān)于保持基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補短板力度的指導(dǎo)意見》，國辦發(fā)〔2018〕101號，2018年10月31日發(fā)布。，就要解決教育、醫(yī)療、社會保障和貧困地區(qū)建設(shè)等問題，這既是經(jīng)濟(jì)社會充滿生機的前提條件，也是經(jīng)濟(jì)社會穩(wěn)定的保障條件。