兩周后，證監(jiān)會、財政部決定，撤銷深圳鵬城的證券服務業(yè)務許可，但此時的鵬城早已“金蟬脫殼”，成為瑞華的深圳分所，原鵬城所長依舊為該分所黨總支書記。

近3500家A股上市公司的審計工作，都由這40家事務所承包，這相當于某種“特許經(jīng)營權”。

國內監(jiān)管的主要處罰手段是行政責任，但是處罰上限只有禁業(yè)和60萬罰款兩種手段，“這部分罰款上交國庫，并不用于賠償投資者”。

南方周末記者 徐庭芳

發(fā)自上海

南方周末實習生 李永剛

無論是百億造假的康得新、“扇貝跑路”的獐子島，還是手握18億現(xiàn)金卻發(fā)不出分紅的輔仁藥業(yè)，近期爆雷的這一連串奇葩上市公司背后，都有同一家審計機構——瑞華會計師事務所。

2019年7月8日，因涉及康得新百億造假案，證監(jiān)會對瑞華正式立案調查。

此后余波不斷，截至7月29日，已有近60家企業(yè)的IPO項目受到瑞華所事件波及。多家公司發(fā)布公告稱，因審計機構瑞華所被證監(jiān)會調查，公司IPO項目被中止審查。

瑞華是國內第二大會計師事務所，擁有注冊會計師2266人。據(jù)同花順問財顯示，截至2019年第一季度末，經(jīng)瑞華所審計的上市公司年報達318份，審計的貨幣資金合計超過6347億元。

但該所歷史上“劣跡斑斑”，近三年來，瑞華就因海格物流、鍵橋通訊、亞太實業(yè)、勤上光電、振隆特產、華澤鈷鎳等多起上市公司財務舞弊案遭監(jiān)管處罰。

過去二十多年，在“做大做強”的監(jiān)管理念下，以瑞華為代表的本土會計師事務所通過兼并的方式迅速擴張，但隨著規(guī)模的擴大，其審計質量反而不斷下滑。

作為資本市場的“看門人”，以瑞華為代表的會計師事務所群體正面臨一場全民信任危機。

曾經(jīng)規(guī)模最大的內資事務所

在國內會計師事務所中，瑞華在規(guī)模和收入上均名列前茅。

中注協(xié)發(fā)布的《2013年會計師事務所綜合評價前百家信息》顯示，合并后的瑞華2012年年度業(yè)務收入24億元，超國際四大會計師事務所之中的安永、畢馬威，緊隨普華永道和德勤之后。

但瑞華的“做大”是通過一系列合并實現(xiàn)的。

改革開放初期，國內實行所謂“掛靠”機制，會計師事務所必須由上級主管單位發(fā)起設立，并且直接隸屬于職能部門。與此同時，社會上存在著與注冊會計師職能完全相同的另一支審計隊伍——注冊審計師。

會計師事務所屬財政部管轄，審計事務所則隸屬審計署，二者的資格準入標準、執(zhí)業(yè)規(guī)范標準都不同。

此后，深圳原野、長城機電、中水國際等財務造假事件相繼發(fā)生，引發(fā)社會對注冊會計師的執(zhí)業(yè)能力的懷疑。1993年10月，注冊會計師法經(jīng)全國人大常委會討論通過，要求會計師事務所必須獨立執(zhí)業(yè)。

但隨后，恰在行業(yè)清理整頓期間，兩種事務所都加速發(fā)展。

財政部數(shù)據(jù)顯示，1993年后的兩年內，國內會計師事務所注冊數(shù)量由1800余家增至2500多家，審計事務所則由3370家上升至3800余家。注冊會計師由10700余人上升至21000余人，注冊審計師由12700余人上升至32000多人。

彼時，各部委、各省級財政廳都紛紛設立自己的會計師事務所。瑞華的前身，隸屬于國家稅務總局的中瑞華會計師事務所，也在這波浪潮中建立。

盲目擴張引發(fā)了審計質量問題，類似瓊民源、東方鍋爐、四川紅光等上市公司財務欺詐行為層出不窮。

中瑞華創(chuàng)始人顧仁榮曾對媒體指出，會計師事務所早期的國有官辦體制，導致了行政干預、部門壟斷、不平等競爭等弊病，這與會計行業(yè)“獨立、客觀、公正”的執(zhí)業(yè)宗旨完全相悖。

1998年底，全國會計師事務所開始了脫鉤轉制工作，與原先的掛靠單位徹底脫鉤，成為真正獨立的公司法人。

2000年6月，財政部、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《注冊會計師執(zhí)行證券、期貨相關業(yè)務許可證管理規(guī)定》，明確會計師及事務所進行證券、期貨相關業(yè)務，除了注冊會計師證外，還需另外取得“證券期貨業(yè)務審計資格”。

“這個門檻對當時會計師事務所行業(yè)而言是比較高的。所以為了滿足申請條件，就出現(xiàn)了大規(guī)模的兼并?！睋碛卸嗄陼嫀焾?zhí)業(yè)經(jīng)驗的陳力向南方周末記者回憶，此后在證券法的兩次修訂中，上述門檻被不斷抬升，會計行業(yè)兼并也越加頻繁。

2000年9月，由甘肅、寧夏、青海三省區(qū)財政廳分別改制而來的甘肅五聯(lián)、寧夏五聯(lián)和青海五聯(lián)事務所三所合并成為五聯(lián)聯(lián)合事務所。2005年11月，五聯(lián)聯(lián)合與北京方圓華信合并，更名為北京五聯(lián)方圓。最后在2009年9月，北京五聯(lián)方圓與萬隆亞洲、中磊及其部分分部成立了國富浩華會計師事務所。

而在北京，分別隸屬于財政部、國家稅務總局、國家電力部的三家大型會計師事務所中，瑞華夏、中瑞華、恒信合并改組成立中瑞華恒信，緊接著在2007年12月與中國會計師協(xié)會下屬岳華事務所宣告合并，成立中瑞岳華會計師事務所，成為當時除外資四大會計師事務所外規(guī)模最大的內資事務所。

被催熟的瑞華

后來，中瑞岳華與國富浩華最終走到一起，變成瑞華。

2009年10月，國務院發(fā)布《關于加快發(fā)展我國注冊會計師行業(yè)的若干意見》，提出力爭通過5年左右，重點扶持10家左右具有核心競爭力、能夠跨國經(jīng)營并提供綜合服務的大型會計師事務所。

第三波兼并熱潮發(fā)生了。此后三四年間，就有十余家排名前20的會計師事務所開展重組兼并。

“一開始中瑞岳華對與國富浩華的合并就很謹慎?！痹吐氈腥鹪廊A的林杰向南方周末記者回憶，當時中瑞岳華已經(jīng)是本土第一，又有H股的審計資格，合并的意愿并不強。尤其在得知國富浩華將深圳鵬城合并后，中瑞岳華更是對其感到不滿。

原因不難理解，深圳鵬城此前曾因涉及金荔科技、聚友網(wǎng)絡、大唐電信等財務造假問題多次遭監(jiān)管部門處罰。2011年，監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)綠大地欺詐上市，審計所就是深圳鵬城。事件性質惡劣，讓不少業(yè)內人士猜測鵬城極有可能被解散。

不久后，在鵬城給上市公司客戶的情況說明中指出，時任國家財政部黨組副書記、常務副部長王軍曾到鵬城所調研，希望鵬城所能強強聯(lián)合做大做強，為打造中國民族品牌的會計師事務所做出貢獻。

結果是，2012年8月，鵬城將全部團隊火速并入國富浩華，2013年4月30日，中瑞岳華和國富浩華簽訂合并協(xié)議。

兩周后，中國證監(jiān)會、財政部決定，撤銷深圳鵬城的證券服務業(yè)務許可，而此時的鵬城早已“金蟬脫殼”，成為瑞華深圳分所，原鵬城所長饒永依舊為該分所黨總支書記。

“當時擔心，鵬城手上還有一百來個上市項目，爆率這么高。但是也沒辦法，文件直接下來，沒有討價還價的余地?！绷纸苷f。

2016年，深圳證監(jiān)局再度對瑞華做出140萬罰款處罰，原因是事務所對鍵橋通訊進行財務報表審計時未勤勉盡責，出具存在虛假記載的審計報告，而鍵橋通訊正是鵬城帶來瑞華的業(yè)務。

“政策的東風，再加上行政撮合，確實合并到了一起，但管理上還是分灶吃飯，名義上叫瑞華，事實上還是十幾個山頭，怎么能不出問題呢？”陳力說。

依靠“做大做強”戰(zhàn)略，瑞華、立信等本土會計師事務所開始直接與四大抗衡。2015年，瑞華、立信分別拿下了當年行業(yè)收入的第二、第三，距離第一普華永道似乎并不遙遠。

擴張后的惡果

2017年，一度高歌猛進的瑞華跌回了行業(yè)第六，當年環(huán)比收入大降近30%。相比之下，在四大中，安永當年收入增長12%，另三家事務所收入增長均超過20%。

原因是，瑞華被證監(jiān)會處罰暫停承接新三板業(yè)務。

2016年12月、2017年1月，瑞華連續(xù)受到證監(jiān)會行政處罰，并在2017年1月7日被責令暫停承接新的證券業(yè)務并限期整改，直至2017年4月恢復承接新證券業(yè)務。

2016底到2017年一季度，證監(jiān)會總共發(fā)出9份針對會計師事務所的監(jiān)管公告，其中5份監(jiān)管公告在2017年第一季度發(fā)出，遠高于以往年份。證監(jiān)會對瑞華、立信、北京天圓全、中興華等6家事務所采取了出具警示函、約見談話、提交書面承諾等監(jiān)管措施。

其中，瑞華不僅獨領三封警示函，而且被處罰最重，責令限期整改并暫停承接新證券業(yè)務，直至整改完成。

“一季度是年報審計期，這個時候禁業(yè)，相當于把你當年的業(yè)務砍了，客戶就會流失到其他所，這對會計師事務所的殺傷力很大?！睂徲嫎I(yè)資深人士秦風對南方周末記者說。

據(jù)財新、澎湃新聞等媒體統(tǒng)計，上述禁業(yè)通知下發(fā)后兩個月內，至少四十余家新三板公司決定不再聘請其為財報審計機構，而彼時瑞華服務的新三板企業(yè)達到1139家，其中正在沖刺IPO的46家公司和117個正在申報的項目，其上市進程也受到影響。

從2015年至2017年，這本來是瑞華最好的三年——規(guī)模迅速擴張，收入增長迅猛，一度比肩四大。但遺憾的是，這并沒有帶來審計質量的提升。

廈門國家會計學院院長黃世忠撰文指出，近期頻繁爆出的惡性會計造假事件，與過去十多年來我國會計師事務所熱衷于收購兼并這種外延式發(fā)展方式有關。從表面上看，會計師事務所的并購似乎是自發(fā)的市場行為，但實質上是迎合監(jiān)管偏好所致。

大型國有企業(yè)、金融機構和上市公司在審計委托時往往設置很多顯性或隱性規(guī)模門檻（譬如人員人數(shù)和業(yè)務收入規(guī)模），市場明顯偏好“大塊頭”，舍棄“小個兒”。會計師事務所為了爭奪這些優(yōu)質客戶，就通過收購兼并來滿足其要求。

就在本土事務所快速擴張之時，“四大”采取的應對措施卻是“降價”。

同一個項目，以往“四大”的收費都要比本土事務所高20%—30%，秦風明顯感覺到，2012年后，“四大”的審計價格降了下來，尤其是對那些動輒數(shù)百萬的大型國企項目。本土事務所手上原本就不多的大項目資源因此迅速流失。

他見過某四大事務所將項目價格直降三成，“硬生生”將一家本土事務所的老顧客挖走，“你的品牌、能力比不過人家，價格又沒有優(yōu)勢”。

面對價格戰(zhàn)，本土企業(yè)也只有“降價”應對，然而由于前期擴張已經(jīng)付出了高額成本，后期降價空間有限，唯一措施就是縮減正式會計人員的編制。

秦風對南方周末記者透露，他經(jīng)常見到，在一個本土會計師事務所團隊里，只有一個項目經(jīng)理加一個注冊會計師，再加十幾個普通執(zhí)業(yè)人員或者實習生的配置。而在“四大”中，單個審計團隊約為10—20人，擁有注冊會計師執(zhí)照者通常在半數(shù)以上。

壓縮人力直接導致的就是審計質量下降，根據(jù)中注協(xié)2017年度公布的“會計所近3年被處罰和懲戒的統(tǒng)計數(shù)據(jù)”，有12家會計師所合計被罰19次，瑞華與利安達各被罰4次，并列第一。28家會計師所77名注冊會計師受到處罰，瑞華、利安達會計師所分別被罰12人、8人。

監(jiān)管之弊

由于歷史原因，會計師事務所的監(jiān)管權主要在財政部手中，但涉及上市企業(yè)，證監(jiān)會就會參與聯(lián)合監(jiān)管。

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