作為國內(nèi)最早從事電極箔生產(chǎn)的企業(yè)之一，海星股份（603115.SH）自成立以來始終專注于從事鋁電解電容器用電極箔的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，在國內(nèi)鋁電解電容器用電極箔領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)較為明顯，是經(jīng)江蘇省科技廳、財(cái)政廳、國稅局、地稅局聯(lián)合認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)。

公司是國內(nèi)規(guī)模領(lǐng)先、技術(shù)領(lǐng)先的鋁電解電容器用電極箔生產(chǎn)企業(yè)，為國內(nèi)少數(shù)具備鋁電解電容器用低壓、中高壓全系列電極箔生產(chǎn)能力，產(chǎn)品規(guī)格較全、技術(shù)水平較高的企業(yè)之一。公司建有經(jīng)國家發(fā)改委、科技部等五部委聯(lián)合認(rèn)定的國家企業(yè)技術(shù)中心，并建有國家級(jí)博士后科研工作站、省級(jí)工程技術(shù)中心的研發(fā)平臺(tái)，憑借行業(yè)領(lǐng)先的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司連續(xù)多年躋身電子元件百強(qiáng)企業(yè)，承擔(dān)并實(shí)施了國家級(jí)火炬計(jì)劃項(xiàng)目5項(xiàng)、國家中小企業(yè)創(chuàng)新基金1項(xiàng)、江蘇省火炬計(jì)劃3項(xiàng)、江蘇省科技支撐計(jì)劃2項(xiàng)。

公司生產(chǎn)的電極箔產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于節(jié)能照明、消費(fèi)電子、通訊電子、工業(yè)機(jī)電等各領(lǐng)域用鋁電解電容器當(dāng)中。公司憑借嚴(yán)格的質(zhì)量控制、持續(xù)的研發(fā)投入和有效的品牌建設(shè)，在行業(yè)內(nèi)建立了較高的品牌知名度，公司先后與日本貴彌功（NCC）、尼吉康（Nichicon）、韓國三瑩（Samyoung）、艾華集團(tuán)、江海股份、立隆電子（Lelon）等全球排名前十的電容器企業(yè)建立了良好的合作關(guān)系。

根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)信息中心發(fā)布的報(bào)告，公司是規(guī)模優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先的鋁電解電容器用鋁箔主要生產(chǎn)企業(yè)之一，且在全球電極箔產(chǎn)業(yè)中建立了一定的行業(yè)地位。根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)信息中心發(fā)布的《2017年版中國鋁電解電容器用化成箔市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)研究報(bào)告》，2016年，公司在全球化成箔的市場(chǎng)占有率達(dá)到約 7.0%，在鋁電解電容器用電極箔領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)較為明顯。

電極箔及其下游產(chǎn)品鋁電解電容器系電子信息產(chǎn)業(yè)、電子元件行業(yè)的重要組成部分。受益于全球經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，最近幾年，電極箔行業(yè)下游鋁電解電容器的市場(chǎng)需求整體呈上升趨勢(shì)。未來，隨著全球電子產(chǎn)品中新技術(shù)的應(yīng)用、新能源汽車、機(jī)器人等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)品換代的步伐將加快，產(chǎn)品需求逐步增加，會(huì)為鋁電解電容器行業(yè)帶來廣闊市場(chǎng)空間。

根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)信息中心發(fā)布的《2017年版中國鋁電解電容器用化成箔市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)研究報(bào)告》，2016年全球鋁電解電容器市場(chǎng)規(guī)模約為60.30億美元，同比增長1.86%。預(yù)計(jì)至2021年，全球鋁電解電容器行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模仍將保持增長趨勢(shì)。其中，至2021年，全球鋁電解電容器的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到63.30億美元。

2016-2018年，公司營業(yè)收入分別為7.56億元、9.6億元、10.92億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為0.78億元、0.9億元、1.49億元，三年中營業(yè)收入和凈利潤的復(fù)合增長率分別為20.18%和38.69%。2018年，公司綜合毛利率為27.99%，凈利率為13.94%。

為進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而成為中國電極箔行業(yè)技術(shù)水平最高、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)最優(yōu)、盈利能力最強(qiáng)的標(biāo)桿企業(yè)，公司此次擬公開發(fā)行5200萬股A股，募集資金將用于“高性能低壓化成箔擴(kuò)產(chǎn)技改項(xiàng)目”、“高性能中高壓化成箔擴(kuò)產(chǎn)技改項(xiàng)目”、“高性能低壓腐蝕箔擴(kuò)產(chǎn)技改項(xiàng)目”及“高性能中高壓腐蝕箔擴(kuò)產(chǎn)技改項(xiàng)目”。

隨著本次募集資金投資項(xiàng)目的逐步建成投產(chǎn)，公司將進(jìn)一步擴(kuò)大高性能電極箔的生產(chǎn)能力，緊抓市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率;進(jìn)一步整合營銷資源，鞏固和開發(fā)國內(nèi)外市場(chǎng)，擴(kuò)大市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，主營業(yè)務(wù)收入保持持續(xù)增長;進(jìn)一步優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升現(xiàn)有產(chǎn)品的性能和檔次，擴(kuò)大高端產(chǎn)品和新產(chǎn)品系列的產(chǎn)能和比重，產(chǎn)品主要技術(shù)性能保持國內(nèi)領(lǐng)先，達(dá)到或接近世界領(lǐng)先水平;規(guī)范管理，提高運(yùn)營質(zhì)量和效益，公司盈利能力、人均效率和效益保持國內(nèi)同行領(lǐng)先地位。

本次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)每年新增銷售收入約48415萬元，新增凈利潤約7379.12萬元，將顯著增強(qiáng)公司的盈利能力。