劉藝

【摘要】基于我國特殊的制度環(huán)境和法律環(huán)境，本文以利益相關者的視角研究了我國互聯網供應鏈金融中最為普遍的模式--商業(yè)銀行為主導的供應鏈金融模式利益相關者的價值。在此基礎上為我國應發(fā)展互聯網供應鏈金融模式及人才技術的加強等方面提供業(yè)務拓展的思路和策略。

【關鍵詞】互聯網供應鏈金融 商業(yè)銀行 利益相關者

1前言

近年來，供應鏈金融發(fā)展備受關注。供應鏈金融是依托供應鏈運營開展金融業(yè)務，有助于優(yōu)化產業(yè)資金流，縮短現金流周期，并增強中小企業(yè)信用。對供應鏈金融，應正確認識，完善政策，積極穩(wěn)妥發(fā)展。

互聯網供應鏈金融主要有三種形式：一是以銀行為依托將傳統(tǒng)的供應鏈金融業(yè)務逐步轉移到網絡，解決銀行以供應鏈為客戶的整體資金融通需求;二是以電商平臺為依托核心的供應鏈金融，主要以訂單為媒介開展供應鏈金融業(yè)務，解決客戶的資金融通需求;三是以銀行和電商企業(yè)合作，解決的是個人之間的融資需求。

2互聯網供應鏈金融的利益相關者的價值分析

企業(yè)是利益相關者兩次集體選擇的結果，企業(yè)一切事物的根本目的是價值創(chuàng)造和分享，因此，企業(yè)利益相關者的集體選擇都圍繞著企業(yè)價值創(chuàng)造和分享而展開。基于我國特殊的制度環(huán)境和法律環(huán)境，以商業(yè)銀行主導來開展的互聯網供應鏈金融服務在我國更為普遍。因此，本文以商業(yè)銀行主導的互聯網供應鏈金融模式下與供應鏈金融相關的主要利益相關者進行價值分析，包括商業(yè)銀行、核心企業(yè)和上下游企業(yè)。

2.1提高企業(yè)資金效率

供應鏈金融業(yè)務通過對供應鏈資源進行整合提高了企業(yè)資金利用效率。引入供應鏈金融業(yè)務后，核心企業(yè)可以通過充分利用企業(yè)的應收賬款，提高企業(yè)的資金運用效率。對于核心企業(yè)的上游供應商而言，可應收賬款作為質押向銀行申請抵押貸款;對于核心企業(yè)的下游分銷商而言，也可以以貨權為質押向銀行申請貸款。通過這種方式，中小企業(yè)就可相對容易獲得貸款，節(jié)約企業(yè)資金占用，降低運營成本，可以保持產業(yè)鏈的穩(wěn)定，有利于中小企業(yè)進一步發(fā)展。商業(yè)銀行也可以根據供應鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)的需求，提供有針對性的產品和服務，降低整體運營成本，提升企業(yè)信譽度;同時依托核心企業(yè)，位于兩端的弱勢中小企業(yè)獲得資金支持，穩(wěn)定了生產、購銷關系，為企業(yè)的逐步發(fā)展壯大奠定基礎。

2.2解決中小企業(yè)融資難的問題

位于核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)，由于不能提供足額抵質押擔保，加之承受風險能力不強，很難從銀行信貸途徑獲得資金支持。在供應鏈金融模式下，企業(yè)間的分工合作關系在供應鏈上的建立有助于銀行及時有效把握了解各企業(yè)動態(tài)、生產經營情況。同時由于引入了第三方物流，這些被傳遞給銀行的信息質量得到了保證，方便銀行對實際情況的把握。銀行在考慮中小企業(yè)自身規(guī)模和信用狀況的同時，把其與核心企業(yè)的合作和交易歷史作為重點考慮因素，針對其應收賬款、存貨等資產，為其提供融資。通過這種方式，銀行和企業(yè)間原本的信息不對稱問題得到了解決，銀行的信息捜尋和刪選成本降低，有助于緩解中小微企業(yè)融資難的現狀。

2.3轉變銀行發(fā)展方式

隨著貨幣政策的變化，銀行存在著利差收窄帶來的利潤變動風險。在我國經濟發(fā)展的過程中，銀行過多的為大企業(yè)提供金融服務，對于中小企業(yè)無法取得較商的信用等級情況認識不足，沒有足夠的風險控制經驗，以至于無法將發(fā)展中小企業(yè)市場作為提升自身利潤的來源。供應鏈金融突破了傳統(tǒng)信貸體系的局限，提供了一個切入點和新渠道來穩(wěn)定高端客戶，在供應鏈上，所有的核心企業(yè)和上下游中小企業(yè)都有著真實存在的貿易關系，中小企業(yè)通過核心企業(yè)獲得商業(yè)銀行的融資服務，商業(yè)銀行提供"一攬子"的解決方案給供應鏈中的上下游企業(yè)。同時擴大客戶群基礎，帶動存款、非利息收入等其他利潤指標。在風險可控的前提下，在中小企業(yè)市場中搶占先機實現利潤。供應鏈金誕業(yè)務對于中國銀行業(yè)形成競爭優(yōu)勢，不斷進行金融創(chuàng)新，走差異化道路形成特色服務品牌，并在未來走向國際化意義重大。銀行通過對供應鏈上的資金流、物流、現金流的分析，運用大數據技術，探尋核心企業(yè)和中小企業(yè)真實的業(yè)務需求，為產品創(chuàng)新提供了方向，給銀行業(yè)務發(fā)展帶來了新的契機。

2.4降低信貸風險

信貸風險是銀行面臨的主要風險之一，具有客觀性，只要有信貸業(yè)務的發(fā)生，銀行就面臨信貸風險。供應鏈金融由于為企業(yè)供應鏈提供一整套服務密切了上下游企業(yè)關系，提升整個供應鏈的競爭能力和在同業(yè)中的聲譽，有效降低了銀行面臨的信貸風險。銀行可以通過發(fā)展供應鏈金融，擴大市場份額，滿足供應鏈中核心企業(yè)和上下游中小企業(yè)的現金流需求。同時，銀行可以通過讓中小企業(yè)借助核心企業(yè)的信用擴大銷售增加利潤，使得核心企業(yè)更好地為中小企業(yè)進行擔保，從而解決中小企業(yè)融資難題，促進貿易活動的順利進行。

3推動我國供應鏈金融發(fā)展的建議

首先，加強互聯網供應鏈金融匹配體系建設，提高互聯網供應鏈金融內部資金運轉能力。加強對供應鏈金融核心企業(yè)的授信前調查強度，筑好第一道風險防線;健全互聯網供應鏈金融發(fā)展機制，全面實現互聯網供應鏈金融全業(yè)務覆蓋監(jiān)管;建立全國性的互聯網供應鏈金融信息公開平臺，降低企業(yè)違規(guī)操作風險，通過搭建統(tǒng)一的信息公開平臺推動我國動產與權利融資業(yè)務發(fā)展。

其次，重視人才培養(yǎng)，鼓勵并探索互聯網供應鏈金融多元化商業(yè)發(fā)展模式。在人才培養(yǎng)方面，供應鏈金融參與主體在引進人才的同時，要建立科學的人才培養(yǎng)機制，如與高校進行“產學研”合作解決人才匱乏問題和高校就業(yè)問題。

最后，健全并完善互聯網供應鏈金融相關法律，為其發(fā)展提供良好環(huán)境。建議相關部門以現有的金融法律為基礎，結合當前互聯網供應鏈金融發(fā)展出現的問題以及互聯網技術特征，對現有金融法律條文進行補充或者修改，以填補我國互聯網供應鏈金融領域法律空白。

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