景濤

摘要：近年來，人們的生活水平有了很大的提升，農(nóng)民的生活質(zhì)量也越來越高，對于精神、物質(zhì)等方面的需求也有了很大的增長。但是，對于儲蓄國債投資方面，很多農(nóng)村地區(qū)的群眾還不是特別了解，與制定的國債銷售目標(biāo)存在很大的差距。投資國債不但可以增加農(nóng)民的收入，還可以充分體現(xiàn)出投資產(chǎn)品的公平性特征，將普惠性質(zhì)的產(chǎn)品價值充分體現(xiàn)出來，維護農(nóng)村金融和當(dāng)?shù)氐闹伟仓刃颉；谶@一情況，本文就目前農(nóng)村地區(qū)對于儲蓄國債投資存在的難題進行了簡單的闡述，并結(jié)合自身的經(jīng)驗提出了相對應(yīng)的改進措施。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村地區(qū);儲蓄國債;投資;難題

一、儲蓄國債發(fā)行投資者結(jié)構(gòu)特點

隨著我國綜合實力的提升，人們的生活質(zhì)量也在逐漸提高，而儲蓄國債的發(fā)型方式，對儲蓄國債的投資者結(jié)構(gòu)有非常大的影響，也在一定程度上關(guān)系到國民經(jīng)濟的發(fā)展水平。目前，我國實施的儲蓄國債形式有憑證式國債和電子式國債兩種。在20世紀90年代中期我國開始發(fā)行憑證式國債，主要是面向機構(gòu)投資者和個人，發(fā)行的方式為國債承銷機構(gòu)承購包銷，由承銷銀行被動持有銷售剩余的憑證式國債;在2006年的時候國家開始發(fā)行了電子式儲蓄國債，主要是面向個人，發(fā)行方式為承銷機構(gòu)代銷，銷售剩余的儲蓄國債由財政部收回。

（一）年齡結(jié)構(gòu)集中

從目前購買的儲蓄國債實際情況可以發(fā)現(xiàn)，主要的投資者為年齡偏大的人群，這部分人的特點就是追求收益穩(wěn)定和低風(fēng)險，尤其是50歲以上的中老年人購買。這部分人對于儲蓄國債的投資熱情比較高，而年輕人的購買熱情比較低。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計顯示，如果基于投資者的年齡結(jié)構(gòu)進行劃分，30歲以下的投資者只占3%，30-40歲的占12%，40-50歲的占32%，50歲以上達到了53%。

（二）呈現(xiàn)明顯個人偏好

儲蓄國債最為突出的特點就是收益穩(wěn)定、安全性高，是以國家信用為保證，受到穩(wěn)健性投資者和保守型投資者的青睞，已經(jīng)成了退休居民和收入穩(wěn)定人群非常重要的一種理財方式。而對于那些追求高收益和風(fēng)險能力承受強的投資者，對于基金、股票更加青睞，只是將儲蓄國債作為一種投資補充方式。

（三）城鄉(xiāng)差別較大

儲蓄國債的投資群體主要集中在城市，農(nóng)村購買的人群比較少。有相關(guān)調(diào)查顯示，SD市人口超過1000萬，其中農(nóng)業(yè)人口為840萬人，占比為83%。在2018年憑證式一期、二期國債共銷售了7000多萬元。其中市區(qū)銷售就達到了5800萬元，占比達到80%;各縣區(qū)銷售額為1234萬元，占比僅為17%;農(nóng)村居民僅購債217萬元，占比3%。從這一數(shù)據(jù)也可以看出，城鄉(xiāng)居民投資儲蓄國債存在的差距是巨大的。

二、農(nóng)村地區(qū)儲蓄國債投資難的原因

（一）鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點沒有承銷儲蓄國債資格

對于經(jīng)濟欠發(fā)達的省份，農(nóng)村金融的主力軍為農(nóng)村商業(yè)銀行或是信用社。雖然在鄉(xiāng)鎮(zhèn)上基本上都設(shè)有農(nóng)村信用社，但是卻沒有代銷儲蓄國債的資格。雖然在部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立了郵政儲蓄銀行，但自營網(wǎng)點比較少，還會受到郵儲代銷比例小、業(yè)務(wù)操作不熟練以及網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)等因素的影響，實際銷售的儲蓄國債非常少。

（二）農(nóng)民不了解國債知識

目前，很多農(nóng)村地區(qū)的黨支部干部對于國債的認識還停留在發(fā)行初期的國庫券上，只有個別人通過網(wǎng)絡(luò)、電視了解國債并有購買的意愿。但是大部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)工作人員只是簡單的了解國債的基礎(chǔ)知識，對于儲蓄國債的利率變化、是否可以提前兌付完全不了解。并且，農(nóng)民有非常顯著的季節(jié)性特征，與國債的發(fā)型周期出現(xiàn)不同步的現(xiàn)象，這也在一定程度上影響了儲蓄國債的銷售。因為農(nóng)民手里“閑錢”比較多的時間集中在春節(jié)和糧食收獲的季節(jié)，對農(nóng)民來說就算了解國債，也會出現(xiàn)“有錢無國債、有國債無錢”的情況。

三、破解農(nóng)村地區(qū)儲蓄國債投資對策

（一）落實“三農(nóng)”政策

在十八屆三中全會中，對普惠政策有非常明確的指示，要“賦予農(nóng)民更多財產(chǎn)權(quán)利”。在開展儲蓄國債發(fā)行的過程中，要貫徹落實好“三農(nóng)”政策，并將兩者有效結(jié)合起來，兼顧政治效益和經(jīng)濟效益。在銷售儲蓄國債的時候，承銷銀行要對鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點加大支持的力度，分配額度的時候要充分了解當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r，讓農(nóng)民可以分享我國經(jīng)濟發(fā)展的成果，獲取最大的經(jīng)濟收益，也使農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)更加便利優(yōu)質(zhì)。

（二）細分儲蓄國債市場

目前，在農(nóng)村金融機構(gòu)中，更加側(cè)重于憑證式儲蓄國債的發(fā)行，而城市更青睞于電子式儲蓄國債。所以，要對儲蓄國債的銷售方式和品種進行細分。對于農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)民群體，主要銷售憑證式國債。而國債未來的發(fā)展趨勢為電子化，但因為我國各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展不平衡，憑證式國債的銷售還會持續(xù)很長一段時間，可以適當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)農(nóng)民購買電子式國債，將其優(yōu)勢充分發(fā)揮出來，比如保管方便、成本較低以及還本付息便捷等?？梢砸龑?dǎo)個體投資者通過證券交易的方式投資國債，使資金的流動性得到提升;而對于中青年投資者，可以利用網(wǎng)銀購買儲蓄國債，降低國債發(fā)售出現(xiàn)擁擠的情況。通過不同的手段，對儲蓄國債投資者進行分流，緩解供求矛盾。

（三）采取分步推進方式

首先，在秋收及春節(jié)期間舉行“送國債知識下鄉(xiāng)、送儲蓄國債下鄉(xiāng)”等活動，可以發(fā)行憑證式國債，做好“上門兌付”。其次，落實“先鄉(xiāng)鎮(zhèn)再農(nóng)村”分步推進的方式，使農(nóng)民購買儲蓄國債難的問題得到緩解?？梢栽诟鬣l(xiāng)鎮(zhèn)的郵政儲蓄網(wǎng)點進行試點，再逐步進行推廣。

四、結(jié)束語

綜上所述，隨著人們生活水平的提高，對于投資方面的問題越發(fā)關(guān)注，比如近幾年比較火熱的儲蓄國債。儲蓄國債主要是政府面向個人發(fā)行的一種不可流通的記名國債品種，主要目的是為了滿足產(chǎn)期儲蓄性投資的需求，通過吸收個人儲蓄資金，使長期需求得到滿足。在當(dāng)前市場經(jīng)濟環(huán)境中，為了能夠吸引農(nóng)村地區(qū)的購買國債積極性，首先要落實好“三農(nóng)”政策，并采取分步推進的方式，對儲蓄國債市場進行劃分，將儲蓄國債的優(yōu)惠政策讓農(nóng)民有充分的了解，從而發(fā)揮出儲蓄國債的價值，確保我國市場經(jīng)濟的可持續(xù)健康發(fā)展。

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