樓翔

摘要：由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在世界范圍內(nèi)的交流和來(lái)往增多，全球的資本環(huán)境變得更加復(fù)雜，我們時(shí)常能夠了解到一些企業(yè)的財(cái)務(wù)丑聞，讓大眾感到異常震撼。究其原因，主要是企業(yè)的內(nèi)部控制不夠完善，存在的漏洞和不足讓不法分子鉆了空子。針對(duì)這一現(xiàn)象，各界人士都開(kāi)始更加在意上市企業(yè)的內(nèi)部控制和相關(guān)管理活動(dòng)的實(shí)施質(zhì)量。內(nèi)部控制是十分強(qiáng)有力的內(nèi)部管控手段和方式，搭建并完善內(nèi)部控制制度并實(shí)施的重要性逐漸受到人們的重視，決策的依據(jù)不僅僅是財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)，同時(shí)也離不開(kāi)相應(yīng)的內(nèi)部控制資源用于提高財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量和水平。國(guó)內(nèi)的內(nèi)部控制信息披露開(kāi)始得不夠早，所以在很多方面還比較不成熟，上市企業(yè)雖然進(jìn)行了披露但往往質(zhì)量不達(dá)標(biāo)，信息的側(cè)重明顯是企業(yè)篩選修飾過(guò)的結(jié)果，很難產(chǎn)生比較有用的信息，無(wú)法發(fā)揮效果幫助投資人來(lái)進(jìn)行參考和輔佐。本文正是基于此，研究企業(yè)的內(nèi)部控制信息披露方面還存在哪些不足和缺陷，對(duì)于如何改進(jìn)給出一些看法。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制;信息披露;可靠性

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資本市場(chǎng)的熱度越來(lái)越高，企業(yè)信息披露的問(wèn)題也越來(lái)越多。自2001年“安然事件”曝光以來(lái)，美國(guó)相繼曝出了環(huán)球通訊、世界通信、默克制藥等國(guó)際大型上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)造假的丑聞。針對(duì)這一問(wèn)題，美國(guó)國(guó)會(huì)于2002年通過(guò)了著名的《薩班斯——奧克斯利法案》（SOX法案），規(guī)定企業(yè)的管理層一定要通過(guò)書面形式來(lái)保證可以在內(nèi)部控制的規(guī)劃和實(shí)施步驟的質(zhì)量進(jìn)行負(fù)責(zé)，同時(shí)必須跟著報(bào)告來(lái)進(jìn)行向外界展現(xiàn)管理層在財(cái)務(wù)方面進(jìn)行了怎樣的內(nèi)部控制活動(dòng)以及效果、情況和反饋，報(bào)告要經(jīng)過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的核查和對(duì)比確保信息可靠。因?yàn)閮?nèi)部控制的信息披露能夠增強(qiáng)企業(yè)管理層對(duì)內(nèi)部控制的重視和了解，可以幫助企業(yè)內(nèi)部控制找出并解決最嚴(yán)重的漏洞和不足，盡可能地降低或消除風(fēng)險(xiǎn)，盡量?jī)?yōu)化管理質(zhì)量和財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量，能夠幫助日后的決定和方案設(shè)計(jì)更加合理、科學(xué)。

一、文獻(xiàn)回顧

國(guó)內(nèi)外學(xué)者在內(nèi)控信息披露方面的研究成果，多集中于內(nèi)控信息披露對(duì)公司的影響和影響內(nèi)控信息披露的因素兩方面。我國(guó)學(xué)者也在內(nèi)控信息披露方面，根據(jù)我國(guó)上市公司實(shí)際情況進(jìn)行了針對(duì)性的原因和對(duì)策的研究分析。

Bushman和Smith（2005）研究得出：內(nèi)部控制信息披露提高了公司運(yùn)營(yíng)信息的透明度，能夠?qū)芾碚咂鸬奖O(jiān)督與制衡作用，從而增強(qiáng)決策有效性。Botosan（1997）認(rèn)為企業(yè)披露內(nèi)控信息的行為在會(huì)對(duì)資本成本造成影響，因?yàn)閮?nèi)控信息披露能夠使外部利益相關(guān)者了解企業(yè)的管理和經(jīng)營(yíng)情況，減少信息不對(duì)稱性，從而使資本成本降低。但是，當(dāng)外部投資者知悉公司存在內(nèi)控缺陷，尤其是意外披露重大或重要缺陷時(shí)，會(huì)提高對(duì)其的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，相應(yīng)會(huì)引起股價(jià)下降（Gupta和 Nayar，2007）。Doyle等（2005）通過(guò)抽樣調(diào)查發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制報(bào)告和公司盈余質(zhì)量有關(guān)，內(nèi)部控制是盈余質(zhì)量的一個(gè)驅(qū)動(dòng)因素，并研究了內(nèi)部控制和盈余質(zhì)量之間的關(guān)系。

Doyle.Ge.Mcvay（2006）挑選了多個(gè)在內(nèi)部控制披露方面存在實(shí)質(zhì)性漏洞的企業(yè)作為研究案例，通過(guò)數(shù)據(jù)實(shí)驗(yàn)得出結(jié)論，規(guī)模不大、創(chuàng)立時(shí)間不長(zhǎng)、業(yè)務(wù)繁多但又發(fā)展迅速導(dǎo)致了財(cái)務(wù)問(wèn)題的企業(yè)大概率會(huì)出現(xiàn)很嚴(yán)重的漏洞。經(jīng)過(guò)研究盈余狀況和內(nèi)部控制的關(guān)聯(lián)性，了解到內(nèi)部控制的實(shí)質(zhì)性漏洞和無(wú)法完成現(xiàn)金流盈余存在聯(lián)系。

我國(guó)學(xué)者認(rèn)為國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)有同樣反應(yīng)。陳共榮和劉燕（2007）發(fā)現(xiàn)我國(guó)內(nèi)控信息披露更具體的上市公司在股票市場(chǎng)更能獲得超額收益。此外，楊清香，等（2012）認(rèn)為上市公司披露內(nèi)控有效的信息，能夠促使股價(jià)上升，反之披露內(nèi)控缺陷會(huì)導(dǎo)致股價(jià)下降。

關(guān)于內(nèi)部控制信息披露的實(shí)證研究。我國(guó)學(xué)者選取了4家上市銀行作為研究?jī)?nèi)部控制信息披露的架構(gòu)，分析了眾多企業(yè)的數(shù)據(jù)，對(duì)比了兩年時(shí)間里內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量包括精準(zhǔn)度、透明度、科學(xué)度都進(jìn)行了分析和調(diào)查，發(fā)現(xiàn)雖然隨著時(shí)間的推移，大部分企業(yè)產(chǎn)生了些許的進(jìn)步，然而很多企業(yè)的報(bào)表中還是出現(xiàn)了不一致的現(xiàn)象。認(rèn)為企業(yè)的披露制度還應(yīng)該完善和規(guī)范，讓企業(yè)能夠按照嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)進(jìn)行。在完成報(bào)告后，應(yīng)該經(jīng)過(guò)專業(yè)的審核機(jī)構(gòu)來(lái)完成審查監(jiān)督工作，有關(guān)部門也可以進(jìn)一步督促和完善有關(guān)方面的工作質(zhì)量。

二、概念的理論分析

（一）內(nèi)部控制

內(nèi)部控制在不同國(guó)家和組織中有不同版本的定義，國(guó)際上廣泛認(rèn)可的定義之一為COSO“內(nèi)部控制綜合框架”對(duì)內(nèi)部控制的定義：內(nèi)部控制是通過(guò)企業(yè)董事會(huì)，高層以及別的工作者操作的步驟，希望能夠幫助在達(dá)到運(yùn)轉(zhuǎn)效率的期望值，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的質(zhì)量、活動(dòng)合法合規(guī)方面都進(jìn)行更嚴(yán)格的監(jiān)監(jiān)督和管理活動(dòng)。我國(guó)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中對(duì)內(nèi)部控制和內(nèi)控五要素的定義與COSO框架基本一致：內(nèi)部控制，通過(guò)企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理人員和所有工作人員開(kāi)展，希望能夠達(dá)成控制期望值的步驟;內(nèi)部控制的期望值是高效率地讓企業(yè)運(yùn)營(yíng)管控步驟都符合規(guī)定，同時(shí)降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和資料的質(zhì)量和透明度，優(yōu)化運(yùn)營(yíng)質(zhì)量和水平，進(jìn)一步讓企業(yè)朝著目標(biāo)前進(jìn);內(nèi)控五大關(guān)鍵影響點(diǎn)是：內(nèi)在情況、風(fēng)險(xiǎn)考慮、管控管理、資源交流、審核監(jiān)督。

（二）內(nèi)部控制信息披露

內(nèi)部控制信息披露，是上市公司管理當(dāng)局根據(jù)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)本公司內(nèi)部控制的完整性、合理性和有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，以報(bào)告的形式出具評(píng)價(jià)意見(jiàn)并提供給外部信息使用者。為增加內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的可信度，一些國(guó)家要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所同時(shí)對(duì)上市公司進(jìn)行內(nèi)部控制審計(jì)，對(duì)企業(yè)內(nèi)控評(píng)價(jià)出具審核意見(jiàn)。

三、我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀

2006年上交所及深交所分別發(fā)布內(nèi)控指引，要求上市公司披露內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告和注冊(cè)會(huì)計(jì)師審核意見(jiàn)，標(biāo)志我國(guó)內(nèi)部控制信息進(jìn)入強(qiáng)制披露階段。但由于兩則內(nèi)控指引的要求與標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，在上交所與深交所掛牌的企業(yè)內(nèi)控信息披露的內(nèi)容、格式差異較大;同時(shí)，由于指引缺乏對(duì)披露主體責(zé)任等的明確規(guī)定，內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告流于形式的問(wèn)題較為嚴(yán)重（崔淑芬，2011）。

2012年，《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引在滬深兩市主板上市公司執(zhí)行以來(lái)，我國(guó)內(nèi)控信息披露無(wú)論在披露數(shù)量還是質(zhì)量都進(jìn)入一個(gè)全新階段。本文通過(guò)引用2012-2017年《中國(guó)上市公司內(nèi)部控制白皮書》相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)上市公司內(nèi)控信息披露現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題進(jìn)行分析探討。

2015年度，2670家上市公司披露了內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告，2016年度，2864家上市公司披露了年度內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告。

從表1可見(jiàn)，2011-2016年度我國(guó)上市公司內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告披露比例整體上升， 2015-2016年度沒(méi)有繼續(xù)保持上升態(tài)勢(shì);此外，認(rèn)為公司內(nèi)部控制整體有效的比例由2011年度的99.84%下降至2016年度的90.92%，披露存在內(nèi)控缺陷的上市公司比例由6.67%上升至17.88%，與迪博內(nèi)控指數(shù)所反映的我國(guó)上市公司內(nèi)控水平之間的偏差在縮小，說(shuō)明準(zhǔn)則實(shí)施后我國(guó)上市公司對(duì)內(nèi)控缺陷認(rèn)定、披露的意識(shí)不斷增強(qiáng)，對(duì)缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、有效性認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行水平有所提高。

從表2可知，2011-2016年度我國(guó)上市公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告中內(nèi)控缺陷總數(shù)變動(dòng)較大，所披露的內(nèi)控缺陷中，重大缺陷比例從2012年度0.47%上升至2016年度1.37%，重要缺陷占比則從7.94%下降至1.21%。由于上市公司在內(nèi)控評(píng)價(jià)中執(zhí)行配套指引要求的缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)存在適應(yīng)過(guò)程，可能存在初期認(rèn)定不當(dāng)現(xiàn)象較嚴(yán)重的情況，但同時(shí)由于披露缺陷的上市公司也在進(jìn)行整改，因此無(wú)法就此兩項(xiàng)數(shù)據(jù)的變化得出簡(jiǎn)單結(jié)論。披露具體內(nèi)容的缺陷比例于2014-2016年期間下降，反映出內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告的質(zhì)量仍有待提高，將在第六部分進(jìn)行詳細(xì)討論。

2015年度，2248家上市公司披露了內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告，2016年度，2253家上市公司披露了年度內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告。

由表3可得，2011-2016年度我國(guó)上市公司披露內(nèi)控審計(jì)報(bào)告的比例有很大提升，但2016年有所下降。與內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告中內(nèi)控缺陷披露比例整體增長(zhǎng)趨勢(shì)相同的是，會(huì)計(jì)師事務(wù)所給出的內(nèi)控非標(biāo)意見(jiàn)比例有所增長(zhǎng)。結(jié)合我國(guó)內(nèi)控實(shí)際情況，一定程度上可以反映出國(guó)家統(tǒng)一相關(guān)準(zhǔn)則在提高會(huì)計(jì)師事務(wù)所內(nèi)控審計(jì)的意見(jiàn)真實(shí)可靠性方面起到了作用。

通過(guò)比較2011-2016年度數(shù)據(jù)可知，《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引在滬深兩市主板上市公司執(zhí)行以來(lái)，我國(guó)上市公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告與內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告在披露比例和報(bào)告規(guī)范性上有大幅提升。但內(nèi)控報(bào)告是否反映了真實(shí)情況，關(guān)鍵信息是否描述具體，是否達(dá)到了報(bào)告使用者需要的真實(shí)性、實(shí)用性要求。

從以上的數(shù)據(jù)分析中可以看出，我國(guó)上市公司內(nèi)部控制的信息披露存在的問(wèn)題：信息不完整，內(nèi)部控制評(píng)價(jià)結(jié)論難以真實(shí)反映上市公司的實(shí)際情況等等。

四、完善內(nèi)部控制信息披露的對(duì)策

（一）從上市公司的角度

我國(guó)上市公司應(yīng)提高內(nèi)部控制信息披露動(dòng)機(jī)。一方面，需要進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，確保權(quán)力的制衡，這不僅是內(nèi)部控制中控制環(huán)境要素的重要組成部分之一，也直接影響到內(nèi)部控制信息披露的披露意愿;另一方面，需要對(duì)內(nèi)部控制信息披露的成本效益權(quán)衡有正確的認(rèn)知，將眼光從財(cái)務(wù)效益、短期效益擴(kuò)大到非財(cái)務(wù)效益、長(zhǎng)期效益，明確內(nèi)控信息將成為日益完善的資本市場(chǎng)中的重要信息之一。

同時(shí)我國(guó)上市公司應(yīng)定期組織管理層、內(nèi)部審計(jì)人員等進(jìn)行最新專業(yè)知識(shí)、準(zhǔn)則規(guī)定的學(xué)習(xí)，確保在專業(yè)水平上能夠勝任內(nèi)部控制信息披露要求。

（二）從會(huì)計(jì)師事務(wù)所的角度

注冊(cè)會(huì)計(jì)師及會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)保持審慎性原則，加強(qiáng)內(nèi)控審計(jì)的嚴(yán)謹(jǐn)性，在內(nèi)控審計(jì)中保持獨(dú)立性，嚴(yán)格遵照準(zhǔn)則要求設(shè)計(jì)、執(zhí)行審計(jì)程序，保證審計(jì)意見(jiàn)的真實(shí)可靠;同時(shí)及時(shí)更新專業(yè)知識(shí)，加強(qiáng)內(nèi)控審計(jì)的專業(yè)性，確保對(duì)準(zhǔn)則的理解與應(yīng)用正確，防止因?qū)I(yè)水平不足造成缺陷認(rèn)定不當(dāng)、強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段不規(guī)范。

（三）從監(jiān)管機(jī)構(gòu)的角度

1.盡快明確中小板、創(chuàng)業(yè)板上市公司的內(nèi)部控制信息披露規(guī)則，以及內(nèi)控審計(jì)報(bào)告披露規(guī)則，消除多頭監(jiān)管下準(zhǔn)則規(guī)定間的矛盾與含糊之處，統(tǒng)一內(nèi)部控制評(píng)價(jià)結(jié)論有效性認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)部控制審計(jì)意見(jiàn)類型。

2.根據(jù)我國(guó)現(xiàn)階段上市公司的內(nèi)控披露情況重新衡量處罰標(biāo)準(zhǔn)，適當(dāng)加強(qiáng)對(duì)披露不實(shí)、報(bào)告不規(guī)范的企業(yè)的處罰力度，加強(qiáng)抽查和監(jiān)管。

3.針對(duì)上市公司反映內(nèi)控信息披露涉及保密性問(wèn)題，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)在接下來(lái)的指引完善中繼續(xù)予以重視，收集指引實(shí)施過(guò)程中此類情況的反饋，在后續(xù)指引完善中可考慮對(duì)披露內(nèi)容的涉及范圍、詳細(xì)程度根據(jù)行業(yè)特性等作適當(dāng)調(diào)整。

4.應(yīng)加強(qiáng)對(duì)上市公司內(nèi)控信息披露方面的宣傳與溝通，強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制及內(nèi)控信息披露的重要性，重視案例宣傳，鼓勵(lì)公司組織內(nèi)控信息披露的學(xué)習(xí)等。

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