孔春

[摘 要]全球經(jīng)濟(jì)一體化背景下，各國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)交流日益密切，貿(mào)易公司因此得到了良好的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也需要面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。新時(shí)期，貿(mào)易公司在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)過(guò)程中，存在存貨、應(yīng)收賬款等方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在影響了貿(mào)易公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展。對(duì)此，貿(mào)易公司應(yīng)該做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作，以實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。文章從貿(mào)易公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因出發(fā)，對(duì)其防范措施進(jìn)行了分析和研究。

[關(guān)鍵詞]貿(mào)易公司;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);防范措施

[中圖分類號(hào)]F740.45

1 前 言

貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所處環(huán)境特殊，相比較一般企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更加嚴(yán)峻，不僅風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率更高，風(fēng)險(xiǎn)類型也更加多樣化。導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因有很多，如意識(shí)不到位、管理不當(dāng)、決策失誤等，想要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，需要結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，采取切實(shí)有效的防范和應(yīng)對(duì)措施，以確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的有效性。

2 貿(mào)易公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型

對(duì)于貿(mào)易公司而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是在開(kāi)展財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程中，由于一些客觀存在且無(wú)法預(yù)測(cè)和控制的因素，導(dǎo)致實(shí)際財(cái)務(wù)收益和預(yù)期不符，增加企業(yè)遭受損失的可能性，其類型多種多樣：一是籌資風(fēng)險(xiǎn)。一方面體現(xiàn)在負(fù)債經(jīng)營(yíng)或者資不抵債，另一方面則是受利率和匯率的影響，導(dǎo)致公司資金成本出現(xiàn)了較大幅度的變化，企業(yè)的預(yù)期收益受到很大影響;二是投資風(fēng)險(xiǎn)。在長(zhǎng)期投資活動(dòng)中，受外界環(huán)境影響，貿(mào)易公司的投資回報(bào)率、投資資金以及投資項(xiàng)目使用期限等可能會(huì)出現(xiàn)很大變化，投資收益無(wú)法達(dá)到預(yù)期財(cái)務(wù)目標(biāo)，從而引發(fā)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn);三是收益分配風(fēng)險(xiǎn)。不合理的收益分配可能會(huì)給貿(mào)易企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展造成影響，例如，在經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)，如果股東分紅和職工獎(jiǎng)金偏少，會(huì)影響企業(yè)的內(nèi)部團(tuán)結(jié)，如果偏多又會(huì)導(dǎo)致費(fèi)用的提高，影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展;四是流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)。與投資風(fēng)險(xiǎn)不同，流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)一般發(fā)生在短期投資中，由于不合理的流動(dòng)資金結(jié)構(gòu)等原因，可能引發(fā)資產(chǎn)流動(dòng)性下降乃至完全喪失的問(wèn)題，輕則影響企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力和償債能力，重則導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。[1]

3 貿(mào)易公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因

貿(mào)易公司的主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為商品買賣，在經(jīng)營(yíng)中需要嚴(yán)格遵循相應(yīng)的市場(chǎng)規(guī)則，明確市場(chǎng)需求，對(duì)資源進(jìn)行合理分配，通過(guò)商品買賣過(guò)程中的差價(jià)來(lái)獲取利潤(rùn)。相比較一般企業(yè)，貿(mào)易公司的資金周轉(zhuǎn)更快、資金量相對(duì)固定，而且價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)承受力較低，這也使得其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與其他類型的企業(yè)存在一定區(qū)別。導(dǎo)致貿(mào)易公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因體現(xiàn)在很多方面，主要包括以下六點(diǎn)。

3.1 風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱

新時(shí)期，貿(mào)易公司迎來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇，但是很多貿(mào)易公司在成立后，對(duì)于上級(jí)部門的依賴性很強(qiáng)，許多方面都需要上級(jí)部門進(jìn)行管理，如策略制定、政策實(shí)施等。而上級(jí)單位的管理具備強(qiáng)制性的特征，會(huì)導(dǎo)致下屬部門過(guò)于被動(dòng)，無(wú)論是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)還是財(cái)務(wù)管理都存在很大的漏洞，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)薄弱，給自身的發(fā)展埋下了隱患。[2]

3.2 客戶選擇不當(dāng)

知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中信息的重要性不言而喻，而在信息不對(duì)稱的情況下，不少貿(mào)易公司并不能真正掌握供應(yīng)商和客戶的經(jīng)營(yíng)狀況，容易出現(xiàn)付款不到貨、發(fā)貨收不了款等現(xiàn)象，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響了單位的正常運(yùn)行，嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)l(fā)企業(yè)資金鏈斷裂的問(wèn)題。

3.3 負(fù)債率偏高

較高的資產(chǎn)負(fù)債率表明債務(wù)資金在企業(yè)資金來(lái)源中占據(jù)很大比例，所有者提供的資金相對(duì)較少，這樣會(huì)導(dǎo)致貿(mào)易公司融資成本的增大，甚至出現(xiàn)現(xiàn)金流量不足或者資金鏈斷裂的情況，在無(wú)法及時(shí)償債的情況下，貿(mào)易公司的信譽(yù)會(huì)受到很大影響。

3.4 內(nèi)控管理不佳

一方面，在開(kāi)展財(cái)務(wù)預(yù)算管理的過(guò)程中，存在預(yù)算編制過(guò)于簡(jiǎn)單粗放的現(xiàn)象，不僅缺乏詳細(xì)的預(yù)算分類，而且并沒(méi)有對(duì)預(yù)算計(jì)劃進(jìn)行有效執(zhí)行;另一方面，在進(jìn)行資金管理時(shí)，缺乏有效的管理手段，資金使用率和資金周轉(zhuǎn)率偏低，這一點(diǎn)在資金流動(dòng)性高的貿(mào)易公司中影響尤其明顯。[3]

3.5 庫(kù)存結(jié)構(gòu)不合理

當(dāng)前，不少貿(mào)易公司都存在庫(kù)存結(jié)構(gòu)不合理的問(wèn)題，庫(kù)存在銷售收入中所占的比重較大，這樣不僅需要支付更多的管理成本，而且會(huì)占用大量資金，更會(huì)導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)時(shí)間的延長(zhǎng)和企業(yè)本身資產(chǎn)收益下降。同時(shí)，不合理的庫(kù)存結(jié)構(gòu)還容易引發(fā)商品損耗或者滯銷的問(wèn)題，造成很多不必要的損失。

3.6 財(cái)務(wù)決策失誤

現(xiàn)階段，很多企業(yè)在制定財(cái)務(wù)決策時(shí)，采用的都是主觀決策或者經(jīng)驗(yàn)決策的方式，決策失誤時(shí)有發(fā)生。從貿(mào)易公司的角度，財(cái)務(wù)決策失誤產(chǎn)生的原因是多方面的，如缺乏對(duì)投資項(xiàng)目的可行性分析、不完善的經(jīng)濟(jì)信息無(wú)法為決策制定提供參考、決策者本身能力不足等。財(cái)務(wù)決策的失誤可能導(dǎo)致企業(yè)投資項(xiàng)目無(wú)法取得預(yù)期收益，投資成本無(wú)法及時(shí)回收，在增大融資成本，降低資產(chǎn)流動(dòng)性的同時(shí)，也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)不容忽視的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。[4]

4 貿(mào)易公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

貿(mào)易公司開(kāi)展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的主要目的，是在保證自身資金運(yùn)動(dòng)穩(wěn)定性、效益性和連續(xù)性的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)成本的最小化。具體來(lái)講，一是應(yīng)該在合理范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)，減少不必要的成本支出和損失，促進(jìn)企業(yè)盈利;二是應(yīng)該選擇代價(jià)小費(fèi)用低的處理方案;三是應(yīng)該構(gòu)建起相應(yīng)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系，就企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的相關(guān)指標(biāo)做好動(dòng)態(tài)監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)異常，及時(shí)做好調(diào)整;四是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，應(yīng)該做好應(yīng)對(duì)工作，將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)，保證自身生存的同時(shí)，逐步提升經(jīng)濟(jì)效益。

4.1 強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

貿(mào)易公司應(yīng)該樹(shù)立起相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，在企業(yè)內(nèi)部建立完善的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)宣傳工作，確保內(nèi)部員工能夠認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害性，保持對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的警惕性，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)中的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確識(shí)別，提升對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力，做好相應(yīng)的防范工作。無(wú)論是貿(mào)易公司自身還是其下屬子公司，都應(yīng)該積極主動(dòng)地參與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，做到具體問(wèn)題具體分析，采取有效措施應(yīng)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，以此來(lái)盡可能預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低不必要的損失。[5]