劉亞

摘要：信貸分析與決策，是一個綜合運用知識的過程，包含非財務(wù)因素和財務(wù)因素。財務(wù)報表應(yīng)當客觀、完整、真實的反映公司的財務(wù)狀況，作為信貸決策的核心依據(jù)。但是小微企業(yè)財務(wù)報表普遍造假泛濫，失真嚴重，在信貸分析中逐漸居于次要地位。本文分析了小微企業(yè)財務(wù)報表在銀行信貸決策中的困境，并試圖找到獨立、客觀、高效的第三方信息，在企業(yè)財務(wù)信息和經(jīng)營信息之間架起一座穩(wěn)固的橋梁，為信貸正確決策提供依據(jù)。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);財務(wù)報表;失真;解決途徑

中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2019）09-0128-02

一、引言

信貸分析與決策，是一個綜合運用知識的過程，包含非財務(wù)因素和財務(wù)因素。非財務(wù)因素包括客經(jīng)濟政策、區(qū)域信用環(huán)境、所處行業(yè)的供求關(guān)系狀況及變化趨勢：客戶在所處行業(yè)中的位次、市場占有率、發(fā)展前景、競爭優(yōu)勢等情況;客戶公司治理結(jié)構(gòu)是否完善、內(nèi)部控制及財務(wù)制度是否健全;客戶經(jīng)營戰(zhàn)略是否與市場需求變化相適應(yīng)、生產(chǎn)技術(shù)和工藝是否符合國家規(guī)定標準并具有一定的先進性、產(chǎn)品質(zhì)量是否滿足國家相關(guān)規(guī)定、產(chǎn)品市場供求狀況、產(chǎn)品定位和市場細分是否符合實際、是否具備穩(wěn)定的供貨渠道和銷售網(wǎng)絡(luò)、當年及未來一段時期的經(jīng)營計劃是否合理等。

財務(wù)因素包括信貸業(yè)務(wù)人員應(yīng)對客戶資產(chǎn)負債表、損益表與現(xiàn)金流量表等報表之間的鉤稽關(guān)系進行審核，必要時應(yīng)對財務(wù)報告中的重要財務(wù)數(shù)據(jù)與總賬、明細賬（憑證）進行核對;對客戶長期或短期負債能力、營運能力、收益能力等核心指標與同業(yè)或行業(yè)指標進行對比分析，判斷是否保持在合理的水平;分析客戶資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)是否合理，與前期相比是否發(fā)生重大變化、變化原因是否合理，是否存在對外過度擔保的問題，必要時應(yīng)進行利率、匯率等敏感性分析：分析未來可能對客戶生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況產(chǎn)生重要影響的因素，合理預測客戶未來的現(xiàn)金流，對還款計劃的合理性及可行性進行認定。

財務(wù)因素更多是從微觀角度分析公司的長、短期償還能力和營運狀況，而反應(yīng)一家公司最重要的財務(wù)因素工具即財務(wù)報表的質(zhì)量直接決定了公司貸款申請能否成功，因此，財務(wù)報表雖然不能完全反映公司的財務(wù)狀況。但仍然是信貸人員了解公司、做出信貸決策非常重要和核心的依據(jù)。

二、小微企業(yè)財務(wù)報表特點

（一）科目簡單

由于我國《小企業(yè)會計準則》的實施和小微企業(yè)由于受自身經(jīng)營規(guī)模限制，財務(wù)報表科目相對簡單，一般沒有復雜的長期股權(quán)投資、遞延所得稅、金融資產(chǎn)等科目，也不會涉及報表合并等。報表通常是常見的科目如：貨幣現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預付賬款、存貨、其他應(yīng)收賬款、短期借款、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款等，數(shù)據(jù)來源一般是簡單匯總不涉及攤余成本、報表合并等復雜計算，《小企業(yè)會計準則》也不要求編制所有者權(quán)益變動表。

（二）可靠性較差

小微企業(yè)很多沒有聘請專職的會計人員，特別是高素質(zhì)的會計人員，報表差錯較多，相互鉤稽存在明顯錯誤，使用會計準則很多也不規(guī)范，即使簡單會計科目貨幣資金，有些也把個人賬戶資金和公司賬戶資金混同：許多小微企業(yè)也不做資產(chǎn)的減值測試，導致資產(chǎn)質(zhì)量失真。同時，實際控制人和公司資金沒有做到獨立運行，相互間往來頻繁，財務(wù)人員如不能規(guī)范記賬，將導致財務(wù)狀況混亂，不能真實反映公司的資產(chǎn)負債狀況。

（三）財務(wù)數(shù)據(jù)惡意變造、偽造嚴重

小微企業(yè)經(jīng)營者內(nèi)部控制淡薄，組織機構(gòu)設(shè)置不完善，更不會設(shè)置內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)，公司老板“一言堂”嚴重，資金使用隨意。賬簿設(shè)立不健全，使得企業(yè)內(nèi)部控制存在“先天缺陷”，再加上缺乏外部監(jiān)管，企業(yè)經(jīng)營者出于報稅、信貸或者其他非正常原因，報表數(shù)據(jù)被隱瞞、篡改甚至被惡意造假等問題嚴重。

（四）完整性差

一套完整的小微企業(yè)報表包含資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表和報表附注，小微企業(yè)，出于人力資源成本考慮，常常缺乏現(xiàn)金流量表和完備的報表附注，使得報表使用者難以全面了解整個公司的會計信息，可理解性較差。

三、小微企業(yè)信貸分析難點

財務(wù)分析的方法有一般分析方法和技術(shù)分析法。一般分析方法主要有：定量分析法與定性分析法;靜態(tài)分析法與動態(tài)分析法;獨立分析法與相關(guān)分析法。技術(shù)分析方法主要有比較分析法、比率分析法和因素分析法。這些分析方法在小微企業(yè)信貸分析中也很實用。小微企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)如真實、準確、全面，在申請貸款過程中，信貸人員對償債能力、營運能力、盈利能力等能很快做出準確的判斷。但小微企業(yè)報表的不足，實際信貸分析中卻面臨諸多困難。

（一）財務(wù)數(shù)據(jù)核實的困難

由于小微企業(yè)為了獲得貸款，美化甚至編造財務(wù)數(shù)據(jù)的情況嚴重，銀行對小微企業(yè)提交的財務(wù)報表常常帶著“有色”眼光甚至偏見來審視。信貸人員對財務(wù)數(shù)據(jù)真實性的核實是信貸調(diào)查工作的重點和難點，特別是對財務(wù)報表科目的一一核實會花費信貸人員大量的精力和時間，例如對存貨的核實，要核實賬實相符是一個費時費力的過程。同時，眾多的小微企業(yè)記賬粗略，甚至沒有專門的會計做賬，導致賬證、賬賬、賬實核實相當困難。

（二）信貸人員自身會計水平限制

小微企業(yè)的財務(wù)報表通常未經(jīng)高信用等級的會計師事務(wù)所審計，要依靠信貸人員自身的會計水平核實其真實性，而通常信貸人員不具備審計水平，對小微企業(yè)報表核實有“畏難情緒”，同時，小微企業(yè)申請信貸的金額通常都不大，大多在1000萬元以內(nèi)，與信貸人員花費大量時間精力相比，其投入產(chǎn)出比較低，增加了小微企業(yè)融資難度。

四、解決的途徑

由于小微企業(yè)報表真實性、客觀性、完整性較差，增加了分析報表的難度和成本，在信貸分析中由本來的核心地位變?yōu)榇我匚?，要解決這一難題，需要做到如下幾點：

（一）企業(yè)自律，加強自我約束

會計信息質(zhì)量要求是對企業(yè)財務(wù)報告中所提供會計信息質(zhì)量的基本要求，對優(yōu)化宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、提高微觀經(jīng)營效率、改善社會公眾投融資決策、實現(xiàn)社會經(jīng)濟資源的合理配置與社會財富的公平分配，有著重要的作用。企業(yè)應(yīng)當提高自律。加強自我約束和內(nèi)部監(jiān)督，對社會報表使用者，提供真正反映公司財務(wù)狀況的符合會計信息質(zhì)量披露的財務(wù)報表。

（二）替代報表分析的方法

核實小微企業(yè)報表數(shù)據(jù)的真實性要花費太多的精力和時間成本，與信貸收益嚴重不匹配。在小微企業(yè)申貸過程中，找到高效而簡潔的判斷公司營業(yè)狀況的方法確有必要。

1.對納稅健全的企業(yè)

財政部、國家稅務(wù)總局2016年3月24日公布：自2016年5月1日起，將在全國范圍內(nèi)全面推開營業(yè)稅改征增值稅改革方案細則。營改增以后，稅務(wù)局加大了稅收征繳力度，眾多的作為一般納稅人的小微企業(yè)，增值稅納稅行為逐步規(guī)范，其納稅狀況在一定程度上反映了公司的經(jīng)營狀況。對小微企業(yè)財務(wù)狀況的分析，可以從增值稅納稅申報表和企業(yè)所得稅申報表納稅情況得到初步的經(jīng)營分析結(jié)果。

2.對銀行流水的核查

隨著支付方式的越來越發(fā)達，現(xiàn)金交易越來越少，非現(xiàn)金交易越來越普遍。網(wǎng)上銀行成為企業(yè)普遍使用的支付手段，銀行流水反映了一個企業(yè)現(xiàn)金收支情況，對每月銀行流水統(tǒng)計和分析。能知道企業(yè)經(jīng)營規(guī)模。小微企業(yè)銀行流水分析包含對公流水和對私流水，對銀行流水的分析要注意以下幾點。

（1）對流水分析應(yīng)對同名戶、關(guān)聯(lián)戶的交易剔除

對于同名戶、非交易大額往來、關(guān)聯(lián)賬戶如股東往來款、父母子女往來打款等款項在核算的時候予以剔除。

（2）流水的進出要與經(jīng)營主體相匹配

小微企業(yè)的銀行流水應(yīng)當與企業(yè)主營業(yè)務(wù)和經(jīng)營模式相匹配，不同的企業(yè)經(jīng)營模式銀行流水有不同的特征。如小型超市，其進貨和銷售都有分散、零星、小額的特點;而鋼貿(mào)銷售有進貨大額、一次性，銷售零星分散的特點。

（3）對交易對手進行分析

銀行的流水要關(guān)注客戶的下游質(zhì)量狀況，下游客戶群是什么樣的，哪些是大客戶，哪些客戶是每月都固定的回款等信息。

3.分析社保繳納和代發(fā)工資情況

一個公司社保和工資的支付能力直接反映了企業(yè)的經(jīng)營和盈利狀況，如企業(yè)逐年降低社保和工資的支付額，甚至拖欠員工工資和社保，說明企業(yè)經(jīng)營困難，應(yīng)當特別開始關(guān)注。

4.信貸人員水平的提高

對企業(yè)貸款的分析，不光要求銀行信貸人員有財務(wù)、法律、金融經(jīng)濟知識，更重要的是要有足夠的經(jīng)驗。小微企業(yè)申請貸款金額一般較少。信貸人員應(yīng)該提高自己的知識水平和經(jīng)驗積累。在貸前調(diào)查和貸中審查中及時、快速地做出是否給予貸款的判斷，以此降低貸款的時間成本和人工成本。

五、結(jié)論

小微企業(yè)財務(wù)報表的失真對信貸分析造成了較大的困難，其財務(wù)數(shù)據(jù)的造假泛濫更加重了企業(yè)的融資成本，貸前調(diào)查、貸中審查工作轉(zhuǎn)而尋找更獨立、更具公信力的支持性信息。納稅證明、工資代發(fā)和社保支付情況以及銀行流水因其易獲取性及第三方獨立性特點，逐漸成為常用的信貸調(diào)查支持性證據(jù)。小微企業(yè)貸款中，這些獨立的第三方信息的高度公信力和準確性，成為最可信賴的證據(jù)，實踐中甚至可攻其一點，不及其余，選擇最簡單易得、最有把握的一種信息作為信貸分析基礎(chǔ)，由此快速、準確地做出判斷，從而提高審貸的效率。