孫璐

【摘 ?要】本文首先闡述了政策助推光伏設(shè)備領(lǐng)域發(fā)展機(jī)遇，接著分析了技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的機(jī)會(huì)，最后對(duì)光伏行業(yè)優(yōu)勝劣汰傳導(dǎo)設(shè)備企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇進(jìn)行了探討。

【關(guān)鍵詞】光伏;發(fā)展;機(jī)遇

引言

光伏（PVorphotovoltaic），是太陽(yáng)能光伏系統(tǒng)（photovoltaicpowersystem）的簡(jiǎn)稱，是一種利用太陽(yáng)能電池半導(dǎo)體材料的光伏效應(yīng)，將陽(yáng)光輻射直接轉(zhuǎn)化為電能的新型發(fā)電系統(tǒng)。有兩種獨(dú)立操作和在網(wǎng)格上操作的方式。從產(chǎn)業(yè)細(xì)分來(lái)看，可分為光伏電站、光伏材料、光伏電池及組件、光伏配套產(chǎn)品、光伏電站EPC、光伏專用設(shè)備等。從光伏設(shè)備細(xì)分的領(lǐng)域來(lái)看，我們認(rèn)為光伏設(shè)備的領(lǐng)域可能會(huì)面臨一個(gè)更好的發(fā)展周期，而競(jìng)爭(zhēng)體系的增加也會(huì)導(dǎo)致這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的上下級(jí)解決方案。

1政策助推光伏設(shè)備領(lǐng)域發(fā)展機(jī)遇

研究結(jié)果表明，在產(chǎn)業(yè)政策支持發(fā)展的背景下，光伏產(chǎn)業(yè)有了顯著的發(fā)展。光伏發(fā)電的新裝機(jī)容量也與光伏設(shè)備領(lǐng)域密切相關(guān)，近年來(lái)我國(guó)新裝機(jī)光伏發(fā)電的發(fā)展也呈現(xiàn)出較大的增長(zhǎng)趨勢(shì)。

根據(jù)國(guó)家能源局的數(shù)據(jù)，2018年，全年新增光伏發(fā)電4426萬(wàn)千瓦，僅次于歷史上第二高的2017年。其中，中央電站2330萬(wàn)千瓦，分布式光電發(fā)電2096萬(wàn)千瓦，開(kāi)發(fā)布局進(jìn)一步優(yōu)化。截至12月底，全國(guó)光伏發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)1.74億千瓦，其中中央電站1284萬(wàn)千瓦，分布式光伏電廠5061萬(wàn)千瓦。2018年，中國(guó)光伏發(fā)電量1775億千瓦小時(shí)，同比增長(zhǎng)50%。平均利用時(shí)數(shù)為1115小時(shí)，比同期增加37小時(shí);在光伏發(fā)電平均小時(shí)數(shù)較高的地區(qū)，蒙西有1617小時(shí)，蒙東有1523小時(shí)，青海1460小時(shí)，四川1439小時(shí)。2018年，中國(guó)光伏發(fā)電比上年同期損失18億千瓦時(shí)，處置率比上年同期下降2.8個(gè)百分點(diǎn)。廢光主要集中在新疆和甘肅，其中新疆（不含兵團(tuán)）的處置能力為21.4億千瓦小時(shí)，處置率16%，同比下降6個(gè)百分點(diǎn)。甘肅廢電10.3億千瓦小時(shí)，處置率10%，同比下降10個(gè)百分點(diǎn)。

分析2019年第一季度的情況，索比光伏網(wǎng)顯示，在2019年2月，由于春節(jié)假期等因素，零部件出口下降。3月份，零部件月出口規(guī)模再次超過(guò)歷史高點(diǎn)，達(dá)到6.3千兆克。比和同比增長(zhǎng)率分別為73%和84%。顯示海外需求持續(xù)強(qiáng)勁;在國(guó)內(nèi)方面，中電聯(lián)1月至3月的電力投資數(shù)據(jù)顯示，第一季度，中國(guó)增加了5.0 GW的光伏裝機(jī)容量。這一比例明顯低于2018年（降幅超過(guò)50%）。今年3月，新月裝機(jī)容量?jī)H為146兆瓦。研究認(rèn)為，今年上半年對(duì)光伏設(shè)備的需求仍然受到海外市場(chǎng)的支持。預(yù)計(jì)今年上半年國(guó)內(nèi)可負(fù)擔(dān)得起的互聯(lián)網(wǎng)接入項(xiàng)目和扶貧項(xiàng)目的啟動(dòng)，將為國(guó)內(nèi)裝機(jī)容量的增加做出一定貢獻(xiàn)，但行業(yè)內(nèi)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)將更加明顯。

從政策的角度看，2019年1月9日，國(guó)家發(fā)改委和國(guó)家能源局發(fā)布了《關(guān)于積極推進(jìn)風(fēng)力發(fā)電和光電發(fā)電無(wú)補(bǔ)貼、負(fù)擔(dān)得起的互聯(lián)網(wǎng)接入工作的通知》，平等上網(wǎng)政策正式頒布。據(jù)觀察，一方面，在實(shí)施負(fù)擔(dān)得起的互聯(lián)網(wǎng)接入政策的推動(dòng)下，逐步實(shí)施的負(fù)擔(dān)得起的互聯(lián)網(wǎng)接入項(xiàng)目將增加對(duì)設(shè)備的需求;另一方面，為了加快互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)接入，裝備技術(shù)迭代將繼續(xù)加快，領(lǐng)先裝備企業(yè)的起步優(yōu)勢(shì)有望繼續(xù)提高市場(chǎng)份額。從構(gòu)件角度看，國(guó)內(nèi)證券研究機(jī)構(gòu)估計(jì)，根據(jù)已公布工程建設(shè)計(jì)劃的全國(guó)十大構(gòu)件制造商統(tǒng)計(jì)，總建設(shè)能力超過(guò)28 GW，而在產(chǎn)業(yè)政策預(yù)期不斷修正的背景下，未來(lái)的零部件設(shè)備需求有望繼續(xù)增長(zhǎng)。

光伏發(fā)電是利用半導(dǎo)體接口的光電效應(yīng)直接將光能轉(zhuǎn)化為電能的技術(shù)。它主要由太陽(yáng)能板（組件）、控制器和逆變器組成。主要部件由電子元件組成。太陽(yáng)能電池可以串聯(lián)包裝和保護(hù)，形成大面積的太陽(yáng)能電池組件，然后用功率控制器和其他組件組成光伏發(fā)電裝置。因此，政策、競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)、相關(guān)材料價(jià)格等因素明顯改變了光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)，相關(guān)設(shè)備領(lǐng)域的發(fā)展與之有一定正相關(guān)。由于國(guó)家實(shí)施新能源政策的戰(zhàn)略明顯，光伏設(shè)備領(lǐng)域的發(fā)展機(jī)遇尤為明顯，政策效應(yīng)帶來(lái)的光伏設(shè)備企業(yè)發(fā)展機(jī)遇將繼續(xù)體現(xiàn)。

2技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的機(jī)會(huì)

研究表明，近年來(lái)光伏設(shè)備領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步更加明顯，技術(shù)水平的變化將為高質(zhì)量的潛在企業(yè)提供更好的發(fā)展機(jī)遇。例如，金辰公司的光伏元件，近年來(lái)發(fā)展軌跡情況明確。

觀察發(fā)現(xiàn)，公司構(gòu)件技術(shù)的迭代不斷升級(jí)，堆疊有望成為主流。隨著硅片和電池芯片技術(shù)的不斷變化，元件方面的新技術(shù)革命也即將到來(lái)。雙玻璃技術(shù)、MBB多主網(wǎng)格技術(shù)、半晶片技術(shù)、MWT技術(shù)、疊合技術(shù)等技術(shù)的加速出現(xiàn)，表明構(gòu)件技術(shù)的迭代將繼續(xù)升級(jí)。零部件技術(shù)升級(jí)的關(guān)鍵是如何降低零部件成本，這主要取決于電池芯片成本和封裝成本。根據(jù)PVInfolink供應(yīng)鏈的價(jià)格統(tǒng)計(jì)，2018年多晶電池和單晶電池的價(jià)格大幅下降，價(jià)格下降對(duì)零部件成本的邊際影響逐漸減弱。提高包裝效率將成為今后降低光伏元件成本的重要途徑。堆疊元件封裝平均比傳統(tǒng)元件封裝模式多13%的電池晶片，可以增加元件的功率20-30w，可以大幅降低元件的成本，預(yù)計(jì)在未來(lái)逐漸成為主流。

因此，我們認(rèn)為，技術(shù)進(jìn)步將為高質(zhì)量企業(yè)提供更好的發(fā)展機(jī)會(huì)，并將促進(jìn)相關(guān)領(lǐng)域的應(yīng)用和新能源領(lǐng)域的發(fā)展。上市公司的經(jīng)營(yíng)軌跡反映了技術(shù)進(jìn)步和發(fā)展的信號(hào)。

3光伏行業(yè)優(yōu)勝劣汰傳導(dǎo)設(shè)備企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇

從光伏產(chǎn)業(yè)的參與程度來(lái)看，近年來(lái)許多私營(yíng)企業(yè)都涉足這一領(lǐng)域。中國(guó)能源網(wǎng)絡(luò)的信息顯示，2017年對(duì)于許多公司來(lái)說(shuō)，已經(jīng)有了良好的增長(zhǎng)形勢(shì)。然而，在2018年，尤其是在531年的新政之后，中國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了一個(gè)快速變化的新時(shí)期。在產(chǎn)能過(guò)剩、補(bǔ)貼、融資困難、規(guī)?？刂频葔毫ο拢髽I(yè)面臨著頻繁的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題。根據(jù)國(guó)際能源網(wǎng)絡(luò)/光伏的總體統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2018年12月底，中國(guó)已取消2744家光伏企業(yè)，平均預(yù)期壽命為2.6年。在531年的新政之后，光電公司的資本壓力更加嚴(yán)重。研究認(rèn)為，明星光伏公司可以通過(guò)抵押貸款、股票銷售和債券發(fā)行獲得融資，并進(jìn)行大規(guī)模的產(chǎn)能擴(kuò)張。然而，極高的負(fù)債率和高昂的資本成本為中小型光伏企業(yè)創(chuàng)造了更具競(jìng)爭(zhēng)力的模式。因此，我們判斷未來(lái)光伏行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)格局依然激烈，業(yè)務(wù)難免起伏。如果與行業(yè)中的光伏設(shè)備行業(yè)相對(duì)應(yīng)，預(yù)計(jì)在一般環(huán)境的影響下，也會(huì)反映出競(jìng)爭(zhēng)的加劇和適者的市場(chǎng)格局。

結(jié)束語(yǔ)

十年來(lái)，全球光伏新裝機(jī)容量和累計(jì)裝機(jī)容量持續(xù)增長(zhǎng)，新裝機(jī)年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)40%。分析發(fā)現(xiàn)，中國(guó)2017年和2018年的新裝機(jī)容量在全球總量中處于高位，實(shí)現(xiàn)了較大的增量增長(zhǎng)。因此，光伏設(shè)備產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間是顯而易見(jiàn)的。如果光伏產(chǎn)業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境明顯激烈，技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)政策和企業(yè)自身的優(yōu)勢(shì)將形成不同的影響，反映出適者生存的時(shí)期。政策展望認(rèn)為，光伏仍然是國(guó)家支持的清潔能源，今后還將得到更多的支持。預(yù)計(jì)光電業(yè)的相關(guān)政策將在2019年繼續(xù)發(fā)行。我們判斷光伏設(shè)備行業(yè)將是上下游行業(yè)價(jià)格、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和新能源政策、企業(yè)自身實(shí)力等因素的起伏。

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（作者單位：國(guó)網(wǎng)江蘇省有限公司揚(yáng)州市江都區(qū)供電分公司）