劉小芳

摘 要：如今已經(jīng)是信息化社會，金融市場對經(jīng)濟發(fā)展的作用更是逐漸深化，人們對金融工程學(xué)的研究已經(jīng)不再局限在理論層面上，而是對其進行嘗試性的創(chuàng)新，并將金融工程學(xué)與實踐及應(yīng)用結(jié)合在一起，這不僅是金融創(chuàng)新的內(nèi)涵，也為金融工程及金融行業(yè)的發(fā)展指明了方向。在國內(nèi)經(jīng)濟及國際經(jīng)濟的雙重影響下，市場經(jīng)濟面對極為激烈的競爭，而金融行業(yè)的發(fā)展同樣面臨極為嚴峻的環(huán)境。當(dāng)前，金融學(xué)不僅要關(guān)注金融市場發(fā)展的大環(huán)境，還要就如何維持金融經(jīng)濟的穩(wěn)定性制定恰當(dāng)?shù)牟呗?。作為國民?jīng)濟的重要組成部分，金融行業(yè)及金融工程的發(fā)展至關(guān)重要，應(yīng)引起重視。而在金融創(chuàng)新過程中，金融工程做出了極為突出的貢獻，可以說是為金融創(chuàng)新和國民經(jīng)濟發(fā)展注入了新鮮的血液。

關(guān)鍵詞：信息化時代;金融工程;金融創(chuàng)新

金融工程是一門新興學(xué)科，是金融行業(yè)在信息化時代的背景下逐漸演變而來。金融工程不僅涉及到了基礎(chǔ)的金融理論，還與實踐之間密切相關(guān)，其技術(shù)基礎(chǔ)更加復(fù)雜，涉及到信息整合、人工神經(jīng)及數(shù)據(jù)分析等多項技術(shù)，只有將上述技術(shù)更好的融合在一起，才能維護金融市場發(fā)展的穩(wěn)定性，確保金融理論貫穿于工程管理的始終，促使金融行業(yè)加快創(chuàng)新及改革速度，提高金融產(chǎn)品及金融信息的服務(wù)能力。國內(nèi)金融市場的競爭已經(jīng)近乎白熱化，而金融工程也開始通過拓寬研究方向的方式搶占市場份額，在此過程中，金融工程的技術(shù)內(nèi)容及信息空間都發(fā)生了較大的改變，并提出了多種多樣的實踐方法。長此以往，金融工程一定可以與金融創(chuàng)新更好地融合在一起，發(fā)揮自身的利用價值及主要作用，為金融創(chuàng)新的全面推行奠定基礎(chǔ)。

一、金融工程概述

金融工程不僅是一門新興的學(xué)科，也是一門綜合性的學(xué)科，涉及到信息、工程及金融等多個內(nèi)容。開發(fā)并設(shè)計全新的金融產(chǎn)品，做好金融創(chuàng)新是金融工程的核心，也是其宗旨。我們可從廣義及狹義兩個方向入手分析金融工程，首先是廣義的角度，與金融行業(yè)相關(guān)的技術(shù)及工程化手段都在金融工程的涵蓋范圍內(nèi)，突出表現(xiàn)為金融風(fēng)險管理、定價策略，還包括產(chǎn)品設(shè)計等諸多細節(jié)性的內(nèi)容。其次是狹義的角度，金融工程是對金融產(chǎn)品進行的優(yōu)化，利用現(xiàn)代化的技術(shù)完成金融產(chǎn)品的重組，從而突出金融產(chǎn)品的特性，例如個性化及市場化等，還要利用現(xiàn)代數(shù)學(xué)技術(shù)及信息技術(shù)突出金融產(chǎn)品的靈活性[1]?？傊?，金融工程的概念及范圍相當(dāng)廣泛，是提高金融市場流動活力的前提，也是加快金融市場發(fā)展速度的基礎(chǔ)。

二、信息化時代金融工程在金融創(chuàng)新中發(fā)揮的主要作用

我國的金融工程體系尚未完善，其應(yīng)用并不成熟，這是基于時代發(fā)展分析金融工程而得出的結(jié)論。經(jīng)過各界人士的共同努力，金融工程在較短的時間內(nèi)取得了一定的成績，并在新產(chǎn)品開發(fā)及設(shè)計方面做出了突出的貢獻，但是仍舊落后于西方發(fā)達國家，突出表現(xiàn)為金融信息合理性的缺失，加之應(yīng)用成效及理論實踐原理等諸多主客觀因素的影響，金融工程還有很大的提升空間。值得注意的是，在金融創(chuàng)新的過程當(dāng)中，金融工程發(fā)揮著越來越重要的作用，在多個方面都有所體現(xiàn)，現(xiàn)闡述如下。

（一）轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險

眾所周知，市場在運行與經(jīng)營的過程中會獲得一定的利益，但也承擔(dān)著較高的風(fēng)險。利益與風(fēng)險往往是相伴相生的，但是在市場主體的影響下，風(fēng)險之間也有著較大的差異。任何事物都具備兩面性，高收益的背后必然是高風(fēng)險，實際經(jīng)營的過程中不僅要考慮到自身的承受能力，還要綜合判斷市場發(fā)展大環(huán)境，反復(fù)比對不同因素給市場經(jīng)營與建設(shè)帶來的影響，以免造成不良后果，引發(fā)嚴重的市場危機，威脅經(jīng)濟體系的運行與發(fā)展。無論是何種市場主體，都希望利用最小的成本獲取最高的收益，并將風(fēng)險降低至最小范圍，但是此種想法實現(xiàn)起來難度較高。要想更好地應(yīng)對金融市場的風(fēng)險，我們必須善于回避風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險，盡最大可能降低金融風(fēng)險給自身發(fā)展帶來的威脅。而金融工程的出現(xiàn)，剛好解決了這一問題，簡單的說，金融工程的深化與探究為金融風(fēng)險的轉(zhuǎn)移提供了全新的路徑，并在源頭上加快了金融創(chuàng)新。一般情況下，金融市場會采取交納費用的方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險，這種方法不僅為金融產(chǎn)品及金融服務(wù)的升級與創(chuàng)新打好了基礎(chǔ)，還使金融風(fēng)險轉(zhuǎn)移的目標成為可能，對金融創(chuàng)新目標的實現(xiàn)極為有利，是提高金融創(chuàng)新活力、彌補金融創(chuàng)新弊端的重要舉措。

（二）規(guī)避金融制度的限制

市場的經(jīng)濟活動是在多個行業(yè)及企業(yè)共同配合下的完成，而企業(yè)則在市場經(jīng)濟活動中占據(jù)主體位置。但是企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展并不是一帆風(fēng)順的，金融環(huán)境及金融制度都會給企業(yè)經(jīng)營帶來或多或少的影響，直接表現(xiàn)為貸款稅率。貸款稅率增加后，伴隨而來的信貸負擔(dān)會直接影響到企業(yè)的建設(shè)與發(fā)展。金融工程師需要通過恰當(dāng)?shù)氖侄蝸硪?guī)避金融制度的制約，而最為常用也是最為有效的手段就是創(chuàng)新金融產(chǎn)品，使企業(yè)在創(chuàng)新過程中獲得更多的機會，提高企業(yè)市場的活力。此外，金融產(chǎn)品創(chuàng)新也可為企業(yè)提供更多的優(yōu)惠，協(xié)助企業(yè)利用合法合理的手段規(guī)避制度的約束。

（三）解決金融信息對稱問題

影響金融市場發(fā)展的因素較為復(fù)雜，而最為重要的就是信息對稱，毫不夸張的說，信息對稱是加快金融市場發(fā)展速度的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。信息對稱不僅為金融主體的發(fā)展提供了必要的支持，還為金融主體利益的提升提供了更加確切的依據(jù)，因此，金融工程及金融市場始終高度關(guān)注金融信息不對稱的問題。在一個公司或者企業(yè)當(dāng)中，股東主要扮演著負責(zé)利益主體的重要角色，要想做出正確的決策，為公司和企業(yè)的發(fā)展提供正確的引導(dǎo)，必須深入了解公司的金融信息，并掌握公司的發(fā)展?fàn)顩r。拓展并研究金融主體的目的就在于有效處理信息不對稱的問題，為利益主體配置有效的制度，激發(fā)其活力及創(chuàng)新熱情，重新分配資源，確保各方面的資源得到合理配置，促使利益主體提高活力，在金融市場發(fā)展中取得質(zhì)的飛躍。因此，實際解決金融信息不對稱問題的過程當(dāng)中，必須給予金融工程應(yīng)有的重視，并學(xué)會應(yīng)用金融工程[2]。

（四）為資源和信息的互換提供路徑

金融主體要想實現(xiàn)提升利益的目標，必須做好信息及資源活動的互換，這些內(nèi)容的互換也為利益主體創(chuàng)造了合作共贏的局面。顧名思義，合作共贏一定是至少兩個或兩個以上的利益主體，雖然合作共贏的局面創(chuàng)造了更高的利益，但是過于混亂的主體使得資源和信息被忽略。因此金融活動的秩序性和穩(wěn)定性受到了一定的影響。而金融工程的應(yīng)用與拓展有效維護了金融活動的秩序性，使得利益主體更加確切地了解經(jīng)濟效益，利用恰當(dāng)?shù)某杀静町悩?gòu)建了完善的金融體系和金融系統(tǒng)，并在金融活動中完成信息與資源的互換[3]。例如，商業(yè)銀行會通過轉(zhuǎn)換投資管理的方式完成業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化，這不僅是拓寬經(jīng)營范圍的重要手段，還可擴大銀行的利潤空間。真正體現(xiàn)出了信息化時代下金融工程在金融創(chuàng)新中的作用。

三、金融工程在金融創(chuàng)新中的應(yīng)用

（一）保證金制度的應(yīng)用

制定保證金制度的目的在于規(guī)范交易雙方的行為，約束其不法操作，降低違約風(fēng)險出現(xiàn)的可能性，使得金融市場以合理合法的手段進行交易。另外，在保障金制度大力推行的背景下，金融機構(gòu)的資金儲備率也受到了極大的沖擊。只有建立切實有效的保證金制度，做好金融風(fēng)險的規(guī)避，才能將其控制在預(yù)定的目標內(nèi)，激發(fā)金融工程的潛在價值[4]。

（二）業(yè)務(wù)表外化的應(yīng)用

當(dāng)前，金融行業(yè)不斷提高對金融監(jiān)管的重視，監(jiān)管程度不斷加深。對于金融機構(gòu)自身而言，利用金融工具而開發(fā)的金融產(chǎn)品，不僅可以滿足盈利上的需求，還可改善金融機構(gòu)資產(chǎn)負債問題[5]。因此，金融創(chuàng)新產(chǎn)品一經(jīng)出現(xiàn)，便贏得了各界的好評，更是在短時間內(nèi)積累了大批量的客戶。世界范圍內(nèi)最早的貨幣轉(zhuǎn)換程序于1981年出現(xiàn)，這是世界銀行與公司之間進行貨幣轉(zhuǎn)換的歷史性進展，經(jīng)過不斷的發(fā)展，貨幣轉(zhuǎn)換程序更加規(guī)范，并利用自身的優(yōu)勢成功降低了過高的交易成本，使得金融市場得到了有效的拓寬，真正實現(xiàn)了利用金融工程加快金融產(chǎn)品開發(fā)速度的目標。

綜上所述，要想維護金融市場的穩(wěn)定性，必須善于利用金融工程，并做好金融創(chuàng)新。當(dāng)前，金融市場的改革正處于不斷深化的階段，其開放程度也越來越深。在此背景下，金融市場的弊端與不足得到了有效的完善，其制度與管理上的缺陷均有所改觀，管理能效大幅提升，這些都是金融市場應(yīng)用金融創(chuàng)新及金融工程后取得的成績。相對于西方發(fā)達國家而言，我國對金融工程的應(yīng)用還有所欠缺，國內(nèi)金融行業(yè)可積極借鑒先進的成功經(jīng)驗，為我國金融市場的創(chuàng)新開辟全新的道路，但是絕不可照搬照抄，應(yīng)考慮到我國國情及市場發(fā)展現(xiàn)狀。除此之外，金融行業(yè)應(yīng)利用協(xié)調(diào)統(tǒng)一的手段構(gòu)建金融發(fā)展聯(lián)動機制，將金融制度、產(chǎn)品及監(jiān)管更好地融合在一起，通過應(yīng)用金融工程的方式加快金融市場的流動性，激發(fā)其活力，為金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)，提高金融市場的時效性。

參考文獻：

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[3]王宗慧，陳揚.信息時代的到來對我國社會發(fā)展的影響研究[J].前沿，2013（4）：92-93.

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[5]何靜.淺談信息化在金融經(jīng)濟管理中的應(yīng)用及創(chuàng)新[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2014（15）：355.