楊丹

【摘要】2016年1月，國際會計準則理事會（IASB）發(fā)布了新的租賃會計準則（IFRS16），該準則將于2019年1月1日起正式實行。IFRS16與當前的國際租賃會計準則（IAS17）相比有較大變化，尤其是對承租人來說需要確認使用權資產(chǎn)和租賃負債，從而間接影響到出租方及租賃行業(yè)。財政部在借鑒IFRS16的基礎上，結合我國實際情況，于2018年12月7日修訂發(fā)布了《企業(yè)會計準則第21號——租賃》。本文采用規(guī)范分析與案例分析相結合的方法，主要分析了與原準則（IAS17）相比，IFRS16及我國新租賃準則修訂的背景及主要變革內(nèi)容，并按照新準則重述我國航空業(yè)上市公司的財務數(shù)據(jù)，在此基礎上區(qū)分國有航空公司和民營航空公司，更加直觀地說明了新租賃準則的影響。

【關鍵詞】新租賃會計準則；預期影響；案例分析

【中圖分類號】F234.4

一、租賃準則修訂的背景和內(nèi)容

租賃會計準則起源于美國，1976年美國財務會計準則委員會發(fā)布的《財務會計準則第13號公告》被公認為權威性的理論基礎和處理準則。2008年爆發(fā)的金融危機引起了大家對經(jīng)營租賃的表外融資會計處理方式的批評，主要原因在于：首先，與實質重于形式原則不相一致。隨著租賃行業(yè)的不斷繁榮發(fā)展，經(jīng)營租賃的實質與融資租賃走向了趨同。其次，不能反映公司的真實資產(chǎn)負債。最后，“明線標準”為會計操縱提供了便利。由于原租賃準則實際操作中使用既定的明線標準來劃分經(jīng)營租賃和融資租賃，容易導致一些公司為了達到某一分類而故意進行有利的會計估計和判斷。鑒于現(xiàn)行的IAS17存在上述問題，2006年7月國際會計準則理事會（IASB）和美國財務會計準則委員會（FASB）聯(lián)合發(fā)起修訂租賃準則的項目，直至IFRS16出臺。財政部在借鑒IFRS16的基礎上，結合我國的實際情況，于2018年12月7日修訂發(fā)布了《企業(yè)會計準則第21號——租賃》。

在IAS17及之前，租賃會計準則一直依照“與租賃資產(chǎn)所有權有關的風險和報酬轉移”作為劃分租賃業(yè)務的標準，承租人和出租人兩方的租賃業(yè)務分類一致。在IFRS16中，承租人不再對租賃業(yè)務分類，取消了租賃的分類以及雙重會計模型，取而代之的是單一的“使用權模型”，后者的做法同現(xiàn)在的融資租賃的處理較為類似，而出租人分類方式不變。準則的變化集中在承租人方面，因而對承租人的影響巨大。

會計處理是準則的核心內(nèi)容，由于CAS21（2018）與IFRS16實質性趨同，因此本文直接比較IAS17與IFRS16的不同，詳見表1。

二、準則預期影響的案例分析

（一）對承租方的影響

新租賃準則對于經(jīng)營租賃業(yè)務比較多的承租方影響最大。因此，本文選擇具備上述特點的航空公司進行研究，由于IFRS16的發(fā)布時間為2016年，因此本文以2015年底的數(shù)據(jù)為基礎進行分析。

1.案例公司介紹

我國目前上市的航空公司有6家，分別為南方航空、中國國航、海南航空、東方航空、吉祥航空與春秋航空。其中，春秋航空和吉祥航空為民營航空公司。為了探究新租賃準則對航空業(yè)公司的影響，我們分別選取2家民營航空公司（春秋航空與吉祥航空）和2家國企集團公司（中國國航和南方航空）進行分析。本文選取的航空公司租賃情況如表2所示。

從表2中可以看出，經(jīng)營租賃、融資租賃和自購是航空公司獲取飛機的三種重要來源。其中：

（1）各公司租賃所占比重達60%左右，并呈逐年上升趨勢，民營公司租賃占比甚至達到70%左右。

（2）對國企來講，經(jīng)營租賃比重略高于融資租賃，對民營航空公司來講，經(jīng)營租賃比重明顯高于融資租賃，經(jīng)營租賃仍然是最重要的獲取飛機的途徑。這一方面可能是由于民營公司資金不充足，獲取資金比較困難；另一方面，經(jīng)營租賃按照現(xiàn)行會計準則是表外融資，因此資產(chǎn)規(guī)模不大的民營公司選擇經(jīng)營租賃方式無疑是最佳的。

從表3可以看出，2家國有航空公司融資租賃資產(chǎn)賬面價值占固定資產(chǎn)總價值的比重為40%左右，而民營航空公司該比重為20%左右。這從另一個側面表明，我國民營企業(yè)受限于種種條件，融資租賃還不成熟，仍有很大的發(fā)展空間。

2.計算假定與說明

為了清楚地看出承租人會計處理模式的改變對公司財務報表的影響，我們提前做如下的假定和計算說明：

折現(xiàn)率：根據(jù)新租賃準則的規(guī)定，承租人應優(yōu)先選擇租賃內(nèi)含利率，其次選擇增量借款利率進行折現(xiàn)。在本案例中，由于租賃內(nèi)含利率難以獲得，所以略微上調(diào)2015年商業(yè)銀行貸款利率5.65%，折現(xiàn)率假定為7%。

經(jīng)營租賃每年付款額的確定：以中國國航2015年經(jīng)營租賃為例，當年中國國航披露的不可撤銷的最低租賃付款額如表4。

如表4所示，本文為了方便計算，假定4年以上（含第4年）的每年付款的租金為前三年的平均數(shù)，即（5 969 033+4 923 725+4 496 231）/3=5 129 663（千元），所以3年以上的租金需要5年才能支付完（24 749 560/5 129 663=4.8）。其他公司其他年份的處理照此計算。

初始計量：假設承租人相關的初始直接費用為0，承租人支付的租金現(xiàn)值總額即為需要初始確認的使用權資產(chǎn)和負債。

后續(xù)計量：租賃開始日后，用折現(xiàn)率7%計算每年應該轉回的折現(xiàn)額，并在初始計量確認的負債基礎上增加負債賬面價值，同時減記每年支付的租金。

3.對公司財務報表的影響

（1）初始資產(chǎn)負債計量

經(jīng)過計算，在不考慮后續(xù)計量的情況下，2013～2015年間案例公司經(jīng)營租賃資本化之后增加的負債如表5所示。

從表5中我們可以看出，經(jīng)營租賃資本化后初始計量結果顯示航空公司的負債增長現(xiàn)象較為明顯。其中，國有航空公司負債增加率為20%上下，而民營航空公司負債增加率明顯高于國有航空公司，大部分在40%以上。這就表明，相對于國有航空公司來說，民營航空公司的經(jīng)營性表外負債占比更大，新租賃準則實施后對后者的影響更為深刻。

（2）后續(xù)利息分攤

經(jīng)過后續(xù)計量利息費用確認和攤銷后，企業(yè)的資產(chǎn)負債賬面價值發(fā)生相應變化。仍以中國國航2016年為例，該年轉回的折現(xiàn)額為30 195 179.94×7%=2 113 663千元，當年支付的租金為5 1 2 9 663千元，則2016年12月31日經(jīng)營租賃租金資本化的負債賬面價值為30 195 179.94+2 113 663-5 1 2 9 663=27 179 179（千元），以后每年的負債賬面價值如表7所示。

2016年12月31日，中國國航需要做如下會計處理：

借：財務費用 2 113 662.60

租賃負債 3 855 370.40

貸：銀行存款 5 969 033

同時，在2016年期末需要對使用權資產(chǎn)進行攤銷，假定按照直線法進行攤銷，使用年限與租金支付年限相同，則攤銷金額為30 195 179.94/8=3 774 397.5（千元）。2016年末，中國國航需做以下會計處理：

借：營業(yè)成本 3 774 397.5

貸：累計折舊（使用權資產(chǎn)） 3 774 397.5

經(jīng)過上述會計處理，中國國航以后每年的使用權資產(chǎn)和負債的賬面價值如表7所示：

從表7可以看出，相比于現(xiàn)行會計準則，新租賃準則會使經(jīng)營租賃業(yè)務較多的公司資產(chǎn)和負債都有所提升。但是隨著逐年攤銷和利息確認，每年的負債賬面價值總要大于使用權資產(chǎn)的賬面價值，直至資產(chǎn)和負債價值同時減少為0；相應地，航空公司的所有者權益會減少。如果公司使用直線法進行攤銷，則每年的攤銷金額是固定的，而財務費用的確認則會逐年遞減，所以在后期使用權資產(chǎn)和負債的金額會逐漸接近。

承上例，根據(jù)對會計處理的分析我們知道，對利潤表的影響主要體現(xiàn)在財務費用和營業(yè)成本的增加上，相應引起營業(yè)利潤和凈利潤的減少。假設2015年的利潤表的變動金額與2016年相同，則4家公司的具體影響如表8所示。

從表8中某一年的數(shù)據(jù)來看，民營企業(yè)營業(yè)成本和財務費用的變動幅度要明顯高于國有企業(yè)，這是由于民營企業(yè)經(jīng)營租賃占比較大引起的；而營業(yè)利潤和利潤總額的變動幅度百分比與公允價值變動損益、投資收益和營業(yè)外收支的金額密切相關，故除了與原有金額相比下降外，無其他明顯規(guī)律。

對利潤表的影響還體現(xiàn)在：財務費用的確認前期高后期低，故公司前期的財務報表營業(yè)利潤與利潤總額會較低；后期在不考慮其他新增經(jīng)營租賃的情況下財務費用會逐期減少。如果公司周期性非均勻地進行租賃活動，就會引起公司財務報表周期性地波動，在租賃期間資產(chǎn)負債顯著上升，利潤顯著下降。

4.對承租人租賃決策的影響

按照IFRS 16的做法，如果公司資金充裕，選擇購買相比于租賃來講會減少表內(nèi)的資產(chǎn)負債。如果公司現(xiàn)金流不足，在面臨租賃與否的決策時會更多地在與其相似的貸款購買上糾結。眾所周知，公司選擇租賃無非是因為其在成本資金低、稅收優(yōu)惠、殘值風險轉移、監(jiān)管等方面都具有優(yōu)勢。在新準則實行之后，這些優(yōu)勢部分減弱，但仍然存在。相比于直接貸款購買來講，租賃仍具有一定的優(yōu)勢，尤其是對一些資金有限的中小型企業(yè)。

新租賃準則帶來的普遍改變在于公司資產(chǎn)負債表上的資產(chǎn)負債大幅增加，流動性與盈利能力下降。在這種行業(yè)大背景下，哪個公司由原有經(jīng)營租賃業(yè)務轉入表內(nèi)的資產(chǎn)負債少，受到的負面影響就小，甚至可能轉劣勢為優(yōu)勢，從而更加容易融資成功（無論是選擇貸款還是租賃）。

（二）對出租方的影響

新租賃準則在出租人的會計模式方面并未進行重大改革，但是由于出租人需要對承租人的行為做出回應，因此這種改變足以使得出租人在產(chǎn)品結構、業(yè)務模式等方面發(fā)生改革。從市場角度來看，承租方是出租方的客戶，在客戶面臨上述影響的情況下，出租方就需要考慮如何應對才能避免原經(jīng)營租賃業(yè)務被購買方式而非融資租賃方式所取代。為吸引客戶，出租人針對這部分原有的經(jīng)營性租賃可能進行更多的創(chuàng)新。

1.區(qū)分租金中的租賃和服務

為了更多地減少表內(nèi)負債，承租人會要求將整個租金中服務部分與租賃部分區(qū)分開來?？傋饨鹨欢ǖ那闆r下，服務費用越多，租賃費用就越少。因此，審計與監(jiān)管方要特別注意出租方夸大服務費用從而降低租金來吸引客戶的情況。

2.縮短產(chǎn)品租期

如前所述，租期低于12個月的短期租賃可以使用豁免條款實現(xiàn)表外融資，但是因為準則關于不可撤銷期間的規(guī)定包含展期權覆蓋的期間，所以原有長期租賃合同分拆成一年一年的合同不僅工作量較大，而且也不符合準則的規(guī)定。即使短期租賃豁免并不適合大規(guī)模應用，但是承租人在選擇租賃產(chǎn)品時也會盡可能要求較短的租期，因為這樣會使資產(chǎn)負債表上體現(xiàn)的負債金額更小。

考慮這樣一種情況：A公司租賃一架飛機，有兩種選擇方案（不考慮飛機的殘值）：①每年支付租金20000元，租期3年；②每年支付租金15 000元，租期5年。折現(xiàn)率為7%。前者需要確認的負債賬面價值為52 486元，后者在每年支付租金更少的情況下負債賬面價值為61 502元，大于前者。所以，在實務操作中承租人在簽訂租賃協(xié)議時為了當前財務報表數(shù)據(jù)的美觀，可能會要求出租人在原有租金下縮短租賃期限，出租人要權衡這種要求自己能否接受。