(江西農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院 江西 南昌 330045)

林斌(1971—)，男，漢族，江西南昌，碩士生導(dǎo)師，教授，江西農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與實(shí)踐。

一、前言

近年來中國科學(xué)技術(shù)領(lǐng)域不斷發(fā)展成熟，面對激烈的市場環(huán)境,企業(yè)必須因地制宜地分析企業(yè)的營運(yùn)能力。營運(yùn)能力這一指標(biāo)能夠體現(xiàn)出決策者對企業(yè)內(nèi)部資源的利用和分配能力的運(yùn)用情況，也能夠體現(xiàn)出企業(yè)自有資金和資源的有效利用和配置能力的強(qiáng)弱。當(dāng)企業(yè)需要進(jìn)一步進(jìn)行經(jīng)營資本周轉(zhuǎn)時(shí),能夠讓管理者及時(shí)發(fā)現(xiàn)各種潛在的、可能的問題，進(jìn)而能夠及時(shí)有效地規(guī)避各種管理風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營能力的大幅度提高。通過計(jì)算和分析反映企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營效率的指標(biāo),能夠找出企業(yè)尚未開發(fā)利用的且具有潛在能力的資產(chǎn)，從而能夠幫助企業(yè)更加有效地利用更多的資產(chǎn)，為企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展提出有價(jià)值的信息。本文以A集團(tuán)為例，運(yùn)用專業(yè)的財(cái)務(wù)知識(shí)從營運(yùn)能力的角度對A集團(tuán)的經(jīng)營能力進(jìn)行了全面的分析，使企業(yè)從整體的角度來看待資本周轉(zhuǎn)，并了解企業(yè)資本運(yùn)用在哪些范圍以及利用得是否有效率，進(jìn)而能夠及時(shí)有效地規(guī)避各種管理風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營能力的大幅度提高。

二、A集團(tuán)營運(yùn)能力分析

(一)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析

從報(bào)表看營業(yè)收入從2015—2018年在逐漸增加，平均應(yīng)收賬款余額從2015—2017年呈現(xiàn)逐年遞增狀況，為了銷售企業(yè)減少庫存堆積，大量的庫存商品賒銷，從而導(dǎo)致更多的應(yīng)收賬款。A集團(tuán)與同行業(yè)相比，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率相對較低，管理政策過于寬松，導(dǎo)致應(yīng)收賬款過多。2018年，A集團(tuán)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大幅度提高，說明應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力大大提升，加快應(yīng)收賬款的回收,壞賬率得以降低。要繼續(xù)提高A集團(tuán)的管理效率，加強(qiáng)信貸政策。

(二)存貨周轉(zhuǎn)率分析

在2015—2018年，營業(yè)成本占用資金逐漸增多，企業(yè)可能在2018年加大生產(chǎn)量，增多生產(chǎn)線，以至于在存貨成本中資金用量較多。這期間存貨周轉(zhuǎn)率逐漸減少，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)增加，企業(yè)庫存管理不到位，造成大量的存貨堆積，導(dǎo)致企業(yè)在產(chǎn)品銷售的方式或者途徑存在一些問題。A集團(tuán)與同行業(yè)相比存貨周轉(zhuǎn)率相對較好，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)的增加可能是由于銷售狀況不佳導(dǎo)致庫存積壓的結(jié)果，企業(yè)應(yīng)采用積極的銷售策略，也不排除A集團(tuán)出于特定的原因增大存貨儲(chǔ)備量。與自身相比A集團(tuán)存貨的監(jiān)管仍然缺乏，需要加強(qiáng)庫存的流動(dòng)性。

(三)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析

A集團(tuán)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率整體的比率近幾年處于上升狀態(tài)，但是趨勢很緩慢，這樣的周轉(zhuǎn)率會(huì)對企業(yè)的正常發(fā)展造成一定的影響。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)每年呈遞減趨勢，2018年呈現(xiàn)上升趨勢，A集團(tuán)的流動(dòng)資金得到了一定程度上的利用，但是還存在很大的上升空間，并沒有把本身的優(yōu)勢發(fā)揮出來。

(四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2015—2018年逐漸增加但呈現(xiàn)不穩(wěn)定趨勢。A集團(tuán)固定資產(chǎn)利用效率低，管理水平有待提高，存在不穩(wěn)定的盈利水平，應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取有限措施。與同行業(yè)相比固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較高，說明在行業(yè)內(nèi)部固定資產(chǎn)利用效率較好。

(五)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析

A集團(tuán)具有較高的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，這表明資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度相對較快，盈利能力在行業(yè)內(nèi)較好。但是根據(jù)近幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表，A集團(tuán)對所有資金的流轉(zhuǎn)管理狀況并不理想，資產(chǎn)經(jīng)營效率較低，這將影響企業(yè)的盈利能力。如果這種狀況得到維持，資產(chǎn)管理就失去了效率。應(yīng)該采取措施增加銷售收入或處置資產(chǎn)，以提高資產(chǎn)的利用效率。

三、A集團(tuán)營運(yùn)能力可能存在的問題

(一)應(yīng)收賬款管理存在缺陷

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2015—2018年整體顯示下降趨勢，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)較多，這說明A集團(tuán)回信用政策過于寬松，應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。集團(tuán)為了確保自身在行業(yè)中的地位以及拓展企業(yè)未來的發(fā)展道路，可能采用激勵(lì)銷售策略及賒銷進(jìn)行銷售產(chǎn)品，導(dǎo)致企業(yè)因缺乏資金而存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。A集團(tuán)缺乏客戶信息，缺乏對購買者必要的信用調(diào)查，沒有對客戶信息進(jìn)行管理，也會(huì)導(dǎo)致應(yīng)收賬款占用過多的資金。2018年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率顯著提高，企業(yè)在應(yīng)收賬款管理方面明確職能，降低壞賬率的發(fā)生，加強(qiáng)留存在外的應(yīng)收賬款的收回，避免了資金的流失。

(二)存貨管理制度有待提高

存貨管理制度需要消耗一定的人力、物力資源，由于財(cái)務(wù)壓力較大融資困難，存貨管理沒有得到足夠的重視導(dǎo)致存貨管理混亂。驗(yàn)收和入庫環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題也有可能造成存貨管理出現(xiàn)問題，為節(jié)省開支，驗(yàn)收和入庫可能為同一人，這種情況容易造成以公營私、虛假賬面現(xiàn)象的發(fā)生。原材料選擇和采購由采購人員決定,真正的用戶和生產(chǎn)商不能參與采購過程，不能更高效率地完成生產(chǎn)環(huán)節(jié)，導(dǎo)致A集團(tuán)存貨周轉(zhuǎn)率逐漸降低，庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)增加，存貨流動(dòng)性變?nèi)?，造成貨物積壓或采購過量。這種情況會(huì)讓大量存貨滯留在倉庫中，不能更好地實(shí)現(xiàn)存貨周轉(zhuǎn)、資金流動(dòng)。企業(yè)品牌建設(shè)和形象建設(shè)不夠，在產(chǎn)品銷售中存在一定的問題，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用積極的營銷策略，提高存貨的周轉(zhuǎn)率。

(三)資產(chǎn)管理水平不足

企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較小，表明集團(tuán)對資金的流轉(zhuǎn)管理狀況并不理想，銷售能力較弱，存貨不能及時(shí)地銷售出去導(dǎo)致積壓。對客戶信息掌握不足，缺乏對購買者必要的信用調(diào)查，企業(yè)在不太了解客戶信用度大小和償債能力強(qiáng)弱的情況下，為進(jìn)行銷售進(jìn)而賒銷從而造成了流通在外的應(yīng)收賬款無法按照約定收款期收回，會(huì)導(dǎo)致流通在外的應(yīng)收賬款資金額相對比較大，從而影響到企業(yè)日常資金鏈的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。缺乏固定資產(chǎn)管理制度，如固定資產(chǎn)是否已計(jì)提折舊或者通過采取什么方法對資產(chǎn)計(jì)提的折舊，會(huì)導(dǎo)致固定資產(chǎn)管理嚴(yán)重的不一致，不能夠客觀并且真實(shí)地體現(xiàn)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況。A集團(tuán)對其資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的效率低下，這會(huì)影響企業(yè)的盈利能力。

四、改善A集團(tuán)營運(yùn)能力的建議措施

通過對數(shù)據(jù)進(jìn)行查找與分析，可以得出A集團(tuán)的幾個(gè)營運(yùn)能力指標(biāo)中存在著一些問題。本論文的研究目的主要是針對A集團(tuán)在生產(chǎn)經(jīng)營中暴露出的問題，并對此提出合理有效的解決方案供企業(yè)參考，用以改善企業(yè)的營運(yùn)能力，與此同時(shí)，提升企業(yè)的核心競爭力，使集團(tuán)在行業(yè)中能立于不敗之地。

(一)加強(qiáng)應(yīng)收賬款信用政策管理

首先，做好資信調(diào)查。通過對應(yīng)收賬款的經(jīng)營狀況和償債能力的分析，將經(jīng)營狀況不佳、拖欠欠款的企業(yè)列為重點(diǎn)對象，為其賬目的保證金提供保證。將那些已經(jīng)逾期的應(yīng)收款列為核心關(guān)注對象。其次，制定合理信用期限。有必要考慮從信貸期收益的增加和機(jī)會(huì)成本的增加來決定是否延長?？赏ㄟ^商業(yè)折扣、現(xiàn)金折扣的方式，使留存在外的應(yīng)收賬款盡可能地回收過來，以減少應(yīng)收賬款的平均余額，提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。企業(yè)還可以根據(jù)賒銷期發(fā)生的時(shí)間長短進(jìn)行分類，然后將那些已經(jīng)逾期的應(yīng)收款列為核心關(guān)注對象。這筆應(yīng)付款是否因?yàn)闀r(shí)間過長、未登記入賬還是其他原因?qū)е碌膫鶆?wù)人忘記按時(shí)歸還，還是債務(wù)人存在主觀惡意拖欠款的行為，對于那些故意拖欠不還的欠款人，企業(yè)可以采取強(qiáng)硬的措施要求其歸還款項(xiàng),通過法律程序司法介入強(qiáng)制執(zhí)行措施、處置賒銷時(shí)提供的擔(dān)保等，以此來收回相應(yīng)的應(yīng)收款。最后，進(jìn)行應(yīng)收賬款賬齡分析。財(cái)務(wù)部門應(yīng)做好企業(yè)債務(wù)清債工作，及時(shí)編制應(yīng)收賬款賬齡分析表，然后計(jì)算應(yīng)收賬款的平均賬齡和客戶銷售貸款回款率，將客戶的欠款、還款等重要信息資料向相關(guān)部門通報(bào)。加強(qiáng)應(yīng)收賬款還款力度?？梢詫?yīng)收賬款轉(zhuǎn)變成應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收票據(jù)的追索權(quán)比應(yīng)收賬款更強(qiáng)，而且應(yīng)收票據(jù)能夠背書轉(zhuǎn)讓，通過將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)變?yōu)閼?yīng)收票據(jù)能夠在一定程度上降低企業(yè)壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)還可以利用應(yīng)收賬款向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行抵押來取得相應(yīng)的貸款，等到欠款人將欠款歸還給企業(yè)時(shí)，企業(yè)可以用這筆錢還給銀行等金融機(jī)構(gòu)，通過這種方法，企業(yè)不會(huì)因?yàn)閼?yīng)收賬款占用資金而影響自身的經(jīng)營發(fā)展。

(二)提高存貨管理水平

加強(qiáng)品牌宣傳，降低存貨積壓。建立完善的企業(yè)形象包含內(nèi)部優(yōu)化和外部優(yōu)化，內(nèi)部優(yōu)化指的是企業(yè)的精神文化建設(shè)，外部優(yōu)化指的是更多地進(jìn)行媒體的報(bào)道。倘若缺少媒體的傳播，不能使企業(yè)品牌形象如細(xì)雨般深入人心，不能使更多的消費(fèi)者了解到，那么企業(yè)品牌形象就難以拓展和提升。促銷是一種非常有效的營銷手段，但是促銷太多會(huì)損壞害企業(yè)的品牌形象，提升企業(yè)的品牌形象就要減少低價(jià)促銷，轉(zhuǎn)而采用贈(zèng)送促銷禮品的方案。建立健全營銷體系，優(yōu)化和提升營銷網(wǎng)絡(luò)層面，A集團(tuán)還應(yīng)對營銷層面進(jìn)行系統(tǒng)的優(yōu)化。通過優(yōu)化機(jī)制，A集團(tuán)組建了一個(gè)專門負(fù)責(zé)家電營銷的營銷團(tuán)隊(duì)，通過營銷市場反饋為企業(yè)未來的產(chǎn)品開發(fā)提供必要的參考。另外，加強(qiáng)企業(yè)存貨內(nèi)部管理控制。相關(guān)部門和崗位需要明確各自的責(zé)任，確保不相容崗位能夠相互分離、制約和監(jiān)督。同時(shí)也要制定完善各崗位的職責(zé)，加強(qiáng)部門之間以及內(nèi)部考核，當(dāng)存貨進(jìn)入庫房、離開庫房時(shí)要嚴(yán)格詳細(xì)登記入庫、出庫單，財(cái)務(wù)記存貨明細(xì)賬，倉庫記保管賬目，保證賬賬相符。提高產(chǎn)品質(zhì)量及售后服務(wù)。產(chǎn)品質(zhì)量方面最能有效地提高企業(yè)產(chǎn)品，要注重提高產(chǎn)品的可靠性、經(jīng)濟(jì)性、合格性。同時(shí)必須完善企業(yè)的售后服務(wù)體制，盡可能地達(dá)到客戶的滿意程度。

(三)提升資產(chǎn)管理能力

首先，完善設(shè)備管理制度。企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步完善資產(chǎn)的管理工作，尤其是對滯留在倉庫中的那些不經(jīng)常使用的資產(chǎn)和價(jià)值較大的設(shè)備，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管和控制力度。加大科學(xué)技術(shù)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的投入使資產(chǎn)管理規(guī)范化、系統(tǒng)化，提高管理水平使資產(chǎn)管理得以完善。還可以優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。對于企業(yè)來說，資產(chǎn)、銷售收益的好壞直接影響企業(yè)的方方面面。企業(yè)應(yīng)該把優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)放在顯著的地位。設(shè)置相應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，既能反映企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，又能夠反映出該資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否符合財(cái)務(wù)指標(biāo)的要求。其次，企業(yè)應(yīng)該提高資產(chǎn)的使用效率，加大回報(bào)率，最大限度地使用資產(chǎn)，得到相對應(yīng)的回報(bào)，這可以通過處理剩余和閑置資產(chǎn)、定期對資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行全面清理等措施來提高。企業(yè)想要使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐步變大，特別要注意那些未能完全開發(fā)的資產(chǎn)，應(yīng)該深入挖掘各方面的潛能并加以利用，對于那些幾乎沒有發(fā)展價(jià)值的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行處置，使資產(chǎn)最大化。企業(yè)還可以通過降低資產(chǎn)總額，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，如減少預(yù)付賬款發(fā)生。企業(yè)可以和各方面的廠商進(jìn)行恰當(dāng)?shù)暮献?，增?qiáng)雙方的信任感，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，通過采取擔(dān)保和其他形式來減少預(yù)付款的發(fā)生。對于不經(jīng)常使用的資產(chǎn)可以出讓、出租以此方式增加收入，廠房設(shè)備等固定資產(chǎn)可采用租賃方式。