衷鳳英

(泉州經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 福建 泉州：362000)

在我國民營經(jīng)濟(jì)中，小微企業(yè)的數(shù)量占比很大，但是在獲得商業(yè)銀行的金融支持方面小微企業(yè)所占比重就很小了。所以，融資難是很多小微企業(yè)面臨的主要問題。一方面小微企業(yè)急需資金，另一方面商業(yè)銀行無法全部滿足小微企業(yè)的資金需求，這為民間金融的發(fā)展培育了土壤，民間金融成為小微企業(yè)的一個重要資金來源。本文對民間金融對小微企業(yè)發(fā)展的利弊進(jìn)行了分析，提出了民間金融助力小微企業(yè)融資發(fā)展的對策。

1 小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)的統(tǒng)稱。小微企業(yè)是吸納就業(yè)的主力軍。我國第四次全國經(jīng)濟(jì)普查的最新結(jié)果顯示，個體經(jīng)營戶對2013至2018年的新增就業(yè)貢獻(xiàn)率接近70%[1]。2019年61.2%的微型企業(yè)和個體經(jīng)營者的營業(yè)收入較前一年增加，45.0%的雇傭人數(shù)較前一年增加。但今年新冠疫情對小微企業(yè)的沖擊極大，2020年2月中國城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率上升至有數(shù)據(jù)以來的最高——6.2%。就業(yè)關(guān)乎國計民生，關(guān)乎千家萬戶。所以，當(dāng)前要想方設(shè)法讓小微企業(yè)和個體經(jīng)營者活過來。

有關(guān)數(shù)據(jù)顯示[1]，2019年，44.2%小型企業(yè)存在融資需求，71.6%的微型企業(yè)和和個體經(jīng)營者存在融資需求，62.7%小微企業(yè)的融資需求在100萬以下。受本次疫情影響，截至2020年3月12日，78.0%的微型企業(yè)和個體經(jīng)營者仍存在融資缺口，2.4%已獲得融資滿足了資金需求，剩下的19.6%沒有融資需求。也就是說，疫情期間合計共有80.4%的微型企業(yè)與個體經(jīng)營者需要資金支持，該比例較2019有了一定的上升[1]。

人民銀行2018年的數(shù)據(jù)顯示，我國商業(yè)銀行發(fā)放的單戶500萬以下的普惠口徑小微貸款余額僅占全部企業(yè)貸款的2%，我國小微企業(yè)獲得的信貸支持和金融服務(wù)資源與其在國民經(jīng)濟(jì)中承擔(dān)的重要作用難以匹配。事實(shí)上，絕大部分小微企業(yè)的資金缺口很小，扶一把就能活。在政府和監(jiān)管部門的大力支持下，我國銀行業(yè)在解決小微企業(yè)融資難的問題上已取得了一定成果，但傳統(tǒng)銀行仍難以觸達(dá)長尾端的客戶，大部分小微企業(yè)仍然很難從銀行獲得資金支持。由于其所在的內(nèi)外部環(huán)境，大部分小微企業(yè)的融資需求不能從商業(yè)銀行等得到滿足，因而催生了民間金融的發(fā)展。

2 民間金融對小微企業(yè)發(fā)展的利弊分析

民間金融之所以能迅速發(fā)展，其中一個重要原因是絕大多數(shù)的小微企業(yè)急需資金卻又很難從銀行獲得貸款。余官勝指出，民營企業(yè)要解決資金難問題，其中一個重要渠道就是民間金融的發(fā)展[2]。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展得很快，企業(yè)的利潤和居民的收入也水漲船高，成為資金盈余方；另外，小微企業(yè)逐步成為國民經(jīng)濟(jì)的重要力量，使其對資金的需求越來越強(qiáng)烈。在這種背景下，民間金融對小微企業(yè)來說就顯得尤為重要。民間金融起著橋梁的作用，一方面為資金盈余者提供投資平臺，另一方面為小微企業(yè)提供資金來源，使得資源得到合理配置?？梢哉f，民間金融的產(chǎn)生對小微企業(yè)和其自身都有好處，一方面緩解了小微企業(yè)資金短缺的問題，另一方面也為其自身的發(fā)展擴(kuò)大金融規(guī)模。但是，我們要清醒地認(rèn)識到，民間金融對小微企業(yè)的發(fā)展既有有利方面，同時也有不利方面。

2.1 有利方面

(1)程序簡便，效率高。從小微企業(yè)長期發(fā)展的角度來說，小微企業(yè)的資金需求是很旺盛的，而且長期不間斷地需要資金。相比而言，銀行審批貸款需要一系列流程，耗時長，很多小微企業(yè)等不起，而從民間金融機(jī)構(gòu)申請資金，貸款的審批時間短，程序簡便，效率高，解決了小微企業(yè)對資金的迫切需求。

(2)民間金融對小微企業(yè)信息了解更多。商業(yè)銀行在審核企業(yè)貸款時，最大的一個問題就是信息不對稱。為了能從銀行得到資金支持,大部分小微企業(yè)會選擇性地透露信息。而商業(yè)銀行為了防控風(fēng)險，要耗費(fèi)大量的人力物力來調(diào)查該企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)狀況。信息不對稱使得商業(yè)銀行對小微企業(yè)惜貸。而民間金融有地域優(yōu)勢，借貸雙方通常都是本土人士，彼此知根知底，對小微企業(yè)的的經(jīng)營狀況、誠信水平等有較好的了解。同時，由于是本土企業(yè)，民間金融機(jī)構(gòu)比較方便監(jiān)督小微企業(yè)，從而降低貸款風(fēng)險。所以，民間金融機(jī)構(gòu)更愿意對小微企業(yè)提供資金支持[3]。

(3)對抵押擔(dān)保物沒有太高要求。在法律法規(guī)的監(jiān)管下，企業(yè)如果要向商業(yè)銀行借款，幾乎都要給銀行提供抵押擔(dān)保物，否則銀行不予貸款，小微企業(yè)也不例外，這導(dǎo)致小微企業(yè)很難從商業(yè)銀行借到錢，因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)本身規(guī)模小，很難提供合適的抵押物。而民間金融對抵押擔(dān)保物沒有太高要求。民間金融允許小微企業(yè)以自身信用來借款，而不需要其提供擔(dān)保抵押物，這就使得小微企業(yè)借款難度大大減少，解決了小微企業(yè)的燃眉之急。

2.2 不利方面

(1)民間金融缺乏相關(guān)的法律機(jī)制監(jiān)管。政府重視正規(guī)銀行體系的發(fā)展，對于正規(guī)銀行體系發(fā)展的法律法規(guī)非常完善，而對于民間金融發(fā)展的法律法規(guī)則相對比較缺乏。這導(dǎo)致民間金融鉆了法律的空子，游離在監(jiān)管地帶之外。甚至出現(xiàn)地下錢莊、高利貸等非法機(jī)構(gòu)，擾亂了市場經(jīng)濟(jì)秩序，不利于社會穩(wěn)定發(fā)展。

(2)小微企業(yè)從民間金融融資的成本較高。相對于從銀行機(jī)構(gòu)融資而言，小微企業(yè)從民間金融融資的成本更高，主要表現(xiàn)在兩個方面：第一，民間金融的資金來源成本高。民間金融不像銀行一樣可以吸收公眾存款，為了拓展資金來源渠道，其肯定以高于銀行存款利率來吸收資金。第二，民間金融存在較高的借貸風(fēng)險，民間金融貸放出去的款項有的能如期收回，有的卻不能如期收回，這意味著民間金融的呆賬風(fēng)險加大，為了彌補(bǔ)風(fēng)險可能帶來的損失，民間金融只能把貸款利率提高，從而導(dǎo)致小微企業(yè)從民間金融融資的成本更高。

(3)民間金融存在違約風(fēng)險。由于民間金融允許小微企業(yè)以自身信用來借款，而不需要其提供擔(dān)保抵押物，雖使得小微企業(yè)借款難度大大減少，但由于缺乏政府的法律規(guī)范監(jiān)管，民間金融會出現(xiàn)違約風(fēng)險。違約風(fēng)險的原因不一而足，如有的小微企業(yè)由于經(jīng)營不善還不起貸款，干脆撂挑子走人，導(dǎo)致投資人血本無歸。而有的小微企業(yè)不是經(jīng)營不善還不起貸款，而是從一開始就沒打算還錢，他們鉆法律空子，騙取投資者的信任，這種投機(jī)心理給投資者帶來的損失是無法估量的。

3 加強(qiáng)民間金融服務(wù)小微企業(yè)融資與發(fā)展的對策

民間金融一方面解決了小微企業(yè)的資金短缺問題，但是也存在一些弊端，這些弊端會影響到小微企業(yè)融資從而阻礙了小微企業(yè)的發(fā)展。所以，本文提出了加強(qiáng)民間金融服務(wù)小微企業(yè)發(fā)展的對策。

3.1 加快法律建設(shè)，建立完善的法制體系

對于非法金融機(jī)構(gòu)，政府要加強(qiáng)打擊力度，像地下錢莊這樣的非法金融機(jī)構(gòu)要和正規(guī)民間金融區(qū)分開來，一旦發(fā)現(xiàn)，堅決打擊取締，為民間金融走上合法道路奠定基石。政府應(yīng)加快法律建設(shè)，制定民間金融相關(guān)法律法規(guī)，使得非法集資無跡可循，引導(dǎo)民間金融走向陽光化道路。一方面，政府應(yīng)加強(qiáng)金融法律法規(guī)建設(shè)，促使整個金融生態(tài)環(huán)境更加規(guī)范；另一方面也應(yīng)通過法律手段來約束小微企業(yè)提高信用意識。小微企業(yè)的信用意識提高了，民間金融就會更加樂意給小微企業(yè)提供資金支持，這對借貸雙方來說都是利好之事。

3.2 降低民間金融的融資成本

在金融市場中，利率是資金的價格，在已實(shí)現(xiàn)利率市場化改革的國家中，利率隨資金的市場供求而升降，當(dāng)市場上資金的供給大于需求時，利率將下降，反之，利率則上升。我國民間金融有賴于市場機(jī)制來運(yùn)作，利率的高低完全由市場來決定，這會加劇社會不穩(wěn)定性，從而產(chǎn)生社會問題。如前所述，一方面，民間金融不可以像銀行一樣向公眾吸收存款，它一定以高于銀行存款利率來吸引資金，另一方面，民間金融對小微企業(yè)發(fā)放貸款要承擔(dān)更大的風(fēng)險，所以，民間金融會以更高的利率發(fā)放貸款給小微企業(yè)。民間金融以更高的利率來吸收資金，為了獲取利潤和彌補(bǔ)風(fēng)險損失必然以更高的利率發(fā)放貸款，這兩個原因都增加了小微企業(yè)的壓力[4]。政府應(yīng)出手，適當(dāng)調(diào)控民間金融的利率價格，使得小微企業(yè)的融資成本降低。

3.3 建立貸前風(fēng)險控制體系

民間金融面臨諸如道德風(fēng)險和違約風(fēng)險等各式風(fēng)險。要讓民間金融和小微企業(yè)共生共存，從民間金融的角度來看，應(yīng)建立貸前風(fēng)險控制體系，全面管理民間金融，從而使得民間金融朝規(guī)范方向發(fā)展。民間金融應(yīng)建立貸前風(fēng)險控制體系，把防范風(fēng)險工作做在貸前，首先建立借款人的信用體系，要和銀行等金融機(jī)構(gòu)對接，獲取借款人信息，建立借款人甄別機(jī)制，對于信用狀況良好確實(shí)需要資金支持的小微企業(yè)可以大膽放貸，支持其生產(chǎn)經(jīng)營從而促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展；對于信用狀況不好、經(jīng)營狀況也差強(qiáng)人意的小微企業(yè)應(yīng)避免貸款給他們，從而掐斷這類企業(yè)的投機(jī)行為，使得投資者的資金權(quán)益獲得保障。當(dāng)然這些都需要健全的體系支撐和大數(shù)據(jù)的支持。在實(shí)際操作當(dāng)中，各地具體情況不同，如借貸雙方的需求、融資特點(diǎn)等可能不一樣，因此要具體事情具體處理，要根據(jù)實(shí)際情況來做出相應(yīng)的防范機(jī)制，不斷改進(jìn)完善，使其更符合各地的融資特點(diǎn)。

3.4 加強(qiáng)小微企業(yè)的信用建設(shè)

加強(qiáng)小微企業(yè)的信用建設(shè)可從以下兩方面入手。一方面，小微企業(yè)應(yīng)當(dāng)首先加強(qiáng)企業(yè)信用建設(shè)，打造品牌形象。商業(yè)銀行之所以不愿放貸給小微企業(yè)，是因?yàn)橘J款給小微企業(yè)要承擔(dān)更大的風(fēng)險甚至貸款可能收不回來。商業(yè)銀行的性質(zhì)是企業(yè)，既然是企業(yè)，其目標(biāo)就是盈利，所以，商業(yè)銀行提供貸款給企業(yè)，首先要考慮的是借款企業(yè)的誠信狀況和企業(yè)有沒能力還這筆貸款。因此，小微企業(yè)要加強(qiáng)企業(yè)信用建設(shè)，保持經(jīng)營狀況良好，既講信用又有能力還得起貸款，從而使得商業(yè)銀行愿意對他們提供貸款，這樣小微企業(yè)就可以不再單純依靠民間金融來融資。

另一方面，市場處于不斷變化之中，所以，小微企業(yè)要注重創(chuàng)新，完善自身管理以獲持續(xù)發(fā)展。今年的新冠疫情對小微企業(yè)來說既是挑戰(zhàn)又是機(jī)遇。所以，小微企業(yè)要從根本上轉(zhuǎn)變觀念，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營模式創(chuàng)新，提高對投資者的吸引力，從而不斷開辟全新的領(lǐng)域，為小微企業(yè)謀求新發(fā)展。比如，在一定范圍內(nèi)，小微企業(yè)可適當(dāng)實(shí)現(xiàn)信息透明化，使得金融機(jī)構(gòu)更加愿意放貸給他們，提高自身融資效率。此外，小微企業(yè)應(yīng)考慮融資途徑的拓寬，這樣不會單純依靠民間金融融資，從而實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)健康有序的發(fā)展。

3.5 政府采取措施推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)放貸

小微企業(yè)融資難，關(guān)鍵是缺信息、缺信用。從金融機(jī)構(gòu)的角度出發(fā)，融資難、融資貴主要是因?yàn)槿狈y(tǒng)一完備的小微企業(yè)信息平臺，小微企業(yè)財務(wù)制度不健全、負(fù)債結(jié)構(gòu)復(fù)雜等問題影響了金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)信貸支持?？梢杂傻胤秸疇款^，整合區(qū)域內(nèi)政策機(jī)構(gòu)力量和各方數(shù)據(jù)，建立完善全面、互聯(lián)互通的地方小微企業(yè)政策執(zhí)行和信息集成綜合體系，為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新小微金融業(yè)務(wù)模式提供數(shù)據(jù)支撐。進(jìn)一步探索精準(zhǔn)服務(wù)小微企業(yè)融資的長效機(jī)制，推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)融資服務(wù)，堅持風(fēng)險定價，提高運(yùn)用金融科技和大數(shù)據(jù)能力，降低服務(wù)成本，從而降低小微企業(yè)對民間金融的依賴性[5]。