聞岳春（同濟大學(xué)，上海200042）

十八大以來，以習(xí)近平同志為核心的黨中央對金融業(yè)的發(fā)展提出了一系列新理念、新觀點、新措施，全面、系統(tǒng)論述了新時代金融工作的指導(dǎo)思想、方向、原則、目標與任務(wù)，形成了習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想的重要組成部分——新時代中國特色社會主義金融問題論述（簡稱“新金融論述”）。新金融論述的邏輯思路：深刻總結(jié)國際國內(nèi)金融發(fā)展的歷史與現(xiàn)實、經(jīng)驗與教訓(xùn)，認真研究我國金融業(yè)發(fā)展的重大理論與實踐問題，從中國社會經(jīng)濟與人民群眾金融實踐中不斷總結(jié)、提煉新的金融理論成果，用于指導(dǎo)中國金融實踐，并在實踐中不斷地堅持與發(fā)展。新金融論述是黨和人民金融實踐和以習(xí)近平同志為核心的黨中央集體智慧的理論結(jié)晶，其緣起有深刻的時代背景、深厚的歷史與理論淵源，是做好金融工作的重要指導(dǎo)。

一、新金融論述緣起

與其他思想的形成相同，新金融論述的緣起具有深刻的時代背景，既是國際國內(nèi)金融實踐發(fā)展的客觀要求，也是黨和人民金融實踐的需要。

首先，從境外發(fā)達經(jīng)濟體看，其金融業(yè)相對發(fā)達，金融業(yè)的綜合化、國際化程度往往超過其他行業(yè)，金融產(chǎn)品、工具創(chuàng)新也日新月異，不少脫離實體經(jīng)濟而存在的金融衍生產(chǎn)品大大提高了杠桿率，成為誘發(fā)金融風(fēng)險甚至金融危機的重要隱患。美國等主要經(jīng)濟體的貨幣金融政策調(diào)整形成的風(fēng)險外溢對其他經(jīng)濟體的金融安全造成了較大的沖擊。雖然2007年美國次貸危機誘發(fā)的國際金融危機已過去十余年，但是國際金融風(fēng)險點依然存在，其形勢發(fā)展要求中國更加關(guān)注金融風(fēng)險的監(jiān)測、預(yù)警、防范化解及監(jiān)管。

其次，從國內(nèi)來看，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革推動了我國金融業(yè)健康發(fā)展，但任務(wù)仍然十分繁重。①總體而言，改革開放以來，尤其是黨的十八大以來，我國金融業(yè)取得了歷史性成就，但是金融業(yè)的市場結(jié)構(gòu)、經(jīng)營理念、創(chuàng)新能力、服務(wù)水平還不適應(yīng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的要求，諸多矛盾和問題仍然突出：金融發(fā)展存在“脫實向虛”問題；金融支持實體經(jīng)濟能力不夠強、配置效率不夠高；金融監(jiān)管能力不足，存在發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的隱患與可能性。此外，防范與化解金融風(fēng)險，尤其是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險，是金融工作的根本性任務(wù)；必須堅持底線思維，增強憂患意識，平衡好穩(wěn)增長和防風(fēng)險的關(guān)系，精準有效處置重點領(lǐng)域風(fēng)險，堅決打好防范化解包括金融風(fēng)險在內(nèi)的重大風(fēng)險攻堅戰(zhàn)。②

最后，中國正處于國際形勢發(fā)生深刻變革與實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興中國夢交匯的關(guān)鍵時刻，以習(xí)近平同志為核心的黨中央審時度勢，認真研究我國金融發(fā)展的重大理論與實踐問題，對我國金融的新作用、新角色進行了準確定位，明確指出金融改革開放、創(chuàng)新、發(fā)展的目標、方向、原則與任務(wù)。因此，新金融論述是金融工作的思想和理論指導(dǎo)，對金融改革開放、創(chuàng)新發(fā)展具有十分重要的意義。

二、新金融論述形成的歷史繼承與淵源

從辯證唯物主義與歷史唯物主義的角度，我們可以看出新金融論述的形成是堅持以馬克思列寧主義、毛澤東思想、鄧小平理論等為指導(dǎo)，堅持將馬克思列寧主義基本原理同當代中國實際和時代特征相結(jié)合，特別是歷史地繼承與發(fā)展了馬克思列寧主義的經(jīng)濟金融理論與鄧小平金融思想的產(chǎn)物。習(xí)近平同志認為，要明確理順金融與經(jīng)濟的關(guān)系，金融應(yīng)該為實體經(jīng)濟服務(wù)；要保障金融安全，應(yīng)該將金融安全提升到治國理政的高度；要堅決打好防范化解包括金融風(fēng)險在內(nèi)的重大風(fēng)險攻堅戰(zhàn)。這些論述是新金融論述的核心與基礎(chǔ)，與馬克思列寧主義的經(jīng)濟金融理論和鄧小平金融思想有著深厚的歷史與理論淵源，是前者的繼承與發(fā)展。

從國際上看，由2007年美國次貸危機引發(fā)的國際金融危機，從虛擬經(jīng)濟到實體經(jīng)濟、從經(jīng)濟領(lǐng)域到社會領(lǐng)域向全球擴散，一定程度上阻斷了國際經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的進程，使全球面臨20 世紀30年代“大蕭條”以來最為嚴重的經(jīng)濟危機。我們需要根據(jù)《資本論》等經(jīng)典著作的觀點，結(jié)合我國實踐來闡釋金融運行規(guī)律，進而尋找合適的監(jiān)管方法，防范金融風(fēng)險尤其是系統(tǒng)性金融風(fēng)險，推動金融“脫虛向?qū)崱?，解決金融服務(wù)實體經(jīng)濟不強的問題。

新金融論述與鄧小平金融思想也有深厚的歷史與理論淵源。鄧小平同志曾深刻指出幾十年計劃經(jīng)濟條件下金融體制的主要弊端，指明銀行長期不為經(jīng)濟建設(shè)服務(wù)的主要原因，反復(fù)強調(diào)要加快金融體制改革的步伐，他認為金融在現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中有非常重要的作用，要將銀行作為發(fā)展經(jīng)濟、革新技術(shù)的杠桿。他明確指出，金融改革的步子可以邁得大一些；要將銀行辦成真正的銀行；過去的銀行實際上是貨幣發(fā)行公司，是金庫，不是真正的銀行。③1991年年初，他發(fā)表了“金融很重要，是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。金融搞好了，一著棋活，全盤皆活”的經(jīng)典論述。④可見，鄧小平同志關(guān)于金融問題的重要論述也是新金融論述的重要理論淵源，兩者是一脈相承的。

三、新金融論述的科學(xué)內(nèi)涵與內(nèi)在邏輯

（一）新金融論述的科學(xué)內(nèi)涵

新金融論述是習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想（包括經(jīng)濟思想）的重要組成部分，其科學(xué)內(nèi)涵的框架結(jié)構(gòu)是“一個重要目標+五大新發(fā)展理念+一種三有經(jīng)濟金融體制+九個主要的金融論述”（簡寫為“一+五+一+九”）。

第一，“一個重要目標”是指實現(xiàn)“兩個一百年”奮斗目標、實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的中國夢，不斷提高人民生活水平，必須堅定不移把發(fā)展作為黨執(zhí)政興國的第一要務(wù)，堅持解放和發(fā)展社會生產(chǎn)力，堅持社會主義市場經(jīng)濟改革方向，推動經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。

第二，“五大新發(fā)展理念”是指創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享五大新發(fā)展理念，它們是新金融論述的理論內(nèi)涵和主要內(nèi)容之一。2015年10月29日，習(xí)近平總書記在黨的十八屆五中全會第二次全體會議上的講話明確提出了創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的新發(fā)展理念。隨后，習(xí)總書記強調(diào)：新發(fā)展理念就是指揮棒、紅綠燈；⑤要貫徹新發(fā)展理念，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系；⑥理念是行動的先導(dǎo)，一定的發(fā)展實踐都是由一定的發(fā)展理念來引領(lǐng)的；發(fā)展理念是否對頭，從根本上決定著發(fā)展成效乃至成敗。⑦可見，五大新發(fā)展理念將引領(lǐng)金融高質(zhì)量發(fā)展的新戰(zhàn)略和新未來。

第三，“一種三有經(jīng)濟金融體制”是指為實現(xiàn)前述重要目標與貫徹五大新發(fā)展理念，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系，要著力構(gòu)建一種市場機制有效、微觀主體有活力、宏觀調(diào)控有度的“三有經(jīng)濟金融體制”。這是新時代經(jīng)濟金融體制改革深化的必然要求，其本質(zhì)是要正確處理好市場機制（在資源配置中的決定性作用）更加有效，微觀主體（包括一般非金融機構(gòu)類企業(yè)、銀行與非銀行金融機構(gòu)等）更有活力，更好地發(fā)揮政府宏觀調(diào)控（“看得見的手”）的有限作用之間的科學(xué)關(guān)系。

第四，“九個主要的金融論述”是指以習(xí)近平同志為主要代表的中國共產(chǎn)黨人，高度重視金融在經(jīng)濟發(fā)展和社會生活中的重要地位和作用，在多個場合發(fā)表的一系列重要論述。

（1）堅持與加強黨對金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)論。改革開放以來，在黨的領(lǐng)導(dǎo)下，金融業(yè)總體發(fā)展態(tài)勢良好，但近年來金融領(lǐng)域出現(xiàn)了一些較嚴重的違紀違法案件，以及金融“脫實向虛”等問題。為此，習(xí)近平同志多次強調(diào)金融系統(tǒng)要切實落實全面從嚴治黨要求，加強黨的建設(shè)。他指出，做好新形勢下金融工作，要堅持黨中央對金融工作集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，確保金融改革發(fā)展正確方向，扎實抓好金融企業(yè)黨的建設(shè)。⑧

堅持與加強黨對金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，關(guān)鍵在干部、各種基礎(chǔ)性制度的建立健全及真正落到實處，要全面強化制度保障。我國金融改革開放、創(chuàng)新發(fā)展能取得今天這樣舉世矚目的巨大成就，說明我國金融業(yè)干部、員工隊伍整體上是適應(yīng)的；但是，面對錯綜復(fù)雜的國內(nèi)外環(huán)境，金融業(yè)干部、員工隊伍的素質(zhì)還需進一步提高，特別是要優(yōu)化領(lǐng)導(dǎo)班子的知識結(jié)構(gòu)和專業(yè)結(jié)構(gòu)，努力培養(yǎng)造就更多領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)濟金融工作的行家里手。習(xí)近平同志指出，從嚴治黨，關(guān)鍵是要抓住牛鼻子——領(lǐng)導(dǎo)干部這個“關(guān)鍵少數(shù)”，必須從嚴管好各級領(lǐng)導(dǎo)干部；如何從嚴管理干部？要堅持思想建黨和制度治黨緊密結(jié)合，既要從思想教育上嚴起來，又要從制度上嚴起來。⑨他認為，要大力培養(yǎng)、選拔、使用政治過硬、作風(fēng)優(yōu)良、業(yè)務(wù)精通的金融人才，特別是要注意培養(yǎng)金融高端人才，努力建設(shè)一支宏大的德才兼?zhèn)涞母咚刭|(zhì)金融人才隊伍。⑩因此，要強化金融人才隊伍建設(shè)，各級黨政領(lǐng)導(dǎo)干部、金融監(jiān)管部門和金融企業(yè)負責(zé)人，特別是一把手和關(guān)鍵崗位的主要負責(zé)人，都應(yīng)該認真學(xué)習(xí)現(xiàn)代金融理論、知識與業(yè)務(wù)，還要對他們加強理想信念教育、黨性修養(yǎng)、紀律教育、黨風(fēng)廉政建設(shè)及監(jiān)督，以便其正確把握金融改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的未來趨勢，正確把握現(xiàn)代金融規(guī)律，努力提升他們對金融工作的實際駕馭能力。

同時，對金融改革開放、創(chuàng)新發(fā)展來講，建立健全各種基礎(chǔ)性制度并真正落到實處是基礎(chǔ)。我們要在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，對金融業(yè)改革開放、創(chuàng)新發(fā)展等宏觀層面進行頂層制度設(shè)計、規(guī)劃方案的制定，金融微觀層面的運行也要有切實可行的各類制度，做到“有制可依”，但須真正落到實處：“有制必依、執(zhí)制必嚴、違制必究”。此外，我們還要全面強化制度保障，健全政策體系，加強社會誠信建設(shè)，著力創(chuàng)優(yōu)金融生態(tài)環(huán)境。

（2）強調(diào)金融核心地位論。改革開放以來，黨和政府越來越重視與強調(diào)金融在現(xiàn)代經(jīng)濟、社會中的核心地位。習(xí)近平同志將鄧小平同志“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心”這一精辟論斷推升到了一個新的高度。在深刻把握市場經(jīng)濟金融規(guī)律的基礎(chǔ)上，習(xí)近平同志提出“金融是國家重要的核心競爭力，金融安全是國家安全的重要組成部分，金融制度是經(jīng)濟社會發(fā)展中重要的基礎(chǔ)性制度”等重要論斷。⑩近些年，亞洲金融危機與國際金融危機相繼爆發(fā)，對相關(guān)國家、地區(qū)的穩(wěn)定與發(fā)展造成了較大破壞，一些國家、地區(qū)甚至出現(xiàn)了嚴重的社會動蕩、階級對立與政權(quán)更迭，嚴重威脅國家、地區(qū)的穩(wěn)定與安全。所以，我們須充分認識到金融在經(jīng)濟發(fā)展和社會生活中的重要地位和作用，切實將維護金融安全作為治國理政的大事，扎扎實實地做好金融工作。

（3）金融服務(wù)回歸本源論。要理順金融與經(jīng)濟的關(guān)系，金融服務(wù)要解決“脫實向虛”問題，必須回歸本源，服從服務(wù)于經(jīng)濟社會發(fā)展、服務(wù)實體經(jīng)濟、滿足人民群眾需求是金融業(yè)服務(wù)的根本。習(xí)近平同志強調(diào)，金融要為實體經(jīng)濟服務(wù)，滿足經(jīng)濟社會發(fā)展和人民群眾需要；金融活，經(jīng)濟活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟穩(wěn)；經(jīng)濟興，金融興；經(jīng)濟強，金融強；經(jīng)濟是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。?做好金融工作最重要的原則是要把握好“回歸本源”，金融應(yīng)該服從、服務(wù)于經(jīng)濟社會發(fā)展；金融要把為實體經(jīng)濟服務(wù)作為出發(fā)點和落腳點，全面提升服務(wù)效率和水平，要把更多金融資源配置到經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，更好地滿足人民群眾和實體經(jīng)濟多樣化的金融需求。⑩他進一步指出，金融是實體經(jīng)濟的血脈，為實體經(jīng)濟服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨，也是防范金融風(fēng)險的根本舉措。⑩改革開放以來，隨著中國經(jīng)濟社會的高速發(fā)展，金融業(yè)實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，而且獲得了可觀的經(jīng)濟與社會效益。但是，我國金融業(yè)在高速發(fā)展的同時，也產(chǎn)生了一些問題與矛盾，尤其是近年來受國際金融危機影響及中國社會經(jīng)濟本身迫切需要轉(zhuǎn)型升級的疊加影響，實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展相對比較艱難。為了規(guī)避風(fēng)險、追逐高收益，一些企業(yè)本能地將更多的金融資源配置到房地產(chǎn)市場、股票期貨市場等高收益、高風(fēng)險的行業(yè)甚至僵尸企業(yè)中，導(dǎo)致金融資源錯配及金融杠桿率的急劇上升。

怎樣使普通勞動者特別是農(nóng)民、老人、城鎮(zhèn)中低收入者和殘疾人等弱勢群體共享現(xiàn)代金融服務(wù)的便利？習(xí)近平同志強調(diào)，金融業(yè)的發(fā)展應(yīng)該體現(xiàn)以人民為中心的發(fā)展理念，應(yīng)大力發(fā)展普惠制金融，有效緩解“三農(nóng)”和中小微企業(yè)融資難、融資貴問題，提升金融服務(wù)的覆蓋率、可得性、滿意度，滿足人民群眾日益增長的金融需求；?要拓寬民營企業(yè)融資途徑，擴大金融市場準入，改革和完善金融機構(gòu)的監(jiān)管考核和內(nèi)部激勵機制，切實解決民營企業(yè)融資難、融資貴問題。?

（4）深化金融改革論。金融領(lǐng)域必須深化改革，要提供好金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的新金融服務(wù)。改革開放以來，我國金融業(yè)發(fā)展取得了歷史性成就，特別是黨的十八大以來，我們有序推進金融改革發(fā)展、治理金融風(fēng)險，金融業(yè)保持快速發(fā)展，金融產(chǎn)品日益豐富，金融服務(wù)普惠性增強，金融監(jiān)管得到加強和改進。但是，我國金融業(yè)的市場結(jié)構(gòu)、經(jīng)營理念、創(chuàng)新能力、服務(wù)水平還不適應(yīng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的要求，諸多矛盾和問題仍然突出。因此，必須深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。習(xí)近平同志強調(diào)，必須貫徹落實新發(fā)展理念，強化金融的服務(wù)功能，找準金融服務(wù)的重點、難點與突破口；①他明確指出，只有深化金融領(lǐng)域的改革，才能更好地防范與化解風(fēng)險，才能讓金融業(yè)真正強大起來；金融改革必須堅持市場化方向，發(fā)揮市場在金融資源配置中的決定性作用，但是因為中國金融市場和金融制度還不完善，政府也應(yīng)該積極發(fā)揮作用；金融業(yè)應(yīng)適應(yīng)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢，推動金融服務(wù)的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量來一個轉(zhuǎn)變，不斷暢通金融血脈，服務(wù)民生百業(yè)。①

同時，為民營企業(yè)提供符合其需求的高質(zhì)量新金融服務(wù)也是整個金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要組成部分，改革的重點還包括服務(wù)中小（微）企業(yè)、服務(wù)“三農(nóng)”、服務(wù)普惠金融、服務(wù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與科創(chuàng)企業(yè)等。習(xí)近平同志還一再強調(diào)科技創(chuàng)新的重要性，要求金融要服務(wù)好創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，為科技創(chuàng)新提供持續(xù)的推動力。

此外，習(xí)近平同志強調(diào)，發(fā)展綠色金融是實現(xiàn)綠色發(fā)展的重要措施，也是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容，必須通過創(chuàng)新性的金融制度安排，引導(dǎo)和激勵更多的社會資本投入綠色產(chǎn)業(yè)。同時，必須有效抑制污染性投資；有效運用綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數(shù)和相關(guān)產(chǎn)品、綠色發(fā)展基金、綠色保險、碳金融等金融工具和相關(guān)政策為綠色金融發(fā)展服務(wù)；必須加強對綠色金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的協(xié)同監(jiān)管，完善有關(guān)的監(jiān)管規(guī)則和標準。?

（5）強化金融監(jiān)管與確保金融安全論。我國應(yīng)加強金融監(jiān)管，防范與化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險，確保國家金融安全。當前，國際國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢依然復(fù)雜嚴峻，存在不少突出矛盾和問題。從國際看，全球經(jīng)濟金融的復(fù)雜性、不穩(wěn)定性、不確定性進一步凸顯，可能出現(xiàn)更多“黑天鵝”或“灰犀?！笔录?。從國內(nèi)看，改革開放以來，我國金融業(yè)在黨中央的堅強領(lǐng)導(dǎo)下，發(fā)展總體是平穩(wěn)的，沒有發(fā)生重大的金融風(fēng)險。2008年國際金融危機發(fā)生后，中國實施積極的財政政策和寬松的貨幣政策，成效顯著，但是負面效應(yīng)也不斷顯現(xiàn)，風(fēng)險不斷累積，發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的可能性持續(xù)上升。對此，習(xí)近平同志強調(diào)，必須注重在穩(wěn)增長的基礎(chǔ)上防風(fēng)險，要強化財政政策、貨幣政策的逆周期調(diào)節(jié)作用，確保經(jīng)濟運行在合理區(qū)間，堅持在高質(zhì)量發(fā)展中防范與化解風(fēng)險，尤其要防范化解金融風(fēng)險特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險，這是金融工作的根本性任務(wù)；必須加快金融市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，穩(wěn)步推進金融業(yè)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施國產(chǎn)化；應(yīng)做到“管住人、看住錢、扎牢制度防火墻”；要運用現(xiàn)代科技手段和支付結(jié)算機制，適時動態(tài)監(jiān)管線上線下、國際國內(nèi)的資金流向流量，使所有資金流動都置于金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督視野之內(nèi)。①他指出，要緊緊圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟、防控金融風(fēng)險、深化金融改革三項任務(wù)，創(chuàng)新與完善金融調(diào)控，健全現(xiàn)代金融企業(yè)制度，完善金融市場體系，加快推進構(gòu)建現(xiàn)代金融監(jiān)管框架，要切實加快轉(zhuǎn)變金融發(fā)展方式，健全金融法治，保障國家金融安全，促進經(jīng)濟和金融良性循環(huán)、健康發(fā)展。⑩這些論斷不僅將防范化解金融風(fēng)險上升到前所未有的高度，而且指出了監(jiān)測、預(yù)警、防范化解、監(jiān)管系統(tǒng)性金融風(fēng)險的工作原則、方法和工作重點，是防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險的根本指導(dǎo)。

（6）合規(guī)金融創(chuàng)新論。習(xí)近平同志明確指出，要搞金融創(chuàng)新，但是不能亂創(chuàng)新，特別是不能搞偏離實體經(jīng)濟需要、規(guī)避監(jiān)管的“創(chuàng)新”；不能盲目擴張金融機構(gòu)；不能大搞資金體內(nèi)循環(huán)和脫實向虛；更不能搞“龐氏騙局”；要加強對金融創(chuàng)新的風(fēng)險評估，不行的堅決不能搞。?2014年5月22日，習(xí)近平同志主持召開了上海外國專家座談會，他寄言外國專家：在互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新中多加思考多做貢獻。?金融業(yè)應(yīng)該遵循習(xí)近平同志有關(guān)金融創(chuàng)新的重要論述，大力提供好供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的金融服務(wù)，供給適應(yīng)創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)、中小微企業(yè)、人民群眾等各類需求的合法、合規(guī)、合程序的創(chuàng)新工具與產(chǎn)品。

（7）金融雙向開放與國際治理論。習(xí)近平同志指出，應(yīng)積極穩(wěn)妥地推動金融業(yè)對外開放，要合理安排開放順序，⑩這為金融業(yè)開放指明了方向、目標和原則。他在博鰲亞洲論壇2018年年會做主旨演講時宣布了中國金融業(yè)新一輪更高層次的開放安排。?

在2008年國際金融危機的沖擊下，全球經(jīng)濟體特別是西方發(fā)達經(jīng)濟體普遍陷入金融與債務(wù)的泥潭中，全球金融市場需要增強抗風(fēng)險能力，而其金融治理機制未能適應(yīng)新形勢需要，難以有效解決國際金融監(jiān)管、區(qū)域金融合作、國際金融市場頻繁動蕩、資產(chǎn)泡沫積聚等眾多問題。習(xí)近平同志以其敏銳的洞察力觀察到全球金融治理存在的問題，深思熟慮后提出要完善全球金融治理的主張。在2016年G20 領(lǐng)導(dǎo)人杭州峰會上，習(xí)近平同志主張G20 國家應(yīng)不斷完善國際貨幣金融體系，優(yōu)化國際金融機構(gòu)治理結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮國際貨幣基金組織特別提款權(quán)的作用；他呼吁國際社會要加強在貨幣政策、金融監(jiān)管、金融安全、反腐敗等領(lǐng)域的合作，應(yīng)建立健全全球金融安全網(wǎng)，提升國際社會抵抗金融風(fēng)險的能力。?在2017年G20 領(lǐng)導(dǎo)人漢堡峰會上，習(xí)近平同志指出，國際金融危機爆發(fā)以來，G20 在加強宏觀政策協(xié)調(diào)、改革國際金融機構(gòu)、完善國際金融監(jiān)管等方面取得了積極成果，為穩(wěn)定金融市場、促進經(jīng)濟復(fù)蘇作出了重要貢獻；下一步，應(yīng)該在上述領(lǐng)域繼續(xù)努力，尤其是應(yīng)加強宏觀政策溝通，防范金融市場風(fēng)險，發(fā)展普惠金融、綠色金融，推動金融業(yè)更好地服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。十八大以來，中國積極參與全球金融治理進程，提出中國的思路與方案，維護了廣大新興市場國家、發(fā)展中國家的利益，先后建立了金磚國家開發(fā)銀行、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、絲路基金、南南合作援助基金，以人民幣結(jié)算的上海原油期貨于2018年3月在上海期貨交易所掛牌上市，推動更多的國家、地區(qū)在對外貿(mào)易中使用人民幣作為結(jié)算貨幣。實際上，中國金融業(yè)國際化步伐正不斷加快，中外金融機構(gòu)在對方區(qū)域互設(shè)機構(gòu)的案例越來越多，滬港通、深港通、債券通相繼開通與實施，人民幣國際化的程度也進一步提高。

（8）資本市場規(guī)范發(fā)展論。習(xí)近平同志高度重視資本市場發(fā)展，2015年，他在接受美國《華爾街日報》采訪時指出，發(fā)展資本市場是中國的改革方向。后來，他又對資本市場的發(fā)展提出一系列具體的指示與要求，認為資本市場是實施國家發(fā)展戰(zhàn)略、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重要平臺和手段，要加快形成融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實、市場監(jiān)管有效、投資者權(quán)益得到充分保護的股票市場；要解決金融領(lǐng)域尤其是資本市場違法違規(guī)成本過低問題。?2018年11月，習(xí)近平同志正式宣布，將在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制，支持上海國際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè)，不斷完善資本市場基礎(chǔ)制度。?這些重要論述，不僅明確了資本市場的功能地位、制度建設(shè)等重要問題，也堅定了我們培育、發(fā)展公開透明、長期穩(wěn)定健康發(fā)展的資本市場的決心和信心。

（9）金融業(yè)新發(fā)展論。金融業(yè)新發(fā)展是硬道理，在防范與化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險、服務(wù)實體經(jīng)濟、服務(wù)人民群眾，堅持金融改革、開放與創(chuàng)新的同時，要做優(yōu)、做強金融產(chǎn)業(yè)和金融機構(gòu)，提高我國金融業(yè)的全球競爭能力；要深化金融改革，積極穩(wěn)妥地調(diào)整理順中央、地方金融監(jiān)管體制，加快各級各類金融機構(gòu)的改革發(fā)展，加大金融開放創(chuàng)新力度，其最終目的是在服務(wù)實體經(jīng)濟、社會及防控金融風(fēng)險的前提下，多措并舉促進金融業(yè)自身的健康發(fā)展；必須按照實體經(jīng)濟、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的要求，持續(xù)深化金融改革，做優(yōu)、做強金融產(chǎn)業(yè)。習(xí)近平同志指出，國有企業(yè)是壯大國家綜合實力、保障人民共同利益的重要力量，必須理直氣壯做強優(yōu)優(yōu)做大，不斷增強活力、影響力、抗風(fēng)險能力，實現(xiàn)國有資產(chǎn)保障增值。?而國有銀行等金融機構(gòu)是國有企業(yè)的重要組成部分，是中國金融體系的“定海神針”，必須自覺地服務(wù)黨和國家的工作大局，成為黨和國家最可信賴的依靠力量。因此，必須深刻認識和把握國有銀行等金融機構(gòu)的本質(zhì)屬性和發(fā)展規(guī)律，努力做優(yōu)、做強中國特色的國有銀行等金融機構(gòu)，提升我國金融業(yè)的全球競爭能力。

（二）新金融論述的內(nèi)在邏輯

新金融論述是以習(xí)近平同志為代表的中國共產(chǎn)黨人對國際、國內(nèi)金融實踐的深刻的理論抽象與總結(jié)，科學(xué)地回答了新時代我國金融業(yè)為誰發(fā)展、如何發(fā)展等重大理論與現(xiàn)實問題，貫穿了以人民為中心的新發(fā)展理念，體現(xiàn)了馬克思列寧主義、毛澤東思想、鄧小平理論等的基本立場、觀點與方法，是習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想的重要組成部分。其內(nèi)容非常豐富、內(nèi)涵要義深刻、內(nèi)在邏輯清晰。

新金融論述的理論框架是“一+五+一+九”，即通過貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享五大新發(fā)展理念，著力構(gòu)建一種市場機制有效、微觀主體有活力、宏觀調(diào)控有度的“三有經(jīng)濟金融體制”，及前述九個主要的新金融論述的宣貫、落實，與習(xí)近平新時代其他思想一起，共同努力達成十九大報告提出的重要目標：“實現(xiàn)‘兩個一百年’奮斗目標、實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的中國夢……推動經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展”，其在理論、邏輯上達到了內(nèi)在的統(tǒng)一。“一+五+一+九”有機結(jié)合、辯證統(tǒng)一，共同構(gòu)成了一個理論內(nèi)容豐富、邏輯嚴密、環(huán)環(huán)相扣的完整的新金融論述體系。

“堅持與加強黨對金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)論”回答了必須堅持與加強，以及如何堅持與加強黨對金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)這兩個重大理論與現(xiàn)實問題，指明了只有堅持與加強黨的領(lǐng)導(dǎo)，才能確保金融業(yè)改革開放、創(chuàng)新發(fā)展始終處在正確的道路上，才能確保金融安全，才能推進與完善全球金融治理理念。堅持與加強黨對金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，關(guān)鍵在于“關(guān)鍵少數(shù)”——干部，要強化人才隊伍建設(shè)，培養(yǎng)、選拔、打造一支政治過硬、作風(fēng)優(yōu)良、精通金融工作的干部隊伍；同時，基礎(chǔ)性制度的建立健全及真正落到實處是基礎(chǔ)，要全面強化制度保障，健全政策體系，加強社會誠信建設(shè)，著力創(chuàng)優(yōu)金融生態(tài)環(huán)境。

“金融核心地位論”是將鄧小平同志的“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心”這一精辟論斷推升到了一個新的高度，強調(diào)“金融是國家重要的核心競爭力，金融安全是國家安全的重要組成部分，金融制度是經(jīng)濟社會發(fā)展中重要的基礎(chǔ)性制度”。那么，邏輯上、實踐上又如何體現(xiàn)與強調(diào)金融在現(xiàn)代社會經(jīng)濟體系中的核心地位？

“金融服務(wù)回歸本源論”就明確回答了這個問題：金融業(yè)改革開放、創(chuàng)新發(fā)展必須正本清源，強調(diào)金融服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展、服務(wù)實體經(jīng)濟、服務(wù)人民群眾是金融業(yè)服務(wù)的根本，明確了金融業(yè)為什么存在及為誰發(fā)展的問題。黨的十九大提出新時代中國特色社會主義發(fā)展的戰(zhàn)略安排，在此過程中金融業(yè)改革開放、創(chuàng)新發(fā)展擔(dān)負著重要的歷史使命，要服務(wù)于建成現(xiàn)代化經(jīng)濟體系，服務(wù)于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

“深化金融改革論”進一步明確了改革是金融業(yè)創(chuàng)新、發(fā)展的根本動力，是金融業(yè)保持活力的必然要求。中國金融業(yè)發(fā)展的主要矛盾在于金融供給側(cè)，經(jīng)過改革開放后數(shù)十年的發(fā)展，儲蓄相對過剩與投資需求相對不足、社會財富規(guī)模龐大與財富所能附著的媒介投資品相對不足，已成為金融業(yè)面臨的基本矛盾。如何管理和分配如此巨大規(guī)模的社會儲蓄與財富，既是中國金融業(yè)面臨的挑戰(zhàn)，也是國際金融業(yè)面臨的挑戰(zhàn)。只有持續(xù)深化中國金融體制改革，優(yōu)化金融機構(gòu)體系與金融發(fā)展環(huán)境，豐富金融供給主體，完善金融支持政策，才能更好地滿足實體經(jīng)濟對金融的需求；只有深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，破除金融資源的壟斷，才能在一定程度上化解實體經(jīng)濟融資難、融資貴的矛盾。

“強化金融監(jiān)管與確保金融安全論”表明只有通過改革與完善金融監(jiān)管體制，才能增強金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)性、權(quán)威性和有效性。金融業(yè)在為實體經(jīng)濟服務(wù)的同時，也必須控制好自身的各類風(fēng)險，尤其是要防范、控制系統(tǒng)性金融風(fēng)險，這是完善金融企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)、保持審慎合規(guī)經(jīng)營的內(nèi)在要求，也是強化金融宏觀與微觀審慎管理的外在要求。

“合規(guī)金融創(chuàng)新論”認為創(chuàng)新發(fā)展必須合法、合規(guī)、合程序，不能亂創(chuàng)新，尤其是不能搞偏離實體經(jīng)濟需要、規(guī)避監(jiān)管的“創(chuàng)新”，要加強對金融創(chuàng)新的風(fēng)險評估。

“金融雙向開放與國際治理論”強調(diào)要通過擴大金融高水平的雙向開放，提高中國金融業(yè)的全球競爭能力，提高開放條件下的經(jīng)濟金融管理能力和風(fēng)險防控能力，提升參與國際金融治理的能力。積極穩(wěn)妥地推動金融業(yè)的雙向開放，有利于學(xué)習(xí)國際上先進的經(jīng)濟、金融經(jīng)營管理經(jīng)驗；有利于提高防范金融風(fēng)險能力，提升我國金融業(yè)的全球競爭能力；也有利于我國作為第二大經(jīng)濟體積極穩(wěn)妥地參與全球經(jīng)濟金融治理。

“資本市場規(guī)范發(fā)展論”強調(diào)通過加快形成融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實、市場監(jiān)管有效、投資者權(quán)益得到充分保護的資本市場，提高防范與化解金融風(fēng)險的能力。

“金融業(yè)新發(fā)展論”則強調(diào)在防范與化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險、服務(wù)實體經(jīng)濟、服務(wù)人民群眾，堅持金融改革、開放與創(chuàng)新的同時，做優(yōu)、做強金融產(chǎn)業(yè)和金融機構(gòu)，提高我國金融業(yè)的全球競爭能力的必要性與可行性。

四、在實踐中堅持與發(fā)展新金融論述

理論來源于實踐，實踐不停步，理論發(fā)展就沒有止境。要順利完成黨中央提出的重大戰(zhàn)略目標和重點工作，必須以新金融論述及新時代其他經(jīng)濟思想為指導(dǎo)，以服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展，充分發(fā)揮金融在現(xiàn)代經(jīng)濟體系發(fā)展中的核心作用。

首先，“實現(xiàn)‘兩個一百年’奮斗目標、實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的中國夢……推動經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展”這個十九大提出的重要目標，必須堅持和發(fā)展新金融論述及新時代其他經(jīng)濟思想。在上述進程中，我們將遇到許多可預(yù)期或不可預(yù)期的風(fēng)險，有國內(nèi)經(jīng)濟金融向高質(zhì)量轉(zhuǎn)型和社會多元分化帶來的內(nèi)部風(fēng)險，特別是經(jīng)濟脫實向虛與高杠桿而積累的金融風(fēng)險；還有可能遇到小概率而又影響巨大的“黑天鵝”，或大概率且影響巨大的“灰犀?！保踔磷匀粸?zāi)害風(fēng)險。所以，要增強風(fēng)險和憂患意識，防范和化解重大風(fēng)險。一是打好“三大攻堅戰(zhàn)”，必須堅持以新金融論述及新時代其他思想為指導(dǎo)，用好其立場、觀點和方法。比如，打好防范和化解重大風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，其重點是防控金融風(fēng)險，關(guān)鍵在于金融改革開放、創(chuàng)新發(fā)展、監(jiān)管體制機制的協(xié)同，確保堅守金融服務(wù)實體經(jīng)濟的“天職”，緊扣金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革這條主線，促進多層次資本市場的健康發(fā)展，形成金融和實體經(jīng)濟、金融和房地產(chǎn)、金融體系內(nèi)部的良性循環(huán)，同時，要注意抓住金融業(yè)運行的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，做好重點領(lǐng)域風(fēng)險防范和處置，堅決打擊違法違規(guī)金融活動，加強薄弱環(huán)節(jié)監(jiān)管制度建設(shè)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。二是打好精準脫貧攻堅戰(zhàn)與打贏污染防治攻堅戰(zhàn)，也要堅持和發(fā)展新金融論述及新時代其他經(jīng)濟思想，金融、財政部門與其他政府部門等要多協(xié)調(diào)、多溝通，齊心協(xié)力、同舟共濟。

其次，金融業(yè)服務(wù)于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推動中國經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展，要堅持和發(fā)展新金融論述及新時代其他經(jīng)濟思想。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革就是要破除大量無效、低質(zhì)量的供給，大力增加有效供給與高質(zhì)量供給，以滿足人民日益增長的美好生活需要。有關(guān)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的論述是習(xí)近平同志于2019年2月22日在中央政治局“完善金融服務(wù)、防范金融風(fēng)險”專題集體學(xué)習(xí)會上首次提出的。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是貫穿我國改革的一條主線，其核心內(nèi)容隨著改革推進與環(huán)境變化，已有重大變化，從“三去一降一補”，到“破、立、降”，再到“鞏固、增強、提升、暢通”。從邏輯上看，金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革在暢通國民經(jīng)濟循環(huán)、增強微觀主體活力、提升產(chǎn)業(yè)鏈水平等很多方面也大有可為；其主要內(nèi)容涉及“金融發(fā)展”“風(fēng)險防范”等方面。其中，金融發(fā)展又側(cè)重于“回歸本源”“結(jié)構(gòu)優(yōu)化”等方面；風(fēng)險防范的重點在于“基礎(chǔ)設(shè)施”“人”“制度”“錢”等幾個方面，尤其是強調(diào)人和制度，集中體現(xiàn)在監(jiān)管能力與制度。在具體執(zhí)行過程中，有一些關(guān)鍵難點需要發(fā)揮智慧來探索和解決；其核心是如何深化對金融本質(zhì)與規(guī)律的認識，必須立足中國實際，走出中國特色金融發(fā)展之路。怎樣在承認現(xiàn)實的基礎(chǔ)上，合理地運用市場與政府的力量，有序過渡到與中國體制機制與國情文化等相融合，又符合金融本質(zhì)與規(guī)律的理想結(jié)構(gòu)與模式上，是改革的關(guān)鍵和難點。國際上成熟的經(jīng)驗并不多，需要中國自己探索。

再次，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟金融體系、著力構(gòu)建一種市場機制有效、微觀主體有活力、宏觀調(diào)控有度的“三有經(jīng)濟金融體制”，要堅持和發(fā)展新金融論述及新時代其他經(jīng)濟思想。一是要堅持新發(fā)展理念對建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟金融體系的價值引領(lǐng)，將五大新理念內(nèi)化到現(xiàn)代化經(jīng)濟金融體系中去，進而成為后者最鮮明的特征。我們要用新發(fā)展理念引領(lǐng)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、引領(lǐng)完善社會主義市場經(jīng)濟金融體制、引領(lǐng)形成金融業(yè)全面開放的新格局。二是要正確處理好市場機制更加有效、各類企業(yè)微觀主體更有活力、更好地發(fā)揮政府宏觀調(diào)控有限作用三者之間的科學(xué)關(guān)系。

最后，新金融論述是黨和人民金融實踐和以習(xí)近平同志為核心的黨中央集體智慧的理論結(jié)晶，其緣起既有深刻的時代背景，又有深厚的歷史與理論淵源，內(nèi)容豐富、內(nèi)在邏輯性強，而且也在不斷深化中，必須長期堅持、不斷豐富發(fā)展。

注釋：

①新華社評論員：“推動金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展——學(xué)習(xí)習(xí)近平總書記在中央政治局第十三次集體學(xué)習(xí)時重要講話”，http：//www.xinhuanet.com/2019-02/24/c_1210066649.htm。

②習(xí)近平：“服務(wù)實體經(jīng)濟防控金融風(fēng)險深化金融改革促進經(jīng)濟和金融良性循環(huán)健康發(fā)展”，http：//www.xinhuanet.com//video/2017-07/15/c_129656281.htm。

③鄧小平：《鄧小平文選》，第3卷，人民出版社1993年版，第193頁。

④鄧小平：《鄧小平文選》，第3卷，人民出版社1993年版，第366頁。

⑤李輝衛(wèi)：“新發(fā)展理念就是指揮棒、紅綠燈”，http：//theory.people.com.cn/n1/2017/0802/c40531-29443581.html。

⑥習(xí)近平：“貫徹新發(fā)展理念，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系”，http：//www.xinhuanet.com/politics/19cpcnc/2017-10/18/c_1121820551.htm。

⑦習(xí)近平：“以新的發(fā)展理念引領(lǐng)發(fā)展，奪取全面建成小康社會決勝階段的偉大勝利（2015年10月29日）”，摘自中共中央文獻研究室：《十八大以來重要文獻選編（中）》，中央文獻出版社2016年版，第824-825頁。

⑧新華社評論員：“做好金融工作，服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展——學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記在全國金融工作會議上的重要講話”，http：//www.xinhuanet.com/politics/2017-07/15/c_1121324916.htm。

⑨習(xí)近平：“在省部級主要領(lǐng)導(dǎo)干部學(xué)習(xí)貫徹黨的十八屆四中全會精神全面推進依法治國專題研討班上的講話（2015年2月2日）”，http：//www.xinhuanet.com/politics/2015-02/02/c_127449928.htm。

⑩新華社：“習(xí)近平在全國金融工作會議上強調(diào)服務(wù)實體經(jīng)濟防控金融風(fēng)險深化金融改革促進經(jīng)濟和金融良性循環(huán)健康發(fā)展”，http：//www.xinhuanet.com/fortune/2017-07/15/c_1121324747.htm。

?習(xí)近平：“深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力”，http：//www.xinhuanet.com/politics/leaders/2019-02/23/c_1124153936.htm。

?新華社：“習(xí)近平主持召開中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第十八次會議強調(diào)全面貫徹黨的十八屆五中全會精神依靠改革為科學(xué)發(fā)展提供持續(xù)動力”，http：//www.gov.cn/xinwen/2015-11/09/content_5006497.htm。

?習(xí)近平：“支持民營企業(yè)發(fā)展并走向更加廣闊舞臺”，http：//www.xinhuanet.com/politics/ldzt/zsjmyjj/index.htm。

?新華社：“中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第二十七次會議召開”，http：//www.gov.cn/xinwen/2016-08/30/content_5103650.htm。

?鄭言實：“做好金融工作的指導(dǎo)思想和原則”，《求是》，2019年第6 期，第76-78頁。

?習(xí)近平：“習(xí)近平寄言計葵生：在互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新中多加思考多做貢獻”，http：//sh.people.com.cn/n/2014/0526/c134768-21286314.html。

?習(xí)近平：“開放共創(chuàng)繁榮，創(chuàng)新引領(lǐng)未來——在博鰲亞洲論壇2018年年會開幕式上的主旨演講”，http：//www.xinhuanet.com/politics/2018-04/10/c_1122659873.htm。

?王子暉、程瑤：“5年G20，習(xí)近平的這些主張一以貫之”，http：//www.xinhuanet.com/politics/xxjxs/2018-11/29/c_1123786099.htm。

?歐陽衛(wèi)民：“做好新時期金融工作的根本遵循——深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平同志關(guān)于金融發(fā)展的重要論述”，http：//theory.people.com.cn/n1/2017/0425/c40531-29232997.html。

?習(xí)近平：“共建創(chuàng)新包容的開放型世界經(jīng)濟——在首屆中國國際進口博覽會開幕式上的主旨演講”，http：//www.gov.cn/gongbao/content/2018/content_5343724.htm。

?新華社：“習(xí)近平：理直氣壯做強做優(yōu)做大國有企業(yè)”，http：//www.xinhuanet.com/politics/2016-07/04/c_1119162333.htm。