鄭斯瑩/文

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的常見模式

互聯(lián)網(wǎng)金融市場是建立在移動支付、社會網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎及云計算等現(xiàn)代化信息基礎(chǔ)之上的，由此衍生而來的互聯(lián)網(wǎng)金融模式較多，結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融的實踐情況來看，常見的互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要有移動支付、P2P和眾籌融資等三種。

（一）移動支付

作為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、通信技術(shù)和金融技術(shù)的融合，移動支付開始取代傳統(tǒng)的支付業(yè)務(wù)出現(xiàn)在人們的生活中。移動支付最早出現(xiàn)在二十世紀(jì)九十年代初的美國，隨后在日本和韓國也開始迅猛發(fā)展。時至今日，我國已經(jīng)是世界最大的移動支付應(yīng)用市場，移動支付的快速發(fā)展也有力推動了我國電子商務(wù)的發(fā)展?？梢哉f，取代了傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)的移動支付，變革了我國社會的購物和支付的方式，提升了中國電子商務(wù)的發(fā)展速度，拓展了我國電子商務(wù)的發(fā)展空間。

（二）P2P

1979年，為了幫助那些因為沒有足夠抵押物而被銀行拒絕貸款的創(chuàng)業(yè)者，穆罕默德·尤努斯在孟加拉國開設(shè)了一家服務(wù)于小額貸款需求人群的銀行。隨著時間的推移，這家銀行的服務(wù)對象群體逐漸擴大，從低收入人群到白領(lǐng)、個體經(jīng)營者等需要貸款的人群。由此，小額融資的現(xiàn)代模式P2P（Peer to Peer）開始出現(xiàn)，這種模式綜合了手頭有閑置資金且有投資收益需求人群的資金資源，通過中介機構(gòu)將這筆資金發(fā)放給有貸款意向的群體，貸款人按照一定的規(guī)則向投資人支付利息和本金。《合同法》是P2P的主要實施依據(jù)，P2P也被人們認(rèn)定為民間借貸方式的一種。

（三）眾籌融資

“眾籌”最早是美國學(xué)者邁克爾·薩利文提出的，為了幫助因為貧困而無法將全身心投入到創(chuàng)作中的藝術(shù)家們，邁克爾·薩利文搭建了一個網(wǎng)絡(luò)平臺，呼吁人們通過資金支持的方式為那些窮困藝術(shù)家捐款，幫助這些藝術(shù)家實現(xiàn)夢想?，F(xiàn)代社會中的眾籌是一種面向廣大網(wǎng)友的資金籌措模式，資金需求者向人們展示現(xiàn)有成果或預(yù)期中的成果，希望通過眾籌得到廣大網(wǎng)友的支持，從而達成計劃中的目標(biāo)。通常眾籌項目的回報會以項目成果或資金收益方式體現(xiàn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險類型

（一）系統(tǒng)性風(fēng)險

從根本上來說，互聯(lián)網(wǎng)金融自身具有濃烈的民營資本色彩，這一特點就決定了不論互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺上的資金量有多大，它終究只是國家金融系統(tǒng)中的一小部分，對于整體環(huán)境的風(fēng)險抵御能力較弱。一旦傳統(tǒng)銀行的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險，那么互聯(lián)網(wǎng)金融將很可能被殃及，這個過程基本沒有明顯的風(fēng)險傳導(dǎo)機制。

隨著我國經(jīng)濟發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷提升，互聯(lián)網(wǎng)金融支付的業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)體量也在不斷擴大，缺少長期數(shù)據(jù)積累的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險評估模型準(zhǔn)確性還有待進一步驗證。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融也通常沒有可信度高的融資渠道如政府投資等，與傳統(tǒng)銀行或者股份制銀行的競爭時處在明顯的下風(fēng)。

（二）操作性風(fēng)險

對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，操作性風(fēng)險主要體現(xiàn)在人為風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險。人為風(fēng)險主要是指由于相關(guān)人員有意或者無意的操作而給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的風(fēng)險，這種風(fēng)險往往是無法預(yù)知且無法避免的，只能通過事后處理來降低風(fēng)險帶來的后果。技術(shù)風(fēng)險則主要是指組成互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的硬件和軟件故障出現(xiàn)的風(fēng)險，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融交易數(shù)量越來越多，組成互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的硬件和軟件出現(xiàn)故障而造成的影響也越來越大，輕則數(shù)據(jù)傳送延遲，重則支付信息丟失、支付信息錯誤等，后果不堪設(shè)想。

（三）流動性風(fēng)險

在互聯(lián)網(wǎng)金融的整體支付過程中，資金一般都是從銀行賬戶轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)金融支付平臺賬戶上，經(jīng)過經(jīng)銷商的確認(rèn)之后，資金才能分配，這就造成了收據(jù)和付款之間存在一定的時間差，而這個時間差又為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了客戶資金可能會被挪用的風(fēng)險。即便是一些互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)為了降低付款時間差而建立了儲備支付系統(tǒng)，但流動性風(fēng)險依舊存在于互聯(lián)網(wǎng)金融支付平臺上。另外，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融支付的發(fā)展在盤活民間閑置資金方面發(fā)揮了巨大的作用，但互聯(lián)網(wǎng)金融也衍生了許多虛擬貨幣，為國家整體經(jīng)濟體系的流動性帶來了一定的負(fù)面影響。

（四）法律性風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融支付的便捷性也造成了巨大的法律風(fēng)險，一些不法分子借用互聯(lián)網(wǎng)金融支付平臺來洗錢或者轉(zhuǎn)移非法所得，互聯(lián)網(wǎng)金融支付的移動性強讓司法機關(guān)對洗錢等犯罪活動的監(jiān)管困難重重。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融支付某些交易環(huán)節(jié)在交易中也存在信用風(fēng)險，例如在支付和清算環(huán)節(jié)中，信用風(fēng)險難以被完全杜絕。而且，互聯(lián)網(wǎng)金融公司的規(guī)模、支付能力等參差不齊，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融公司出現(xiàn)運營困難，那么對于合同的履行及相關(guān)資金的支付等都有可能出現(xiàn)問題，這些都是互聯(lián)網(wǎng)金融可能存在的法律性風(fēng)險。

三、大數(shù)據(jù)背景下的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的控制策略

（一）強化互聯(lián)網(wǎng)金融支付控制

大數(shù)據(jù)時代的交易特點要求互聯(lián)網(wǎng)金融支付平臺的資金流向必須清楚，且管理資金應(yīng)當(dāng)簡單，為了進一步提高互聯(lián)網(wǎng)金融支付控制力度，我們必須從互聯(lián)網(wǎng)金融支付的交易管理入手。首先，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行互聯(lián)網(wǎng)金融支付平臺注冊用戶實名制制度，通過具有互聯(lián)網(wǎng)金融支付特點的信息填寫模板，完整記錄用戶的真實信息。在用戶完成信息注冊之后，互聯(lián)網(wǎng)金融公司應(yīng)當(dāng)與各大銀行進行深入的交流，在產(chǎn)生互聯(lián)網(wǎng)金融支付需求之后與銀行進行無縫對接，銀行機構(gòu)根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融公司發(fā)起的支付指令執(zhí)行相應(yīng)的工作，然后把處理結(jié)果告知互聯(lián)網(wǎng)金融公司，從而完成整個支付工作。需要注意的是，在整個信息傳遞的環(huán)節(jié)需要使用特殊的信息來監(jiān)控整個支付結(jié)算過程，才能更好地降低互聯(lián)網(wǎng)金融支付風(fēng)險。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系

征信體系在我國還遠遠沒有達到完善的水平，為了降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，完善互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系依舊任重而道遠。首先，相關(guān)管理機構(gòu)必須強化互聯(lián)網(wǎng)金融公司使用客戶征信信息的規(guī)范監(jiān)管，禁止互聯(lián)網(wǎng)金融公司非法使用、披露客戶個人征信信息，并對互聯(lián)網(wǎng)金融公司對客戶個人征信信息的搜集合法性進行監(jiān)督。其次，相關(guān)管理部門應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注在互聯(lián)網(wǎng)金融活動中有不誠信、不規(guī)范行為的公司、個人，利用披露黑名單、不誠信名單等方式提高互聯(lián)網(wǎng)金融活動中的失信成本，嚴(yán)重者可以拒絕互聯(lián)網(wǎng)金融活動準(zhǔn)入，甚至動用司法程序來對不法者進行警告，使失信者在大數(shù)據(jù)時代舉步維艱。

（三）構(gòu)建良好的金融市場制度體系

良好的金融市場制度體系是保證互聯(lián)網(wǎng)金融長久發(fā)展的基石，為了驅(qū)使互聯(lián)網(wǎng)金融更好地為人民服務(wù)，必須不斷完善金融市場制度體系，防范和控制現(xiàn)代金融市場可能存在的金融風(fēng)險。在構(gòu)建良好的金融市場制度體系時，金融市場業(yè)務(wù)系統(tǒng)的完善是重中之重。首先，我們應(yīng)當(dāng)創(chuàng)新金融市場業(yè)務(wù)系統(tǒng)，并利用金融市場業(yè)務(wù)系統(tǒng)刺激金融行業(yè)發(fā)展，推動銀行的盈利能力提升，提高金融業(yè)務(wù)績效。其次，大型國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)在大數(shù)據(jù)時代背景下，抓住發(fā)展機遇，根據(jù)市場需求積極優(yōu)化和調(diào)整自身發(fā)展戰(zhàn)略，提高經(jīng)營發(fā)展創(chuàng)新能力，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化。大型商業(yè)銀行需要在充分了解金融市場需求的前提下，安排專業(yè)人員對調(diào)查數(shù)據(jù)進行科學(xué)評估，進而在客戶實際需求基礎(chǔ)上優(yōu)化和創(chuàng)新產(chǎn)品、服務(wù)，利用自身優(yōu)勢資源實現(xiàn)客戶、金融機構(gòu)雙贏。

（四）加強行業(yè)間的交流與合作

現(xiàn)在社會行業(yè)之間的壁壘越來越模糊，許多傳統(tǒng)行業(yè)之間開始有了越來越頻繁的“跨界”，大數(shù)據(jù)時代更是如此，不同行業(yè)、不同領(lǐng)域的交流與合作能夠更好地提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險管理能力。加強行業(yè)間的交流與合作，可以從大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用入手，鼓勵和發(fā)展環(huán)境電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)，結(jié)合當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展特點，建立更加安全、完善的電子商務(wù)交易平臺，進一步發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會的協(xié)調(diào)和監(jiān)督作用，并利用大數(shù)據(jù)時代的數(shù)據(jù)集便利條件，吸取先進國家和地區(qū)的風(fēng)險管理經(jīng)驗，強化員工的風(fēng)險管理意識與風(fēng)險管理能力，建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險識別、預(yù)警系統(tǒng)，最終提升互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險預(yù)警和處置能力。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展離不開相關(guān)法律法規(guī)的監(jiān)管，為了更好地提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展水平，刺激新興金融市場增長，強化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險防范迫在眉睫?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正在改變傳統(tǒng)金融行業(yè)的布局，在革新傳統(tǒng)金融體系的同時也衍生出新的金融風(fēng)險，在大數(shù)據(jù)背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管必須結(jié)合傳統(tǒng)金融風(fēng)險監(jiān)管經(jīng)驗，遵循相關(guān)政策引導(dǎo)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險管理水平，推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)快速健康發(fā)展。