鄧曉月

【摘? 要】我國(guó)面臨著嚴(yán)重的人口老齡化和養(yǎng)老問(wèn)題，參考國(guó)外一些發(fā)達(dá)國(guó)家多年實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)可以有效緩解人口老齡化帶來(lái)的社會(huì)養(yǎng)老問(wèn)題。但是個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)在我國(guó)的發(fā)展比較緩慢，從2008年開(kāi)始至今，個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)僅在我國(guó)進(jìn)行了兩次重要試點(diǎn)，而且試點(diǎn)效果都不盡如人意。本文通過(guò)梳理和分析國(guó)內(nèi)外對(duì)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的文獻(xiàn)綜述及相關(guān)研究，以期對(duì)我國(guó)全面發(fā)展個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)提供新的發(fā)展思路。

【關(guān)鍵詞】個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn);文獻(xiàn)綜述;養(yǎng)老問(wèn)題

引言

人口老齡化問(wèn)題是一個(gè)世界性問(wèn)題，它對(duì)一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的影響是長(zhǎng)期的。中國(guó)作為一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，更是呈現(xiàn)出未富先老的情況，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截止2019年，中國(guó)65歲以上的老年人口已達(dá)到17603萬(wàn)人，占總?cè)丝诘?2.6%，同比增長(zhǎng)0.7%。再加上我國(guó)的養(yǎng)老金三支柱結(jié)構(gòu)性失衡，“第一支柱”基本養(yǎng)老金占比74.7%，“第二支柱”企業(yè)年金占比25.3%，而“第三支柱”商業(yè)養(yǎng)老金幾乎處于缺位狀態(tài)，由此可看出，在未來(lái)中國(guó)將面臨嚴(yán)峻的養(yǎng)老問(wèn)題。為解決我國(guó)人口老齡化和養(yǎng)老金第三支柱結(jié)構(gòu)性失衡問(wèn)題，國(guó)家相關(guān)政策舉措陸續(xù)出臺(tái)，并組織開(kāi)展了兩次重要的個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)工作。本文通過(guò)梳理并分析國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，希望對(duì)研究個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)以解決我國(guó)面臨的養(yǎng)老問(wèn)題提供幫助。

1.個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的概念及特征

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的征稅階段有三個(gè)：繳費(fèi)階段、收益階段以及領(lǐng)取階段，通常用T（Taxed）表示征稅，同時(shí)E（Exempted）表示免稅，由此可以得出多種征稅組合，如EET模式表示僅在領(lǐng)取階段征稅的模式。發(fā)達(dá)國(guó)家的養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)施的稅收優(yōu)惠類(lèi)型主要分為兩種：一種是僅在參保人繳費(fèi)階段繳稅，即TEE模式;一種是只在參保人領(lǐng)取階段繳稅，即EET模式。我國(guó)在兩次試點(diǎn)過(guò)程中采用的都是EET的稅收優(yōu)惠方法，EET征稅模式比較符合我國(guó)現(xiàn)階段的實(shí)際情況。因此，國(guó)內(nèi)學(xué)者將個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)定義為：個(gè)人在購(gòu)買(mǎi)儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí)，繳費(fèi)階段和收益積累階段不用繳納個(gè)人所得稅，而只在領(lǐng)取養(yǎng)老金的階段繳納個(gè)人所得稅的養(yǎng)老保險(xiǎn)。由于個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的特殊性質(zhì)，使它具有儲(chǔ)蓄性、遞延性以及積累性的特點(diǎn)。

2.稅收優(yōu)惠政策對(duì)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的作用

Andrew（1994）通過(guò)分析商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的稅收優(yōu)惠政策，比較養(yǎng)老金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收優(yōu)惠之間的相似性，得出商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)采用稅收優(yōu)惠能促進(jìn)其發(fā)展。John Creedy和Ross Guest（2008）通過(guò)建立模型，分析了澳大利亞商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)采用稅收優(yōu)惠政策后，對(duì)國(guó)民生活水平、勞動(dòng)力供應(yīng)、儲(chǔ)蓄和社會(huì)福利的影響，模擬結(jié)果顯示，該商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)稅優(yōu)政策能夠改善現(xiàn)存的人口老齡化帶來(lái)的社會(huì)問(wèn)題并促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展。ShinichiNishiyama（2011）認(rèn)為美國(guó)IRA賬戶(hù)計(jì)劃，由于最初推遲了納稅，遞延稅款帳戶(hù)的短期預(yù)算成本比較高，但從長(zhǎng)期來(lái)看，有利于增加國(guó)民財(cái)富和總產(chǎn)出。AnsonT.Y.Ho（2017）通過(guò)分析美國(guó)商業(yè)養(yǎng)老計(jì)劃IRA賬戶(hù)，得出IRA可用于所有家庭，盡管繳費(fèi)額度較低，但仍可對(duì)家庭提供可觀的稅收優(yōu)惠的結(jié)論。

周建再、胡炳志和代寶珍（2012）以江蘇省為例，通過(guò)構(gòu)建個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的稅式支出模型及替代率模型，結(jié)合江蘇省實(shí)際情況假設(shè)相關(guān)參數(shù)，對(duì)在江蘇省實(shí)施個(gè)稅遞延養(yǎng)老保險(xiǎn)的效果進(jìn)行測(cè)算，結(jié)果表明國(guó)家給與較低的稅式支出額就可以使養(yǎng)老金替代率達(dá)到較高的水平，最后得出個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)勢(shì)必成為我國(guó)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的一個(gè)方向。鄭秉文（2016）通過(guò)對(duì)國(guó)外利用個(gè)稅遞延方式發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析并結(jié)合國(guó)內(nèi)第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展情況，得出稅收優(yōu)惠政策是促進(jìn)養(yǎng)老金制度發(fā)展和市場(chǎng)發(fā)育的關(guān)鍵。

3.個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)模式和稅優(yōu)制度的選擇

根據(jù)繳費(fèi)和給付方式的不同，個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)又分為DB模式（DefinedBenefit，確定給付型計(jì)劃）和DC（DefinedContribution，確定繳費(fèi)型計(jì)劃）模式。JamesBanks（2005）分析了DC計(jì)劃相對(duì)于DB計(jì)劃的優(yōu)點(diǎn)，DC計(jì)劃可以將投資風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給投資者本人，并指出英國(guó)的私人養(yǎng)老金運(yùn)作機(jī)制正從DB計(jì)劃逐步轉(zhuǎn)向DC計(jì)劃，這為我國(guó)選擇養(yǎng)老基金運(yùn)作模式提供了借鑒。

關(guān)于稅收優(yōu)惠制度的選擇方面，邱微（2014）分析了美國(guó)個(gè)人退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃兩種模式的區(qū)別，即EET（傳統(tǒng)IRA）和TEE模式（羅斯IRA），得出傳統(tǒng)IRA的EET模式更適合預(yù)期退休后稅率低于現(xiàn)在的稅率的人群，以及年薪較高者;而新推出的羅斯IRA的TEE模式適合于預(yù)期退休后稅率高于現(xiàn)在的稅率的人群，以及退休后一次性需要大量資金的人群。

結(jié)合我國(guó)社會(huì)和養(yǎng)老問(wèn)題實(shí)際情況，國(guó)內(nèi)學(xué)者李曉晟（2012）通過(guò)對(duì)個(gè)人年金延稅ETE、EET、ETT三種模式進(jìn)行比較說(shuō)明，分析出EET模式有優(yōu)惠程度大、激勵(lì)財(cái)政收入以及利于稅收管理三大優(yōu)點(diǎn)，認(rèn)為EET征稅模式最有利于我國(guó)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展。席毓和孫玉棟（2020）在前人研究的基礎(chǔ)上，通過(guò)建立個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金精算平衡模型，比較了EET和TEE兩種模式下，不同年收入群體所享有的養(yǎng)老金替代率及所承受的個(gè)人稅收負(fù)擔(dān)這兩方面的影響，結(jié)合我國(guó)大部分群體屬于中等收入的實(shí)際情況，最終認(rèn)為EET模式更適合于我國(guó)現(xiàn)階段的情況，可以有效拓寬第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面。

4.發(fā)展個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的必要性和可行性

4.1發(fā)展個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的必要性

國(guó)內(nèi)學(xué)者主要從兩個(gè)角度研究了推行個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的必要性。

（1）是為了應(yīng)對(duì)人口老齡化危機(jī)。王戰(zhàn)果和胡?。?988）經(jīng)過(guò)研究發(fā)現(xiàn)人口老齡化是近百年來(lái)全世界社會(huì)發(fā)展面臨的總趨勢(shì)，我國(guó)現(xiàn)行的一系列有關(guān)社會(huì)養(yǎng)老保障辦法已經(jīng)不適應(yīng)人口老齡化迅速發(fā)展的需要。周禮興（1995）通過(guò)分析人口老齡化危機(jī)的嚴(yán)重性以及現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)統(tǒng)籌辦法的不堪重負(fù)，認(rèn)為應(yīng)該積極發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，多路分流，從而可以減小企業(yè)和政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)。趙廷彥和潘亞男（2020）通過(guò)對(duì)2020年人口老齡化數(shù)據(jù)以及養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)性的分析認(rèn)為，我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入嚴(yán)重老齡化社會(huì)，人口老齡化的加重，使得養(yǎng)老保險(xiǎn)金可持續(xù)性差的問(wèn)題凸顯，亟需多角度地探索養(yǎng)老金制度。

（2）為了解決養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱極不平衡的發(fā)展問(wèn)題。張銳（2018）分析了我國(guó)養(yǎng)老金現(xiàn)收現(xiàn)付制下給公共財(cái)政帶來(lái)的巨大壓力，并對(duì)比了OECD成員國(guó)和我國(guó)養(yǎng)老金替代率（截止2019，OECD成員國(guó)養(yǎng)老金替代率為70%-75%，我國(guó)基本養(yǎng)老金替代率只有35%），因此認(rèn)為我國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱系統(tǒng)建設(shè)，特別是需要實(shí)質(zhì)性地發(fā)揮稅收遞延的激勵(lì)作用，并采取直接補(bǔ)貼政策牽引機(jī)制，針對(duì)性地將低收入群體納入養(yǎng)老年金計(jì)劃中。周惠萍和劉穎奧（2019）對(duì)第三支柱養(yǎng)老金政策進(jìn)行了階段性梳理，指出我國(guó)養(yǎng)老金三支柱發(fā)展不協(xié)調(diào)，主體參與度過(guò)低，無(wú)法發(fā)揮第三支柱的補(bǔ)充作用，為提高第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)主體參與度，必須給予減稅等優(yōu)惠政策加以激勵(lì)。

4.2推行個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的可行性

林義和周婭娜（2016）通過(guò)分析德國(guó)里斯特養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的內(nèi)容，對(duì)我國(guó)發(fā)展個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)有一定的啟示作用。李子耀（2018）也對(duì)美國(guó)、加拿大、德國(guó)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老險(xiǎn)實(shí)施方案的主要內(nèi)容進(jìn)行了分析，并探究了我國(guó)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的實(shí)際問(wèn)題，最后提出了我國(guó)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)施的基本方案并進(jìn)行了績(jī)效評(píng)價(jià)，并認(rèn)為我國(guó)實(shí)施個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)是可行的。

4.3個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)評(píng)價(jià)

截止到2018年，我國(guó)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)開(kāi)展過(guò)兩次重要的試點(diǎn)，許多學(xué)者對(duì)試點(diǎn)結(jié)果進(jìn)行了分析。郭左踐和羅艷華等學(xué)者（2011）對(duì)在天津?yàn)I海新區(qū)開(kāi)展保險(xiǎn)改革試結(jié)果與國(guó)際經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行了比較討論，同時(shí)從發(fā)展個(gè)人稅延型補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)以及業(yè)務(wù)成本效益角度分析，對(duì)2008年天津?yàn)I海新區(qū)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)提出了相應(yīng)的對(duì)策建議。孫潔（2019）通過(guò)對(duì)2018年上海、福建和蘇州工業(yè)園區(qū)的試點(diǎn)工作進(jìn)行分析后認(rèn)為，雖然個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)此次試點(diǎn)存在覆蓋優(yōu)惠面窄的問(wèn)題，如稅收優(yōu)惠向高收入群體傾斜、稅收優(yōu)惠額度上限低、操作復(fù)雜以及企業(yè)人力部門(mén)與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)配合不佳等問(wèn)題，但是對(duì)促進(jìn)養(yǎng)老保障第三支柱的發(fā)展以及構(gòu)建養(yǎng)老保障體系的可持續(xù)性仍然具有深遠(yuǎn)意義。

5.文獻(xiàn)述評(píng)

就稅收優(yōu)惠政策的選擇而言，眾多學(xué)者都表示，EET的稅收優(yōu)惠制度更加適合于我國(guó)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)初級(jí)階段的發(fā)展，能夠在前期給到投資人更大的稅優(yōu)激勵(lì)，但對(duì)于如何滿(mǎn)足少數(shù)無(wú)雇主、工作靈活的勞動(dòng)群體的需求？如何保障這部分群體的利益？針對(duì)這類(lèi)問(wèn)題都沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的研究進(jìn)展，難以保證個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)在全社會(huì)推行的公平性。

就方案設(shè)計(jì)及實(shí)證研究來(lái)看，方案的設(shè)計(jì)和實(shí)證研究只針對(duì)于天津、上海等部分發(fā)達(dá)地區(qū)，對(duì)西部等欠發(fā)達(dá)地區(qū)的方案設(shè)計(jì)和實(shí)證研究比較少，甚至幾乎沒(méi)有，而西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)的居民可能更需要這種優(yōu)惠政策。且從兩次試點(diǎn)結(jié)果的失敗經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，其方案設(shè)計(jì)過(guò)于強(qiáng)調(diào)如何提高第三支柱養(yǎng)老金替代率，很少關(guān)注個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)方案的稅收優(yōu)惠管理、投資賬戶(hù)管理以及相關(guān)部門(mén)的配合，導(dǎo)致個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的推行過(guò)程出現(xiàn)很多問(wèn)題，最終使政策效果和發(fā)展趨勢(shì)都與預(yù)期相差甚遠(yuǎn)。

總之，未來(lái)的研究有必要在這兩個(gè)方面進(jìn)行深入探討，合理借鑒國(guó)外研究經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國(guó)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展實(shí)際情況，期待在未來(lái)將大量研究結(jié)果付諸于實(shí)踐，促進(jìn)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的全面推行。

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