羅雪婷

摘要：近年來，我國政府對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)投入了大量的研發(fā)補(bǔ)貼，而研發(fā)補(bǔ)貼能否有效提高企業(yè)創(chuàng)新績效，其具體影響機(jī)制是如何作用的，對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)的研發(fā)投入又發(fā)揮著怎樣的影響，這些問題都亟待研究。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，研發(fā)補(bǔ)貼會(huì)提高企業(yè)績效水平，但研發(fā)和分配效率及研發(fā)補(bǔ)助方式還有待改善，直接研發(fā)補(bǔ)助會(huì)負(fù)向調(diào)節(jié)企業(yè)研發(fā)投入?；诖?，研發(fā)補(bǔ)貼應(yīng)兼顧效率與公平，應(yīng)用多種方式，逐步擴(kuò)大補(bǔ)貼范圍，增強(qiáng)企業(yè)研發(fā)能力。

關(guān)鍵詞：研發(fā)補(bǔ)貼;創(chuàng)新績效;創(chuàng)新能力

中圖分類號(hào)：F123? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2020）01-0136-02

一、引言

研發(fā)補(bǔ)貼是為充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定作用和政府的引導(dǎo)作用所采取的政策手段，在高新技術(shù)企業(yè)中被廣泛應(yīng)用，對(duì)企業(yè)績效有顯著影響。由于研發(fā)活動(dòng)的“外部性”特征，企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品在專利保護(hù)后就會(huì)變?yōu)椤肮财贰?，故而企業(yè)在研發(fā)投入的“搭便車” 現(xiàn)象較為普遍，僅靠市場(chǎng)調(diào)節(jié)企業(yè)研發(fā)活動(dòng)是低效甚至失靈的，因而深入研究政府研發(fā)補(bǔ)貼對(duì)研發(fā)投入有何種影響，對(duì)于企業(yè)績效是否有提升作用尤為重要。對(duì)該問題的正確認(rèn)知，不僅有利于政府完善相關(guān)決策，也能有效推動(dòng)我國科技創(chuàng)新的發(fā)展，這亦是近年來學(xué)術(shù)研究的熱點(diǎn)問題。已往學(xué)者的研究在相關(guān)研究主題上多數(shù)注重研發(fā)補(bǔ)貼總量對(duì)績效的作用效果，且將研發(fā)補(bǔ)貼與研發(fā)投入混為一談，模糊界限;在研究對(duì)象上多基于省級(jí)層面，并沒有考慮到行業(yè)的異質(zhì)性。本文的主要貢獻(xiàn)有：一是明確研發(fā)補(bǔ)貼和研發(fā)收入的不同，深入探討補(bǔ)貼對(duì)研發(fā)投入及企業(yè)績效的影響;二是將企業(yè)的行業(yè)異質(zhì)性考慮在內(nèi);三是有針對(duì)性地從企業(yè)創(chuàng)新能力著手，充分考慮科技成果轉(zhuǎn)化率。

二、文獻(xiàn)回顧

胡永平（2014）通過分析重慶大中型工業(yè)企業(yè)現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)研發(fā)補(bǔ)貼能夠促進(jìn)企業(yè)技術(shù)改造規(guī)模，并且提升企業(yè)內(nèi)部R&D水平，進(jìn)而提高企業(yè)績效。李子珺（2017）以我國大中型工業(yè)企業(yè)為研究對(duì)象驗(yàn)證了此結(jié)果。然而，GrgH、StroblE（2007）通過對(duì)愛爾蘭制造業(yè)企業(yè)的研究，發(fā)現(xiàn)大額補(bǔ)貼對(duì)績效的作用是負(fù)向的，而小額補(bǔ)貼能顯著提升企業(yè)績效。王文煜、朱衛(wèi)東（2015）分析我國上市公司現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)研發(fā)補(bǔ)貼對(duì)創(chuàng)新績效間為“倒U型”關(guān)系。

目前學(xué)術(shù)界在研發(fā)補(bǔ)貼與研發(fā)投入關(guān)系研究方面，至今沒有得出一個(gè)統(tǒng)一的結(jié)論。Scott（1984）對(duì)437家企業(yè)進(jìn)行OLS估計(jì)，發(fā)現(xiàn)研發(fā)補(bǔ)貼與研發(fā)投入是正相關(guān)關(guān)系，二者是互補(bǔ)的。Wallsten（2000）采用美國SBIR數(shù)據(jù)，運(yùn)用工具變量的估計(jì)方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)即使沒有獲得研發(fā)補(bǔ)貼也會(huì)發(fā)生研發(fā)投入的支出，而政府的SBIR計(jì)劃既不能提升就業(yè)水平，也不能鼓勵(lì)企業(yè)的研發(fā)投入，對(duì)研發(fā)補(bǔ)貼是完全的擠出效應(yīng)。朱云歡和張明喜（2010）發(fā)現(xiàn)研發(fā)投入對(duì)研發(fā)補(bǔ)貼的被誘導(dǎo)系數(shù)為1.285，即研發(fā)補(bǔ)貼能減輕研發(fā)創(chuàng)新的外部性，提高研發(fā)產(chǎn)出效果。王?。?011）通過分析生產(chǎn)函數(shù)模型研究我國部分制造業(yè)企業(yè)，以此來測(cè)算研發(fā)補(bǔ)貼與研發(fā)投入產(chǎn)出的彈性程度，結(jié)果表明若要充分提高研發(fā)補(bǔ)貼的產(chǎn)出效率，則需要根據(jù)企業(yè)及行業(yè)技術(shù)特征來調(diào)整政府資助方式。

三、研究假設(shè)與研究設(shè)計(jì)

（一）理論分析與研究假設(shè)

在我國，政府在財(cái)政支配及絕大部分的關(guān)鍵生產(chǎn)要素分配上掌握很大的話語權(quán)，在這種經(jīng)濟(jì)背景下，這時(shí)需要政府這雙有形的手出臺(tái)適當(dāng)?shù)恼撸C正失靈的市場(chǎng)機(jī)制，維持經(jīng)濟(jì)秩序，研發(fā)補(bǔ)貼應(yīng)運(yùn)而生。政府研發(fā)補(bǔ)貼為企業(yè)研發(fā)活動(dòng)提供了及時(shí)、必要的資金支出，不僅能大幅降低企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)，而且能刺激并補(bǔ)充研發(fā)投資，一定程度上減少企業(yè)的研發(fā)成本，提升企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)的積極性，提高企業(yè)績效水平，在市場(chǎng)機(jī)制尚不完全的發(fā)展中國家，這種正向作用更為明顯。同時(shí)由于政府往往會(huì)忽視社會(huì)短期回報(bào)率低、長期發(fā)展有益的項(xiàng)目，選擇回報(bào)率高、風(fēng)險(xiǎn)低的項(xiàng)目，這樣則會(huì)限制企業(yè)研發(fā)投入水平（Wallsten S J，2000）。通過利用知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)的靜態(tài)模型進(jìn)行測(cè)算，發(fā)現(xiàn)我國企業(yè)研發(fā)投入的產(chǎn)出彈性是研發(fā)補(bǔ)貼的4-5倍，應(yīng)當(dāng)根據(jù)行業(yè)特征和企業(yè)特質(zhì)來調(diào)整財(cái)政補(bǔ)助方式，以最高限度發(fā)揮研發(fā)補(bǔ)貼的產(chǎn)出效率。基于此，提出如下假設(shè)：H：研發(fā)補(bǔ)貼能夠提升企業(yè)績效;研發(fā)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)投入具有負(fù)向的調(diào)節(jié)作用。

（二）模型構(gòu)建

作為研發(fā)創(chuàng)新的主體，高新技術(shù)企業(yè)在研發(fā)補(bǔ)貼和創(chuàng)新投入方面具有很強(qiáng)的代表性，本文選取深交所創(chuàng)業(yè)板上市公司為研究樣本，在剔除了ST、ST*企業(yè)后，最終選擇380家樣本企業(yè)，數(shù)據(jù)來源于企業(yè)年報(bào)，通過SPSS軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，構(gòu)建如下模型。其中，Q為被解釋變量，代表企業(yè)績效。GOV為研發(fā)補(bǔ)貼，EMPLOY為研發(fā)人員投入，RD為企業(yè)的研發(fā)資本投入，SIZE為企業(yè)的研發(fā)規(guī)模，t為年份，β、γ、η、ρ為回歸系數(shù)，μit為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

Qit=β1GOVit-1+γ1EMPLOYit+η1RD+ρ1SIZEit+σit+μit

四、實(shí)證分析

首先，為避免傳統(tǒng)假設(shè)檢驗(yàn)失效、估計(jì)偏差及偽回歸等現(xiàn)象，在進(jìn)行實(shí)證分析之前，需要對(duì)變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，由于不同單位根檢驗(yàn)的原理方法不同，結(jié)果往往不一致，為提高結(jié)果的穩(wěn)定性，本文采用四種常用方法進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，具體包括LLC檢驗(yàn)、ADF-Fisher檢驗(yàn)、IPS檢驗(yàn)和PP-Fisher檢驗(yàn)。若四種方法的檢驗(yàn)結(jié)果證明是平穩(wěn)，則變量是穩(wěn)定的。表1表明研發(fā)補(bǔ)貼、研發(fā)投入及企業(yè)創(chuàng)新績效變量皆為平穩(wěn)變量，為避免謬誤回歸現(xiàn)象的發(fā)生，本文使用Kao、Chiang（1997）的KAO面板協(xié)整檢驗(yàn)，來檢驗(yàn)變量間的協(xié)整關(guān)系。結(jié)果表明，各個(gè)變量之間有著長期穩(wěn)定的協(xié)整相關(guān)性，可以進(jìn)行回歸分析。其次，通過對(duì)模型的回歸分析檢驗(yàn)研發(fā)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)績效的影響，結(jié)果表明研發(fā)補(bǔ)貼系數(shù)為0.0394，在5%的水平上顯著相關(guān)，研發(fā)人員投入系數(shù)在5%顯著性水平下正相關(guān)，研發(fā)補(bǔ)貼與研發(fā)規(guī)模的回歸系數(shù)不顯著，表明我國高新企業(yè)的研發(fā)人員投入能促進(jìn)企業(yè)績效水平提高，但研發(fā)資本投入及研發(fā)規(guī)模水平的提高不一定能提升企業(yè)績效，可能原因在于，首先，研發(fā)資本使用程度較低，提升企業(yè)研發(fā)規(guī)模水平和研發(fā)資本投入均無法帶來相應(yīng)的研發(fā)產(chǎn)出;其次，由于研發(fā)產(chǎn)品轉(zhuǎn)化率有限，研發(fā)資本無法實(shí)現(xiàn)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出，致使企業(yè)經(jīng)營績效水平提升不顯著。

五、結(jié)論和建議

（一）研究結(jié)論

第一，研發(fā)補(bǔ)貼作用于一定的傳導(dǎo)機(jī)制，可以促進(jìn)企業(yè)績效水平。研發(fā)補(bǔ)貼提高了企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出水平，降低了研發(fā)活動(dòng)的成本和收益風(fēng)險(xiǎn)，提高了企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的積極性。

第二，研發(fā)補(bǔ)貼的方式會(huì)影響研發(fā)投入的效果，直接研發(fā)補(bǔ)貼對(duì)研發(fā)投入有負(fù)向調(diào)節(jié)的作用。直接研發(fā)補(bǔ)助不包含稅收減免等間接措施，在彌補(bǔ)企業(yè)資金不足的同時(shí)，直接補(bǔ)助會(huì)對(duì)企業(yè)原研發(fā)資金有一定擠出效應(yīng)。

（二）啟示

第一，研發(fā)補(bǔ)貼具有針對(duì)性，為更好地發(fā)揮研發(fā)補(bǔ)貼的作用，需要有專業(yè)領(lǐng)域的研發(fā)人員與之適配，更好地發(fā)揮研發(fā)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)績效的正向調(diào)節(jié)作用，擴(kuò)大研發(fā)補(bǔ)貼范圍，由于稅收優(yōu)惠存在較強(qiáng)的市場(chǎng)導(dǎo)向性，故而政府研發(fā)補(bǔ)貼方向可以逐漸向稅收優(yōu)惠轉(zhuǎn)變，企業(yè)的研發(fā)投入資本亦需及時(shí)跟進(jìn)。

第二，提高高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)補(bǔ)貼的使用效率，由于我國高新技術(shù)企業(yè)起步較晚，研發(fā)投入水平和技術(shù)能力與發(fā)達(dá)國家相比仍存在著一定差距，核心競(jìng)爭力有待提高，故我國高新企業(yè)在吸收研發(fā)補(bǔ)貼后也要提高資金的使用效率。

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