廖蘭萍

[摘 要]政府進(jìn)行預(yù)決算決策和執(zhí)行工作中，一旦出現(xiàn)預(yù)決算偏差，容易導(dǎo)致政府決算收支差異。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外對(duì)于財(cái)政預(yù)決算偏差度愈加關(guān)注，我國(guó)也采取了積極的措施，使得預(yù)算編制和執(zhí)行在權(quán)力行使過(guò)程中的諸多矛盾和問(wèn)題得到解決，例如進(jìn)行針對(duì)性的預(yù)決算立法機(jī)構(gòu)設(shè)立核查脫鉤、預(yù)算支出防止人為調(diào)整等措施展開(kāi)，特別是新的預(yù)算法實(shí)施的對(duì)預(yù)算改革相關(guān)措施的提出，不僅代表了社會(huì)的認(rèn)知度不斷提升，也進(jìn)一步深化了預(yù)算制度的改革。文章就圍繞地方政府部門(mén)預(yù)決算偏差控制措施展開(kāi)分析，期望能夠?qū)ξ覈?guó)預(yù)算管理創(chuàng)新措施的實(shí)施起到推動(dòng)作用。

[關(guān)鍵詞]政府財(cái)政;預(yù)決算;預(yù)決算偏差

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.35.045

財(cái)稅體制改革是深化政府部門(mén)管理的改革，而預(yù)算編制改革是經(jīng)濟(jì)發(fā)展必然趨勢(shì)之一。從2000年開(kāi)始，我國(guó)財(cái)政部就開(kāi)始逐步改變傳統(tǒng)的預(yù)算編制方法，完善預(yù)算編制體系。經(jīng)過(guò)不斷的努力，2015年新的預(yù)算法對(duì)于預(yù)決算公開(kāi)預(yù)算執(zhí)行編制等工作提出了新要求，使得在預(yù)決算偏差的處理等方面發(fā)揮政府管理職能，在實(shí)施上擁有了科學(xué)合理的依據(jù)。

1 財(cái)政收支預(yù)決算偏離原因分析

第一，政府受到GDP和實(shí)際增長(zhǎng)率差值的影響，按當(dāng)年價(jià)格計(jì)算，對(duì)于生產(chǎn)總值的變化，價(jià)格變動(dòng)等予以反映。實(shí)際的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）一般是采用固定不變的基期進(jìn)行計(jì)算。不同時(shí)期產(chǎn)生的實(shí)際值在扣除物價(jià)變動(dòng)之后，與居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）進(jìn)行對(duì)比，更能反映出當(dāng)年度地區(qū)的收入預(yù)決算偏離度。

第二，地方政府制定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期目標(biāo)，一般是對(duì)GDP實(shí)際增長(zhǎng)率予以關(guān)注的。為了給經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型留有充足空間，在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期目標(biāo)設(shè)置時(shí)，要對(duì)當(dāng)年的水平進(jìn)行上調(diào)和下調(diào)。由于體系不完善，財(cái)政透明度不足，在進(jìn)行預(yù)算調(diào)整前針對(duì)特殊變動(dòng)情況，設(shè)定調(diào)整方案，執(zhí)行相應(yīng)的預(yù)算安排，容易出現(xiàn)執(zhí)行偏差過(guò)大的問(wèn)題，尤其是財(cái)政收入和支出，在預(yù)算調(diào)整中程序相對(duì)簡(jiǎn)單，調(diào)整的金額偏大，缺少相應(yīng)的監(jiān)督，都容易造成財(cái)政收支預(yù)決算偏離。

第三，政府審批和預(yù)算報(bào)告出現(xiàn)斷檔，容易導(dǎo)致預(yù)算的審批和監(jiān)督工作無(wú)法與真實(shí)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相連接，往往接近一個(gè)季度的政府收支活動(dòng)缺乏相應(yīng)的規(guī)劃，審查監(jiān)督的時(shí)間又較長(zhǎng)，造成預(yù)算報(bào)告出現(xiàn)了真空期，導(dǎo)致預(yù)算超支在實(shí)施前就出現(xiàn)。

第四，由于專(zhuān)項(xiàng)支出頻頻追加，政府部門(mén)采用突擊花錢(qián)的方法，各用款單位需要根據(jù)相應(yīng)的國(guó)家政策制度進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)支出的增加或減少，年初預(yù)算基礎(chǔ)上追加相應(yīng)的費(fèi)用，支出彈性較大，而對(duì)專(zhuān)項(xiàng)支出的數(shù)額缺乏合理的分析，難以保證下一年度的正常撥款，政府突擊花錢(qián)導(dǎo)致專(zhuān)項(xiàng)支出撥付的超額。在進(jìn)行預(yù)算編制過(guò)程中，為了能順利通過(guò)財(cái)政部門(mén)審批，一些地方政府往往把預(yù)算數(shù)設(shè)定為前一年的基數(shù)，在預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中追加彌補(bǔ)額外的開(kāi)支，使預(yù)算人員容易出現(xiàn)多報(bào)支出少報(bào)收入的情況，這種負(fù)向激勵(lì)從主觀(guān)上也造成了預(yù)算編制長(zhǎng)期不準(zhǔn)確。

2 降低財(cái)政收支預(yù)決算偏離措施

第一，嚴(yán)格執(zhí)行新預(yù)算法，體現(xiàn)財(cái)政體制改革的總體需求，推進(jìn)國(guó)家治理能力和治理體系向現(xiàn)代化邁進(jìn)，建立以新預(yù)算為核心的財(cái)政法制體系，保證預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)性和獨(dú)立性。根據(jù)比較分析和計(jì)量模型檢驗(yàn)結(jié)果，對(duì)地方政府收入預(yù)測(cè)進(jìn)行獨(dú)立機(jī)構(gòu)的運(yùn)行，以提高收入預(yù)測(cè)質(zhì)量。為防止政府部門(mén)對(duì)財(cái)政收入的低估，應(yīng)由獨(dú)立的機(jī)構(gòu)進(jìn)行收入預(yù)測(cè)，并可以組織第三方加入預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)。

第二，做大預(yù)算，穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金規(guī)模，彌補(bǔ)日后年度預(yù)算資金的短缺。采取中長(zhǎng)期預(yù)算的方法，逐年遞推和滾動(dòng)的模式，編制未來(lái)一個(gè)年度的中長(zhǎng)期預(yù)算，動(dòng)態(tài)的把握經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)，保證計(jì)劃的連續(xù)性和完整性，并根據(jù)實(shí)際情況做出實(shí)時(shí)調(diào)整，預(yù)防出現(xiàn)偏離。

3 政府解決預(yù)決算偏差實(shí)證分析

某市遵照收支平衡原則進(jìn)行預(yù)算執(zhí)行，執(zhí)行統(tǒng)一的行政事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度。但是，依然出現(xiàn)了預(yù)決算偏差問(wèn)題。因此采取了相應(yīng)的措施。首先隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，該市財(cái)政收入不斷增長(zhǎng)，能夠滿(mǎn)足社會(huì)事業(yè)發(fā)展需要。但是工作開(kāi)展中資金需求也在持續(xù)遞增[1]。因此，對(duì)于部門(mén)預(yù)算編制不夠細(xì)化、財(cái)政代編資金規(guī)模較大等問(wèn)題，導(dǎo)致部門(mén)預(yù)決算收支占比差距明顯、偏差率過(guò)大等問(wèn)題進(jìn)行了相應(yīng)的改革。

第一，對(duì)于部門(mén)收入預(yù)決算偏差情況進(jìn)行了調(diào)研，發(fā)現(xiàn)公共財(cái)政預(yù)算撥款是行政事業(yè)單位收入的主要來(lái)源。全口徑收入較低，政府性撥款收入偏差較大。從事業(yè)收入和其他收入趨勢(shì)來(lái)看，預(yù)決算收入規(guī)模逐漸增長(zhǎng)，偏差率逐年降低。這說(shuō)明政府本級(jí)部門(mén)對(duì)非財(cái)政撥款收入預(yù)計(jì)相對(duì)準(zhǔn)確，整體上偏差沒(méi)有受到財(cái)政撥款的較大影響。該市市直機(jī)關(guān)人員沒(méi)有發(fā)生較大變化的前提下，進(jìn)行政府性基金預(yù)算撥款支出，政府性基金預(yù)決算偏差率出現(xiàn)了較高的情況。究其原因：一是由于公用經(jīng)費(fèi)支出較高;二是人員支出預(yù)決算偏差率較高，差額部分需要單位自有資金彌補(bǔ)。對(duì)于不同性質(zhì)的支出，進(jìn)行了不同的預(yù)算編制方法的應(yīng)用。政府支出機(jī)構(gòu)各有側(cè)重，具體單位的預(yù)決算偏差需要進(jìn)行數(shù)據(jù)的對(duì)比。數(shù)據(jù)對(duì)比表明，近三年來(lái)，政府部門(mén)年初預(yù)算安排的基本支出規(guī)模較為穩(wěn)定，在進(jìn)行增速的計(jì)算時(shí)，部門(mén)項(xiàng)目支出

值得注意的是，模型中保留的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率和凈資產(chǎn)收益率在前文建立的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中對(duì)應(yīng)的分別是經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力。

3.3 多元線(xiàn)性回歸模型的檢驗(yàn)

擬合檢驗(yàn)得到調(diào)整后的R2=0.765，該值較大，說(shuō)明能比較好地反映各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)VaR值的影響。由t檢驗(yàn)可知，模型最后保留的四個(gè)變量相應(yīng)的顯著性都低于0.05，即各影響因素均通過(guò)t檢驗(yàn)，說(shuō)明變量對(duì)VaR值有顯著的影響作用。F檢驗(yàn)說(shuō)明，整個(gè)回歸模型方程的F值為11.321，顯著性為0.000，通過(guò)了F檢驗(yàn)，說(shuō)明該方程對(duì)上證綜合指數(shù)的影響具有極其顯著的解釋作用。

3.4 模型經(jīng)濟(jì)意義分析

由前文得到的回歸方程可知，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率X3，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)X4，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率X5和凈資產(chǎn)收益率X6的系數(shù)都是正數(shù)，說(shuō)明它們與VaR值是反向變化的關(guān)系。

具體來(lái)說(shuō)，當(dāng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率變動(dòng)一個(gè)單位時(shí)，VaR值變動(dòng)0.01115個(gè)單位;當(dāng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變動(dòng)一個(gè)單位時(shí)，VaR值變動(dòng)0.00034個(gè)單位;當(dāng)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率變動(dòng)一個(gè)單位時(shí)，VaR值變動(dòng)0.00376個(gè)單位;當(dāng)凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)一個(gè)單位時(shí)，VaR值變動(dòng)0.00092個(gè)單位。

4 結(jié)論與建議

本文依據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)建立了關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，通過(guò)多元線(xiàn)性回歸模型，本文探究出影響5G概念股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率及凈資產(chǎn)收益率。而VaR值作為衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是重要指標(biāo)，綜合體現(xiàn)上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)情況。

投資者在分析5G概念股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注該上市公司的經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力，結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率及凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。5G產(chǎn)業(yè)鏈上市公司在基本面分析時(shí)可考慮加入市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分析，方便投資者的選擇和理解。金融機(jī)構(gòu)在管控5G概念股相關(guān)金融衍生產(chǎn)品時(shí)可考慮將VaR值納入管控的指標(biāo)內(nèi)，綜合體現(xiàn)該產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

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