鄭興東

摘要：融資約束已經(jīng)成為制約科技型中小企業(yè)發(fā)展的巨大障礙。在分析我國的科技型中小企業(yè)對資金的需求現(xiàn)狀以及銀行等金融機(jī)構(gòu)對其資金支持狀況后，從中探討導(dǎo)致科技型中小企業(yè)信貸融資困難的因素。通過借鑒發(fā)達(dá)國家信貸融資的支持與經(jīng)驗(yàn)，積極開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)、創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式、開拓科技型中小企業(yè)金融租賃業(yè)務(wù)等三種方式創(chuàng)新融資路徑解決科技型中小企業(yè)融資問題。

關(guān)鍵詞：信貸融資;供應(yīng)鏈金融;質(zhì)押融資;金融租賃

隨著信息技術(shù)的創(chuàng)新，各國開始意識到高新技術(shù)的重要性。高新技術(shù)也因此形成并得以迅速發(fā)展，其動(dòng)力是社會(huì)需求。高新技術(shù)一開始便與科學(xué)理論緊密相連，共同發(fā)展。在這種趨勢下，科技型中小企業(yè)的出現(xiàn)，不僅加快了技術(shù)創(chuàng)新研究與發(fā)展，而且加強(qiáng)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。為了占據(jù)21世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)勢，世界各國開始從科技型中小企業(yè)中尋找突破點(diǎn)，將它作為自己的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)政策和內(nèi)容。

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全國工商注冊的中小企業(yè)總量超過7000萬家，在中國企業(yè)比重中占到了97%以上。65%的發(fā)明專利和80%的新產(chǎn)品均有科技型中小企業(yè)完成，為緩解就業(yè)、加速經(jīng)濟(jì)發(fā)展、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮著極為重要的作用。但是在這種情形之下，發(fā)展中小企業(yè)、緩解資金需求壓力仍然是全世界共同面對的難題。因此，更有必要?jiǎng)?chuàng)建一個(gè)適合科技型中小企業(yè)信貸融資體系，將科技和金融相結(jié)合，給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益

一、科技型中小企業(yè)信貸融資狀況

（一）科技型中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀分析

科技型中小企業(yè)已發(fā)展成國民經(jīng)濟(jì)中一支最具活力的主力軍，為國民經(jīng)濟(jì)技術(shù)創(chuàng)新帶來了鮮活的血液，發(fā)揮強(qiáng)大力量。秦漢鋒（2001）認(rèn)為，中小企業(yè)信貸融資的渠道少而且不夠完善，在信貸融資市場上地位較低且比較弱勢。近年來，我國中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)度一直呈上升趨勢，但還存在不足之處。胡艷輝（2011）認(rèn)為，規(guī)模偏小、渠道單一、融資難以及融資成本高這幾個(gè)問題較為嚴(yán)重，尤其是科技型小企業(yè)融資難問題，嚴(yán)重制約科技型中小企業(yè)的發(fā)展。有數(shù)據(jù)顯示，目前我國僅有6%的小企業(yè)能夠獲得銀行貸款，而發(fā)達(dá)國家這一比例已達(dá)到30%，另外，超過70%的中小企業(yè)取得的貸款高于基準(zhǔn)利率。

1.科技型中小企業(yè)信貸資金需求現(xiàn)狀

根據(jù)近幾年的中國技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，科技型中小企業(yè)的數(shù)量不斷增加，科技水平也與之增強(qiáng)。但由于企業(yè)數(shù)量的增長，企業(yè)對于資金的需求也不斷增加。劉兢軼等（2019）認(rèn)為，我國目前面臨的一個(gè)主要問題是我國的金融市場發(fā)展的并不完善，科技型中小企業(yè)想從中融資有一定的困難，融資的渠道還較少，銀行貸款是目前科技型產(chǎn)業(yè)的主要資金來源方式。

我國的科技水平與世界發(fā)達(dá)國家的科技水平相比還有一定差距，我國的科技水平在這個(gè)全球化的世界并不占優(yōu)勢。中小企業(yè)剛剛步入市場，還需要時(shí)間和精力進(jìn)行開發(fā)與研究，但現(xiàn)在人們對科技型產(chǎn)業(yè)意識不夠強(qiáng)烈。由于受資金限制，科技型中小企業(yè)在研究與開發(fā)上沒有足夠資金支持就難以進(jìn)行下去，會(huì)使我國高科技產(chǎn)業(yè)競爭力下降。從全國范圍來看，取得資金支持是發(fā)展科技型中小企業(yè)的一個(gè)重要途徑。

2.銀行對科技型中小企業(yè)的資金支持現(xiàn)狀

趙鵬（2011）發(fā)現(xiàn)，大型商業(yè)銀行往往會(huì)以中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全或缺乏抵押資產(chǎn)為由拒絕給中小企業(yè)資金支持。僅有部分中小型金融機(jī)構(gòu)從企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營出發(fā)，對企業(yè)進(jìn)一步深入了解，客觀評估其企業(yè)信貸需求和信貸風(fēng)險(xiǎn)，在滿足科技型中小企業(yè)融資需求方面發(fā)揮了積極作用?？偠灾萍夹椭行∑髽I(yè)的融資路徑受到約束。

（二）科技型中小企業(yè)信貸融資約束分析

1.商業(yè)銀行針對科技型中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足

張忠華（2016）認(rèn)為，銀行往往以盈利為目的，以利潤最大化為目標(biāo)，為防止在信貸上發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，銀行設(shè)立一些信貸要求會(huì)使中小企業(yè)無力完成從而盡量減少信貸帶來的損失。商業(yè)銀行受傳統(tǒng)思維方式和業(yè)務(wù)運(yùn)作模式的影響產(chǎn)生經(jīng)營思想上的誤區(qū)，商業(yè)銀行依然愿意將大規(guī)模的信貸融資投向大型企業(yè)。而中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，客戶類別復(fù)雜且分散、規(guī)模小且貸款數(shù)額小、經(jīng)營穩(wěn)定性差，因此商業(yè)銀行對中小企業(yè)開展信貸工作并不能將其作為項(xiàng)戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)。從效益上來講，銀行更愿意給大企業(yè)進(jìn)行信貸融資。

目前，商業(yè)銀行針對科技型中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足，還未開創(chuàng)出能夠完美解決中小企業(yè)信貸的方法。因此，商業(yè)銀行便把中小企業(yè)看成 “散小差”客戶，不重視中小企業(yè)的信貸。

2.科技型中小企業(yè)自身的缺陷

第一，中小企業(yè)規(guī)模小，綜合素質(zhì)低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。我國科技型企業(yè)自身存在許多問題，例如產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，科學(xué)技術(shù)水平低等。另外，科技型中小企業(yè)沒有正確認(rèn)識自身結(jié)構(gòu)，員工個(gè)人素質(zhì)不高，沒有好的核心技術(shù)和規(guī)范的監(jiān)督管理機(jī)制，這些都會(huì)使中小企業(yè)內(nèi)部運(yùn)行混亂，經(jīng)濟(jì)效益變低，不利于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

第二，科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不能完全公開，金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管難度較大。更重要的是科技型中小企業(yè)很難吸引一些高水平的財(cái)務(wù)管理人員，無法建立適合企業(yè)的資金管理體制，所以在資金的使用數(shù)額上難以正確評估，會(huì)存在許多資金管理問題漏洞。正因如此，銀行等金融機(jī)構(gòu)無法從賬面數(shù)據(jù)中核實(shí)和獲取科技型中小企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況信息，增加了銀行貸款的審查信息難度。所以銀行等金融機(jī)構(gòu)為了自身利益的安全和保障不愿放貸給中小企業(yè)。

第三，科技型中小企業(yè)自身可以用來進(jìn)行抵押擔(dān)保的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)較少。銀行等金融機(jī)構(gòu)規(guī)定企業(yè)貸款時(shí)必須要用固定資產(chǎn)抵押，這是銀行等金融機(jī)構(gòu)為降低自身風(fēng)險(xiǎn)考慮所做的規(guī)定。而在我國，許多科技型中小企業(yè)可用于抵押的資產(chǎn)少之又少。

3.缺乏健全的社會(huì)擔(dān)保體系

到目前為止，我國的社會(huì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在發(fā)展上還有很多有待解決的問題，而信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以降低銀行貸款的一定風(fēng)險(xiǎn)。但是，現(xiàn)在許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身還存在一些限制其做擔(dān)保服務(wù)發(fā)展的問題，第一，在資金方面，企業(yè)所需資金來源過于單一且渠道較少，僅靠政府的撥款難以維持企業(yè)的資金運(yùn)行;第二，風(fēng)險(xiǎn)無法合理的進(jìn)行分擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制不夠完善。在我國，貸款損失全部由擔(dān)保機(jī)構(gòu)來承擔(dān)。在國外，企業(yè)出現(xiàn)的貸款損失，有擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行等金融機(jī)構(gòu)按照一定的數(shù)額比例來進(jìn)行分擔(dān)，不僅加大銀行對貸款的認(rèn)真度，而且降低了一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金壓力。第三，我國的中小企業(yè)貸款并未有法律依據(jù)。我國現(xiàn)階段主要針對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律是《擔(dān)保法》，該法律沒有提到關(guān)于對中小企業(yè)貸款制度?，F(xiàn)階段最重要的是有一個(gè)屬于中小企業(yè)擔(dān)保法的法律，來詳細(xì)規(guī)定關(guān)于資金來源、風(fēng)險(xiǎn)、分擔(dān)擔(dān)保等問題。

二、國外中小企業(yè)信貸融資的支持經(jīng)驗(yàn)和啟示

（一）美國

硅谷是世界上最大、最密集、最具有創(chuàng)造力的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)之地。作為世界科技型企業(yè)的鼻祖，硅谷擁有自身強(qiáng)大的素質(zhì)，強(qiáng)大的科技團(tuán)隊(duì)和創(chuàng)新精神。然后，外部的金融機(jī)構(gòu)對科技型企業(yè)的支持是硅谷能成為世界巔峰的重要因素。其中，有名的硅谷銀行專門為科技型中小企業(yè)提供信貸融資支持，為美國的科技型企業(yè)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。在為科技型中小企業(yè)提供資金支持方面，他們有自己特殊的制度與經(jīng)驗(yàn)。充足的資金支持為科技型企業(yè)解決了發(fā)展的后顧之憂，在成功之后，銀行自身亦可獲得豐厚的利潤。

硅谷銀行在支持科技型中小企業(yè)方面的經(jīng)驗(yàn)豐富。第一，硅谷銀行找到了正確的投資的科技領(lǐng)域。硅谷銀行主要的投資對象是網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)、軟件工程、科學(xué)創(chuàng)新等領(lǐng)域。在給這些科技型中小企業(yè)提供貸款之前，銀行必須確認(rèn)該企業(yè)是否有風(fēng)險(xiǎn)投資的支持，同時(shí)，為了進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)，要求得到企業(yè)某段時(shí)間的權(quán)利作為發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。第二，在美國，風(fēng)險(xiǎn)投資是銀行考慮是否進(jìn)行貸款基礎(chǔ)，有著十分重要的地位。風(fēng)險(xiǎn)投資擁有投資方面的專業(yè)知識和經(jīng)驗(yàn)，會(huì)將這些知識提供給中小企業(yè)，硅谷銀行也正是看在這方面的優(yōu)勢愿意貸款給中小企業(yè)，合作之后雙方可互惠共贏。在美國，大約50%的企業(yè)在獲得風(fēng)險(xiǎn)投資支持的同時(shí)，獲得了硅谷銀行提供的信貸資金支持。第三，處于起步階段的科技型中小企業(yè)并不能獲得擔(dān)保支持。在這種情況下，硅谷銀行允許中小企業(yè)用知識產(chǎn)權(quán)作為抵押物進(jìn)行貸款。在科技型中小企業(yè)正常運(yùn)營獲得利潤后，還可將應(yīng)收賬款進(jìn)行抵押融資。

（二）日本

1.日本創(chuàng)新二級信用擔(dān)保體系

在日本，為了分擔(dān)和降低銀行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)又能幫助有發(fā)展前途的中小企業(yè)獲得資金支持，日本政府在建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保協(xié)會(huì)，同時(shí)還建立了中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫，構(gòu)成了二級信用擔(dān)保體系。這種擔(dān)保體系下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要由銀行、大企業(yè)等成立，專門為中小企業(yè)提供擔(dān)保。而信用擔(dān)保協(xié)會(huì)則是由地方政府和一些公眾團(tuán)體組建成立，為中小企業(yè)提供融資信用擔(dān)保。更重要的是，使用這種信用擔(dān)保項(xiàng)目的過程中，該項(xiàng)目還能獲得信用擔(dān)保公庫的再次擔(dān)保，分擔(dān)該項(xiàng)目的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

日本的信用擔(dān)保體系獨(dú)特之處就是可以有效的分擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。一旦某中小企業(yè)經(jīng)營不善不能按時(shí)還款或者面臨破產(chǎn)無力還款時(shí)，信用擔(dān)保協(xié)會(huì)便會(huì)為其清償，當(dāng)然這種清償不是由信用擔(dān)保協(xié)會(huì)100%承擔(dān)，而是信用擔(dān)保協(xié)會(huì)和信用擔(dān)保公庫按3：7的比例進(jìn)行分?jǐn)們斶€，大大的降低了機(jī)構(gòu)分擔(dān)壓力。若地方信用擔(dān)保協(xié)會(huì)追回之前的企業(yè)所欠貸款，則信用擔(dān)保公庫損失的70%款項(xiàng)需要補(bǔ)齊。在這種運(yùn)營模式之下，可以有效的降低融資貸款所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，對信貸融資機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮了極其大的作用。

2.個(gè)性化的金融產(chǎn)品

早在1995年，企業(yè)沒有可以抵押的傳統(tǒng)擔(dān)保物，投資銀行便不會(huì)為其進(jìn)行融資貸款。為了解決這個(gè)問題，日本政策銀行便提出可以用知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)作為抵押擔(dān)保的方式。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押方式有很多，例如企業(yè)產(chǎn)品的專利權(quán)、產(chǎn)品商標(biāo)權(quán)、企業(yè)擁有的獨(dú)特計(jì)算機(jī)程序、文學(xué)作品等。正是這種方式的推廣，銀行所代理的業(yè)務(wù)越來越多，為銀行業(yè)務(wù)帶來了很多利潤。

（三）啟示

從國外的科技型中小企業(yè)信貸融資的經(jīng)驗(yàn)來看，要解決科技型中小企業(yè)融資問題和發(fā)展科技型中小企業(yè)，就必須要有屬于自己國家的信貸融資創(chuàng)新。通過國外典型融資，我國科技型中小企業(yè)可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行融資路徑創(chuàng)新。

1.開展無形資產(chǎn)質(zhì)押融資

對于科技型中小企業(yè)來說，擁有的不動(dòng)產(chǎn)比較匱乏，絕大多數(shù)的科技型中小企業(yè)擁有如商標(biāo)權(quán)，專利權(quán)等無形資產(chǎn)。但是，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資還存在很多問題，如知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資評估管理體系不完善、缺乏協(xié)同推進(jìn)機(jī)制等，從某種程度制約了科技型中小企業(yè)融資路徑的拓展。此時(shí)，需要國家出臺相應(yīng)政策改變傳統(tǒng)的信貸融資質(zhì)押方式，允許接受無形資產(chǎn)質(zhì)押資產(chǎn)。我國也可以大膽的進(jìn)行嘗試，大力開展無形資產(chǎn)質(zhì)押融資。

2.開展銀行金融租賃業(yè)務(wù)

創(chuàng)新信貸融資業(yè)務(wù)和開展銀行金融租賃業(yè)務(wù)，二者都有助于銀行對中小企業(yè)信貸融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。在我國，科技型中小企業(yè)因?yàn)橘Y金的限制，而沒有足夠的能力將自己的科研產(chǎn)品投入生產(chǎn)。此時(shí)，銀行就可以對科技型中小企業(yè)實(shí)施金融租賃業(yè)務(wù)，如此便可解決融資問題。如果科技型中小企業(yè)有了很好的發(fā)展，雙方都可以獲得利潤。

3.建立完善的融資擔(dān)保體系

金融創(chuàng)新離不開擔(dān)保體系的支持，盡管在創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)和采取無形資產(chǎn)質(zhì)押融資的方式下，可以降低銀行對中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，但是給中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)要比給大企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)更大更多。因此，要從根本解決問題，就要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)信貸融資的積極性，就必須建立完善的融資擔(dān)保體系。日本的二級擔(dān)保體系采用信用擔(dān)保協(xié)會(huì)和信用擔(dān)保公庫共同承擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)的措施，以及意大利的互助擔(dān)保制度規(guī)定擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不僅降低融資成本，還可以分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)壓力。

三、科技型中小企業(yè)信貸融資創(chuàng)新路徑選擇

（一）積極開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)

供應(yīng)鏈金融是一種融資服務(wù)模式，是為了實(shí)現(xiàn)上游和下游企業(yè)直接相互合作，同時(shí)也可以給中小企業(yè)提供動(dòng)產(chǎn)抵押以及信貸融資等服務(wù)業(yè)務(wù)，既可幫助中小企業(yè)得到銀行貸款，又可降低企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。在這種業(yè)務(wù)之下，企業(yè)運(yùn)營鏈條穩(wěn)定且資金流轉(zhuǎn)順暢，解決中小企業(yè)融資難的問題，同時(shí)增加了銀行的信貸業(yè)務(wù)。

1.供應(yīng)鏈融資模式的特點(diǎn)和優(yōu)勢分析

第一，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實(shí)施“1+N”模式。這種模式是指以有實(shí)力的企業(yè)作為核心企業(yè)，用自身的優(yōu)勢來幫助一條供應(yīng)鏈上的其他科技型中小企業(yè)進(jìn)行信貸融資?！?+N”模式有兩個(gè)非常顯著的優(yōu)點(diǎn)，一是用自身良好的信用優(yōu)勢來幫助科技型中小企業(yè)進(jìn)行融資，給予他們資金上的幫助;二是由于核心企業(yè)的幫助，致使一條供應(yīng)鏈上的融資資金流轉(zhuǎn)便利且順暢?！?+N”模式下的供應(yīng)鏈，大企業(yè)與科技型中小企業(yè)相互幫助，穩(wěn)定了供應(yīng)鏈，發(fā)展了供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)。

第二，在供應(yīng)鏈融資模式下，科技型中小企業(yè)信用評估方式更加全面客觀。傳統(tǒng)的融資風(fēng)險(xiǎn)評估是從中小企業(yè)自身來進(jìn)行估計(jì)，而供應(yīng)鏈融資則是用新的角度來分析企業(yè)信用狀況。在這種方式下的供應(yīng)鏈金融，不局限于中小企業(yè)自身片面角度分析，而是從全面客觀角度進(jìn)行評估信用風(fēng)險(xiǎn)。

第三，以真實(shí)貿(mào)易為前提，對信貸產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)行有效地控制。供應(yīng)鏈金融評估都是按照真實(shí)的過程中存在的貿(mào)易，將這些產(chǎn)生出的預(yù)收、存貨、應(yīng)收賬款作為銀行可接受的抵押物。利用核心大企業(yè)良好的信用狀況和雄厚的資金，扶持下游中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營獲得，因此，大企業(yè)的信用狀況是整個(gè)供應(yīng)鏈的核心。

2.發(fā)展供應(yīng)鏈融資措施

（1）政府應(yīng)給予大力支持

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)屬于創(chuàng)新業(yè)務(wù)，它在解決中小企業(yè)信貸融資困難的問題上做出了巨大貢獻(xiàn)。因此，政府應(yīng)大力的支持該項(xiàng)業(yè)務(wù)，且該業(yè)務(wù)必須有其自身的政策。政府部門可以從兩方面進(jìn)行入手，第一，政府及有關(guān)部門可制定與該業(yè)務(wù)相關(guān)的規(guī)章制度，可以防止融資混亂，保護(hù)各方的利益，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展;第二，以真實(shí)貿(mào)易為前提，對信貸產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)行有效控制。

（2）提高銀行風(fēng)險(xiǎn)防范能力

雖然供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)可以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，但是并不代表貸款風(fēng)險(xiǎn)可以完全避免。所以金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。首先銀行要不斷的對質(zhì)押物進(jìn)行價(jià)值判斷，根據(jù)市場價(jià)格不斷調(diào)整，降低市場風(fēng)險(xiǎn);其次，銀行要與市場上的物流企業(yè)加強(qiáng)合作，發(fā)揮各自所長，實(shí)現(xiàn)資源信息的共享。

（3）商業(yè)銀行創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)

首先要拋開傳統(tǒng)陳舊的觀念，大力發(fā)展科技型中小企業(yè)融資創(chuàng)新業(yè)務(wù)，完善科技型中小企業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù);其次，信用評估方法需要?jiǎng)?chuàng)新，應(yīng)該從整個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況進(jìn)行考慮和評估，同時(shí)還要確保供應(yīng)鏈的穩(wěn)定;最后，銀行還要根據(jù)企業(yè)來制定相應(yīng)的具體流程，不僅適應(yīng)供應(yīng)鏈金融模式，還給銀行帶來穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)效益。

（二）創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式

1.制約知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）知識產(chǎn)權(quán)保值風(fēng)險(xiǎn)

知識產(chǎn)權(quán)存在期限限制，在很多情況下，知識產(chǎn)權(quán)在未到期之前已經(jīng)失去價(jià)值。相反，一部分知識產(chǎn)權(quán)有潛在價(jià)值，可能還未開發(fā)就被消費(fèi)者所關(guān)注。因此，知識產(chǎn)權(quán)在很大的因素上受到時(shí)間的限制。在不斷變化的時(shí)代和不斷創(chuàng)新的科技之下，知識產(chǎn)權(quán)保持其價(jià)值十分困難，保值風(fēng)險(xiǎn)較大。

（2）知識產(chǎn)權(quán)評估風(fēng)險(xiǎn)

法律因素、經(jīng)濟(jì)因素、技術(shù)因素等都會(huì)影響知識產(chǎn)權(quán)評估，這些因素都會(huì)致使評估存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。由于某些評估機(jī)構(gòu)存在利益驅(qū)逐，在評估過程中又缺少完善的監(jiān)督措施，從而導(dǎo)致評估機(jī)構(gòu)為了自身利益而做出不公平的判斷和評估。

（3）知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的外部環(huán)境不成熟

首先，沒有專業(yè)的人才。評估不僅需要財(cái)務(wù)管理知識還要有專業(yè)的評估能力，對評估人員的自身硬件要求嚴(yán)格。其次，大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)只為一些能力強(qiáng)傳統(tǒng)勞動(dòng)型的企業(yè)擔(dān)保，對科技型中小企業(yè)擔(dān)保存在歧視現(xiàn)象。目前我國的科技水平不夠發(fā)達(dá)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的能力較弱，是造成這種現(xiàn)象的主要原因。

2.開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押模式的措施

（1）建立相應(yīng)的政策性機(jī)構(gòu)

建立政策性機(jī)構(gòu)可以分散風(fēng)險(xiǎn)。對于一般的擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于擔(dān)保和評估能力較弱，對于科技型中小企業(yè)的業(yè)務(wù)也不夠了解，因此，不愿接受中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)。但由于國家支持和保障科技型中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，科技型中小信貸融資有了堅(jiān)強(qiáng)的政策保證。政策性機(jī)構(gòu)不以盈利為目的，完全支持國家對科技型中小企業(yè)的貸款融資。

（2）引入專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)

進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的業(yè)務(wù)者必須擁有很好的知識產(chǎn)權(quán)專業(yè)知識，需要對知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評估、管理、變現(xiàn)等，因此，若沒有良好的專業(yè)水準(zhǔn)或者參加過專門的培訓(xùn)，很難完成該項(xiàng)業(yè)務(wù)。而我國正是缺少這種有個(gè)豐富知識產(chǎn)權(quán)融資經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)，可以向國外學(xué)習(xí)，成立專門的中介機(jī)構(gòu)，對知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行專業(yè)評估，降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（三）開拓科技型中小企業(yè)金融租賃業(yè)務(wù)

金融租賃業(yè)務(wù)是指承租人根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需求選定設(shè)備，租賃公司（出租人）在市場上購置該指定設(shè)備，交付給承租人使用，承租人按期支付租金的一種業(yè)務(wù)活動(dòng)。金融租賃業(yè)務(wù)在國外是一項(xiàng)重要的融資方式，是現(xiàn)代信用模式與傳統(tǒng)租賃模式結(jié)合出的產(chǎn)物，以融資與融物相結(jié)合為特征的信用活動(dòng)方式。

1.金融租賃在解決科技型中小企業(yè)融資問題上的優(yōu)勢

金融租賃業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)的融資相比，有其獨(dú)有的特點(diǎn)，可以降低中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)、降低融資的成本、推動(dòng)科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新研究發(fā)展。

（1）金融租賃業(yè)務(wù)可以降低融資風(fēng)險(xiǎn)

與普通的信貸融資相比，金融租賃業(yè)務(wù)對于風(fēng)險(xiǎn)控制方面存在明顯的優(yōu)勢。金融租賃業(yè)務(wù)能夠把控企業(yè)資金的來龍去脈。對于企業(yè)的各項(xiàng)貸款，商業(yè)銀行雖然有嚴(yán)格的監(jiān)控流程，但依舊很難控制企業(yè)的資金的來龍去脈。設(shè)備的所有權(quán)屬于金融租賃企業(yè)，而融資的企業(yè)只有設(shè)備的使用權(quán)，還必須交付定期使用費(fèi)。其優(yōu)點(diǎn)在于一旦融資企業(yè)出現(xiàn)暫時(shí)性的資金問題，可以與金融租賃業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)商進(jìn)行方案調(diào)整。

（2）金融租賃業(yè)務(wù)可以降低交易成本

金融租賃業(yè)務(wù)可以使業(yè)務(wù)程序簡單化，從而降低金融機(jī)構(gòu)的貸款成本和企業(yè)的融資成本，加快科技型中小企業(yè)獲取資金的速度。更重要的是，金融租賃機(jī)構(gòu)在設(shè)備的選擇購買和融資租賃方面有更好的專業(yè)能力，利用自身長期積累的經(jīng)驗(yàn)來幫助科技型中小企業(yè)融資和選擇設(shè)備。另外，金融租賃機(jī)構(gòu)的人脈廣，客戶多，有助于科技型中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。

2.促進(jìn)科技型中小企業(yè)金融租賃業(yè)務(wù)的開展

（1）不斷創(chuàng)新租賃方式

以科技型中小企業(yè)為市場，根據(jù)科技型中小企業(yè)的實(shí)際融資狀況制定相應(yīng)的融資方案，讓中小企業(yè)可以了解并且接受金融租賃業(yè)務(wù)。金融租賃業(yè)務(wù)為了適應(yīng)科技型中小企業(yè)的發(fā)展需求，創(chuàng)新出知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，不僅解決了科技型中小企業(yè)資金困難問題，還能讓企業(yè)得到發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)的共贏。

（2）政府支持金融租賃業(yè)務(wù)

在我國，金融租賃機(jī)構(gòu)發(fā)展并不完善，相應(yīng)的租賃業(yè)務(wù)也不健全。此時(shí)不可缺少的是政府的支持，政府應(yīng)制定一些優(yōu)惠政策，例如對固定資產(chǎn)融資租賃的優(yōu)惠，給企業(yè)融資補(bǔ)貼政策等。目前我國的租賃機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)制不夠完善，沒有統(tǒng)一的管理標(biāo)準(zhǔn)，容易造成融資混亂，阻礙融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（3）完善金融租賃市場

控制融資市場風(fēng)險(xiǎn)并且加快業(yè)務(wù)的發(fā)展需要完善的金融租賃市場，建立信貸體系，準(zhǔn)確地判斷融資風(fēng)險(xiǎn)。另外，建立完善的金融租賃市場可以為承租方提供設(shè)備回收和變現(xiàn)問題，盡量減少租賃機(jī)構(gòu)的損失，降低融資租賃風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。

四、結(jié)束語

國外的金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押以及擔(dān)保體系值得我們?nèi)W(xué)習(xí)和借鑒。我國應(yīng)該結(jié)合科技型企業(yè)以和銀行的實(shí)際情況，在國外的經(jīng)驗(yàn)支持的基礎(chǔ)上不斷創(chuàng)新發(fā)展企業(yè)的融資路徑，更好地為國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

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