孫建

摘要：文章將技術(shù)創(chuàng)新、碳稅稅率等因素納入包括居民、企業(yè)和政府三個部門的動態(tài)隨機一般均衡模型中，研究了環(huán)保政策、技術(shù)創(chuàng)新對碳排放影響問題。模擬分析表明：技術(shù)進步、研發(fā)投入、專有技術(shù)設(shè)備投資、環(huán)境治理投資可以有效地降低碳排放強度，總體上可以實現(xiàn)經(jīng)濟增長與環(huán)境改善的雙贏目標。碳稅稅率沖擊對總產(chǎn)出的負向影響特別明顯，環(huán)境治理投資沖擊的后期正向效應比較明顯，政府治污支出沖擊的當期效果比較明顯。同時發(fā)現(xiàn)，專有技術(shù)設(shè)備投資將會擠出研發(fā)投資，政府治污支出將會擠出居民消費?？傮w來看，專有技術(shù)設(shè)備投資沖擊對碳排放、碳排放強度波動貢獻最小，環(huán)境治理投資沖擊對碳排放、碳排放強度波動影響比較大。根據(jù)結(jié)論提出了完善企業(yè)碳排放內(nèi)部治理及外部監(jiān)督機制、成立協(xié)調(diào)管理機構(gòu)、逐步建立碳稅試點機制、進一步落實國家各項政策完善創(chuàng)新政策體系等政策建議。

關(guān)鍵詞：碳排放強度;環(huán)保政策;技術(shù)創(chuàng)新;動態(tài)隨機一般均衡

中圖分類號：F240.3;x321 文獻標志碼：A 文章編號：1008-5831（2020）02-0031-15

改革開放以來我國經(jīng)濟迅速發(fā)展，傳統(tǒng)能源消耗逐年膨脹，生態(tài)環(huán)境問題日益突出。2006年我國碳排放量首次超過美國，成為世界第一大碳排放國家。2013年我國人均碳排放量為7.2噸，超過歐盟人均排放量的6.8噸。全球碳項目（GCP）發(fā)布排放數(shù)據(jù)表明，2017年中國碳排放量排名世界第一。為有效解決碳排放問題，推動經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展，我國政府自“十八大”以來做了大量工作。十八大報告提出建設(shè)小康社會要“把生態(tài)文明建設(shè)放在突出地位”，要努力實現(xiàn)“二氧化碳排放大幅下降”的新要求，要積極開展碳排放權(quán)交易試點。十九大報告提出“推進綠色發(fā)展”等重要舉措，強調(diào)要“積極參與全球環(huán)境治理，落實減排承諾”，進一步提出“創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力，是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的戰(zhàn)略支撐”。中央環(huán)保督察組用了3年時間，對全國31個省（區(qū)、市）存在的環(huán)境問題進行了一次全覆蓋式的督察，此次督查是我國環(huán)境保護有史以來國家層面直接組織的最大規(guī)模行動，有力地推動了各地區(qū)各部門落實生態(tài)文明建設(shè)目標。當前，中國經(jīng)濟發(fā)展面臨的不確定因素進一步增加，外部貿(mào)易爭端不斷加劇，內(nèi)部環(huán)境規(guī)制不斷強化，創(chuàng)新型國家建設(shè)不斷深入，中國經(jīng)濟能否實現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，經(jīng)濟增長與環(huán)境保護是否可以實現(xiàn)雙贏格局等問題越發(fā)突出。如何構(gòu)建一個合理的模型來分析中國環(huán)境治理、技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)濟增長以及二氧化碳減排之間的影響關(guān)系，考察環(huán)境治理與經(jīng)濟增長之間的協(xié)調(diào)性成為當前環(huán)境經(jīng)濟領(lǐng)域研究的熱點，具有重要政策意義，有利于進一步厘清創(chuàng)新型國家建設(shè)、環(huán)境治理投資對碳減排的影響機制，健全我國低碳發(fā)展政策體系。在此背景下，本文將技術(shù)創(chuàng)新、環(huán)境規(guī)制中的碳稅稅率等因素納入包括居民、企業(yè)和政府三個部門的動態(tài)隨機一般均衡模型中，研究了環(huán)保政策、技術(shù)創(chuàng)新對經(jīng)濟增長與二氧化碳排放影響的問題，是對經(jīng)濟增長與環(huán)境保護能否實現(xiàn)雙贏目標的有益探索。

一、相關(guān)文獻回顧

動態(tài)隨機一般均衡模型（DSGE）已經(jīng)成為當代宏觀經(jīng)濟分析的一個基本工具。在一般均衡框架下，DSGE模型采用動態(tài)最優(yōu)化方法考察經(jīng)濟系統(tǒng)中行為主體決策，能夠很好地刻畫經(jīng)濟系統(tǒng)中個體行為及個體效用最大化準則下經(jīng)濟系統(tǒng)所體現(xiàn)的整體特性。由于DSGE模型專長于刻畫經(jīng)濟系統(tǒng)的具體結(jié)構(gòu)，便于進行各種類型的沖擊模擬，而自下而上的建模原則又賦予其邏輯清晰的解釋能力，非常適合于沖擊傳導研究和政策模擬。DSGE模型已經(jīng)在財政政策、貨幣政策、環(huán)境政策等方面得到了廣泛應用。一些學者將宏觀經(jīng)濟學中的DSGE建模應用到生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域。Fischer和Springborn利用RBC模型研究了排放強度、碳稅、碳排放限額和碳排放目標的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)限額和碳稅會抑制經(jīng)濟體中生產(chǎn)率沖擊的效果。Angelopoulos等利用DSGE模型研究了最優(yōu)減排政策，發(fā)現(xiàn)碳稅政策優(yōu)于碳排放規(guī)則政策。Bukowsk和Kowal利用DSGE模型對歐洲碳排放政策進行評估，發(fā)現(xiàn)節(jié)能減排對生態(tài)環(huán)境和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)改善起到推進作用。Heutel利用DSGE模型，通過社會福利函數(shù)的分析，研究了最優(yōu)減排政策問題。Fischer和Heutel對納入污染和環(huán)境政策的真實周期模型、考慮內(nèi)生技術(shù)進步的宏觀經(jīng)濟模型在環(huán)境政策方面的研究進行了比較。Annicchiarico和Di Dio利用DSGE模型對碳排放強度、碳排放上限和碳稅三種環(huán)境政策進行了比較，發(fā)現(xiàn)當存在價格粘性時，碳稅政策更能增加社會福利。Dissou和Karnizova利用多部門DSGE模型研究了技術(shù)沖擊下的碳減排政策，發(fā)現(xiàn)當沖擊來自于非能源部門時碳排放配額政策與碳稅政策無明顯差異。

楊翱等對DSGE模型在環(huán)境和能源領(lǐng)域的研究做了三個方面的分析。朱智沼和方培利用DSGE模型研究了能源價格與碳排放的動態(tài)影響關(guān)系，發(fā)現(xiàn)能源價格波動對碳排放的作用為負向的。楊翱等構(gòu)建了引人工資粘性的動態(tài)隨機一般均衡（DSGE）模型，研究發(fā)現(xiàn)五種外生沖擊中，貨幣沖擊持續(xù)的時間最長，能源價格沖擊影響的強度最大。劉建華等構(gòu)建區(qū)域創(chuàng)新體系DsGE模型，形成由30個模型組成的河南創(chuàng)新體系DSGE模型體系，運用貝葉斯方法和計量經(jīng)濟學方法等進行參數(shù)估計，分析了城鎮(zhèn)化、工業(yè)化、信息化等的波動對河南創(chuàng)新體系狀態(tài)變量和控制變量的作用效果。武曉利通過構(gòu)建包含環(huán)保政策因素的三部門動態(tài)隨機一般均衡（DSGE）模型，研究發(fā)現(xiàn)征收碳稅以及提升環(huán)境消費偏好均能夠顯著改善環(huán)境質(zhì)量，但對經(jīng)濟增長存在一定的負效應。高超平等圍繞居民、企業(yè)、環(huán)境三者關(guān)系構(gòu)建DSGE模型，研究發(fā)現(xiàn)碳配額的總量目標不變時，調(diào)整免費配額比例只能影響有償發(fā)放配額的均衡價格。肖紅葉和程郁泰構(gòu)建環(huán)境DSGE模型，發(fā)現(xiàn)環(huán)境政策對我國經(jīng)濟系統(tǒng)穩(wěn)定性沒有產(chǎn)生特別強烈的負面沖擊。武曉利通過構(gòu)建三部門雙系統(tǒng)DSGE模型，發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)技術(shù)對產(chǎn)出、非能源與能源消費、投資和就業(yè)具有正效應，但長期內(nèi)導致碳排放量上升;環(huán)保技術(shù)對產(chǎn)出、非能源與能源消費、投資和就業(yè)具有正效應，同時有效降低碳排放，且環(huán)保技術(shù)沖擊對各變量的影響均有較強的持續(xù)性。

上述利用DSGE模型研究碳減排的相關(guān)研究中，多數(shù)情況下是討論技術(shù)沖擊（通常用全要素生產(chǎn)率沖擊來衡量）、減排政策沖擊（常見的有碳排放強度、碳排放上限和碳稅等沖擊）對碳排放的影響，較少涉及技術(shù)創(chuàng)新因素（如R&D投入、專有技術(shù)設(shè)備投資等）以及環(huán)保政策（如碳稅、環(huán)境治理等）對碳排放影響的綜合研究。因此，本文在前人研究的基礎(chǔ)上，以Klima等的研究為基礎(chǔ)，以Klimat等的壟斷競爭的RBC模型為框架，將專有技術(shù)設(shè)備投資納入居民資本積累過程中，將技術(shù)創(chuàng)新（R&D投入）、碳稅等因素納入企業(yè)生產(chǎn)過程中，將環(huán)境治理納入政府行為中，構(gòu)建一個包括居民、企業(yè)和政府三個部門的動態(tài)隨機一般均衡模型，以分析環(huán)保政策、技術(shù)創(chuàng)新對社會產(chǎn)出和二氧化碳排放的影響。

二、研究模型構(gòu)建

（一）居民

假定經(jīng)濟體中存在著無數(shù)個無限生命期限的同質(zhì)居民，居民的偏好是時間可分離的，居民效用函數(shù)采用對數(shù)形式，居民在每一期規(guī)劃其消費與勞動供給以最大化一生的效用。借鑒Jerger和Rohe、武曉利和晁江鋒、托雷斯、徐文成等研究中的居民效用函數(shù)設(shè)定形式，模型中代表性居民面臨著如式（1）的最優(yōu)化問題：

（二）廠商

模型中廠商分為最終品廠商和中間品廠商。中間品廠商在壟斷競爭的市場上把中間品銷售給最終品廠商，最終品廠商將中間品組裝以后在完全競爭產(chǎn)品市場上出售給居民。模型中勞動和資本由居民提供，假定生產(chǎn)要素市場處于完全競爭狀態(tài)。廠商設(shè)定參考了朱柏松、Klima等、吳智華和楊秀云等人的研究。

1.最終品廠商

最終品廠商通過對連續(xù)分布的中間產(chǎn)品進行組裝來生產(chǎn)最終產(chǎn)品，按照DSGE模型中Dixit—Stiglitz的加總方法有：

2.中間品廠商

中間品廠商在完全競爭的要素市場上購買勞動Ld_t和資本Kd_t，投入RD_t的費用用于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動，企業(yè)在生產(chǎn)過程中每單位二氧化碳排放被政府征收Ph_t單位的碳稅。中間品生產(chǎn)商第一階段面臨如下最優(yōu)化問題：

三、參數(shù)校準與估計

根據(jù)劉斌、李建強的研究，DSGE模型中的參數(shù)可以分為兩大類：一類是反映模型穩(wěn)態(tài)特性的有關(guān)參數(shù)，通常采用校準（calibration）的方法來設(shè)定;另一類是反映模型動態(tài)特性的有關(guān)參數(shù)，通常采用估計的方法來確定。孫寧華論述了DSGE模型中校準方法使用的必要性，本文對反映模型動態(tài)特性的部分參數(shù)也采用校準的方法。

根據(jù)本文DSGE模型設(shè)定形式，需要校準的靜態(tài)參數(shù)包括：居民消費貼現(xiàn)因子β，居民閑暇比重y，環(huán)境污染給居民帶來的負效用權(quán)重丁，投資調(diào)整成本的變動程度φ1，資本折舊率δk，中間品廠商研發(fā)資本折舊率δSRD，中間品之間的替代彈性P，中間品價格調(diào)整成本系數(shù)φ2。

環(huán)境污染給居民帶來的負效用權(quán)重T：該參數(shù)在DSGE文獻中并不多見，武曉利、朱智沼和方培將此參數(shù)取值為1，鄭麗琳和朱啟貴將此參數(shù)取值為。考慮到“十三五”及以后更長的一段時期我國經(jīng)濟社會要實現(xiàn)又好又快發(fā)展、居民對環(huán)境質(zhì)量要求進一步提高、生態(tài)文明建設(shè)目標的進一步實現(xiàn)等情況，所以將該參數(shù)校準為3。

投資調(diào)整成本的變動程度φ1：張佐敏根據(jù)季度數(shù)據(jù)采用貝葉斯方法得到此參數(shù)估計值為2.105，武彥民和竹志奇也采用了這一取值，劉金全等根據(jù)季度數(shù)據(jù)采用貝葉斯方法得到此參數(shù)估計值為1.897 6。本文在參數(shù)估計時使用年度數(shù)據(jù)，將張佐敏和劉金全等的此參數(shù)取值平均以后按復利再折算，取整后將此參數(shù)校準為8。

研發(fā)資本折舊率δSRD：吳延兵認為該參數(shù)的確定有三種方法，一是根據(jù)經(jīng)驗直接將折舊率δSRD設(shè)為15%;二是通過計算專利凈收益來估計;三是假定δSRD值是專利產(chǎn)生收益時間長度的反函數(shù)來估計。文獻中廣泛使用的研發(fā)資本存量的年度折舊率一般設(shè)為15%，本文也照此取值。

價格調(diào)整成本系數(shù)φ2：徐文成等研究中利用國內(nèi)宏觀數(shù)據(jù)得到的估計值為20.9，郭立甫等用貝葉斯估計方法得到該參數(shù)設(shè)為28.932。在采用Rotemberg價格調(diào)整的文獻中，該參數(shù)取值一般都在20以上，文中將參數(shù)設(shè)為22。

模型其他靜態(tài)參數(shù)的設(shè)置，即居民消費貼現(xiàn)因子β、居民閑暇比重y、資本折舊率δk、中間品之間的替代彈性p等4個參數(shù)的取值，文獻中對此類參數(shù)的討論結(jié)果比較一致。本文對此4個參數(shù)的校準主要參考了蔣穎、孫寧華等的研究。模型全部靜態(tài)參數(shù)如表1。

反映模型動態(tài)特性的有關(guān)參數(shù)利用1992-2014年的年度數(shù)據(jù)進行校準。數(shù)據(jù)來自《中國統(tǒng)計年鑒1993-2015》《中國環(huán)境統(tǒng)計年鑒1993-2015》及《中國統(tǒng)計摘要1993-2015》各期，采用國內(nèi)生產(chǎn)總值代表y，資本存量K的測算參考了單豪杰的方法，R&D資本存量SRD的測算參考了吳延兵的方法，年末從業(yè)人員用L來表示，碳排放量H的測算利用中國1992-2014年能源消費標準量數(shù)據(jù)，環(huán)境治理投資HJZL在1992—2000年數(shù)據(jù)來自董文福等，2001-2014年數(shù)據(jù)來自《中國環(huán)境統(tǒng)計年鑒》。所有價值型數(shù)據(jù)使用GDP縮減指數(shù)進行平減（1992=100）。

參數(shù)P11和σ11的校準參考華昱、易小麗的研究。根據(jù)中國設(shè)備工器具購置價格指數(shù)（INDEX92）得到一階自回歸模型為式（20）：

LN（INDEX92）=2.2951+0.5264LN（INDEX92（-1））+[AR（1）=0.9676] （20）

根據(jù)式（20），得到參數(shù)P11的估計值為O.526 4，標準差σ11為O.015 3。易小麗利用1990-2011的年度數(shù)據(jù)得到參數(shù)p11估計值為O.540 0。綜合考慮，文中采用易小麗的取值。n1和n2取值參考了武曉利，在此基礎(chǔ)上利用樣本數(shù)據(jù)估算出n3和n4參考楊翱和劉紀顯的研究，pph和σph分別取值為O.465和2.688。借鑒徐舒等的做法，式（10）、式（11）以及隨機沖擊序列中部分可估計參數(shù)通過校準方法得到。張軍等估算1992-1998年問我國勞動產(chǎn)出彈性為O.391。資本的產(chǎn)出彈性，國內(nèi)文獻一般將其設(shè)為O.33-0.5之間。進一步參考朱智沼和方培、孫寧華的生產(chǎn)函數(shù)的設(shè)定形式，將式（10）中αk、αL分別校準為O.493和O.349。吳延兵在C-D生產(chǎn)函數(shù)框架下估算我國R&D存量的產(chǎn)出彈性為O.1～0.3，本文取其平均值，故將αSRD校準為0.2。將αK、αL、αsRD代入式（10），利用樣本數(shù)據(jù)可計算出In（A1）序列，利用式（10）得到：

In（A_t）=O.5484+0.7473lm（A_t（-1））（21）

（O.0728）（O.003）

式（21）中，括號中的數(shù)據(jù)表示系數(shù)為0的概率，用于變量的顯著性檢驗。由式（20）可知PA=O.747 3，由EVIEWS軟件回歸結(jié)果可得回歸標準差即σA=0.050 5。同理可得PHRS和PHJZL，如表2所示。

四、動態(tài)效應與傳導機制分析

由于模型涉及居民消費、投資、勞動供求、企業(yè)利潤、研發(fā)資本存量、總產(chǎn)出等多個宏觀經(jīng)濟變量和技術(shù)進步?jīng)_擊、專有技術(shù)設(shè)備投資沖擊、研發(fā)投資沖擊等技術(shù)創(chuàng)新因素，以及碳稅稅率沖擊、環(huán)境治理投資沖擊、政府治污支出沖擊等環(huán)保政策因素，模擬結(jié)果較多，所以下文僅對各類沖擊對總產(chǎn)出、居民消費、研發(fā)資本存量、碳排放量、碳排放強度的動態(tài)效應及傳導機制進行分析。

隨機沖擊對變量影響的動態(tài)效應主要是通過脈沖分析來完成的。脈沖響應分析有兩個目的：一是考察隨機沖擊是否能夠?qū)е陆?jīng)濟變量之間的共動性：二是揭示隨機沖擊導致的變量之間的影響機制。圖1至圖6展示了各類隨機沖擊對主要宏觀經(jīng)濟變量的動態(tài)影響。

（一）技術(shù)進步?jīng)_擊

在受到一個標準差的技術(shù)進步?jīng)_擊后（圖1），居民消費C、研發(fā)資本存量SRD、總產(chǎn)出Y和碳排放量H相對于系統(tǒng)穩(wěn)態(tài)值的偏離顯現(xiàn)正向變動趨勢，二氧化碳排放強度C02QD顯現(xiàn)負向變動趨勢。居民消費在第2期達到正向峰值，達到O.316 5個百分點。研發(fā)資本存量在第4期達到正向峰值，達到0.253 5個百分點?？偖a(chǎn)出和碳排放量都在第1期達到正向峰值，分別為0.209 6和O.1546個百分點。碳排放強度在第1期達到負向峰值O.0550個百分點。各變量在達到峰值以后逐步向穩(wěn)態(tài)值逼近。

分析模擬結(jié)果可知，當期技術(shù)進步促進企業(yè)產(chǎn)出增加，企業(yè)利潤增加，引起居民消費水平增加。企業(yè)利潤增加的同時引起企業(yè)研發(fā)投入增加導致研發(fā)資本存量增加。居民消費和技術(shù)進步最終導致總產(chǎn)出增加，碳排放量也增加。碳排放量的增加不及總產(chǎn)出的增加，因而引進碳排放強度下降。隨著時間的推移，技術(shù)進步引起的總產(chǎn)出逐步下降，居民消費、研發(fā)資本存量、碳排放量也逐步下降向穩(wěn)態(tài)逼近，碳排放強度也呈下降趨勢（相對于穩(wěn)態(tài)）并逐步向穩(wěn)態(tài)逼近。

（二）專有技術(shù)設(shè)備投資沖擊

在受到一個標準差的專有技術(shù)設(shè)備投資沖擊后（圖2），居民消費c相對于系統(tǒng)穩(wěn)態(tài)值的偏離顯現(xiàn)正向的駝峰變動趨勢，在第10期達到正向峰值，達到O.010 1個百分點，其變動趨勢與華昱研究結(jié)論相似?？偖a(chǎn)出y相對于系統(tǒng)穩(wěn)態(tài)值的偏離在第1期出現(xiàn)負值，隨后上升，在第6期達到正向峰值，其值為O.004 3個百分點，隨后往穩(wěn)態(tài)逐步下降。碳排放日變動也出現(xiàn)類似情形，在第6期達到正向峰值0.003 2個百分點。研發(fā)資本存量SRD相對于系統(tǒng)穩(wěn)態(tài)值的偏離情況比較復雜，在6期之前是負向變動，在第2期達到負向峰值0.004 3個百分點，在7期以后呈駝峰形波動，在14期達到正向峰值O.005 4個百分點后往穩(wěn)態(tài)逐步下降。碳排放強度C02QD第1期正向變化，然后開始負向變化，在第9期達到-0.001 1個百分點，之后逐步向穩(wěn)態(tài)逼近。

分析模擬結(jié)果可知，當期設(shè)備投資增加需要一段時間才能轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資本，所以當期設(shè)備投資增加以后總產(chǎn)出有個短暫的下降進而引起當期碳排放強度的增加。由于居民當期沒有預期到設(shè)備投資增加，所以他們的當期消費仍然維持在較高水平。但隨著時間推移，設(shè)備投資轉(zhuǎn)換為生產(chǎn)資本，增加了資本存量，增加了企業(yè)利潤，因此后期居民消費呈增加趨勢。隨著總產(chǎn)出增加，碳排放量也顯現(xiàn)增加趨勢。進一步分析可知，短期內(nèi)設(shè)備投資增加擠壓了研發(fā)投資。長期來看，設(shè)備投資對研發(fā)投資的擠出效應逐步減弱，總產(chǎn)出的增加逐步引起研發(fā)資本存量大幅度的增加，從而導至碳排放強度顯現(xiàn)下降趨勢并逐漸趨近于穩(wěn)態(tài)水平。

（三）碳稅稅率沖擊

在受到一個標準差的碳稅稅率沖擊后（圖3），居民消費C、研發(fā)資本存量SRD、總產(chǎn)出y和碳排放量H相對于系統(tǒng)穩(wěn)態(tài)值的偏離顯現(xiàn)負向變動趨勢，碳排放強度的變化率顯現(xiàn)正向變動趨勢。征收碳稅將影響企業(yè)研發(fā)，結(jié)論與楊翱和劉紀顯基本類似。居民消費在第3期達到負向峰值，達到0.011 6個百分點。研發(fā)資本存量在第4期達到負向峰值，達到0.014 O個百分點?？偖a(chǎn)出和碳排放量都在第1期達到負向峰值，分別為O.014 8和0.011 O個百分點。碳排放強度C02QD在第1期達到正向峰值0.003 9個百分點。各變量在達到峰值以后逐步向穩(wěn)態(tài)值逼近。

分析模擬結(jié)果可知，當期碳稅稅率沖擊較大地減少了企業(yè)利潤，引起居民收入降低，導致居民消費降低。企業(yè)利潤降低引進居民收入下降，從而引起居民投資減少，投資下降進而影響資本存量減少，企業(yè)產(chǎn)出也相應減少。由于研發(fā)資本存量減少的幅度大于總產(chǎn)出的幅度，引起碳排放量的變化率大于總產(chǎn)出的變動，進而引起碳排放強度的正向變動，但碳排放強度也顯現(xiàn)下降趨勢。

（四）環(huán)境治理投資沖擊

在受到一個標準差的環(huán)境治理投資沖擊后（圖4），居民消費C相對于系統(tǒng)穩(wěn)態(tài)值的偏離顯現(xiàn)從負向變動到正向變動然后逼近穩(wěn)態(tài)的趨勢，居民消費在第1期達到負向峰值，達到0.008 5個百分點，在第46期達到正向峰值0.032 0個百分點。研發(fā)資本存量SRD、總產(chǎn)出y相對于系統(tǒng)穩(wěn)態(tài)值的偏離顯現(xiàn)正向變動達到峰值并逐步逼近穩(wěn)態(tài)的趨勢，研發(fā)資本存量在第2期達到正向峰值O.0080個百分點，總產(chǎn)出在第36期達到正向峰值0.017 6個百分點。碳排放H及碳排放強度C02QD相對于系統(tǒng)穩(wěn)態(tài)值的偏離顯現(xiàn)負向增加趨勢。

分析模擬結(jié)果可知，當期環(huán)境治理投資的增加，意味著當期居民定量稅增加（圖4中沒有表示出來），當期居民可支配收入下降引起當期居民消費下降。由于資本生產(chǎn)的慣性，企業(yè)當期產(chǎn)出、研發(fā)投入未受影響，因此總產(chǎn)出、研發(fā)資本存量仍保持較高水平。當期環(huán)境治理投資的增加直接引起當期碳排放量減少進而引起碳排放強度下降。隨著時間的推移，環(huán)境治理投資對碳排放量的抑制作用益發(fā)明顯，企業(yè)碳稅減少，企業(yè)利潤增加，民居收入增加，引起后期居民消費、總產(chǎn)出、研發(fā)資本存量的增加。

（五）研發(fā)投入沖擊

在受到一個標準差的研發(fā)投入沖擊后（圖5），居民消費C、研發(fā)資本存量SRD、總產(chǎn)出Y、碳排放量H相對于系統(tǒng)穩(wěn)態(tài)值的偏離均顯現(xiàn)正向駝峰型變動趨勢，碳排放強度C02QD相對于系統(tǒng)穩(wěn)態(tài)值的偏離顯現(xiàn)負向變動趨勢。居民消費在第1期偏離穩(wěn)態(tài)-O.017 1個百分點，居民消費在第42期達到正向峰值，達到0.159 4個百分點。研發(fā)資本存量在第28期達到正向峰值，達到0.219 7個百分點。總產(chǎn)出在第46期達到正向峰值，達到O.050 2個百分點。碳排放強度在第42期達到負向峰值O.018 6個百分點。各變量在達到峰值以后逐步向穩(wěn)態(tài)值逼近。

分析模擬結(jié)果可知，當期研發(fā)投入增加引起研發(fā)資本存量的增加，進而引進總產(chǎn)出的增加，總產(chǎn)出增加以后碳排放量也增加，但碳排放量增加不及總產(chǎn)出增加，所以碳排放強度下降。當期研發(fā)投入增加以后，當期企業(yè)利潤減少，居民可支配收入相應減少，所以當期居民消費減少。隨著時間的推移，研發(fā)投入的產(chǎn)出效應越來越明顯，引起總產(chǎn)出水平、居民消費、碳排放量的增加及碳排放強度的下降。

（六）政府治污支出沖擊

在受到一個標準差的政府治污支出沖擊后（圖6），研發(fā)資本存量SRD、總產(chǎn)出y、碳排放量H相對于系統(tǒng)穩(wěn)態(tài)值的偏離均顯現(xiàn)正向的變動趨勢，碳排放強度C02QD相對于系統(tǒng)穩(wěn)態(tài)值的偏離顯現(xiàn)負向到正向然后逐步逼近穩(wěn)態(tài)的變動趨勢。居民消費相對于系統(tǒng)穩(wěn)態(tài)值的偏離顯現(xiàn)負向變動趨勢。

分析模擬結(jié)果可知，企業(yè)當期未預期到政府支出增加，企業(yè)生產(chǎn)未受影響，因此總產(chǎn)出和研發(fā)資本存量維持在較高水平上。當期總產(chǎn)出增加、政府治污支出增加，引進企業(yè)當期碳排放量的增加量比較小，碳排放強度因此偏離穩(wěn)態(tài)顯現(xiàn)負向趨勢。當期政府治污支出的增加，對居民消費造成了較大擠出，居民消費變動在第1期達到負向峰值0.222 1個百分點。由于居民消費減少幅度過大造成總需求的減少，因此隨著時間的推移，總產(chǎn)出顯現(xiàn)下降趨勢，研發(fā)資本存量也隨之顯現(xiàn)下降趨勢。政府治污支出增加、研發(fā)資本存量增量較小，二者最終引進碳排放量在第2期增加到正向峰值。由于產(chǎn)出變動幅度不大，引起碳排放強度在第2期也達到其正向峰值。從第3期開始，各變量顯現(xiàn)常規(guī)的合理變動趨勢。總體來看，政府治污支出增加擠出了居民消費，同時會引起碳排放強度下降。

五、方差分析

以上分析了各類隨機沖擊對主要宏觀經(jīng)濟變量的動態(tài)效應及影響機制。為了進一步考察各類沖擊對宏觀經(jīng)濟變量波動的影響程度，表3列出了方差分析的結(jié)果。以表3中數(shù)據(jù)第一行為例，對于居民消費的波動，技術(shù)進步?jīng)_擊能夠解釋53.05%，政府支出沖擊能夠解釋40.93%，其他沖擊的影響均比較小。通過分析可以發(fā)現(xiàn)，環(huán)境治理投資沖擊對碳排放及碳排放強度波動的影響比較大，分別達到72.99%和99.34%。

六、主要結(jié)論及建議

本文將技術(shù)創(chuàng)新（R&D投入）、碳稅稅率等因素納入包括居民、企業(yè)和政府三個部門的動態(tài)隨機一般均衡模型中，通過脈沖響應和方差分析得到如下結(jié)論。

第一，技術(shù)進步、研發(fā)投入、專有技術(shù)設(shè)備投資、環(huán)境治理投資可以有效地降低碳排放強度，總體上可以實現(xiàn)經(jīng)濟增長與環(huán)境改善的雙贏目標。比較四類沖擊對總產(chǎn)值正向峰值和碳排放強度負向峰值影響可知，技術(shù)進步對其作用最大，環(huán)境治理投資其次，研發(fā)投入再次，專有技術(shù)設(shè)備投資排在最后。碳稅稅率沖擊對總產(chǎn)出的負向影響特別明顯，環(huán)境治理投資的后期正向效應比較明顯，政府治污支出的當期效果比較明顯。同時發(fā)現(xiàn)，設(shè)備投資短期將會擠出研發(fā)投資，政府治污支出將會擠出居民消費。

第二，總體來看，專有技術(shù)設(shè)備投資沖擊對碳排放、碳排放強度波動貢獻最小，環(huán)境治理投資沖擊對碳排放、碳排放強度波動的影響比較大。隨機沖擊對碳排放波動貢獻大小排序為：環(huán)境治理投資沖擊、技術(shù)進步?jīng)_擊、碳稅稅率沖擊、政府支出沖擊、研發(fā)投入和專有技術(shù)設(shè)備投資沖擊。隨機沖擊對碳排放強度波動貢獻大小排序為：環(huán)境治理投資沖擊、政府支出沖擊、技術(shù)進步?jīng)_擊、研發(fā)和碳稅稅率沖擊。

上述結(jié)論對我們進一步認識環(huán)境保護、技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟增長之間的關(guān)系具有重要啟示，對進一步完善碳減排政策、優(yōu)化環(huán)保政策體系具有重要指導意義。從宏觀層面看，在我國經(jīng)濟進入新常態(tài)的時代特征下，在我國生態(tài)文明建設(shè)目標不斷強化的現(xiàn)實背景下，通過加大環(huán)境治理投入，加強環(huán)境保護監(jiān)督，關(guān)停并轉(zhuǎn)一批高耗能、高污染企業(yè)，切實提高生態(tài)環(huán)境質(zhì)量，優(yōu)化企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境，加強企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)資助政策落實，達到既要金山銀山、又要綠水青山的發(fā)展格局是能夠?qū)崿F(xiàn)的。從微觀層面看，根據(jù)本文研究結(jié)論，可以著手完善以下四個方面的制度體系：其一，完善企業(yè)碳排放內(nèi)部治理及外部監(jiān)督機制。一方面，要建立碳減排與創(chuàng)新資助之間的激勵機制，鼓勵企業(yè)通過加強自身技術(shù)創(chuàng)新來減少企業(yè)碳排放水平;另一方面，環(huán)境監(jiān)管部門也要加強碳排放監(jiān)管力度，懲罰型機制與激勵型機制共同發(fā)力，確保企業(yè)碳排放保持在紅線范圍之內(nèi)。其二，成立協(xié)調(diào)管理機構(gòu)，保證重大政策目標的協(xié)調(diào)性。環(huán)境保護及環(huán)保相關(guān)政策的制定要考慮到多個部門相關(guān)政策的協(xié)調(diào)性。環(huán)境保護是一項系統(tǒng)性工程，需要環(huán)保部門、科技部門、工業(yè)信息化部門等多個部門的協(xié)同，才能從環(huán)境治理、科技投入、企業(yè)技術(shù)改造等多個方面推進環(huán)境質(zhì)量提升，建議成立相應的協(xié)調(diào)管理機構(gòu)，對環(huán)保、科技、工業(yè)信息化等部門的低碳、技術(shù)創(chuàng)新資助等相關(guān)文件進行清理，對不一致的內(nèi)容進行調(diào)整。其三，逐步建立碳稅試點機制。要進一步突出科技政策在環(huán)境保護中的導向作用，要不斷加強工業(yè)企業(yè)碳排放清單編制工作。在北京市、天津市、上海市、重慶市、湖北省、廣東省及深圳市開展碳排放權(quán)交易試點的基礎(chǔ)上，利用碳排放清單，對碳排放強度大、大氣排放污染問題突出的企業(yè)建立碳稅試點機制。其四，要進一步落實國家各項政策，完善創(chuàng)新政策體系。從模擬結(jié)果可以明顯看到，由技術(shù)創(chuàng)新帶來的二氧化碳碳排放強度下降非常明顯。進一步加強基礎(chǔ)研究，集成創(chuàng)新，特別是引進消化吸收再創(chuàng)新，切實提高整個社會的全要素生產(chǎn)率。進一步落實《關(guān)于提高研究開發(fā)費用稅前加計扣除比例的通知（財稅[2018]99號）》等政策要求，進一步激勵企業(yè)加大研發(fā)投入，支持科技創(chuàng)新，落實《技術(shù)改造國產(chǎn)設(shè)備投資抵免企業(yè)所得稅暫行辦法》的各項要求，加強對各類企業(yè)的技術(shù)改造力度，推進企業(yè)設(shè)備更新改造，加大企業(yè)技術(shù)裝備投資。落實《中華人民共和國清潔生產(chǎn)促進法》的各項要求，推廣先進適用清潔生產(chǎn)技術(shù)工藝及裝備，推進重點行業(yè)清潔生產(chǎn)水平顯著提高，切實改善生態(tài)環(huán)境質(zhì)量。