黃學(xué)根

物資集中招標(biāo)采購(gòu)是施工企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)效益優(yōu)化企業(yè)物資資源配置的重要環(huán)節(jié)，供應(yīng)鏈金融在施工企業(yè)的物資采購(gòu)供應(yīng)的在應(yīng)用則是落實(shí)完善集中招標(biāo)采購(gòu)成果，提高企業(yè)效益的重要途徑。

近年來(lái)大型施工企業(yè)實(shí)施了物資公開集中招標(biāo)采購(gòu)，經(jīng)過(guò)實(shí)踐證明，實(shí)施物資集采對(duì)規(guī)范采購(gòu)秩序、壓降生產(chǎn)成本，具有不可替代的作用。在實(shí)施過(guò)程中，有的項(xiàng)目料款拖欠嚴(yán)重，制約施工生產(chǎn)的正常進(jìn)行，嚴(yán)重影響了企業(yè)信譽(yù)，造成企業(yè)招標(biāo)采購(gòu)流標(biāo)率增加，推高了物資采購(gòu)價(jià)格，降低了企業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。供應(yīng)鏈金融就是有效解決大型施工企業(yè)物資供應(yīng)鏈企業(yè)融資一種有效途徑。

施工企業(yè)物資采購(gòu)供應(yīng)中實(shí)施供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)

施工企業(yè)供應(yīng)鏈?zhǔn)且院诵拇笮褪┕て髽I(yè)為中心，通過(guò)控制物流、信息流、資金流，在原材料物資的采購(gòu)開始，經(jīng)過(guò)加工生產(chǎn)，構(gòu)成成工程實(shí)體，最終將工程交付業(yè)主的模式。施工企業(yè)供應(yīng)鏈金融是—種獨(dú)特的融資模式，它依托核心犬型施工企業(yè)，對(duì)單個(gè)企業(yè)或多個(gè)企業(yè)提供全面的金融眼務(wù)，從而穩(wěn)固供應(yīng)鏈匕核心企業(yè)與匕游企業(yè)之間的產(chǎn)供銷鏈條，降低運(yùn)作成本，使銀行、企業(yè)和供應(yīng)鏈和諧共存、持續(xù)發(fā)展。施工企業(yè)供應(yīng)鏈金融是以真實(shí)的物資采購(gòu)交易為背景開展的金融活動(dòng)，幫助供應(yīng)鏈內(nèi)部的資金效率，最終達(dá)成共贏效果。

有利于解決供應(yīng)商融資難。施工企業(yè)物資招標(biāo)物資主要以鋼筋、水泥等建筑材料為主，支付方式—般為先貨后款，以銀行轉(zhuǎn)賬、銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票為支付方式，賬期2至5個(gè)月不等的賒銷貿(mào)易模式，供應(yīng)商為生產(chǎn)企業(yè)的代理供應(yīng)商，供應(yīng)商采購(gòu)過(guò)程中通常以預(yù)付款方式采購(gòu)，預(yù)付款與賒銷回款間的資金缺口阻礙了企業(yè)的發(fā)展，融資就是供應(yīng)商發(fā)展的必然選擇。目前它們主要融資渠道為銀行貸款，但由于其信用資信狀況較差，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，無(wú)足夠的抵押擔(dān)保眼，亍很少愿意為其融資。為解決銀行與供應(yīng)商的隔閡，創(chuàng)建供應(yīng)鏈金融模式就是解決施工企業(yè)供應(yīng)商融資難的關(guān)鍵。

有利于提高大型施工企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。施工企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，更加體觀在資源組織能力的競(jìng)爭(zhēng)，大型施工企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的經(jīng)營(yíng)陽(yáng)發(fā)展必須協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈匕備企業(yè)的物流、資金流與信息流。有的施工企業(yè)為追求自身的經(jīng)濟(jì)效益，向上游供應(yīng)商延長(zhǎng)賬期，對(duì)弱勢(shì)供應(yīng)商進(jìn)行擠壓，推高了整個(gè)供應(yīng)鏈的成本。大型施工企業(yè)資信水平比較高，銀行授信多，獲取資金的成本較低，應(yīng)作為資金提供者，協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈資金流程規(guī)劃，調(diào)節(jié)供應(yīng)商的資金分布，為供應(yīng)商提供資金，通過(guò)金融服務(wù)實(shí)現(xiàn)自身變現(xiàn)信用，解決供應(yīng)商融資，降低供應(yīng)商融資成本，實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈成本的降低，實(shí)現(xiàn)物資采購(gòu)供應(yīng)的質(zhì)優(yōu)、價(jià)廉、及時(shí)、齊備，從而提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，提升企業(yè)綜合的競(jìng)爭(zhēng)力。

有利于提高企業(yè)的信息化管理水平。供應(yīng)鏈金融涉及物流、資金流和信息流，信息流貫穿整個(gè)供應(yīng)鏈，有效調(diào)控和整合供應(yīng)鏈，提高其運(yùn)行效率，促進(jìn)供應(yīng)鏈發(fā)展。供應(yīng)鏈金融中的參與各方搭建先進(jìn)的技術(shù)信息平臺(tái)，使供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)都實(shí)現(xiàn)信息化，信息都實(shí)現(xiàn)電子化，是整個(gè)過(guò)程都透明簡(jiǎn)捷，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈企業(yè)的信息對(duì)稱，實(shí)時(shí)掌握各個(gè)環(huán)節(jié)中的信息，預(yù)測(cè)需求和庫(kù)存，進(jìn)—步提升施工企業(yè)的信息化管理水平。

滿足了不同層級(jí)的資金需求。供應(yīng)商為了擴(kuò)大銷售規(guī)模，做大做強(qiáng)，除了內(nèi)生式積累外，還采取采取銀行貸款、民間資本借貸、托盤資金來(lái)解決融資。從理論上講，銀行貸款是供應(yīng)商的融資首選方案，供應(yīng)商的融資成本利率約為5%民間資本借貸資金也是解決融資的方式的—種方案，此種融資方式的成本的利率達(dá)10%以上，高融資成本擠壓了供應(yīng)商的生存發(fā)展空間，對(duì)供應(yīng)鏈的發(fā)展極為不利。由此可見(jiàn)5%～10%之間為整個(gè)供應(yīng)商融資的利率空白市場(chǎng)，而供應(yīng)鏈金融的最大創(chuàng)新就是填補(bǔ)了這一利率空白市場(chǎng)，打通了供應(yīng)商的鬲蟲資渠道。

供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)

參與主體多元化。施工企業(yè)的供應(yīng)鏈金融的參與主體不僅包括傳統(tǒng)信貸模式中的銀行與供應(yīng)商，還增加了施工企業(yè)和物流企業(yè)。施工企業(yè)作為核心企業(yè)為供應(yīng)鏈金融提供信用支持，其運(yùn)營(yíng)狀況決定供應(yīng)鏈的運(yùn)行;物流企業(yè)則扮演信息中心、監(jiān)管者的角色，提供物流服務(wù)，利用質(zhì)押物為供應(yīng)商作擔(dān)保，除此外還有倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管、評(píng)估、拍賣等中間服務(wù)，發(fā)揮其在物流管理、質(zhì)押物監(jiān)管的作用。

自償性、封閉性、連續(xù)性的特點(diǎn)。自償_生指供應(yīng)商還款的來(lái)源主要是銷售與施工企業(yè)貿(mào)易所得的貨款自動(dòng)導(dǎo)入銀行的特定賬戶。封閉性指銀行等金融機(jī)構(gòu)通過(guò)設(shè)置封閉性貸款操作流程來(lái)保證款項(xiàng)專用。連續(xù)_生借同類貿(mào)易行為在供應(yīng)商與施工企業(yè)之間會(huì)持續(xù)發(fā)生。

改變了授信范圍。供應(yīng)鏈金融的授信針對(duì)的是整個(gè)供應(yīng)鏈的授信，是圍繞施工企業(yè)尋找供應(yīng)鏈中供應(yīng)商的資金需求，增加企業(yè)對(duì)銀行的依存度。

風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控。供應(yīng)鏈金融眼務(wù)要求資金進(jìn)行封閉性運(yùn)行。有利于銀行對(duì)供應(yīng)商資金流有效控制，使融資運(yùn)用合理，限制其運(yùn)用在可控范圍內(nèi)，減少了資金風(fēng)險(xiǎn)。

施工企業(yè)供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式

施工企業(yè)是物資集中采購(gòu)供應(yīng)鏈金融的核心企業(yè)。施工企業(yè)要做強(qiáng)做優(yōu)做大企業(yè)，加強(qiáng)管理提高項(xiàng)目的盈利能力，提高資產(chǎn)負(fù)債質(zhì)量，滿足銀行的信用評(píng)價(jià)體系，增加銀行對(duì)企業(yè)的授信支持，通過(guò)銀行的授信，降低施工企業(yè)的融資成本，為以施工企業(yè)為核心的物資集中采購(gòu)的供應(yīng)鏈金融的實(shí)施打下基礎(chǔ)。對(duì)供應(yīng)商來(lái)講，由于其的支付和收入不再同一時(shí)刻，這將導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的現(xiàn)金流缺口，—般發(fā)生在采購(gòu)、經(jīng)營(yíng)、銷售三個(gè)階段。因此融資的切入點(diǎn)也分為這三階段，采購(gòu)階段的預(yù)付款融資、生產(chǎn)階段的庫(kù)存融資與銷售階段的應(yīng)收賬款融資。

應(yīng)收賬款融資。由于賒銷已成為施工企業(yè)供應(yīng)商的主要物資銷售方式，使得供應(yīng)商的現(xiàn)金流非常緊張，承受著巨大的資金壓力。為確保企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)，供應(yīng)商必須尋求資金來(lái)源，而應(yīng)收賬款融資則是—種非常合適的方式。應(yīng)收賬款融資是指供應(yīng)商為獲得運(yùn)營(yíng)資金，買賣雙方簽訂的真實(shí)貿(mào)易合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，供應(yīng)商提供以合同基礎(chǔ)的應(yīng)收賬款作為還款來(lái)源的融資業(yè)務(wù)。

保理。指供應(yīng)商將其應(yīng)收款項(xiàng)在通過(guò)銀行的審核后，轉(zhuǎn)讓給銀行提前獲得資金的業(yè)務(wù)。保理業(yè)務(wù)分為買斷型和回購(gòu)型保理業(yè)務(wù)兩種。

反向保理。現(xiàn)實(shí)中，施工企業(yè)的實(shí)力強(qiáng)，授信多，財(cái)務(wù)狀況良好，希望介入上游供應(yīng)商的融資活動(dòng)，通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)合作，對(duì)供應(yīng)商加強(qiáng)金融支持，保證其能持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)，這就是反向保理。反向保理使施工企業(yè)整個(gè)供應(yīng)鏈成本降低，有利于供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)了施工企業(yè)的信用變現(xiàn)。

庫(kù)存融資。供應(yīng)商的庫(kù)存是保證物資的穩(wěn)定供應(yīng)及應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化進(jìn)行波段操作賺取價(jià)差的重要工具，但它同時(shí)占用了企業(yè)的資金。供應(yīng)鏈成本包括庫(kù)存占用成本和使用成本兩部分。為降低成本應(yīng)與加強(qiáng)上下游信息降低庫(kù)存，庫(kù)存融資則盤活庫(kù)存資金的周轉(zhuǎn)速度，降低占用成本。其主要以下幾種形態(tài)。

靜態(tài)抵質(zhì)押授信。靜態(tài)抵質(zhì)押授信指供應(yīng)商將抵押物交給第三方物流企業(yè)取得貸款后就不能變動(dòng)，直到抵押結(jié)束，歸還貸款后才能從新使用抵押物。

動(dòng)態(tài)抵質(zhì)押授信。動(dòng)態(tài)抵質(zhì)押授信可以以貨易貨但抵押物的價(jià)值要有一個(gè)最低限額，超過(guò)這個(gè)限額貨物才能出庫(kù)，有利于供應(yīng)商采購(gòu)和銷售之間的動(dòng)態(tài)把控，創(chuàng)造利潤(rùn)。

倉(cāng)單質(zhì)押授信。倉(cāng)單質(zhì)押授信指銀行與融資企業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)公司簽訂協(xié)議，倉(cāng)儲(chǔ)公司簽發(fā)倉(cāng)單，融資企業(yè)自持作為質(zhì)押物，為企業(yè)貸款融資。

預(yù)付款融資。施工企業(yè)可運(yùn)用銀行授信向上游企業(yè)預(yù)付款購(gòu)買商品運(yùn)用信用優(yōu)勢(shì)，降低采購(gòu)成本，提高企業(yè)效益。主要有以下幾種形態(tài)。

國(guó)內(nèi)信用證。國(guó)內(nèi)信用證是銀行依照施工企業(yè)的申請(qǐng)開出，憑符合國(guó)內(nèi)信用證條款單據(jù)支付供應(yīng)商的書面承諾，是企業(yè)之間購(gòu)銷方式的種支付結(jié)算工具。其解決了雙方的信用風(fēng)險(xiǎn)，用銀行信用轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)的商業(yè)信用。

附保貼函的商業(yè)承兌匯票。商業(yè)承兌匯票保貼借銀行對(duì)商業(yè)承兌匯票承兌人、背書人再其授信額度內(nèi)對(duì)其商業(yè)承兌匯票提供貼現(xiàn)的—種授信行為。通過(guò)銀行對(duì)商業(yè)承兌匯票提供貼現(xiàn)提升了信用，加速其周轉(zhuǎn)。供應(yīng)鏈金融實(shí)施中的風(fēng)險(xiǎn)

三套行為。三套行為指套利、套匯、逃稅行為，其產(chǎn)生均為非真實(shí)貿(mào)易行為。如近期承興國(guó)際事件通過(guò)虛構(gòu)對(duì)京東應(yīng)收帳款，進(jìn)行應(yīng)收賬款保理融資，騙取大量的資金事件。

重復(fù)、虛假倉(cāng)單行為。重復(fù)、虛假倉(cāng)單行為是指融資方與物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)相互串通，通過(guò)虛開或重復(fù)開方式就同—貨物開具多張倉(cāng)單，以重復(fù)質(zhì)押各不同金融機(jī)構(gòu)，從中獲取暴利。

自保自融。自保自融指公司通過(guò)相關(guān)聯(lián)公司為自己擔(dān)保或融資給自己。

—女多嫁?！嗉拗附杩罘酵ㄟ^(guò)利用不同金融機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱，在不同金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資的行為，惡意放大信用，套取資金。

供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)防范

業(yè)務(wù)閉合化。供應(yīng)鏈金融中的資金一定要形成閉環(huán)，通過(guò)商流、物流、信息流、資金流“四流合一”，有明確的回款賬戶，來(lái)確保交易的真實(shí)性，關(guān)鍵就是應(yīng)收賬款須供應(yīng)鏈金融核心主體施工企業(yè)對(duì)確認(rèn)應(yīng)付賬款數(shù)據(jù)和信息的真實(shí)、可靠_生。

交易信息化。信息化一方面借施工企業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)跨部門的信息化、數(shù)字化，形成信息的有效傳遞;另一方面做到供應(yīng)鏈上下游之間或金融機(jī)構(gòu)的信息互通，通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)使供應(yīng)鏈參與各方及時(shí)掌握供應(yīng)鏈企業(yè)運(yùn)行狀況和數(shù)據(jù)真實(shí)可靠的信息。

收入自償化。收入自償化指根據(jù)企業(yè)以真實(shí)的貿(mào)易為背景，向匕游供應(yīng)商提供綜合資信短期融資，并把供應(yīng)商未來(lái)確定的穩(wěn)定現(xiàn)金流作為直接還款來(lái)源。核心是貿(mào)易背景的真實(shí)性，并對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的資金流、物流進(jìn)行有效鎖定。

結(jié)語(yǔ)

供應(yīng)鏈金融在施工企業(yè)物資集中采購(gòu)供應(yīng)的實(shí)施，有利于建立穩(wěn)定的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，降低物資采購(gòu)成本，保證物資供應(yīng)的及時(shí)、齊備、保質(zhì)、保量;有利于提升企業(yè)管理水平及信息化的建設(shè)，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力;有利于提高企業(yè)效益高質(zhì)量發(fā)展，實(shí)現(xiàn)施工企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大。