文/盧 梅（合肥榮豐包裝制品有限公司）

2011 年7 月，為引導社會力量和地方政府加大投入促進科技成果轉化，中央財政設立了國家科技成果轉化引導基金。2011 年10 月，合蕪蚌國家自主創(chuàng)新示范區(qū)被列入國家首批促進科技和金融結合試點地區(qū)。2013 年2 月，安徽省出臺《合蕪蚌自主創(chuàng)新綜合試驗區(qū)促進科技和金融結合試點實施方案》，涵蓋了創(chuàng)業(yè)風險投資、科技保險等方面的支持政策。2018 年10 月，安徽省科技廳正式發(fā)布《安徽省科技成果轉化引導基金組建方案》。2019 年9 月，安徽省科技成果轉化引導基金正式揭牌，通過直接股權投資和參股設立子基金等多種方式為科技成果轉化和科技型企業(yè)發(fā)展提供融資服務。截至2019 年底，安徽省初步構建了“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)—研發(fā)—交易—轉化—產業(yè)化”的全鏈條式金融服務保障體系。

一、 國家及部分省市科技成果轉化引導基金概況

我國推動科技成果轉化的基金工具比較豐富，有科技成果轉化引導基金、科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金、創(chuàng)業(yè)投資引導基金、私募股權基金等，通過母基金、子基金、貸款風險補償、直接股權投資、績效獎勵等方式促進科技成果轉化。

1.國家科技成果轉化引導基金

2014 年8 月，《國家科技成果轉化引導基金設立創(chuàng)業(yè)投資子基金管理暫行辦法》出臺。2015 年10 月，《中華人民共和國促進科技成果轉化法》實施，標志著適應中國發(fā)展階段的科技成果轉化制度體系逐步形成?？萍汲晒D化引導基金的設立旨在加速推動科技成果轉化與應用，引導社會資本和地方政府加大科技創(chuàng)新支持力度，改善科技型企業(yè)融資環(huán)境，落實創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略。國家科技成果轉化引導基金設立創(chuàng)業(yè)投資子基金，多投資于先進制造、信息技術、生物醫(yī)藥、新材料和節(jié)能環(huán)保等領域，分布在北京、上海、天津、江蘇、河北、青海等省市，主要用于國家重大科技成果專項投資、高?？蒲性核目萍汲晒D化以及支持京津冀科技創(chuàng)新型企業(yè)。

2.部分省市科技成果轉化引導基金

在國家政策的帶動下，全國多數省市積極響應，先后設立了科技成果轉化引導基金，促進科技成果轉化和產業(yè)化。各地科技成果轉化引導基金大體分為兩類：一類是由企業(yè)與國家科技成果轉化引導基金自行聯合設立子基金；另一類是由各省財政、科技等部門聯合或單獨設立基金，然后與社會資本聯合成立子基金。從全國部分省市情況來看，上海市科技成果轉化引導基金規(guī)模超過百億，北京市規(guī)模排在第2位，浙江、四川兩省規(guī)模并列第3 位?？傮w而言，國內各省市科技成果轉化引導基金的規(guī)?？傮w上還偏小，且地區(qū)間規(guī)模差距較大。

由于各省市科技成果轉化引導基金規(guī)模差距較大，不同省市科技成果轉化引導基金的側重點也有所不同。如湖北省設立的科技成果轉化引導基金，其中設立1 億元專項創(chuàng)業(yè)投資引導基金，重點支持通過技術市場交易的科技成果進一步產業(yè)化，注重將科技成果產業(yè)基金有機對接創(chuàng)業(yè)投資基金。依托湖北省科技金融創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務平臺，多部門積極組織創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投融資對接活動，加速產學研協(xié)同以促進科技成果轉化。河南省設立鄭洛新國家自主創(chuàng)新示范區(qū)科技成果轉化引導基金，用于區(qū)內和全省科技創(chuàng)新重點領域的科技成果產業(yè)化和外省科技成果在河南轉移轉化、促進科技型中小企業(yè)發(fā)展。

二、 安徽省科技成果轉化引導基金概況及存在問題

1.發(fā)展概況

2008—2012 年，安徽省財政每年撥款1 億元用于創(chuàng)業(yè)風險投資基金，以加大對創(chuàng)業(yè)投資領域的支持力度。2011—2015 年，省財政通過創(chuàng)新投入方式，設立了總規(guī)模為8 億元的創(chuàng)業(yè)投資引導基金，引導設立了18 支創(chuàng)業(yè)投資基金，總規(guī)模達54.7 億元；省政府設立規(guī)模超過800億元的產業(yè)基金。據初步統(tǒng)計，截至2018 年底，安徽省共設立了各類政府引導基金66 支，覆蓋了量子科學、新能源汽車、智能制造、現代醫(yī)療醫(yī)藥等多個戰(zhàn)略性新興產業(yè)領域，為科技成果轉化引導基金的設立奠定了一定的基礎。

2018 年10 月，安徽出臺了《安徽省科技成果轉化引導基金組建方案》，聚焦高新技術領域，面向科技型中小企業(yè)，強化與國家科技成果轉化引導基金、國內外創(chuàng)新源頭、社會資本、多層次資本市場等對接。2019 年10 月，安徽省設立科技成果轉化引導基金，隨后出臺《安徽省科技成果轉化引導基金投資管理暫行辦法》。安徽省科技成果轉化引導基金的資金來源于省市縣財政和社會資本，瞄準國內外先進科技成果，通過直接股權投資、參股設立子基金等方式，為科技成果轉化和科技型企業(yè)提供多渠道融資服務，加速推動科技成果在皖轉化和產業(yè)化。

2.存在問題

科技成果轉化引導基金實質上是將分散的資金集中起來，發(fā)揮政府資金的杠桿作用，引導金融機構、個人投資者、企業(yè)投資者等共同投資，更好地服務企業(yè)融資，從而促進科技成果的轉化和產業(yè)化。由于投資主體多元化、科技成果價值評估難等客觀因素，安徽省科技成果轉化引導基金在實施中還存在一些問題。

一是科技成果轉化市場融資吸引力不夠。當前全國很多省市都設立了科技成果轉化引導基金，尤其是上海、浙江、江蘇等沿海發(fā)達省市，在地區(qū)生產總值、財政收入、金融市場地位、科技實力等各方面都具有優(yōu)勢，科技金融市場化運作相對成熟，科技成果轉化引導基金具有市場競爭優(yōu)勢?？萍汲晒D化投入大、風險高，安徽省科技成果轉化引導基金規(guī)模小，金融市場活躍度和吸引力相對較弱，短期內難以通過政府資金撬動大量社會資本擴大科技成果轉化基金規(guī)模，對于市場潛力大、估值高、風險大的科技成果缺少足夠多的資金去轉化。

二是體制機制不健全不完善。省內各市（縣）區(qū)域間為發(fā)展地方經濟，存在對高技術產業(yè)投資的同質性競爭，使得原本規(guī)模不大的省科技成果轉化引導基金被分散使用，很難發(fā)揮出規(guī)模效應。地方政府融資負債行為和財政性資金使用范圍不斷規(guī)范，社會資本與財政資金合作的融資模式也要不斷完善。中央財政參股省內子基金的機制還不成熟，難以釋放國家科技成果轉化引導基金的作用。

三是中介服務機構數量不多水平不高?？萍汲晒葻o形資產的價值評估存在較大風險，科技金融領域的中介服務機構既要熟悉科技領域又要具備一定的專業(yè)水平。目前安徽省從事科技成果轉化投融資服務的中介服務機構數量少，專業(yè)水平普遍不高。各類金融機構和投資基金等對科技型企業(yè)信息掌握不充分，很難自行對科技成果的潛在價值做出評估，限制了機構投資。

三、 安徽省科技成果轉化引導基金發(fā)展的對策建議

安徽省堅持把創(chuàng)新擺在引領高質量發(fā)展的首要位置，近年來區(qū)域創(chuàng)新能力穩(wěn)居全國第一方陣，產出了一批具有關鍵核心技術的科技成果，對國家安全和國民經濟社會發(fā)展具有重要作用。安徽省科技成果轉化引導基金剛設立不久，短期內市場運行機制不成熟，科技成果轉化引導基金的效應也不會快速顯現。為了更好地發(fā)揮基金在促進科技成果轉化和產業(yè)化、支持科技型中小企業(yè)發(fā)展等方面的作用，提出以下對策建議。

一是加快培養(yǎng)和引進更多高層次科技金融專業(yè)人才。科技成果轉化引導基金是多主體共同實施，存在著行業(yè)主管部門不懂金融、金融行業(yè)不懂科技、科技成果所有者不懂市場等諸多客觀問題，以及部分科技型企業(yè)信用記錄不完整、科技成果價值難評估等現實問題，需要加強培養(yǎng)和引進更多的科技金融從業(yè)人員，尤其是高層次專業(yè)人才。提高中介機構服務能力和水平，將政府、市場、研發(fā)主體等更好地串聯起來，增強信息交流，促進科技成果轉化引導基金更好地實施運行。

二是加大政府投入，擴大科技成果轉化引導基金規(guī)模?？萍汲晒霓D化和產業(yè)化是實現科技支撐經濟社會發(fā)展的必然要求。安徽省財政計劃2019—2024 年期間累計安排20 億元用于省科技成果轉化引導基金。這與省政府800 億元產業(yè)基金相比規(guī)模小很多，與長三角其他省市相比差距也較大。要進一步加大政府投入力度，降低社會資本的投資成本和風險，鼓勵更多的社會資本參與并擴大省科技成果轉化基金規(guī)模，減少行政干預，提高社會資本收益預期和獲得感。

三是加強調查研究，完善基金促進科技成果轉化的體制機制。安徽省科技成果轉化引導基金成立不久，要做好跟蹤調查研究，加強相關政策評估工作，及時發(fā)現問題并研究制定相應辦法。要結合科技成果轉化和產業(yè)化的實際，尊重科學規(guī)律，既不能簡單粗暴地一投了之，也不能急于求成。研究為科技成果轉化和產業(yè)化所涉及的企業(yè)、科研院所等創(chuàng)新主體提供全鏈條服務和支持的方式。要加強區(qū)域和部門間協(xié)同，做大做強省科技成果轉化引導基金，加強與國家有關部門的對接，積極爭取更多國家支持。要強化改革創(chuàng)新，完善政策支撐體系，依法依規(guī)逐步破除體制機制障礙，為科技成果轉化和產業(yè)化“最后一公里”保駕護航。