劉佳

摘 要：近年來，我國資本市場不斷發(fā)展，然而上市公司財務(wù)造假的案例屢見不鮮。本文選取康得新復(fù)合材料集團(tuán)股份有限公司為例，結(jié)合“舞弊三角理論”深入剖析了此公司財務(wù)舞弊的目的和手段，并給予了建議，理論與應(yīng)用結(jié)合，具有一定的研究價值。

關(guān)鍵詞：舞弊;三角理論;康得新

中圖分類號：D9

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.19.065

1 舞弊的概念及理論基礎(chǔ)

1.1 舞弊的概念

《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1141號—財務(wù)報表審計中對舞弊的考慮》中定義舞弊為：舞弊是指被審計單位的管理層、治理層、職工或第三方使用欺騙手段獲取不當(dāng)或非法利益的故意行為。

1.2 理論基礎(chǔ)

美國注冊舞弊審核師協(xié)會的創(chuàng)始人認(rèn)為舞弊產(chǎn)生動因是由壓力、機(jī)會和借口三要素構(gòu)成的，這三者也是美國最新的反舞弊準(zhǔn)則（SAS No.99）提醒注冊會計師應(yīng)關(guān)注的舞弊產(chǎn)生的主要條件。

2 舞弊的目的和手段

2.1 舞弊的目的

2.1.1 為了達(dá)到上市條件

企業(yè)上市意味著可以不通過向銀行貸款獲取資金，自身可以通過發(fā)行無需在規(guī)定時間償還資金的股票募集到一些資金，同時企業(yè)上市還有價值最大化、廣告效應(yīng)、信用建立效應(yīng)等諸多好處，然而現(xiàn)階段我國的《公司法》等相關(guān)法律法規(guī)對上市公司準(zhǔn)入條件提出了較高的要求，特別是例如收入、利潤等相關(guān)財務(wù)指標(biāo)。企業(yè)通過粉飾財務(wù)報表的相關(guān)數(shù)據(jù)來達(dá)到上市條件。

2.1.2 管理者為了牟取私人報酬的最大化

企業(yè)一般是所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)兩權(quán)分離的模式，所有者和經(jīng)營者目標(biāo)利益存在不同，所有者往往關(guān)注股東權(quán)益最大化，而經(jīng)營管理者為了追求榮譽(yù)和地位攀升，會通過一定手段讓所有者看到自己管理的水平，來達(dá)到私人報酬最大化。

2.1.3 為了減輕稅收負(fù)擔(dān)

在我國，稅負(fù)對于企業(yè)而言是一筆不小的支出，不僅有增值稅負(fù)還有企業(yè)所得稅稅負(fù)，企業(yè)往往會為了減輕稅負(fù)而延遲確認(rèn)收入或者少計收入。

2.1.4 為了避免公司股票暫停交易或者停牌的處罰

證監(jiān)會為了保證上市公司的質(zhì)量，從而保護(hù)中小投資者的利益，當(dāng)上市公司出現(xiàn)近兩個會計年度的審計結(jié)果顯示公司凈利潤均為負(fù)值或者最近有關(guān)的審計結(jié)果顯示其股東權(quán)益低于注冊資本的狀況，都會面臨公司股票暫停交易或停牌的處罰。

2.2 舞弊的手段

2.2.1 虛假報告財務(wù)情況

通過偽造、篡改、操縱虛假會計記錄或者相關(guān)憑證，隱瞞或故意遺漏刪除不在年報中披露交易、事項或者其他重要信息，尤其是關(guān)聯(lián)方交易;使用與確認(rèn)、計量、分類或列報有關(guān)的不恰當(dāng)?shù)臅嬚吆蜁嫻烙嫷葋矸埏椮攧?wù)報表虛增利潤，少計收入，從而誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者對被審計單位業(yè)績或盈利能力的判斷。

2.2.2 管理層或員工非法占用資產(chǎn)

管理層或員工通過貪污收入款項，盜取企業(yè)貨幣資金實物資產(chǎn)或無形資產(chǎn)，使企業(yè)對虛構(gòu)的商品或勞務(wù)付款，通過私用等手段非法占用單位的資產(chǎn)。

3 案例分析

本文以康得新為例，結(jié)合“舞弊三角論”，分析該理論中的舞弊三要素：動機(jī)和壓力、機(jī)會、借口或態(tài)度在識別康得新財務(wù)舞弊中的作用和意義，提出相關(guān)對策和建議，以幫助財務(wù)報表使用者利益相關(guān)者在查看報表時增加發(fā)現(xiàn)舞弊的跡象的可能性，從而有助于更好地指導(dǎo)工作和投資。

3.1 公司簡介

康得新成立于2001年8月，深圳中小板上市公司，致力于打造國內(nèi)先進(jìn)高分子新材料平臺。它擁有三大業(yè)務(wù)板塊，六大生產(chǎn)基地，下轄三十余家子公司，全球布局九大研發(fā)中心，擁有100多個細(xì)分類別、超過1000多種產(chǎn)品，營銷網(wǎng)絡(luò)遍布全球80多個國家和地區(qū)，主要客戶超過1600多家。

3.2 事件回顧

康得新2010年7月登陸深交所中小板，上市以來業(yè)績表現(xiàn)極其亮眼：2010至2017年間營業(yè)收入同比增長速度平均達(dá)到60%，基本每股收益同比增長速度平均達(dá)到57.3%，自2015年起每年貨幣資金期末余額過百億，然而就是這只白馬股，2019年1月卻因為無力按期兌付15億短期融資券本息，引起了社會廣泛關(guān)注和質(zhì)疑。7月5日證監(jiān)會下發(fā)《對康得新等作出處罰及禁入告知》，證實了康得新財務(wù)造假的事實。

3.3 舞弊手段分析

3.3.1 虛增利潤總額

2015年至2018年，康得新虛構(gòu)銷售收入，例如2017年年報中披露海外業(yè)務(wù)42.9億，出口80多個國家和地區(qū)，虛構(gòu)銷售收入，隱瞞公司實際的財務(wù)狀況，通過虛構(gòu)采購、生產(chǎn)、研發(fā)費(fèi)用等方式虛增根據(jù)預(yù)期合理的毛利率倒算出應(yīng)增的營業(yè)成本，4年內(nèi)共計虛增利潤總和近120億元。

3.3.2 未披露控股股東非經(jīng)營性占用資金的關(guān)聯(lián)交易信息

康得新及其合并報表范圍內(nèi)的3家子公司的5個銀行賬戶資金被實時歸集到康得集團(tuán)，構(gòu)成了關(guān)聯(lián)方交易?？档眉瘓F(tuán)利用與北京銀行西單支行簽訂的《現(xiàn)金管理服務(wù)協(xié)議》，在2014至2018年四年間分別占用康得新資金65.23億元、58.37億元、76.72億元、171.50億元和159.31億元，康得新公司者未在年報中對康得集團(tuán)占用資金的余額及去向情況進(jìn)行說明。

3.3.3 未披露為控股股東提供關(guān)聯(lián)擔(dān)保的信息

康得新子公司張家港康得新光電材料有限公司（以下簡稱光電材料）于2016年至2017與廈門國際銀行股份有限公司北京分行簽訂了3份《存單質(zhì)押合同》;2018年與中航信托股份有限公司簽訂1份《存單質(zhì)押合同》。上述存單質(zhì)押合同均約定以光電材料大額專戶資金存單為康得集團(tuán)提供擔(dān)保。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，康得新公司應(yīng)當(dāng)在簽訂擔(dān)保合同起兩個交易日內(nèi)，披露其簽訂擔(dān)保合同及對外提供擔(dān)保事項的信息，但是，康得新未及時在年報中披露為控股股東提供關(guān)聯(lián)擔(dān)保的信息。

3.3.4 未如實披露募集資金使用狀況

康得新于2015年12月和2016年9月以用于向光電材料增資的名義分別定增募資凈額29.82億元和47.84億元。2018年的7月到12月份之間，康得新累計從募集資金賬戶中轉(zhuǎn)出24億多元，以支付設(shè)備采購款的名義，向兩家法人支付相關(guān)的貨款，但實際上支付經(jīng)過多道流轉(zhuǎn)之后，最終又回到了康得新，用于償還銀行貸款以及配合虛增利潤等，變更募集資金的用途，卻未在年報中如實披露募集資金使用情況，2018年年報存在虛假記載。

3.4 結(jié)合舞弊三角論分析

3.4.1 動機(jī)和壓力

動機(jī)或壓力是三角理論的核心，是發(fā)生財務(wù)舞弊的首要條件。

（1）對于企業(yè)，康得新一是為了滿足發(fā)行股票等融資對財務(wù)業(yè)績的“門檻”要求取得上市資格從而通過股權(quán)融資緩解其資金周轉(zhuǎn)的壓力;二是為了避免退市風(fēng)險，上市公司如果連續(xù)三年虧損則可能面臨暫停上市的風(fēng)險，如果最近的一個會計年度仍然未實現(xiàn)盈利將會被證監(jiān)會撤銷其上市資格;三是用業(yè)績配合二級市場;四是一些例如避稅等其他動機(jī)。

（2）對于經(jīng)營者，在經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)兩權(quán)分離之下，由于經(jīng)營者和股東存在目標(biāo)不一致和利益沖突，使得經(jīng)營者面對利益誘惑時有更多的機(jī)會和動力參與財務(wù)舞弊從而謀求自身的利益。

3.4.2 機(jī)會

機(jī)會在客觀上為財務(wù)舞弊提供了可能。

（1）股民占利益相關(guān)者或者說財務(wù)報表使用者中的絕大部分，然而他們大都缺乏股票財務(wù)等相關(guān)專業(yè)知識，不能發(fā)現(xiàn)上市公司財務(wù)報表中細(xì)微的變化，康得新利用此機(jī)會粉飾自己財務(wù)報表，想要吸引更多的投資者;

（2）康得新內(nèi)控制度存在重大缺陷，大部分股東權(quán)利集中在少數(shù)股東手里，企業(yè)難以實現(xiàn)共同控制和管理，同時內(nèi)部控制存在固有局限性，無論如何都無法絕對保證財務(wù)報告的可靠性，例如兩個或兩個以上的人進(jìn)行串通或者管理層凌駕于內(nèi)部控制之上;

（3）康得新致力于打造國內(nèi)先進(jìn)高分子新材料平臺，擁有三大業(yè)務(wù)版塊，六大生產(chǎn)基地，下轄三十余家子公司，全球布局九大研發(fā)中心，擁有100多個細(xì)分類別、超過1000多種產(chǎn)品，關(guān)聯(lián)關(guān)系極其復(fù)雜，審計人員難以在眾多關(guān)聯(lián)公司交易中發(fā)現(xiàn)舞弊行為，工作量大且復(fù)雜;

（4）目前，我國相關(guān)會計制度存在缺陷，在一次次的修訂過程中，暫時滿足了整體上對制度的要求，但在局部設(shè)計上仍然存在很大的漏洞，例如，對很多概念的闡述模糊不清，存在固有局限性;

（5）瑞華會計師事務(wù)所審計未能發(fā)揮應(yīng)有的作用，同時康得新的一些海外業(yè)務(wù)由于地域限制難以審計。

3.4.3 借口

借口是行為主體進(jìn)行財務(wù)舞弊的一個主觀因素，也是最后一個條件。

（1）對于企業(yè)管理層來說，由于長期受社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)氣的影響，他們在主觀上不認(rèn)為他們的行為屬于舞弊行為，沒有違反道德取向;

（2）對于康得新企業(yè)來說，能夠通過此類行為獲取公司整體利益、維持公司股價、避免退市風(fēng)險、促進(jìn)公司轉(zhuǎn)型、改善業(yè)績公司業(yè)績不佳等情況;

（3）對于審計機(jī)而言，瑞華會計師事務(wù)所如果在2018年之前都出具保留意見，將極有可能面臨被康得新更換的風(fēng)險。

4 對策建議

4.1 對于企業(yè)內(nèi)部建議

4.1.1 加強(qiáng)財務(wù)人員道德和責(zé)任意識建設(shè)

財務(wù)人員是直接接觸公司核心財務(wù)數(shù)據(jù)的人員，對他們加強(qiáng)職業(yè)道德和責(zé)任意識建設(shè)有利于從源頭上減少財務(wù)舞弊的發(fā)生，從而促進(jìn)資本市場的健康持續(xù)發(fā)展。

4.1.2 建立與完善科學(xué)有效的人員激勵約束機(jī)制

建立和完善科學(xué)有效的激勵機(jī)制可以激發(fā)管理人員的經(jīng)營管理熱情，調(diào)動員工的積極主動性和創(chuàng)力，提高經(jīng)營管理效率，從而為企業(yè)贏得更多的利益。

4.1.3 改善企業(yè)內(nèi)部控制制度

提高企業(yè)股東大會、董事會和監(jiān)事會的內(nèi)部治理，強(qiáng)化內(nèi)部審計的監(jiān)督，可以合理保證企業(yè)的經(jīng)營活動合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務(wù)報告信息真實完整，提高經(jīng)營效率和效果，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

4.2 對于企業(yè)外部建議

4.2.1 完善信息披露及法律法規(guī)體系

完善上市公司的信息披露制度，制定非自愿性信息披露的范圍，增加透明度，使投資者及時了解上市公司真實可靠準(zhǔn)確的信息;同時完善相關(guān)法律法規(guī)，加大法律制裁力度，明確紅線、減少灰線，規(guī)范上市公司交易行為。

4.2.2 強(qiáng)化對財務(wù)舞弊的識別研究

掌握并不斷強(qiáng)化財務(wù)舞弊識別方法的研究，例如實行有效審計程序、謹(jǐn)慎對待準(zhǔn)備金項目、關(guān)注存貨項目、納稅情況、經(jīng)營情況、指標(biāo)分析等，提高對財務(wù)報表的分析能力，降低上市公司財務(wù)舞弊的可能性。

4.2.3 適當(dāng)運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)

將區(qū)塊鏈技術(shù)與會計、審計相結(jié)合，利用其去中心化和去信任化的特征，形成一種按照時間順序由數(shù)據(jù)區(qū)塊組成的鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，并運(yùn)用密碼學(xué)的方式保障不可篡改和不可偽造的分布式賬，防止了對記錄進(jìn)行篡改，減少了會計作弊和差錯。大幅提升了會計和審計信息系統(tǒng)的后臺工作效率，降低了開發(fā)和維護(hù)成本，改變了信用機(jī)制。

4.2.4 強(qiáng)化審計的獨(dú)立性與審計監(jiān)督力量

企業(yè)財務(wù)舞弊行為能否及時被發(fā)現(xiàn)并制止，其關(guān)鍵在于聘請的外部審計機(jī)構(gòu)及審計人員。強(qiáng)化審計的獨(dú)立性，有助于及時發(fā)現(xiàn)并制止財務(wù)舞弊行為。加強(qiáng)審計機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理機(jī)制，有助于保證質(zhì)量監(jiān)督過程中能夠獨(dú)立有效的運(yùn)行，保證其審計報告更真實可靠。

參考文獻(xiàn)

[1]證監(jiān)會對康得新等作出處罰及禁入告知[Z].2019.

[2]賈彤彤.上市公司會計舞弊方式、動因與防范[J].會計師，2018，（12）.

[3]孫淑燕.基于舞弊三角理論的金亞科技財務(wù)舞弊研究[D].蘭州：蘭州財經(jīng)大學(xué)，2017.

[4]莫大鵬.上市公司財務(wù)舞弊動因及防范[J].花炮科技與市場，2019，（02）.