鄢子為 陳曉平

5月25日，美團(tuán)點(diǎn)評公布2020年第一季度財報。受疫情影響，兩大核心業(yè)務(wù)大跌，餐飲外賣收入下跌11%，到店及酒店旅游業(yè)務(wù)收入大跌31%，只有“新業(yè)務(wù)”增長4.9%。

美團(tuán)已構(gòu)建一個可觀的新業(yè)務(wù)矩陣，包括共享單車、網(wǎng)約車、B2B餐飲供應(yīng)鏈、生鮮零售、閃購等業(yè)務(wù)，2019年收入高達(dá)204億元。1-3月，前三項業(yè)務(wù)均遭遇重創(chuàng)，帶動新業(yè)務(wù)增長的，來自美團(tuán)買菜和閃購端的零售額。

新業(yè)務(wù)強(qiáng)勁的走勢，鼓舞了投資者，截至5月30日，美團(tuán)市值破千億美元，力壓拼多多、京東，成為繼阿里、騰訊之后的中國市值第三的互聯(lián)網(wǎng)上市公司。

有研究指出，借助組織能力的輸出，美團(tuán)未來有望將業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展至金融支付、物流、生鮮零售、餐飲供應(yīng)鏈等。不考慮未來新的商業(yè)模式，當(dāng)下新業(yè)務(wù)儲備開發(fā)得當(dāng)，未來5年內(nèi)，足以再造3-4個當(dāng)下規(guī)模的美團(tuán)。其中，外賣之外的即時配送服務(wù)已然成型。

“我們的食雜零售業(yè)務(wù)向消費(fèi)者提供穩(wěn)定的供應(yīng)，高質(zhì)量地配送新鮮農(nóng)產(chǎn)品和其他日用品。疫情讓消費(fèi)者有機(jī)會意識到，使用我們的即時配送服務(wù)購買餐點(diǎn)以外的其他物品的價值和便利性?！泵缊F(tuán)這樣寫道。

外賣之外

就千億美元市值的美團(tuán)而言，當(dāng)下最重要的支柱是外賣。

2019年，美團(tuán)收入規(guī)模為975億元，餐飲外賣總營收為548億元，占比高達(dá)56.2%;外賣貢獻(xiàn)了102.33億元的毛利，占到美團(tuán)總毛利的31.6%，共有300余萬商家從美團(tuán)外賣獲得訂單，近400萬騎手從美團(tuán)外賣獲得收入。

疫情暴發(fā)前，美團(tuán)外賣業(yè)務(wù)仍在高歌猛進(jìn)中，全年收入增長43.8%，訂單量達(dá)到87億筆，日均交易筆數(shù)增長至2390萬筆，每訂單的平均價值同比增長1.8%。

然而，餐飲外賣的增速已開始下滑，且毛利率有限，只有18.7%，遠(yuǎn)低于到店及酒店旅游業(yè)務(wù)。而且，美團(tuán)提升毛利的能力正受到產(chǎn)業(yè)鏈的制約，其變現(xiàn)率（收入/交易規(guī)模）已增至2019年的14%，分得的蛋糕比例已開始觸怒餐飲業(yè)。

4月，廣東省餐飲服務(wù)行業(yè)協(xié)會發(fā)布“致美團(tuán)外賣聯(lián)名交涉函”，指責(zé)美團(tuán)向餐飲企業(yè)收取高額外賣傭金，新開商家傭金最高達(dá)26%，超過承受極限，并要求立即取消獨(dú)家合作限制等壟斷條款。圍繞減免傭金，取消“二選一”，美團(tuán)已引發(fā)重慶、云南、四川多個省份餐飲相關(guān)協(xié)會的“喊話”。

在餐飲企業(yè)的危機(jī)時刻，美團(tuán)的強(qiáng)勢，自然容易引起商家的反彈;硬幣的另一面是，美團(tuán)業(yè)務(wù)過于倚重外賣，已影響平臺的聲譽(yù)和價值，且抗風(fēng)險能力弱，一季度，因新冠肺炎疫情，餐飲外賣業(yè)務(wù)的交易金額同比減少5.4%至715億元。

然而，餐飲外賣業(yè)務(wù)為美團(tuán)打造了一個核心資產(chǎn)，即所謂“全球最大、效率最高和應(yīng)對最及時的配送網(wǎng)絡(luò)”。

美團(tuán)官方公布，截至5月中旬，其配送平臺有399萬活躍騎手，覆蓋全國2800個縣級以上的城市。在其配送范圍的2800個城市，分成1萬多個物理網(wǎng)絡(luò)，輻射到每一個城市的片區(qū)當(dāng)中，保證配送的效率。網(wǎng)絡(luò)的背后，是算力、大數(shù)據(jù)以及調(diào)度算法的支持，而且，非美團(tuán)商家也可以用這個網(wǎng)絡(luò)。

美團(tuán)配送CTO孫致釗公開表示，美團(tuán)可實現(xiàn)萬人萬單的全城秒級智能調(diào)度。在新冠肺炎疫情期間，這個網(wǎng)絡(luò)成為本地服務(wù)的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，在向中國居民及時提供食品和生活必需品中擔(dān)當(dāng)不可或缺的角色。

同時，美團(tuán)鍛造了極強(qiáng)的商戶推廣和服務(wù)能力，2019年，其平臺活躍商戶高達(dá)620萬，涵蓋餐飲、生鮮、商超、書店、鮮花等各種品類。針對商家，美團(tuán)也推出了“快驢”、數(shù)字化解決方案、借貸等業(yè)務(wù)，以為餐飲企業(yè)提供食材購買服務(wù)的“快驢”，有分析師預(yù)計，2019年其營收規(guī)模在100億元左右。

美團(tuán)的流量也非常可觀，交易用戶數(shù)高達(dá)4.5億人，每名用戶平均年交易達(dá)27.4筆，不到兩周就要完成一筆交易，相當(dāng)活躍。

外賣業(yè)務(wù)的核心資源，無非是騎手、商家和用戶，既然坐擁三方面的核心能力，美團(tuán)騎手所送的東西，為什么又一定要局限在外賣呢？基于騎手組成的及時配送網(wǎng)絡(luò)，美團(tuán)在迅速拓寬邊界。

兩個主打

美團(tuán)新推的及時配送服務(wù)，主打兩個方向，一個是生鮮，一個是閃購。

美團(tuán)核心管理團(tuán)隊“S-team”，共有10名成員，2018年以來，兩位能征善戰(zhàn)的核心高管，均有了工作的變動，一個是陳亮，一個是王莆中，兩人職位均是高級副總裁。

陳亮是美團(tuán)點(diǎn)評的股肱之臣，王興創(chuàng)辦校內(nèi)網(wǎng)時，兩人結(jié)識，此前掛帥酒店旅游業(yè)務(wù)，將其做成美團(tuán)的第二大現(xiàn)金流業(yè)務(wù)，2019年年報披露，他已不負(fù)責(zé)酒店旅游業(yè)務(wù)，專職打磨此前只是兼管的生鮮業(yè)務(wù)。

2018年5月，美團(tuán)進(jìn)軍生鮮領(lǐng)域，小象生鮮誕生，嘗試“盒馬”模式，提供3公里內(nèi)最快30分送達(dá)服務(wù)。小象生鮮門店面積約2000平方米，與實體超市類似，有水果、蔬菜、糧油、日化、零食、酒水等品類。跟風(fēng)盒馬，海鮮堂食區(qū)域在小象生鮮占據(jù)顯著位置。

鼎盛時期，小象生鮮共開7家實體店，其中2家在北京，5家在無錫、常州。由于盒馬永輝等對手夾擊、內(nèi)部也無新零售經(jīng)驗，半年后，無錫常州的5家店鋪悉數(shù)關(guān)閉，僅保留北京的2家店鋪。針對閉店原因，美團(tuán)簡短回應(yīng)稱：“經(jīng)營不善?！?/p>

斷臂后，美團(tuán)沒有放棄在生鮮領(lǐng)域的探索，陳亮負(fù)責(zé)的小象生鮮事業(yè)部，掉頭試水“美團(tuán)買菜”業(yè)務(wù)。

美團(tuán)買菜離居民區(qū)近，店鋪面積小，裝修簡單，主打“前置倉+配送”形式。相較于小象生鮮，美團(tuán)買菜租金低，更輕盈。截至2019年底，美團(tuán)買菜已在北京、上海和深圳設(shè)立96個倉庫，武漢設(shè)立30多個自提點(diǎn)。后疫情時期，美團(tuán)買菜業(yè)務(wù)繼續(xù)擴(kuò)張，在北京大規(guī)模鋪點(diǎn)。

生鮮電商在疫情期間爆發(fā)，完成了一輪消費(fèi)教育，線上買菜的習(xí)慣在形成，該賽道正變得非?；馃?。美團(tuán)點(diǎn)評CEO王興已表示，“買菜”業(yè)務(wù)會是集團(tuán)非常關(guān)鍵的業(yè)務(wù)板塊，將會在這個領(lǐng)域持續(xù)投資。

陳亮團(tuán)隊還在繼續(xù)探索一種生鮮新模式，即“菜大全”，以菜市場定點(diǎn)合作的形式進(jìn)行，不必自建供應(yīng)鏈和前置倉，模式相對較輕。

王莆中則在2018年7月宣布推出“美團(tuán)閃購”，主要為用戶配送生鮮食品、商超日用、服裝，其SKU已達(dá)數(shù)萬個，直接連接超市及中小菜市場商戶，美團(tuán)只提供配送服務(wù)，供給由商家解決，志在搶奪電商的生意。

該業(yè)務(wù)優(yōu)勢在于，消費(fèi)者習(xí)慣半小時的配送時長后，很難接受1-4天的快遞周期。

疫情期間，除了生鮮消費(fèi)需求增長外，配送到家需求也大幅增長。一季度，美團(tuán)閃購業(yè)務(wù)為武漢及其他地區(qū)的超市、藥店、便利店和果蔬店合作，為消費(fèi)者提供食品、藥品及其他日用產(chǎn)品的即時配送服務(wù)。

有意思的是，4月初，美團(tuán)“閃購”App正式更名為“菜大全”，閃購團(tuán)隊轉(zhuǎn)為在后端負(fù)責(zé)所有非餐飲類外賣的即時配送服務(wù)。

王莆中正著力于打造“美團(tuán)配送”的平臺，從送餐轉(zhuǎn)至送萬物，其口號是“萬物皆可送，等你下單”，主要策略是吸引線下店鋪進(jìn)駐，幫助他們對接線上訂單。一年多來，已有華潤萬家、屈臣氏、海瀾之家、絲芙蘭等多個零售店鋪入駐，部分地區(qū)可一小時內(nèi)收到產(chǎn)品。

官方資料稱，水果連鎖品牌“百果園”是其標(biāo)桿案例之一，美團(tuán)閃購上線門店2800家，月均GMV近1億元。公布的數(shù)據(jù)稱，閃購業(yè)務(wù)已覆蓋2500多個城市，活躍騎手60萬，用戶超過3.1億。財報則顯示，藥品和鮮花是表現(xiàn)最好的兩個品類，交易金額強(qiáng)勁增長。

值得注意的是，閃購業(yè)務(wù)的盈利前景非常看好，探索僅一年多，毛利已為正值，一季度疫情期間，閃購的收入繼續(xù)增加，這也是美團(tuán)最具財務(wù)價值的新業(yè)務(wù)之一。

每天1億訂單

“疫情讓消費(fèi)者有機(jī)會意識到，使用我們的即時配送服務(wù)購買餐點(diǎn)以外的其他物品的價值和便利性。”王興說。

2月初，美團(tuán)發(fā)布的《2020春節(jié)宅經(jīng)濟(jì)大數(shù)據(jù)》顯示，春節(jié)期間，包括蔬菜、肉、海鮮等在內(nèi)的食材類商品平均銷量環(huán)比增幅達(dá)200%，美團(tuán)外賣上購買非餐飲類商品的平均客單價增長了 80.7%，這也印證了即時配送服務(wù)的需求。

目前來看，美團(tuán)配送品類的擴(kuò)張，整體相對謹(jǐn)慎，依然集中在生鮮、水果、糧油、百貨、食品、藥品等類目，主要圍繞“吃”的相關(guān)品類做電商，主要依舊堅持平臺戰(zhàn)略，這是一個穩(wěn)妥且相對合理的策略。

即便如此，這也給美團(tuán)提供了機(jī)會，在巨頭環(huán)伺的電商領(lǐng)域，以配送服務(wù)撕開一個裂口。2019年，中國網(wǎng)上零售額為106324億元，在這個10萬億級的市場，若能借30分鐘及時送達(dá)這個細(xì)分需求點(diǎn)，打開市場，美團(tuán)實現(xiàn)1個百分點(diǎn)的滲透，就可以攬獲千億的交易額，這是一個非常有誘惑力的前景。

然而，推進(jìn)并不容易。

生鮮賽道玩家眾多，阿里盒馬、叮咚買菜等虎視眈眈，美團(tuán)買菜要脫穎而出，需要苦戰(zhàn)。特別是，疫情過后，線上買菜需求回落，如何持續(xù)打開市場，依然考驗美團(tuán)生鮮團(tuán)隊的智慧。

閃購所指向的電商業(yè)務(wù)，更是巨頭的禁臠，他們早有布局。

以餓了么為例，已經(jīng)首先選擇商超品牌進(jìn)行拓展;阿里早有防范，在商超行業(yè)較早推動線上線下融合的全渠道運(yùn)營階段。截至2019年9月，餓了么已與大潤發(fā)、百聯(lián)等1萬家大型超市，以及近20萬家的連鎖商超建立合作。

今年4月，阿里天貓超市事業(yè)群升級為同城零售事業(yè)群，餓了么的新零售業(yè)務(wù)，開始陸續(xù)整合該事業(yè)群，同時，阿里計劃專門打造城配團(tuán)隊，戰(zhàn)略封堵的意圖相當(dāng)明顯。

京東超市則在2019年9月戰(zhàn)略升級，推出主打30分鐘送達(dá)的“物競天擇”項目，今年4月，也將原有的消費(fèi)品事業(yè)部、新通路事業(yè)部、7FRESH和1號店，整合為大商超全渠道事業(yè)群，本質(zhì)上進(jìn)擊的也是同一賽道。

此外，美團(tuán)及時配送業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，也受到其他業(yè)務(wù)的掣肘。

與其他巨頭增長點(diǎn)有限不同，美團(tuán)階段性的挑戰(zhàn)在于，新業(yè)務(wù)看點(diǎn)太多，共享出行、B2B餐飲供應(yīng)鏈等均有一手好牌，成長性看好，又均面臨著在位者壓制或者持續(xù)投入資源的局面，美團(tuán)能輸血的優(yōu)勢業(yè)務(wù)盈利有限，可能存在內(nèi)部資源的競爭。

在位電商巨頭已有防范，只要他們意志堅定，必有一番苦戰(zhàn)，如果美團(tuán)自己無法集中精力和資源，在及時配送的品類擴(kuò)充上，哪怕坐擁配送網(wǎng)絡(luò)和地推團(tuán)隊的優(yōu)勢，也未必能一帆風(fēng)順。

就王興來說，這卻是必須要贏的賽道。

在最新的財報電話會上，他已經(jīng)表示，“2025年美團(tuán)點(diǎn)評達(dá)到每天1億訂單的目標(biāo)不變”，這個單量會支持美團(tuán)成為一個“超級App”，進(jìn)而可真正與阿里這樣的巨頭扳手腕。而現(xiàn)有的優(yōu)勢業(yè)務(wù)，是無法支持這個目標(biāo)的。