摘要：人民幣跨境支付是人民幣國際化的重要手段，既可以提高人民幣在跨國交易中的地位，也可以減少交易風(fēng)險，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。本文主要分析人民幣跨境支付現(xiàn)狀，特別是CIPS系統(tǒng)上線以來取得的成就、機(jī)遇和挑戰(zhàn)，并就此進(jìn)一步探討促進(jìn)人民幣跨境支付的措施。

關(guān)鍵詞：人民幣國際化;跨境支付

人民幣是全球第五大支付貨幣和第六大儲備貨幣，高效、便捷、安全的人民幣跨境支付系統(tǒng)能夠有效降低貨幣兌換成本、供應(yīng)鏈運(yùn)營成本、避免匯率風(fēng)險、提高交易效率，對促進(jìn)對外貿(mào)易、推動人民幣國際化、提高我國金融國際影響力具有重要意義。隨著我國全面深化改革進(jìn)一步深入，“一帶一路”建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，亞投行、絲路基金等區(qū)域金融合作鋪開，我國經(jīng)濟(jì)外向型、國際化趨勢將不斷發(fā)展，與跨境支付發(fā)展形成良性促進(jìn)機(jī)制，也對進(jìn)一步發(fā)展跨境支付提出了新的要求。因此，必須對跨境支付現(xiàn)狀和下一階段發(fā)展措施進(jìn)行探討和分析。

一、人民幣跨境支付現(xiàn)狀分析

1.人民幣跨境支付基本情況

2009年，我國首先在上海等地啟動跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)。近年來，經(jīng)常項(xiàng)目下人民幣跨境收付快速增長。2018年，人民幣跨境收付金額合計15.85萬億元，對外直接投資和外商直接投資人民幣跨境結(jié)算由2010年的不到5%逐年上升至2018年的超過50%。人民幣跨境收付占同期本外幣跨境收付總金額的比重為32.6%，創(chuàng)歷史新高。越來越多跨國企業(yè)都愿意使用人民幣跨境支付。以上海為例，2018年，在滬跨國企業(yè)共發(fā)生跨境人民幣收付1742億元，占同期本外幣跨境收付的比重為54%，跨境人民幣結(jié)算量首次超過外匯結(jié)算量。其中，人民幣跨境收付占比超過90%的企業(yè)有20家。多家跨國企業(yè)已考慮與中國相關(guān)的跨境業(yè)務(wù)全部使用人民幣結(jié)算。

2.人民幣跨境支付系統(tǒng)

作為重要金融基礎(chǔ)設(shè)施，2015年人民幣跨境支付系統(tǒng)（Cross-border Interbank Payment System，CIPS）一期投產(chǎn)以來，為境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)人民幣跨境和離岸業(yè)務(wù)提供資金清算、結(jié)算服務(wù)。通過與債券結(jié)算系統(tǒng)、大額支付系統(tǒng)（HVPS）和外幣結(jié)算系統(tǒng)等連接，CIPS為參與者提供跨時區(qū)、跨境、跨幣種、跨系統(tǒng)的支付結(jié)算服務(wù)，推動跨境支付快速發(fā)展。2018年，CIPS共處理各類業(yè)務(wù)144萬筆，金額約26.45萬億元，同比分別增長14.6%和81.7%。日均處理業(yè)務(wù)5724筆，金額約1050億元。在對一期進(jìn)行全面優(yōu)化的基礎(chǔ)上，CIPS二期于2018年投產(chǎn)，運(yùn)行日趨完善。累計至2019年6月，CIPS共處理支付業(yè)務(wù)400多萬筆，金額超過60余萬億元，直接參與者規(guī)模達(dá)到31家、間接參與者超過800多家，覆蓋全球160多個國家和地區(qū)。CIPS充分借鑒成熟經(jīng)濟(jì)體跨境支付經(jīng)驗(yàn)，取得了較為理想的運(yùn)行效果。

3.人民幣跨境支付政策扶持

作為全面深化改革的重要組成部分，金融改革開放不斷深化，政策不斷寬松，人民幣跨境使用政策實(shí)現(xiàn)全覆蓋。僅2019年就出臺30多條開放措施，包括取消證券、基金、期貨、人身險的外資持股比例，取消合格境外投資者投資額度限制。出臺12項(xiàng)進(jìn)一步促進(jìn)跨境貿(mào)易投資便利化措施。取消人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）試點(diǎn)國家和地區(qū)限制，擴(kuò)大人民幣跨境支付系統(tǒng)參與機(jī)構(gòu)數(shù)量，推動債券市場基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通等。同時，積極推動資本市場雙向開放，完善宏觀審慎管理和人民幣匯率形成機(jī)制。作為跨境支付的重要基礎(chǔ)，我國加快同各國簽署本幣互換協(xié)議。截至2019年5月，我國央行已經(jīng)同38個國家或地區(qū)的貨幣機(jī)構(gòu)簽署了本幣互換協(xié)議，總金額達(dá)到人民幣3.67萬億元，對于促進(jìn)雙邊貿(mào)易和提升人民幣的國際地位具有重要意義。

4.人民幣跨境支付發(fā)展趨勢

隨著我國涉外貿(mào)易和投資規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，人民幣跨境使用政策實(shí)現(xiàn)全覆蓋，各項(xiàng)改革不斷推進(jìn)，人民幣的支付貨幣、投融資貨幣、儲備貨幣、計價貨幣功能將進(jìn)一步發(fā)展，人民幣國際支付和結(jié)算的地位已經(jīng)基本穩(wěn)定，使人民幣成為可自由使用的貨幣，為資本項(xiàng)目完全開放奠定良好基礎(chǔ)是發(fā)展趨勢和目標(biāo)。盡管發(fā)展勢頭良好，但跨境人民幣支付仍存在短板，包括相關(guān)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平良莠不齊，金融體制、國家政策及信用風(fēng)險程度差異明顯，跨境人民幣支付行業(yè)習(xí)慣的差異等外部問題，也有包括我國法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)范不完善，支付技術(shù)仍需優(yōu)化、網(wǎng)絡(luò)安全面臨挑戰(zhàn)，高端人才缺乏等內(nèi)部問題，需要客觀認(rèn)識和解決。

二、促進(jìn)人民幣跨境支付發(fā)展的有效措施

針對當(dāng)前快速發(fā)展遇到的困難和潛在的風(fēng)險，本文認(rèn)為應(yīng)該從充實(shí)國際合作伙伴體系、完善跨境支付基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、強(qiáng)化監(jiān)管和安全措施、促進(jìn)人才培養(yǎng)等方面入手，推動人民幣跨境支付取得更好、更快進(jìn)展。

1.充實(shí)國際合作伙伴體系

跨境支付是金融基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)通國內(nèi)外的渠道，做好海外市場拓展、合作伙伴甄選，以及加強(qiáng)技術(shù)合作和信息共享是促進(jìn)跨境支付的重要手段。為此，應(yīng)加強(qiáng)同各國央行、主要商業(yè)銀行、區(qū)域性和全球性金融機(jī)構(gòu)、清算組織的互聯(lián)互通，拓寬金融市場和對外開放合作渠道。在海外市場拓展方面，加強(qiáng)同香港、新加坡、倫敦、迪拜等境外金融中心開展人民幣業(yè)務(wù)合作，通過引入代理機(jī)構(gòu)，如當(dāng)?shù)劂y行或支付系統(tǒng)，或加入已有支付體系等方式，如利用SWIFT組織的客戶網(wǎng)絡(luò)推廣CIPS。在合作伙伴甄選方面，主動加強(qiáng)與客戶資源豐富、資本充足、信用良好海外清算行的合作，借助海外人民幣清算行本地化服務(wù)優(yōu)勢，合作推出便于特定區(qū)域內(nèi)使用或適用于當(dāng)?shù)亟鹑谑袌龅膭?chuàng)新產(chǎn)品，共建全球人民幣用戶社區(qū)，打造金融系統(tǒng)的“命運(yùn)共同體”。在加強(qiáng)技術(shù)合作和信息共享方面，及時掌握最新支付技術(shù)，加強(qiáng)同使用先進(jìn)支付體系的機(jī)構(gòu)合作。發(fā)揮CIPS信息優(yōu)勢，主動提供跨境支付信息追蹤和查詢服務(wù)，與海外合作伙伴共享信息。

2.完善跨境支付基礎(chǔ)設(shè)施

持續(xù)完善CIPS運(yùn)營機(jī)構(gòu)經(jīng)營機(jī)制，著力改進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)，建立中國特色的優(yōu)秀公司治理模式，牢固樹立風(fēng)險合規(guī)意識，優(yōu)化服務(wù)流程，主動挖掘跨境人民幣應(yīng)用場景，設(shè)計并提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，以贏得廣大參與者信賴。推動跨境支付系統(tǒng)升級換代，完善、優(yōu)化和實(shí)質(zhì)性改進(jìn)CIPS報文傳輸系統(tǒng)，增加系統(tǒng)功能。研究運(yùn)用行業(yè)新技術(shù)成果，采取有效措施確保系統(tǒng)高效運(yùn)行，大幅提高資金清算效率，逐步增強(qiáng)融入全球人民幣支付體系的深度和廣度。增強(qiáng)CIPS的標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)能力，一方面，增強(qiáng)國際標(biāo)準(zhǔn)體系相互兼容，支撐金融基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通對接國際標(biāo)準(zhǔn);另一方面，推動CIPS標(biāo)準(zhǔn)“走出去”，使國際標(biāo)準(zhǔn)“中國化”。構(gòu)建以人民幣跨境支付系統(tǒng)為主，大額支付系統(tǒng)、SWIFT系統(tǒng)、各商業(yè)銀行行內(nèi)系統(tǒng)等為輔的跨境清算體系，打造人民幣跨境支付網(wǎng)絡(luò)。引入第三方合作，探討同銀聯(lián)、Paypal、支付寶、財付通等第三方支付平臺的合作，填補(bǔ)小額支付空白，豐富支付系統(tǒng)內(nèi)涵。

3.強(qiáng)化監(jiān)管和安全措施

為確?？缇持Ц栋踩裕仨殞ζ溥M(jìn)行監(jiān)管和防護(hù)。首先是完善法律制度，以我國社會主義法治體系為基礎(chǔ)，根據(jù)國際法、慣例、通用標(biāo)準(zhǔn)，借鑒發(fā)達(dá)國家金融法律制度，建立完善法律、法規(guī)體系和行業(yè)規(guī)范，并依此進(jìn)行監(jiān)管。其次是完善交易系統(tǒng)安全防護(hù)體系。跨境支付系統(tǒng)涉及國內(nèi)外很多企業(yè)，而且支持接入SWIFT網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易。為了確保每一項(xiàng)貿(mào)易結(jié)算安全順利的完成，必須要在獨(dú)立系統(tǒng)的安全策略之外再設(shè)置安全防護(hù)設(shè)施。一般情況下，銀行都會采用簽名服務(wù)器，這不僅可以實(shí)現(xiàn)人民幣跨境支付系統(tǒng)報文加核簽功能，而且還可以確?？缇持Ц断到y(tǒng)與銀行行內(nèi)系統(tǒng)間業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的安全性、可靠性，從而保證資金安全。此外，需要對系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時防護(hù)和數(shù)據(jù)備份。

4.選擇高效的清算方式

在建設(shè)人民幣跨境支付系統(tǒng)過程中，需要遵循《金融市場基礎(chǔ)設(shè)施原則》，并選擇國際通行的相關(guān)通信標(biāo)準(zhǔn)和程序，最常見的是國際通用ISO20022報文標(biāo)準(zhǔn)，其不僅可以便于跨境業(yè)務(wù)直通處理，而且還可以完成高效的支付、結(jié)算、清算和記錄。同時，直通式跨境業(yè)務(wù)處理可以在不受人工干預(yù)的情況下來完成信息傳輸和處理工作，從而有效提高人民幣支付系統(tǒng)的清算效率。目前，CIPS系統(tǒng)的直通處理率可以達(dá)到94%，其是美元成為國際結(jié)算貨幣的關(guān)鍵。目前，CIPS系統(tǒng)可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時全額清算，即在營業(yè)日內(nèi)非定期、非間斷地持續(xù)全額清算每筆業(yè)務(wù)，不僅完成了支付信息的隨時處理，而且還可以有效提高支付效率。實(shí)際上，借助排隊(duì)和多邊、雙邊撮合機(jī)制，CIPS系統(tǒng)可以對能配對抵消的排隊(duì)指令給予多邊或雙邊撮合計算，并且能夠執(zhí)行凈付款銀行提交的相關(guān)支付指令，最終順利地完成資金結(jié)算工作，這樣既可以節(jié)約資金的流動性，而且還可以實(shí)現(xiàn)資金的多邊凈額清算和實(shí)時全額清算的有效結(jié)合，進(jìn)而提高資金周轉(zhuǎn)效率。

5.完善的風(fēng)險管理措施

（1）構(gòu)建完善的系統(tǒng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。通常情況下，CIPS系統(tǒng)明確規(guī)定只有具備比較大體量的國際性大銀行才有資格加入該系統(tǒng)，而對于那些小銀行只能通過直接參與者代理結(jié)算的方式參與其中。截至2014年7月，各國共有49家大型銀行直接參與CIPS系統(tǒng)，他們不僅需要按照規(guī)定認(rèn)購一定份額的股份，而且還需要進(jìn)行嚴(yán)格的資格審查，以此來降低各類風(fēng)險的發(fā)生。（2）CIPS系統(tǒng)明確了技術(shù)管理辦法，以此來避免運(yùn)營風(fēng)險的發(fā)生，確保整個系統(tǒng)的正常運(yùn)行。實(shí)際上任何一種國際貨幣都采用了相互獨(dú)立的國內(nèi)外支付系統(tǒng)，以實(shí)現(xiàn)對境內(nèi)外貨幣清算風(fēng)險的有效隔離。同時，系統(tǒng)監(jiān)管人員還可以通過風(fēng)險管理信息子系統(tǒng)和賬戶余額監(jiān)控模塊來實(shí)時監(jiān)控參與者，這樣既可以有效降低信用風(fēng)險的發(fā)生，而且還可以提高人民幣跨境支付效率。

三、小結(jié)

相比美元和歐元跨境支付系統(tǒng)，人民幣跨境支付尚屬起步階段，各項(xiàng)工作仍有較大的發(fā)展和探索空間，盡管取得了較好的成績，但也面臨諸多困難和挑戰(zhàn)，本文比較宏觀地從現(xiàn)狀和措施兩方面闡述觀點(diǎn)，我國跨境支付發(fā)展任重道遠(yuǎn)。

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作者簡介：

陳鐵成，中國人民大學(xué)學(xué)生。