鄭靜雯 李淑玲 趙君海 沈君儀

摘要：隨著人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的創(chuàng)新，為普惠金融助力脫貧攻堅提供了有效的載體，探尋普通群眾對普惠金融的了解程度和小額貸款成功率的困境，成為了今后發(fā)展普惠金融的重要一環(huán)。通過問卷調(diào)研和實地采訪等形式，探索小額貸款成功率的影響因素，了解到貸款成功率與家庭金融素養(yǎng)、家庭收入層次、信用風險以及需求端對小額貸款的了解程度密切相關(guān)，并在此基礎(chǔ)上，就政策和規(guī)范金融機構(gòu)提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：普惠金融;小額貸款成功率;需求端

中圖分類號：F830? ? 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2020）07-0088-05

一、引言

2015年，國務(wù)院發(fā)布了《推動普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，明確發(fā)展普惠金融為國家戰(zhàn)略。隨著國內(nèi)金融體系的深化改革，普惠金融的發(fā)展取得了顯著成效。值得注意的是，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合也帶來了不少風險，傳統(tǒng)的金融模式和條件已經(jīng)不能滿足市場要求。

因而，本研究著力于家庭異質(zhì)性、小額貸款詐騙以及宣傳普及等角度，深入剖析了當前普惠金融難以擺脫成本高、效率低、商業(yè)可持續(xù)難度大的制約因素等問題，從解決風險防控、對稱信息等方面對如何實施普惠金融領(lǐng)域風險系數(shù)較低、可行度較高的政策措施以提高貸款成功率，提出了建設(shè)性的建議，推進了普惠金融小額貸款成功率的提高。

二、相關(guān)研究

小額貸款的成功率與許多因素有關(guān)，與其他的經(jīng)濟現(xiàn)象一樣，成功與否關(guān)鍵還是看供求關(guān)系，也就是說，要從供給方面和需求方面來分析。

（一）供給方面

從供給方面來看，學術(shù)界已經(jīng)做了較多的研究。

1.從國家政策層面看

周孟亮（2015）等從對國外普惠金融（孟加拉、墨西哥、印度尼西亞）的實踐的觀察研究中得出，小額貸款的成功需要以下幾點。

一是政府的支持。支持服務(wù)創(chuàng)新，鼓勵開放和競爭，提高金融服務(wù)質(zhì)量。

二是信貸產(chǎn)品的合理設(shè)計。由于普惠金融是致力于滿足各個階層人群的需求，特別是貧困人口的需求，因此，小額貸款必須采用差異化戰(zhàn)略。孟加拉的“乞丐貸款”、墨西哥的“婦女小組貸款”以及印度尼西亞的“個人貸款”，都是立足差異性開發(fā)的產(chǎn)品。

三是保護借款人的權(quán)益。國外金融扶貧的開展均以借款人為核心，最大力度地保護借款人的權(quán)益。

四是有較完善的法律規(guī)范。制定有關(guān)資本充足率、壞賬準備金及信息發(fā)布等方面的專門法律法規(guī)。

2.從商業(yè)銀行的角度來看

可以從改善信用評級做起。徐靜嫻（2013）認為商業(yè)銀行在進行小額貸款研究時可以對企業(yè)來往客戶進行調(diào)查，對企業(yè)負責人的個人信用進行調(diào)查，對貸款項目的調(diào)查，建立專業(yè)的信用評級體系，引入第三方評級機構(gòu)。目前，供給方面研究較多，本研究主要涉及需求端，意在填補這方面的空白。

（二）需求方面

民眾作為小額貸款的需求方，需求的多少受到哪些因素的影響呢？要研究這個問題，首先要看這個問題的主體是誰，主體當然是小額貸款面向的民眾，小微企業(yè)等。

這個問題的個體是什么？就好比研究一棟大樓的結(jié)構(gòu)，主體一定是大樓，個體是什么呢？也許是一枚螺釘，也許是一塊磚頭、一面墻，這樣說似乎不夠準確，一枚螺釘它并不是個體，螺釘是按照一個模子造出來的，每一個都一樣，這不能叫個體。鄭也夫（2004）認為個體應(yīng)該是有特性的，所謂個性就是各自的特點，沒有個性的東西不能視為個體。小額貸款的研究，要落實到每一個個體上，這個個體可以是家庭，既然個性就是“各自的特點”，當然就不能忽視家庭的個性——家庭異質(zhì)性。

從搜尋的資料來看，家庭異質(zhì)性是一個重要的思路。中國受傳統(tǒng)文化的影響，一直是一個注重家庭的民族，貸款的選擇勢必將隨家庭情況的變化而變化。

中國人經(jīng)常以家庭為單位從事經(jīng)濟活動和社會交往，如：經(jīng)濟生活、居住、撫育子女、贍養(yǎng)老人等均是以家庭為單位進行的，家庭演變至今產(chǎn)生了許多不同的存在形式和外在特征。

從現(xiàn)有文獻的研究中可以發(fā)現(xiàn)，家庭在進行資產(chǎn)配置時，一方面會考慮家庭的財富狀況和資金的流動性需求，如現(xiàn)階段的收入狀況和未來的子女教育支出、健康保險支出、養(yǎng)老儲備等;另一方面會考慮投資是否帶來預(yù)期的收益和家庭可承擔的風險。但是，不同的家庭由于受到自身家庭結(jié)構(gòu)、知識儲備、收入狀況、健康狀況等方面的影響，在投資決策時會表現(xiàn)出不同的投資偏好、借貸偏好和資產(chǎn)配置類型，呈現(xiàn)出明顯的異質(zhì)性特征。

吳衛(wèi)星（2015）按家庭的居住生活形式將家庭進行分類，并根據(jù)子女的婚姻狀態(tài)及性別進一步區(qū)分。他研究發(fā)現(xiàn)：獨代居住的家庭比多代居住的家庭有更多的儲蓄;有未婚子女的家庭更傾向于風險資產(chǎn)。尹志超（2014）在選擇家庭異質(zhì)性變量時，創(chuàng)新性地提出金融知識指標，將金融知識從利率計算問題、通貨膨脹理解和投資風險問題三個方面進行量化，經(jīng)實證檢驗發(fā)現(xiàn)，金融知識的增加會推動家庭參與金融市場投資，并增加家庭在風險資產(chǎn)尤其是股票資產(chǎn)上的配置。胡振（2015）選取年齡、婚姻狀況、職業(yè)、教育等變量構(gòu)建離散計量經(jīng)濟模型，對家庭異質(zhì)性與金融資產(chǎn)配置行為的關(guān)系進行實證研究，發(fā)現(xiàn)家庭的稟賦均會影響家庭是否持有金融資產(chǎn)，并影響各類金融資產(chǎn)持有的比例。上述研究表明家庭的諸多異質(zhì)性對其資產(chǎn)配置行為和小額貸款借貸的需求均存在不同程度的影響。

（三）小額貸款發(fā)展現(xiàn)狀

據(jù)銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責人介紹，我國普惠金融發(fā)展主要取得了四方面的成果。

一是基礎(chǔ)金融服務(wù)覆蓋面不斷擴大。截至2017年末，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)共有營業(yè)性網(wǎng)點22.76萬個，較2013年末增長8.5%，銀行業(yè)網(wǎng)點鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率達到95.99%。2013-2017年，全國人均擁有的銀行賬戶數(shù)由4.1個增加到6.6個，全國銀行卡人均持卡量由3.1張增加到4.8張。

二是薄弱領(lǐng)域金融可得性持續(xù)提升。截至2017年末，銀行業(yè)小微企業(yè)貸款余額30.74萬億元，較2013年末增長73.1%，為1 521萬戶小微企業(yè)提供貸款服務(wù)，較2013年末增長21.7%;銀行業(yè)涉農(nóng)貸款余額30.95萬億元，較2013年末增長48.2%，其中農(nóng)戶貸款余額8.11萬億元，較2013年末增長80%。

三是金融服務(wù)的效率和質(zhì)量明顯提高。通過互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等金融科技手段，提供線上信貸服務(wù)。浙江網(wǎng)商銀行主要依靠互聯(lián)網(wǎng)運營的模式，實現(xiàn)三分鐘申貸、一秒鐘放款、零人工介入的“310”貸款模式。銀行業(yè)持續(xù)減費讓利，降低普惠金融融資成本。2017年大中型商業(yè)銀行對普惠金融客戶取消收費項目335個，對387個項目實行收費減免，全年減費讓利總金額約366.74億元。

四是金融扶貧攻堅成效卓著。截至2017年末，銀行業(yè)扶貧小額信貸余額2 496.96億元，支持建檔立卡貧困戶607.44萬戶，占全國建檔立卡貧困戶的25.81%;向貧困戶發(fā)放的扶貧開發(fā)項目貸款余額2 316.01億元;積極開展貧困人口商業(yè)補充醫(yī)療保險，全國25個?。▍^(qū)、市）1 152個縣（市）承辦了針對貧困人口的商業(yè)補充醫(yī)療保險業(yè)務(wù)，覆蓋貧困人口4 635萬人。

三、問卷調(diào)查與數(shù)據(jù)分析

（一）問卷設(shè)計與數(shù)據(jù)收集

調(diào)查問卷的形式主要由線上線下問卷和現(xiàn)場訪談構(gòu)成。問卷設(shè)計包括兩個部分，第一部分為被調(diào)查者基本信息，包括性別、年齡、職業(yè)、學歷、家庭規(guī)模、月收入（區(qū)間）、收入來源等一系列個人基本信息。第二部分為對普惠金融（小額貸款）的成功率及影響因素調(diào)查。本問卷借鑒以往研究成果，設(shè)立了19個影響因素指標，構(gòu)建的指標體系如表1。

本次問卷調(diào)研中選取了位于南京棲霞、玄武、秦淮、雨花臺等七大城區(qū)的周邊商鋪作為問卷發(fā)放地，并走訪紫金農(nóng)商銀行總行、棲霞支行、仙鶴支行尋找目標人群。共派發(fā)問卷350份，回收有效調(diào)查問卷共320份，問卷有效率為91.4%，樣本調(diào)查結(jié)果構(gòu)成如表2。

根據(jù)表2顯示，樣本的年齡主要集中在18-30歲之間，學歷以本科及以上為主，家庭月收入平均值大約為14 468元。工資是大多數(shù)受訪者主要收入來源，借款渠道集中于銀行與親朋好友。超過半數(shù)受訪者聽說過小額貸款，但申請過或知道申請方法的人數(shù)不到20%，了解小額貸款的渠道主要為網(wǎng)媒、銀行與親朋好友，曾遭小額貸款詐騙的人數(shù)約三成。

（二）信度與效度分析

信度（Reliability）或稱可靠性，是指從測量工具中得到的測量結(jié)果的一致性或穩(wěn)定性，反映客觀事物被測量特征真實程度的度量指標。在信度分析中，常用Cronbachα系數(shù)的大小來衡量問卷的可靠性。一般情況下，如果問卷的信度系數(shù)達到0.9以上，則問卷的信度較好;信度系數(shù)達到0.8以上為良好;一般認為問卷的信度在0.5-0.9以內(nèi)是合理的，如果信度系數(shù)低于0.5，則問卷的結(jié)果不可信。

效度一般以KMO抽樣適合性衡量（Kaiser Meyer Olkin）和“巴列特球型檢定”（Bartletts Test of Sphericity）來測量。當KMO值愈大時，表示變項間的共同因素愈多，愈適合進行因素分析。KMO在0.9以上，非常適合做因子分析;在0.8-0.9之間，很適合;在0.7-0.8之間，適合;在0.6-0.7之間，尚可;在0.5-0.6之間，表示很差;在0.5以下應(yīng)該放棄。巴特利檢驗的P<0.001，說明因子的相關(guān)系數(shù)矩陣非單位矩陣，能夠提取最少的因子，同時又能解釋大部分的方差，適合做因子分析，問卷效度良好。由此可見，本研究的問卷整體和各因子的信度和效度都較好。

（三）線性回歸分析

ANOVA表，也就是F檢驗，代表的是對進行回歸的所有自變量的回歸系數(shù)的一個總體檢驗，如果sig<0.05，說明至少有一個自變量能夠有效預(yù)測因變量。本模型的F檢驗的顯著性水平小于0.001，說明模型總體成立，檢驗結(jié)果陳列如表5。

a.因變量：小額貸款成功率。

b.預(yù)測變量：家庭異質(zhì)性、網(wǎng)點業(yè)務(wù)辦理體驗、宣傳普及度、信用風險、政策因素。

利用SPSS軟件，建立以小額貸款成功率為因變量，5個一級指標為自變量的線性回歸方程，回歸結(jié)果如表6所示。

從系數(shù)表來看，家庭異質(zhì)性、網(wǎng)點業(yè)務(wù)辦理體驗感、宣傳普及度、信用風險、政策因素的顯著性概率小于0.05，說明這五個因素對小額貸款成功率有顯著的影響，其余因素的影響不顯著，并且D-W值在數(shù)字2附近，因而說明模型不存在自相關(guān)性，樣本數(shù)據(jù)之間并沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系，模型較好。因此，依據(jù)標準化回歸系數(shù)，可建立標準化回歸方程：小額貸款成功率（需求端）=0.570*家庭異質(zhì)性+0.148*網(wǎng)點業(yè)務(wù)辦理體驗 +0.116*宣傳普及度+0.297*信用風險+0.185*政策因素。

利用SPSS軟件得到滿意度二級指標的標準線性回歸系數(shù)，各項指標對小額貸款成功率的影響系數(shù)等于其在因子變量線性回歸分析中的標準系數(shù)乘以在對應(yīng)因子變量中的標準線性回歸系數(shù)。將顯著的5個一級指標提出，其下所分二級指標的線性回歸結(jié)果如表7所示。

從數(shù)據(jù)結(jié)果來看，第一，家庭異質(zhì)性對于小額貸款成功率影響最大，回歸標準化系數(shù)達到0.553，其中金融素養(yǎng)和家庭收入層次對于此因子影響最大，分別為0.562和0.366。金融素養(yǎng)與個體能否做出正確的借貸決斷有直接關(guān)系，間接影響貸款需求，而家庭收入層次的平衡性也對貸款成功率有直接影響，故金融素養(yǎng)和家庭收入層次與貸款成功率有著直接關(guān)系，影響作用顯著。

第二，信用風險對小額貸款成功率的影響力次之，回歸標準化系數(shù)為0.289。其中貸款詐騙是最受關(guān)心的因素。網(wǎng)絡(luò)小額貸款因為提供的信息少，往往只需一張身份證就能借貸，存在信息不對稱的問題，出現(xiàn)了不少詐騙行為。又由于貸款一般牽扯到相當數(shù)額的資金，出于防御心理會使部分個體對小額貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生不信任。

第三，政策因素的回歸系數(shù)達到0.178，二級指標中到銀行的距離和到公交地鐵站的距離都與城市建設(shè)規(guī)劃有關(guān)，故將其歸類為政策因素。到銀行的距離的回歸標準化系數(shù)為0.217，因為距離銀行網(wǎng)點的路程決定出行成本，一定程度上影響貸款意愿與貸款渠道選擇，因此，對貸款成功率起到較為關(guān)鍵的作用。對于貸款發(fā)放效率滿意度，大多數(shù)人的選擇為比較滿意和一般，這體現(xiàn)出貸款發(fā)放周期、貸款手續(xù)等流程簡化尚有提升空間。

第四，網(wǎng)店業(yè)務(wù)辦理體驗的回歸標準系數(shù)為0.145，二級指標中，服務(wù)質(zhì)量系數(shù)最高為0.166。業(yè)務(wù)人員的專業(yè)度與服務(wù)周到程度是服務(wù)質(zhì)量的主要考核標準，兩者直接關(guān)系客戶是否順利辦理業(yè)務(wù)并有愉快體驗。另一方面，回訪情況的系數(shù)為0.164，可見銀行是否關(guān)注客戶的到店體驗也對貸款業(yè)務(wù)量產(chǎn)生一定影響，間接影響貸款成功率。

第五，小額貸款成功率建立在有相當數(shù)量人群有貸款意愿并了解小額貸款的基礎(chǔ)之上。因此，為進一步探索小額貸款的推廣程度，本問卷設(shè)置宣傳普及度作為一級指標，回歸系數(shù)為0.115，有一定的正向影響作用。二級指標中，對申請小額貸款業(yè)務(wù)了解程度的回歸系數(shù)最高，為0.135。調(diào)查結(jié)果顯示接近60%受訪者表示不了解相關(guān)業(yè)務(wù)，宣傳力度仍需提升。此外了解小額貸款的渠道這一因素回歸系數(shù)為0.108，結(jié)果顯示網(wǎng)媒是多數(shù)人最主要的信息獲取渠道，這為如何進一步提高小額貸款成功率提供了著力點，也說明該市場還有較大的發(fā)展空間。

四、結(jié)論與政策建議

在貸款成功率影響因素中，家庭異質(zhì)性的影響最為顯著，其次是信用風險和政策因素。調(diào)研結(jié)果反映出貸款成功率與家庭金融素養(yǎng)、家庭收入層次、信用風險以及居民對小額貸款的了解程度密切相關(guān)，政策制定者應(yīng)在政策和規(guī)范金融機構(gòu)上采取對應(yīng)的改進措施。據(jù)此，提出以下幾點建議。

（一）據(jù)家庭收入層次調(diào)整貸款要求

由研究可知，家庭異質(zhì)性對于小額貸款成功率影響最大，其中金融素養(yǎng)和家庭收入層次對于此因子影響最大。平穩(wěn)性低的收入家庭更傾向于借貸，在于當收入層次處于較低水平時可以使生活維持在正常水平。從事商業(yè)領(lǐng)域的家庭收入會由于行業(yè)形勢、競爭關(guān)系、市場變化而造成起伏，而一般收入層次的家庭則較為平穩(wěn)。

（二）加強規(guī)范引導貸款機構(gòu)

數(shù)據(jù)結(jié)果顯示，信用風險對小額貸款成功率的影響力次之，其中貸款詐騙是最受關(guān)心的因素。由于貸款一般牽扯到相當數(shù)額的資金，出于防御心理會使部分個體對小額貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生不信任。因此，對于貸款機構(gòu)，政府需要加強規(guī)范及引導，并需設(shè)立專門的監(jiān)管機構(gòu)對貸款機構(gòu)的發(fā)展與運營進行監(jiān)督。

（三）擴大金融知識的宣傳面

小額貸款成功率建立在有相當數(shù)量人群有貸款意愿并了解小額貸款的基礎(chǔ)之上。過去普惠金融的宣傳往往沒有固定的場所，也沒有合理的安排和計劃，常常達不到提高金融素養(yǎng)的效果。依托各行政村設(shè)立的農(nóng)民知識講習所，有組織、有計劃、有場所地舉辦農(nóng)村金融知識講習培訓，避免“蜻蜓點水”式宣教，讓農(nóng)民群眾有針對性地“面對面”接受農(nóng)村金融知識普及培訓，掀起“學金融、懂金融、用金融”的熱潮，助力脫貧攻堅，服務(wù)鄉(xiāng)村振興。

在金融知識宣傳方式方面，金融知識的宣傳可以借鑒商業(yè)廣告宣傳的經(jīng)驗，科特勒（Kot1er）等認為，廣告訴求是一種明確地表達某種利益、激勵、認同或理由，用于說服消費者購買該產(chǎn)品的表達方式，可劃分為三種訴求類型：一是理性訴求（Rational Appeal），廣告主要呈現(xiàn)產(chǎn)品本身的利益，或者以消費者的自我利益為訴求內(nèi)容，如：產(chǎn)品的品質(zhì)、功能特征等，關(guān)于理性訴求，可以提供更多借貸的信息，借款方式的多樣化等。二是感性訴求（Emotional Appeal），主要是借由廣告內(nèi)容引起消費者的正面或負面情緒進而激發(fā)其購買意愿，與人的本性和情感激發(fā)息息相關(guān);在金融知識當中，可以多宣傳身邊人通過小額貸款致富脫貧、抵御災(zāi)難的例子，可以激發(fā)受眾的熱情。三是道德訴求（Moral Appeal），指廣告內(nèi)容主題傳遞出能讓消費者感覺到對錯的內(nèi)容，常常被用來呼吁人們支援某些社會理念，如：環(huán)境保護、綠色產(chǎn)品購買等。

在金融知識的宣傳方面，一方面要靠電視媒體的宣傳，另一方面也離不開線下的教學，在縣、鄉(xiāng)、村三級創(chuàng)立普惠金融講習所就是很好的借鑒。

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[責任編輯：王 旸]

收稿日期： 2020-04-07

基金項目： 南京財經(jīng)大學2019年度大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃項目（201910327086Y）

作者簡介： 鄭靜雯（2000- ），女，廣州人，本科學生，研究方向：金融學;李淑玲（1998- ），女，江蘇泰州人，本科學生，研究方向：金融學;趙君海（2000- ），男，江蘇泰州人，本科學生，研究方向：金融工程學;沈君儀（1998- ），女，江蘇泰州人，本科學生，研究方向：金融學。