宋小穎

隨著全球人口老齡化，國內(nèi)理財(cái)老齡客戶也逐年增多，老齡客戶在退休之后還有著投資理財(cái)需求，希望可以提高生活質(zhì)量。老齡客戶有兩個(gè)最大的特征：一是之前已經(jīng)積累了一定財(cái)富，但是接下來主動(dòng)創(chuàng)造財(cái)富能力弱;二是投資知識(shí)有限并且風(fēng)險(xiǎn)承受能力差。

在為老齡客戶服務(wù)時(shí)，應(yīng)該安排相對(duì)來說穩(wěn)健的投資方案。就嚴(yán)先生母親這個(gè)案例來看，高齡客戶理財(cái)時(shí)可選以下的理財(cái)方案作為參考。

保證本金安全是前提

我們先來分析一下老人的月度收支和年度收支的情況。從收支狀況表可以看出，其實(shí)嚴(yán)母每個(gè)月的結(jié)余并不是很富裕。由于嚴(yán)母自己一個(gè)人居住，如果按照嚴(yán)先生的想法再雇一個(gè)鐘點(diǎn)工來幫忙的話，每月需要額外支出2000元，現(xiàn)在每月收支剛剛平衡。

老太太雖然有醫(yī)保，但是并沒有商業(yè)健康險(xiǎn)作補(bǔ)充，現(xiàn)在來看身體不錯(cuò)，腿腳利落，但是隨著老人的年齡越來越大，身體狀況的突然改變可能會(huì)加大費(fèi)用支出。因此，老人還是需要額外的投資收入的。當(dāng)前應(yīng)該合理安排老人現(xiàn)有資產(chǎn)，重新進(jìn)行規(guī)劃，在最大限度保證本金安全的前提下，提高投資收益。

合理調(diào)整資產(chǎn)配置

從個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債情況來看，嚴(yán)母大部分資金放在銀行理財(cái)產(chǎn)品里，活期資金并不是很多，對(duì)于一個(gè)獨(dú)居的老人來說，這可能不是非常的合適?？梢钥紤]對(duì)嚴(yán)母的資產(chǎn)配置從如下幾個(gè)方向進(jìn)行調(diào)整。

一是活期與現(xiàn)金部分。隨著老人年齡的不斷增長，突發(fā)疾病的概率在增長，建議現(xiàn)金部分要多留存一些，起碼要能涵蓋12個(gè)月的生活開支。嚴(yán)先生母親每月生活開支2500元，請(qǐng)一個(gè)護(hù)工需要2000元，那么這部分要準(zhǔn)備54000元的活期備用金。當(dāng)然這部分備用金可以放在流動(dòng)性強(qiáng)、低風(fēng)險(xiǎn)的類活期理財(cái)里（如招商銀行“朝招金”），年化收益率大概在2.5%左右。

二是根據(jù)老人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，可以適當(dāng)配置一些風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為R2的凈值型理財(cái)產(chǎn)品。截至目前，招商銀行的該類產(chǎn)品12個(gè)月的歷史平均收益在4.5%左右，如果拿出40萬元中的20萬元去配置，平均每個(gè)月可以有750元投資收益。

三是考慮到老齡客戶對(duì)流動(dòng)性和安全性的需求，需要對(duì)絕對(duì)保本類型的產(chǎn)品進(jìn)行增配，大額存單是值得配置的一個(gè)品類。比如按月付息的大額存單，一方面可以按月為嚴(yán)母補(bǔ)給生活開銷，一方面可以鎖定接下來中期的無風(fēng)險(xiǎn)利率，并且萬一有急需要用錢的情況，該存單可以實(shí)現(xiàn)7×24小時(shí)支取實(shí)時(shí)到賬。目前招商銀行20萬元按月付息大額存單利率是3.41%，這樣每個(gè)月可有額外568元左右利息。

最后是關(guān)于房產(chǎn)的一點(diǎn)建議，由于嚴(yán)先生父親過世，目前母親獨(dú)居，再過幾年，母親行動(dòng)不方便了，可以跟嚴(yán)先生一起居住。這樣一方面可以利用市值700萬元房子的租金來補(bǔ)貼生活，另一方面有孩子的照顧和陪伴，老人也不孤獨(dú)，子女更放心。

（作者系招商銀行上海淮海支行貴賓客戶經(jīng)理）