桂 璐

(新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)，新疆 烏魯木齊 830012)

供應(yīng)鏈管理自20世紀(jì)80年代提出之后,每一次新型技術(shù)方式的發(fā)展都助推其向更高層次發(fā)展,經(jīng)歷了強(qiáng)調(diào)物流管理、追求價(jià)值增值和以網(wǎng)絡(luò)取代單一線型等三個(gè)階段?，F(xiàn)代供應(yīng)鏈管理因精細(xì)化分工、多元化經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致供應(yīng)鏈條延伸、各企業(yè)參與節(jié)點(diǎn)定位不準(zhǔn)確,如果采用傳統(tǒng)的管理方法和技術(shù)手段則難以協(xié)調(diào)各方利益,這成為供應(yīng)鏈管理的難點(diǎn)和重點(diǎn)。

導(dǎo)致供應(yīng)鏈管理難度增大的原因大致體現(xiàn)在以下四個(gè)方面:一是存在“信息孤島”。同一鏈條的企業(yè)采用不同的信息管理系統(tǒng),導(dǎo)致鏈條間企業(yè)信息割裂,增加信息互通共享難度,處于不同節(jié)點(diǎn)的企業(yè)形成大量的“信息孤島”,各企業(yè)為保證商業(yè)機(jī)密,無法做到完全共享信息。二是核心企業(yè)信用傳遞受阻。因存在“信息孤島”現(xiàn)象,核心企業(yè)的信用只能傳遞到一級(jí)供應(yīng)商,而傳統(tǒng)供應(yīng)鏈工具產(chǎn)品需以核心企業(yè)做保證,核心企業(yè)無法兼顧下一層級(jí)的供應(yīng)商,故核心企業(yè)信用傳遞受阻,無法實(shí)現(xiàn)在整個(gè)鏈條上傳遞。三是缺乏可信的貿(mào)易場(chǎng)景。實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈融資穩(wěn)健發(fā)展的保障是要有真實(shí)可信的貿(mào)易,因存在“信息孤島”、信息傳遞受阻等現(xiàn)象,核心企業(yè)與其上下游企業(yè)的貿(mào)易信息傳遞受阻,金融機(jī)構(gòu)信息審核時(shí)間甚至超過企業(yè)融資所需期限,供應(yīng)鏈融資的必要性受到挑戰(zhàn)。四是企業(yè)處于動(dòng)態(tài)化經(jīng)營(yíng)過程中。除少數(shù)企業(yè)存在長(zhǎng)期戰(zhàn)略聯(lián)盟的穩(wěn)定合作關(guān)系外,大部分供應(yīng)鏈企業(yè)處于動(dòng)態(tài)變化中。而且，隨著企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)的影響,一家企業(yè)可能參與多條供應(yīng)鏈,風(fēng)險(xiǎn)極易傳遞到多個(gè)行業(yè),企業(yè)經(jīng)營(yíng)容易出現(xiàn)重視短期利益、忽略供應(yīng)鏈條長(zhǎng)期發(fā)展需求的現(xiàn)象。

以區(qū)塊鏈技術(shù)作為維護(hù)供應(yīng)鏈發(fā)展的技術(shù)工具,能從根本上解決供應(yīng)鏈管理存在的重點(diǎn)和難點(diǎn)。首先，能解決“信息孤島”問題。區(qū)塊鏈的技術(shù)基礎(chǔ)是分布式記賬,每一主體都可參與記賬過程,形成唯一的賬本,賬本記錄隨著供應(yīng)鏈流程逐步完善,參與主體通過查詢賬本即可保證交易的真實(shí)可靠,交易信息能順暢地沿著供應(yīng)鏈條傳遞。其次，經(jīng)過區(qū)塊鏈確權(quán)的融資憑證,使核心企業(yè)信用隨著交易鏈條向下、向細(xì)流轉(zhuǎn),有效解決核心企業(yè)信用不能向多級(jí)供應(yīng)商融資傳遞的問題。一級(jí)供應(yīng)商在接受由核心企業(yè)簽發(fā)的憑證后,可通過信用拆分等方式流轉(zhuǎn)給一級(jí)供應(yīng)商。最后，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的支撐,服務(wù)系統(tǒng)可有效約束供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)企業(yè)的融資行為,擴(kuò)大貿(mào)易場(chǎng)景,整合相關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù),形成線上的貿(mào)易合同、交易憑證、支付信息等,為貿(mào)易行為提供正式可靠的佐證,銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資服務(wù)可以覆蓋到多級(jí)供應(yīng)商,極大地降低了銀行的投資成本及企業(yè)的融資成本。

一、研究綜述

供應(yīng)鏈發(fā)展模式是供應(yīng)鏈管理的基本框架,國(guó)內(nèi)學(xué)者的相關(guān)研究成果可分為供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)優(yōu)化與技術(shù)促進(jìn)兩個(gè)方面。一是供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)優(yōu)化。譚建等(2020)為解決銀行提供供應(yīng)鏈融資面臨的信用風(fēng)險(xiǎn),構(gòu)建相應(yīng)的物流導(dǎo)向模型,以物流企業(yè)的自有資金作為融資擔(dān)保。習(xí)怡衡和程延園(2019)通過構(gòu)建模型確定供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)利益分配機(jī)制,促進(jìn)利益分配公正合理。劉云志和樊治平(2017)側(cè)重于考量供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)能力和質(zhì)量水平，構(gòu)建了供應(yīng)商協(xié)調(diào)契約模型以提升供應(yīng)鏈總體競(jìng)爭(zhēng)水平。二是技術(shù)促進(jìn)，主要指通過信息技術(shù)解決供應(yīng)鏈管理中的缺陷。陶章(2018)提出以物聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟模式發(fā)展,解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈模式信息流通不暢、信息管理成本高及信息使用效率低下等問題。狄蓉等(2019)整合新零售供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)和特征，提出零售企業(yè)供應(yīng)鏈發(fā)展模式。何繼新(2017)通過建立模型發(fā)現(xiàn)，促進(jìn)跨境電子商務(wù)供應(yīng)鏈模式優(yōu)化的因素既包括電子商務(wù)的功能也包含技術(shù)創(chuàng)新。

區(qū)塊鏈以其去中心化、信息透明程度高、數(shù)據(jù)安全保障程度高等特性與供應(yīng)鏈管理契合度極高,但因區(qū)塊鏈屬于新興技術(shù)手段，而且科技含量高,因此尚未形成完整的研究體系,國(guó)內(nèi)將區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈相結(jié)合進(jìn)行研究的文獻(xiàn)也不多,且多為定性描述。于麗娜等(2017)研究了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)。朱興雄等(2018)、龍?jiān)瓢驳?2019)、許荻迪(2019)側(cè)重于區(qū)塊鏈在金融行業(yè)的運(yùn)用。劉思璐和李華民(2019)則研究運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)供應(yīng)鏈信用環(huán)節(jié)的優(yōu)化作用。

二、供應(yīng)鏈金融

(一)供應(yīng)鏈金融的概念

學(xué)術(shù)界對(duì)供應(yīng)鏈金融的界定存在分歧,這里采用中國(guó)人民大學(xué)宋華教授提供的較為規(guī)范、全面的解釋:以核心客戶為依托,以真實(shí)貿(mào)易背景為前提,運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的方式,通過應(yīng)收賬款質(zhì)押登記、第三方監(jiān)管等專業(yè)手段封閉資金流或控制物權(quán),對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。從此定義出發(fā),得出供應(yīng)鏈金融具有以下五個(gè)方面的特點(diǎn):

1.需要有專業(yè)、成熟的供應(yīng)鏈管理手段。伴隨著新技術(shù)的發(fā)展、全球化分工的大格局與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí),供應(yīng)鏈正面臨前所未有的復(fù)雜的縱橫交織的局面,傳統(tǒng)的管理手段早已落伍,需要有專業(yè)、成熟的管理手段以實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的健康穩(wěn)定發(fā)展,而供應(yīng)鏈運(yùn)行的質(zhì)量和效率直接影響到供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)規(guī)模。

2.以核心企業(yè)的資信為保證為整個(gè)供應(yīng)鏈做支撐。供應(yīng)鏈金融的一般運(yùn)行模式是“N+1+M”,其中的1就是核心企業(yè),N為核心企業(yè)的上游供應(yīng)商層級(jí),M則為下游的經(jīng)銷商層級(jí)。這樣的單層供應(yīng)鏈運(yùn)行模式要求核心企業(yè)有極高的資信水平和穩(wěn)定的供應(yīng)鏈條,會(huì)加大核心企業(yè)的資金壓力及上、下游企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。目前,有部分學(xué)者正在積極研究運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建多層級(jí)供應(yīng)鏈金融體系。

3.構(gòu)建合理的商業(yè)生態(tài)圈。要維持供應(yīng)鏈的政策運(yùn)行,需構(gòu)建一個(gè)完整的商業(yè)生態(tài)圈,包括管理部門、供應(yīng)鏈參與企業(yè)、各類金融機(jī)構(gòu)、提供第三方服務(wù)類企業(yè)如物流企業(yè)以及其他提供服務(wù)的經(jīng)濟(jì)部門,各參與主體需要有更緊密、更穩(wěn)定的機(jī)制來促進(jìn)供應(yīng)鏈商業(yè)生態(tài)圈的優(yōu)化發(fā)展。

4.采用封閉式資金運(yùn)作方式,償付資金是貿(mào)易資金。為實(shí)現(xiàn)對(duì)資金流、物流、信息流和上、下游的管控,必須采用封閉式資金運(yùn)作方式,實(shí)時(shí)控制融資資金的運(yùn)用途徑,還款的唯一來源是貿(mào)易資金,不可隨意挪用企業(yè)的其他資金沖抵還款,這是降低還款風(fēng)險(xiǎn)、維持各環(huán)節(jié)企業(yè)穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)的必要條件。

5.服務(wù)對(duì)象是處于核心企業(yè)上、下游的小微企業(yè)。供應(yīng)鏈融資不同于傳統(tǒng)融資方式的關(guān)鍵之處在于提供融資的對(duì)象是供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)上資金周轉(zhuǎn)效率低下的上、下游企業(yè),融資產(chǎn)品是流動(dòng)性較低的資產(chǎn),目的是加速上、下游企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)速度,將其資金從核心企業(yè)的手中解放出來,維持優(yōu)化供應(yīng)鏈運(yùn)行。

(二)供應(yīng)鏈金融的主要種類

有部分金融機(jī)構(gòu)將供應(yīng)鏈融資納入貿(mào)易融資的范圍中,根據(jù)融資企業(yè)的行業(yè)、參與方將供應(yīng)鏈產(chǎn)品分得極其細(xì)微。供應(yīng)鏈金融大致有以下四種產(chǎn)品形態(tài)：應(yīng)收賬款融資、庫(kù)存融資、預(yù)付賬款融資和戰(zhàn)略關(guān)系融資，如圖1所示。其中的應(yīng)收賬款融資、庫(kù)存融資和預(yù)付賬款融資是基于產(chǎn)品生產(chǎn)流程建立的,還款資金來源是核心企業(yè)擠占上、下游企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)資金,目的是加速資金流轉(zhuǎn)效率。而與此三者存在顯著差異的是戰(zhàn)略關(guān)系融資,該融資方式是基于供應(yīng)鏈條企業(yè)長(zhǎng)時(shí)間合作往來形成的戰(zhàn)略聯(lián)盟,完全基于企業(yè)間的相互信任,該融資方式對(duì)企業(yè)的資信水平及契約精神要求極高。

圖1 供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品種類

三、區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融的運(yùn)用場(chǎng)景

目前,我國(guó)部分企業(yè)開始著手將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融行業(yè),并且針對(duì)供應(yīng)鏈各應(yīng)用環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)出相應(yīng)的產(chǎn)品。

(一)微企鏈

微企鏈?zhǔn)球v訊與聯(lián)易融合作打造的，運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)支持線上供應(yīng)鏈金融的服務(wù)平臺(tái)。通過微企鏈服務(wù)平臺(tái)連接生產(chǎn)鏈條節(jié)點(diǎn)上的企業(yè)和提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu),運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)真實(shí)可靠地記錄各環(huán)節(jié)產(chǎn)生的資產(chǎn)與信用憑證并形成數(shù)字資產(chǎn)。這是我國(guó)率先推出“供應(yīng)鏈金融+區(qū)塊鏈+ABS”運(yùn)行模式的新型供應(yīng)鏈金融支持平臺(tái)。

微企鏈運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)的場(chǎng)景分別是數(shù)字資產(chǎn)、鑒證服務(wù)及共享賬本。數(shù)字資產(chǎn)能突破傳統(tǒng)資產(chǎn)管理成本高、拆分難度大、監(jiān)管難度高等難點(diǎn),通過區(qū)塊鏈技術(shù)將資產(chǎn)數(shù)字化,有效追溯各環(huán)節(jié)資產(chǎn)狀態(tài)與所有權(quán)歸屬以提高監(jiān)控力度,此外數(shù)字資產(chǎn)可以任意拆分流通,在流通環(huán)節(jié)不受制于背書方。鑒證服務(wù)和共享賬本則能識(shí)別供應(yīng)鏈融資中單據(jù)的真實(shí)性,即使經(jīng)過多次流轉(zhuǎn),通過區(qū)塊鏈分布式記賬特性能迅速查詢到單據(jù)的開立方及經(jīng)手方,能提高供應(yīng)鏈融資效率,維護(hù)參與各方的利益。

微企鏈平臺(tái)的特點(diǎn)在于:一是將數(shù)字資產(chǎn)作為屏障的角色,簡(jiǎn)單快捷地連接供應(yīng)鏈資產(chǎn)與線上資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換問題。從供應(yīng)鏈資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為數(shù)字資產(chǎn)的過程實(shí)際上就是對(duì)供應(yīng)鏈資產(chǎn)的審核及驗(yàn)證。借助區(qū)塊鏈的數(shù)字簽名、加密算法等方法可聯(lián)合核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈資產(chǎn)進(jìn)行確權(quán)驗(yàn)證,以保證各級(jí)供應(yīng)商得到的是真實(shí)有效、權(quán)屬清晰的資產(chǎn)證明。二是微企鏈在資產(chǎn)流通轉(zhuǎn)讓的過程中設(shè)置了可經(jīng)雙方簽名驗(yàn)證的中間賬戶,運(yùn)作流程見圖2。數(shù)字資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓分為三種情況：第一種是A將數(shù)字資產(chǎn)從A賬戶轉(zhuǎn)移到A和B共用的中間賬戶,再由中間賬戶轉(zhuǎn)移到B賬戶,此時(shí)在該交易中留下了B的私鑰簽名;第二種是B拒簽,此時(shí)數(shù)字資產(chǎn)經(jīng)由中間賬戶返回到A賬戶,B也留有私鑰簽名;第三種是A將數(shù)字資產(chǎn)轉(zhuǎn)入到中間賬戶，未經(jīng)中間賬戶轉(zhuǎn)移到B賬戶時(shí)撤銷交易,數(shù)字資產(chǎn)即時(shí)退回A賬戶,留下了A的私鑰簽名。以中間賬戶為媒介借助區(qū)塊鏈的不可篡改特征,可以及時(shí)掌控交易進(jìn)程及數(shù)字資產(chǎn)的拆分轉(zhuǎn)讓過程,極大地提高了供應(yīng)鏈管理的效率與質(zhì)量。三是以財(cái)付通強(qiáng)大的資金清算作為技術(shù)支持,供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)上的每一企業(yè)都可作為獨(dú)立的清算節(jié)點(diǎn),有效地縮短了供應(yīng)商融資的等待時(shí)間。

圖2 數(shù)字資產(chǎn)三方交易流程圖

(二)航天信息供應(yīng)鏈金融支持服務(wù)系統(tǒng)

航天信息供應(yīng)鏈金融支持服務(wù)系統(tǒng)的主要功能是防止供應(yīng)鏈融資憑證重復(fù)授信。商業(yè)銀行在承接供應(yīng)鏈融資服務(wù)時(shí),會(huì)依據(jù)真實(shí)貿(mào)易條件所產(chǎn)生的憑證如訂單、發(fā)貨單等作為融資憑證,依據(jù)融資憑證及核心企業(yè)資信狀況決定是否接受融資申請(qǐng),這就需要商業(yè)銀行花費(fèi)大量的資源對(duì)融資憑證的真實(shí)性做出認(rèn)定。航天信息供應(yīng)鏈金融支持服務(wù)系統(tǒng)依托區(qū)塊鏈作為底層技術(shù)平臺(tái),將檢驗(yàn)合格的發(fā)票信息錄入?yún)^(qū)塊鏈賬本,為后續(xù)商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈融資提供佐證。

金融機(jī)構(gòu)具體操作過程為:金融機(jī)構(gòu)加入本系統(tǒng)后,將原始交易憑證上傳至系統(tǒng),系統(tǒng)使用智能匹配服務(wù)根據(jù)原始憑證的相關(guān)信息從后臺(tái)匹配與之相關(guān)的所有發(fā)票信息并形成發(fā)票集合,通過系統(tǒng)完成發(fā)票識(shí)別、驗(yàn)證等流程,從而提高金融機(jī)構(gòu)工作效率;在完成評(píng)估之后,對(duì)計(jì)入?yún)^(qū)塊鏈融資憑證打上標(biāo)識(shí)并公開,證明該融資憑證已經(jīng)使用,防止不法分子將該發(fā)票作為融資憑證多次使用,有效防范重復(fù)融資問題。

航天信息供應(yīng)鏈金融支持服務(wù)系統(tǒng)的供應(yīng)鏈各方參與節(jié)點(diǎn)如圖3所示。

圖3 供應(yīng)鏈各方參與節(jié)點(diǎn)圖

航天信息供應(yīng)鏈金融支持服務(wù)系統(tǒng)各接入點(diǎn)的主要功能是:(1)初始節(jié)點(diǎn),核心用戶提供的各項(xiàng)資產(chǎn)及發(fā)票是該服務(wù)平臺(tái)運(yùn)行的出發(fā)點(diǎn);(2)驗(yàn)證節(jié)點(diǎn),中介機(jī)構(gòu)對(duì)核心企業(yè)的資產(chǎn)提供佐證,同時(shí)對(duì)發(fā)票進(jìn)行標(biāo)識(shí),將發(fā)票的真?zhèn)渭捌髽I(yè)的信用錄入系統(tǒng),待后期使用;(3)融資節(jié)點(diǎn),小微企業(yè)按照企業(yè)的實(shí)際需求決定是否融資,一旦決定融資,向系統(tǒng)提交融資申請(qǐng)及驗(yàn)證融資憑證;(4)查詢節(jié)點(diǎn),金融機(jī)構(gòu)查詢?nèi)谫Y憑證,尤其是查詢憑證是否重復(fù)質(zhì)押;(5)監(jiān)管節(jié)點(diǎn),監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)該系統(tǒng)的交易及資金轉(zhuǎn)讓進(jìn)行監(jiān)管,包括數(shù)據(jù)監(jiān)管和合規(guī)監(jiān)管;(6)維護(hù)節(jié)點(diǎn),由系統(tǒng)開發(fā)企業(yè)及航天信息股份有限公司對(duì)該系統(tǒng)的基礎(chǔ)平臺(tái)進(jìn)行定期維護(hù)。

(三)聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)跨境收付款供應(yīng)鏈金融一體化

聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)基于該公司自行設(shè)計(jì)研發(fā)的UChains(優(yōu)鏈)創(chuàng)建了跨境收付款供應(yīng)鏈金融平臺(tái)。該技術(shù)平臺(tái)提供的是應(yīng)收賬款融資方式之一的保理融資服務(wù),與跨境電商平臺(tái)互通,基于區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)客戶信息進(jìn)行加密處理,利用區(qū)塊鏈可信度高等特點(diǎn)為供應(yīng)商提供全方面的服務(wù),包括融資額度授信管理、客戶信用評(píng)估、提供合理的融資利率等。跨境收付款交易流程圖見圖4。

圖4 跨境收付款交易流程圖

基于區(qū)塊鏈的跨境收付款保理融資平臺(tái),境外電商平臺(tái)與境內(nèi)供應(yīng)商通過跨境支付機(jī)構(gòu)與境內(nèi)保理公司聯(lián)系在一起。其基本操作流程可分為以下7個(gè)步驟:(1)境內(nèi)供應(yīng)商與境外電商平臺(tái)基于正常的貿(mào)易往來建立合作關(guān)系,境內(nèi)供應(yīng)商向境內(nèi)保理公司申請(qǐng)保理融資,提交融資憑證；(2)境內(nèi)保理公司將該融資申請(qǐng)上報(bào)至跨境支付機(jī)構(gòu),要求跨境支付機(jī)構(gòu)對(duì)該融資憑證的真實(shí)性做出說明；(3)跨境支付機(jī)構(gòu)向境外電商平臺(tái)核實(shí)情況,若屬實(shí),通知境內(nèi)保理公司,同時(shí)將融資憑證記錄在區(qū)塊鏈賬本中；(4)境內(nèi)保理公司通過區(qū)塊鏈賬本查詢?nèi)谫Y憑證及授信額度，向境內(nèi)供應(yīng)商交付部分資金,同時(shí)向平臺(tái)記錄該次交易；(5)在融資期限內(nèi),境外電商平臺(tái)通過跨境支付機(jī)構(gòu)發(fā)起款項(xiàng)結(jié)算；(6)跨境支付機(jī)構(gòu)查詢平臺(tái)融資憑證,將款項(xiàng)支付給境內(nèi)保理公司；(7)境內(nèi)保理公司在扣除初次資金后,向境內(nèi)供應(yīng)商給付剩余融資款項(xiàng),在融資平臺(tái)上更新訂單狀態(tài),本次融資結(jié)束。

境內(nèi)保理公司、跨境支付機(jī)構(gòu)作為授信平臺(tái)的主要參與方,應(yīng)自覺承擔(dān)維護(hù)系統(tǒng)正常運(yùn)行的責(zé)任,在向系統(tǒng)輸入訂單信息時(shí),需要通過身份核驗(yàn)才能參與記賬,維護(hù)數(shù)據(jù)的可靠性。

跨境收付款保理融資平臺(tái)在技術(shù)層面、業(yè)務(wù)范圍、服務(wù)水平等方面均有一定的創(chuàng)新。首先,在使用區(qū)塊鏈底層技術(shù)的基礎(chǔ)上,為精準(zhǔn)靈活地管理企業(yè)授信額度選擇采用UTXO(未花費(fèi)的交易輸出)模型,基于此項(xiàng)技術(shù)可以適時(shí)分配企業(yè)授信總額度,單次授信額度不得超過總額度,循環(huán)使用剩余額度。其次,在業(yè)務(wù)范圍方面,將常規(guī)的保理業(yè)務(wù)與跨境支付服務(wù)聯(lián)系在一起,擴(kuò)充了供應(yīng)鏈金融服務(wù)范圍。最后,得益于金融科技的發(fā)展,該平臺(tái)可對(duì)接多家保理公司、跨國(guó)支付系統(tǒng),提供國(guó)內(nèi)供應(yīng)商的信用狀況、產(chǎn)品服務(wù),使國(guó)外電商平臺(tái)更容易地選擇供應(yīng)商,節(jié)省交易成本,通過連接境外信息系統(tǒng),及時(shí)掌握訂單狀態(tài),防范企業(yè)運(yùn)用相同訂單實(shí)施金融詐騙等不法行為,減少保理公司的風(fēng)險(xiǎn)。

(四)壹諾供應(yīng)鏈

布比公司基于本企業(yè)的區(qū)塊鏈技術(shù)設(shè)計(jì)了專用于供應(yīng)鏈金融的壹諾供應(yīng)鏈平臺(tái),提供應(yīng)收賬款融資、倉(cāng)單質(zhì)押融資等服務(wù),打破了供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)信任程度低、信息不對(duì)稱、資金流通風(fēng)險(xiǎn)等桎梏。

壹諾供應(yīng)鏈平臺(tái)能提供的服務(wù)包括:(1)實(shí)名驗(yàn)證。實(shí)名驗(yàn)證包含企業(yè)資質(zhì)認(rèn)證、身份認(rèn)證、銀行賬戶匹配等服務(wù),可以防控詐騙風(fēng)險(xiǎn),督促企業(yè)遵守規(guī)章制度。(2)資產(chǎn)管理。為供應(yīng)鏈條上的企業(yè)提供應(yīng)收賬款資產(chǎn)的登記、拆分與流通,并致力于未來提供更多類型的資產(chǎn)管理如預(yù)付賬款等。(3)融資管理。支持參與該平臺(tái)的供應(yīng)商基于融資憑證開展線上融資。(4)資金管控。基于智能合約,自動(dòng)履行資金交付結(jié)算義務(wù),避免違約風(fēng)險(xiǎn)。

壹諾供應(yīng)鏈平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)在于:通過對(duì)應(yīng)收賬款資產(chǎn)的拆分流轉(zhuǎn),實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)覆蓋全供應(yīng)鏈;覆蓋多級(jí)供應(yīng)商將解決中小企業(yè)融資難、融資貴等問題;利用區(qū)塊鏈可追溯的特性杜絕數(shù)據(jù)隨意篡改、資金挪作他用等;提供智能合約,到期自動(dòng)履行,避免道德風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)。

壹諾供應(yīng)鏈平臺(tái)在中國(guó)國(guó)際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)上發(fā)布以來,融資規(guī)模逐步攀升,融資余額增加的前提是壹諾平臺(tái)有利的安全保障。在資金運(yùn)作方面,對(duì)用戶資金采用銀行存管的方式,平臺(tái)自有資金與用戶資金嚴(yán)格隔離;在身份認(rèn)證方面,采用多種網(wǎng)絡(luò)認(rèn)證方式,便捷客戶;在合同安全方面,采用高標(biāo)準(zhǔn)的CFCA(中國(guó)金融認(rèn)證中心)電子簽字方式,區(qū)塊鏈底層技術(shù)支持合同信息不被泄露;在風(fēng)險(xiǎn)防控方面采用多層次、多角度的技術(shù)保障方式,有嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)控制渠道等等。

四、“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈”存在問題及發(fā)展建議

(一)存在的問題

1.技術(shù)層面。用戶信息的保密程度是值得關(guān)注的重點(diǎn)問題,相比于其他技術(shù)手段區(qū)塊鏈技術(shù)的保密水平的確有了極大的進(jìn)步,但不能確保百分之百的安全?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái),因其中項(xiàng)目貿(mào)易金額大、涉及機(jī)構(gòu)多等原因而蘊(yùn)含較高的風(fēng)險(xiǎn),用戶對(duì)數(shù)據(jù)的保密要求高,數(shù)據(jù)存儲(chǔ)平臺(tái)要有很強(qiáng)的防入侵、防泄漏的能力。另外,作為區(qū)塊鏈靈魂的共識(shí)機(jī)制無法保證絕對(duì)的公正。目前有三種共識(shí)機(jī)制:PoW(工作量證明機(jī)制)、PoS(權(quán)益證明機(jī)制)和DPoS(委托權(quán)益證明機(jī)制)。無論是采用工作量、持有數(shù)字貨幣的數(shù)量和時(shí)間還是投票的權(quán)重作為區(qū)塊鏈機(jī)制的規(guī)則,當(dāng)某一個(gè)人或機(jī)構(gòu)獲得了大部分的投票權(quán),都難以避免“一家獨(dú)大”的現(xiàn)象,屆時(shí)區(qū)塊鏈分布式記賬的優(yōu)勢(shì)將不復(fù)存在,因此急需建立更公平的共識(shí)機(jī)制。

2.推廣層面。區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用從根本上解決了供應(yīng)鏈金融的頑疾,是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的助推力,但要在大范圍各行業(yè)推廣有不少難關(guān)需要克服。

首先,加入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)需要對(duì)原有的供應(yīng)鏈系統(tǒng)進(jìn)行全面改造。區(qū)塊鏈技術(shù)的運(yùn)用是對(duì)傳統(tǒng)技術(shù)手段的顛覆,企業(yè)初期投入的成本高,需要招聘專業(yè)能力較高的人才,需要支付費(fèi)用培訓(xùn)員工,客戶對(duì)新技術(shù)有一段時(shí)間的適應(yīng)期,短期內(nèi)難以達(dá)到較高的利潤(rùn)額,企業(yè)要投入足夠的資金與人力開拓新的市場(chǎng)。

其次,區(qū)塊鏈的推廣需要法律、監(jiān)管等相關(guān)配套措施。推廣區(qū)塊鏈技術(shù)急需出臺(tái)相關(guān)支持性的法律文件、獎(jiǎng)勵(lì)懲戒措施,需要供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)上的各利益相關(guān)體共同建設(shè)推動(dòng)平臺(tái)的發(fā)展,建立統(tǒng)一的區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn),使供應(yīng)鏈金融在區(qū)塊鏈的支持下,既能解決其原生的矛盾,又能防控新的風(fēng)險(xiǎn),更好地服務(wù)中小企業(yè),推動(dòng)供應(yīng)鏈生態(tài)圈優(yōu)序發(fā)展。

最后,區(qū)塊鏈需要有統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)管措施。目前有部分企業(yè)的“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”線上平臺(tái)頗有成效,但各企業(yè)的平臺(tái)處于割裂狀態(tài),基于保護(hù)本企業(yè)利益與隱私需要,企業(yè)很難放棄自主研發(fā)的平臺(tái)而改用其他系統(tǒng),如何在保護(hù)各企業(yè)既得利益的同時(shí)促進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)的普惠發(fā)展是今后關(guān)注的重點(diǎn)。

(二)建議

1.鼓勵(lì)多方探索,構(gòu)建完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。區(qū)塊鏈尚處于初期發(fā)展階段,關(guān)鍵核心技術(shù)仍存在爭(zhēng)議,應(yīng)加快推進(jìn)共識(shí)機(jī)制、隱私保護(hù)、去中心化建設(shè),推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)盡早建立。要聯(lián)合高?？蒲腥藛T、金融行業(yè)研究人員,吸取多方研究成果。金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門、企業(yè)作為供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈的成員,應(yīng)總結(jié)實(shí)踐過程的經(jīng)驗(yàn)，及時(shí)報(bào)告問題,建立信息通暢的渠道,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈條降成本、增效益、促轉(zhuǎn)型的目標(biāo)。

2.打造統(tǒng)一的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)。在區(qū)塊鏈發(fā)展初期,基于不同的行業(yè)特征及促進(jìn)創(chuàng)新能力的需要,各企業(yè)推出本企業(yè)自主研發(fā)的系統(tǒng)是有利于行業(yè)繁榮及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建立的需要的；但是到了中后期,若各企業(yè)仍堅(jiān)持使用不同的系統(tǒng),只會(huì)稀釋市場(chǎng)份額、設(shè)置行業(yè)壁壘,在區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展到一定階段后,只有逐步探索建立統(tǒng)一的系統(tǒng)平臺(tái)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),才能促進(jìn)各個(gè)行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

3.加強(qiáng)科技化監(jiān)管能力,建立多層次的監(jiān)管體系。金融行業(yè)本就是風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)行業(yè),加之供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)參與方復(fù)雜多變、區(qū)塊鏈發(fā)展尚未成熟,更增加了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生及蔓延的可能性,因此要采取必要措施加強(qiáng)監(jiān)管。根據(jù)區(qū)塊鏈分布式記賬的特點(diǎn),可以將監(jiān)管部門作為參與方引入?yún)^(qū)塊鏈建設(shè),及時(shí)獲取供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)狀況,實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管。區(qū)塊鏈的電子簽名、可信時(shí)間戳可作為監(jiān)管部門的監(jiān)管工具,實(shí)現(xiàn)資金的可追溯調(diào)查,防范金融行業(yè)的洗錢行為,規(guī)范市場(chǎng)管理。