發(fā)行概覽：公司決定申請首次公開發(fā)行7，026.6667萬股人民幣普通股（A股）。本次首次公開發(fā)行A股股票所募集的資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于以下項(xiàng)目，具體情況如下：年產(chǎn)500萬平方米ITO導(dǎo)電膜建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心項(xiàng)目。

基本面介紹：日久光電是國內(nèi)柔性光學(xué)導(dǎo)電材料行業(yè)的領(lǐng)先公司之一，主要從事柔性光學(xué)導(dǎo)電材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并定制化開展相關(guān)功能性薄膜的研發(fā)和加工服務(wù)。公司目前的主要產(chǎn)品為ITO導(dǎo)電膜，該產(chǎn)品為具有優(yōu)異導(dǎo)電性能及光學(xué)性能的薄膜材料，是目前制備觸摸屏等器件最常應(yīng)用的高透光學(xué)導(dǎo)電膜材料。產(chǎn)品可應(yīng)用于各類觸控方式的人機(jī)交互終端場景，包括消費(fèi)電子、商用顯示、工業(yè)控制、辦公、教育等場景。

核心競爭力：在公司掌握自產(chǎn)IM消影膜的相關(guān)技術(shù)前，IM消影膜核心涂布技術(shù)及貼合技術(shù)主要掌握在日系廠商手中，公司需向日系廠家采購IM消影膜，生產(chǎn)成本較高。公司通過攻克涂布過程中的彩虹紋問題、收卷阻滯問題，以及貼合過程表面細(xì)劃傷、針眼點(diǎn)、翹曲、膜面凹凸點(diǎn)、膜面不平等問題，實(shí)現(xiàn)了自涂IM消影膜并卷對卷貼合PET高溫保護(hù)膜，真正實(shí)現(xiàn)了IM消影膜的自產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈的垂直整合。對IM消影膜的進(jìn)口替代降低了公司對上游日系廠商的依賴，降低了生產(chǎn)成本。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司在ITO導(dǎo)電膜行業(yè)內(nèi)的市場占有率逐漸提升。2018年公司在ITO導(dǎo)電膜全球市場占有率約為20%，僅次于日東電工。在生產(chǎn)方面，發(fā)行人的規(guī)模效應(yīng)一方面有助于攤薄固定成本，另一方面，發(fā)行人的產(chǎn)品主要為常規(guī)物料，可以持續(xù)穩(wěn)定生產(chǎn)，有助于實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理，進(jìn)而降低生產(chǎn)成本。在采購和銷售方面，公司的市場地位較高，具有一定的話語權(quán)，一定程度上增強(qiáng)了公司在采購和銷售時(shí)的議價(jià)能力。公司的規(guī)模效應(yīng)有效地控制了生產(chǎn)成本。

募投項(xiàng)目匹配性：公司作為ITO導(dǎo)電膜行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)之一，在行業(yè)中占有重要的市場份額，具備強(qiáng)大的市場競爭力，公司將通過擴(kuò)張產(chǎn)能來覆蓋這部分市場需求。本次募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，公司將擴(kuò)大ITO導(dǎo)電膜產(chǎn)能規(guī)模，有助于公司進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，提高市場占有率。此外，該項(xiàng)目的實(shí)施對于提高公司知名度，進(jìn)一步推進(jìn)公司專業(yè)化規(guī)?；岣咂髽I(yè)的行業(yè)地位等目標(biāo)具有重要意義。

風(fēng)險(xiǎn)因素：市場風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、整體變更設(shè)立股份有限公司時(shí)存在未彌補(bǔ)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至9月30日）