高彥梅　梁月

摘 要：金融科技在促進(jìn)居民消費(fèi)、支持中小微企業(yè)以及帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮著非常重要的作用，同時也需要肩負(fù)起為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的職責(zé)，并結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)、供應(yīng)鏈技術(shù)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來助力實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。對當(dāng)前金融科技發(fā)展的現(xiàn)狀進(jìn)行概述，詳細(xì)分析并探索金融科技助力實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的路徑。

關(guān)鍵詞：金融科技;實體經(jīng)濟(jì);助力發(fā)展

中圖分類號：F12? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2020）25-0008-02

近幾年來，國內(nèi)“科技+金融”的新商業(yè)模式煥發(fā)生機(jī)，響應(yīng)國家號召的金融科技公司與平臺層出不窮，帶動著金融科技創(chuàng)新與拓展的全球新勢態(tài)，在“技術(shù)+金融”領(lǐng)域的不斷創(chuàng)新和迅速整合的過程中，有力地推動了國內(nèi)金融行業(yè)的總體發(fā)展趨勢，尤其是在傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)發(fā)展中，在拓展普惠金融、創(chuàng)新風(fēng)險管理模式和落實金融服務(wù)個性化、標(biāo)準(zhǔn)化、科技化層面起著積極意義，在金融資源分配速率與金融服務(wù)效果等方面都有顯著提高，極大助力了實體經(jīng)濟(jì)的長效拓展。

一、當(dāng)前金融科技發(fā)展現(xiàn)狀

2019年5月8日，中國銀行業(yè)協(xié)會研究部主任在“金融科技助力實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量新發(fā)展青年論壇”中指出，“作為中國金融體系最重要的組成部分，商業(yè)銀行與金融科技的融合發(fā)展有助于引領(lǐng)金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展?！睍h旨在聚焦于大多數(shù)年輕金融家的力量，共同討論金融業(yè)如何借助科學(xué)技術(shù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型和升級[1]。

經(jīng)過多年的發(fā)展，國內(nèi)金融行業(yè)已經(jīng)完全汲取并應(yīng)用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、云平臺技術(shù)等高新技術(shù)，進(jìn)而也邁進(jìn)了智能金融時期，整體的金融勢態(tài)與金融狀況也突飛猛進(jìn)。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融在為企業(yè)提供融資途徑的基礎(chǔ)上，也為信用、科技、監(jiān)管風(fēng)險提供了便利。在公眾眼中，互聯(lián)網(wǎng)金融似乎與在線貸款是同等的產(chǎn)品，而且在線貸款平臺卷錢跑路、債款逾期等問題已經(jīng)接連兩次登上了“3·15”金融投訴紅黑榜[2]。而對于小微企業(yè)來說，互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資也有很多的不利影響，其主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融平臺安全性低。網(wǎng)絡(luò)平臺是一把“雙刃劍”，有利又有害，網(wǎng)絡(luò)安全具有一定的風(fēng)險性，借助互聯(lián)網(wǎng)金融來融資，如何保障網(wǎng)絡(luò)安全是需要及時處理的主要問題。當(dāng)前，國內(nèi)關(guān)于隱私泄露、肆意詐騙的問題數(shù)不勝數(shù)。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融是源于余額寶的運(yùn)用，從那時起，形式豐富的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品大量投入市場，較為典型有P2P、眾籌等模式。因為互聯(lián)網(wǎng)金融的邁入門檻不高，違約金也比較低，所以從2013年以來，披著P2P外衣的不同非法集資案件逐漸浮出水面，許多高喊互聯(lián)網(wǎng)金融口號的欺詐集團(tuán)與團(tuán)隊進(jìn)入了資金募集隊伍中，他們的主要目的是卷錢跑路，例如e租寶吸附了700多億元的資金，導(dǎo)致84萬資金投入者陷于困境。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融融資信用風(fēng)險大。國內(nèi)的信用調(diào)查制度不健全，失信的成本不高，造成故意逃避債務(wù)的情況常常出現(xiàn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融視域下，借款人和貸款人都在虛擬的網(wǎng)絡(luò)平臺上交換信息，會由于經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動而隱瞞真實的信息，在融資單位無法查驗對方真實信息的時候，存在極大信用風(fēng)險。而且由于互聯(lián)網(wǎng)金融屬于虛擬的世界，對貸款者無法產(chǎn)生有效的束縛，進(jìn)而致使貸款到期之后，其仍然無法履行債務(wù)，從而存在信貸風(fēng)險。

3.籌資合法性存在疑問，空間有限。即使眾籌融資模式有助于科創(chuàng)型企業(yè)的進(jìn)步和拓展，其融資合法性問題也不容忽視。合法性問題已成為影響股權(quán)型眾籌發(fā)展的重中之重。現(xiàn)有的基于互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)的眾籌平臺所經(jīng)營的業(yè)務(wù)受到《公司法》《證券法》的束縛，一些基于股權(quán)的眾籌融資平臺已經(jīng)實施了新的籌資形式來打破法律制度的局限，合法性問題依然屬于制約股權(quán)眾籌平臺融資的首要問題。所以，與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的法律監(jiān)管不健全，很多融資平臺的合法性尚有疑問，需要進(jìn)一步落實監(jiān)管和監(jiān)查機(jī)制。

在互聯(lián)網(wǎng)金融與實體經(jīng)濟(jì)脫節(jié)、缺乏監(jiān)管和頻繁出現(xiàn)問題的時候，已然變?yōu)橘Y本創(chuàng)收新工具的互聯(lián)網(wǎng)金融不斷受到懷疑。此時，智能金融拿起了“金融創(chuàng)新”變革的指揮棒。與以往的金融企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)平臺或互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來開發(fā)新的金融信用貸款服務(wù)有所不同，智能金融注重金融產(chǎn)業(yè)高效地利用大數(shù)據(jù)技術(shù)、云平臺技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)和物聯(lián)網(wǎng)等金融技術(shù)來實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與升級，這兩者之間有著實質(zhì)性的不同。在金融科技不斷助力的背景下，金融服務(wù)不斷突破單個產(chǎn)品線與交易成本、經(jīng)營成本的局限，而逐漸向大批量客戶進(jìn)行拓展。鑒于小型和微型企業(yè)的融資特點(diǎn)和困難，例如，單筆交易數(shù)額有限、經(jīng)營投入資金多、人力難以獲得客戶資源、間接融資方法所占比例大、審計監(jiān)管風(fēng)險高等，許多銀行都在金融科技的助力下研發(fā)了自己的金融產(chǎn)品。尤其是城市商業(yè)銀行著力以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)為中心目標(biāo)，通過深耕當(dāng)?shù)?、依附于每個地區(qū)的區(qū)域優(yōu)勢，研發(fā)具有本土特色的金融產(chǎn)品。

二、當(dāng)前金融科技助力實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的路徑

1.發(fā)揮用戶優(yōu)勢，拓展金融服務(wù)邊界。當(dāng)前，處在社會經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)時代，科技型企業(yè)集聚了巨大的客戶資源，例如騰訊與阿里巴巴、騰訊公司微信平臺的活躍用戶大于10億，阿里巴巴公司支付寶平臺的全球活躍用戶為8.7億。借助巨大的用戶優(yōu)勢與條件基礎(chǔ)，金融科技企業(yè)搭建低門檻、便利實用的金融服務(wù)系統(tǒng)，促進(jìn)金融服務(wù)持續(xù)擴(kuò)展到更廣泛的公眾群體以及更廣闊的市場區(qū)域，切實地解決了以往金融業(yè)客戶覆蓋面小、邊、遠(yuǎn)、散的缺陷，推動了國內(nèi)普惠金融的有效拓展和進(jìn)步。例如，在農(nóng)村金融領(lǐng)域，螞蟻金服研發(fā)了旺農(nóng)支付、旺農(nóng)貸款和旺農(nóng)保險業(yè)務(wù)，為2億以上的農(nóng)民提供了服務(wù);京東金融借助京農(nóng)貸款、鄉(xiāng)村白條、農(nóng)村金融理財?shù)冉鹑诋a(chǎn)品，在1 700個縣和30萬個行政村中拓展和實施了多樣化的金融服務(wù)。對于小微金融來說，小微企業(yè)已經(jīng)能夠按照自己的需要進(jìn)行股權(quán)融資、產(chǎn)品融資和項目融資，并且有專門針對中小型電子商務(wù)的融資平臺，例如小額銀行，可滿足小額信貸和其他項目的日常需求;騰訊集團(tuán)搭建中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融平臺，將企業(yè)訂單、運(yùn)單、收單、融資、倉儲等經(jīng)營性數(shù)據(jù)信息作為依據(jù)開展授信融資;在基礎(chǔ)上，由于網(wǎng)絡(luò)模式的發(fā)展趨于集成化，交易成本大大降低，進(jìn)而減少了中小微企業(yè)的融資成本投入;而且供應(yīng)鏈金融是針對中小微企業(yè)提供融資服務(wù)的最佳途徑，預(yù)計到2020年，國內(nèi)供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模將接近15萬億元。

2.發(fā)揮數(shù)據(jù)分析優(yōu)勢，滿足用戶多樣化金融需求。互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計算技術(shù)對大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行過濾、探析，從各個方面解釋有關(guān)企業(yè)常規(guī)運(yùn)行和管理的數(shù)據(jù)信息，而且這部分?jǐn)?shù)據(jù)的儲存時間久、精確度高。投資者運(yùn)用這些相對完整的數(shù)據(jù)信息對被投資企業(yè)的綜合數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并預(yù)測其投資風(fēng)險，從而做出投資決策。這種數(shù)據(jù)處理模式在相應(yīng)層面上緩解了投資雙方信息不對稱的難題，使投資者能夠更好地掌握被投資企業(yè)的整體狀況，進(jìn)而使得投資決策更加科學(xué)合理高效。此外，中小型企業(yè)受真實運(yùn)營現(xiàn)狀的制約，其資金需求具有周期短、數(shù)量少、頻率高的特征。而互聯(lián)網(wǎng)金融所堅守的宗旨是“為客戶量身定制”，按照客戶的資歷和特定需求，將資源與其豐富的資金源頭進(jìn)行融合，以更好地服務(wù)于中小企業(yè)。在此基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)金融具備了貸款時限短、流程簡便易于操作的優(yōu)勢，使得小微企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)問題得到了有效的緩解，完整地發(fā)揮了數(shù)據(jù)分析優(yōu)勢，滿足了用戶的多樣化金融需求。

3.金融科技提升供應(yīng)鏈效率，推進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合。金融科技對于商業(yè)發(fā)展模式來說具有重新塑造的效果，帶動了許多關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的拓展和改革，對金融領(lǐng)域的發(fā)展產(chǎn)生了更深層面的影響。在金融科技的支持下，供應(yīng)鏈將成為將來實體經(jīng)濟(jì)拓展的主要動力，對推進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)與金融的整合以及塑造智慧型供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈有極大的助力作用?；诖朔N勢態(tài)，與金融科技脫節(jié)的實體產(chǎn)業(yè)，難以完成實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和創(chuàng)新。

目前，在國內(nèi)“產(chǎn)業(yè)與金融相結(jié)合，真實與虛擬相分離”的現(xiàn)狀下，依靠金融科技的供應(yīng)鏈金融由于“產(chǎn)業(yè)拓展需要”加快了發(fā)展速度，已變?yōu)閲鴥?nèi)金融產(chǎn)業(yè)變革的主要構(gòu)成部分。其中，采用共識算法與智能合約的區(qū)塊鏈技術(shù)可以提升供應(yīng)鏈的速率，減少供應(yīng)鏈出現(xiàn)融資風(fēng)險的幾率，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)與金融結(jié)合，促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)展[3]。在目前的市場背景下，企業(yè)的交易模式將發(fā)生改變，例如，會有支付結(jié)算和信用融資交易模式的加入，這就需要有一種高效的管理方式，所以，供應(yīng)鏈金融管理不僅為這一需求提供了便利，還能夠使得企業(yè)的交易類型實現(xiàn)多層次結(jié)合的形態(tài)，在提升企業(yè)運(yùn)作速率的基礎(chǔ)上，提高企業(yè)的核心競爭力。

此外，區(qū)塊鏈技術(shù)在推動產(chǎn)業(yè)與金融融合的過程中起著重要作用。區(qū)塊鏈技術(shù)中涵蓋了公開大賬本技術(shù)，這一技術(shù)可以促使供應(yīng)鏈中的上游和下游企業(yè)的信息完全統(tǒng)一，并確保每個企業(yè)信息的機(jī)密性和安全性，使得上游和下游企業(yè)在交易時能夠共同維持貿(mào)易信息。而且借助區(qū)塊鏈技術(shù)，可以節(jié)省企業(yè)的投入成本，更有效地增強(qiáng)企業(yè)之間的互信，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)融合，促使實體經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展。區(qū)塊鏈中的智能合約技術(shù)也起著舉足輕重的作用，極大地提升了企業(yè)的經(jīng)營速率，有助于驗證企業(yè)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的真實性，提升信息的透明度，進(jìn)而減弱供應(yīng)鏈融資出現(xiàn)風(fēng)險的可能性。

綜上所述，在云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)不斷深入金融領(lǐng)域的過程中，金融科技熱潮呼嘯而來，以猛烈的勢態(tài)改變著金融領(lǐng)域的生態(tài)體系和服務(wù)方式。對于帶領(lǐng)新時代潮流的金融科技來說，就需要肩負(fù)起服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的責(zé)任，與區(qū)塊鏈技術(shù)、供應(yīng)鏈技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)相互融合，在基于惠民發(fā)展、支持小微企業(yè)與推進(jìn)產(chǎn)融整合模式的基礎(chǔ)上，借助本身的發(fā)展優(yōu)勢，切實帶動實體經(jīng)濟(jì)的高效發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]? 劉詠珩.金融科技助力金融業(yè)更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)[J].金融經(jīng)濟(jì)，2018，（20）：63-64.

[2]? 陳喆.金融科技助力實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展[J].人民論壇，2019，（32）：96-97.

[3]? 劉園，鄭忱陽，江萍，劉超.金融科技有助于提高實體經(jīng)濟(jì)的投資效率嗎？[J].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報，2018，（6）：22-33.

收稿日期：2020-03-06

作者簡介：高彥梅（1988-），女，河南濮陽人，中級經(jīng)濟(jì)師，碩士研究生，從事產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究。