郭曉敏,陳建奇

(中共中央黨校(國(guó)家行政學(xué)院) 國(guó)際戰(zhàn)略研究院，北京 100091)

新修訂的《中華人民共和國(guó)國(guó)家安全法》將經(jīng)濟(jì)安全的地位提升為國(guó)家安全工作的基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)安全的內(nèi)容十分廣泛，影響因素也十分復(fù)雜，而貨幣金融安全是其核心內(nèi)容。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，貨幣金融領(lǐng)域中出現(xiàn)了新問(wèn)題，特別是數(shù)字貨幣以區(qū)塊鏈技術(shù)為依托，在改變金融生態(tài)的同時(shí)，也出現(xiàn)利用數(shù)字貨幣進(jìn)行洗錢(qián)、買(mǎi)賣(mài)毒品及槍支彈藥等違法交易活動(dòng)，嚴(yán)重影響國(guó)家安全。數(shù)字貨幣對(duì)國(guó)際貨幣體系、跨境資本流動(dòng)和貨幣定價(jià)體系等方面的潛在影響正在釋放。除此之外，數(shù)字貨幣之間的競(jìng)爭(zhēng)也十分激烈，包括非官方數(shù)字貨幣之間的競(jìng)爭(zhēng)，以及官方數(shù)字貨幣與非官方數(shù)字貨幣之間的競(jìng)爭(zhēng)，這是影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融安全的新因素。其中，非主權(quán)數(shù)字貨幣以去中心化為重要特征，對(duì)每個(gè)主權(quán)國(guó)家都產(chǎn)生了巨大沖擊。未來(lái)數(shù)字貨幣將扮演什么角色、如何對(duì)數(shù)字貨幣實(shí)施監(jiān)管是世界各國(guó)都要面臨的問(wèn)題，這些問(wèn)題也是厘清數(shù)字貨幣對(duì)國(guó)家安全影響情況的關(guān)鍵。只有把數(shù)字貨幣影響國(guó)家安全的邏輯和機(jī)制弄清楚，才能更好地促進(jìn)數(shù)字貨幣等區(qū)塊鏈技術(shù)及應(yīng)用的健康發(fā)展。

一、數(shù)字貨幣的發(fā)展具有客觀基礎(chǔ)

厘清數(shù)字貨幣對(duì)國(guó)家安全影響的前提是分析數(shù)字貨幣是否有發(fā)展前景的客觀基礎(chǔ)。如果數(shù)字貨幣不具備可持續(xù)性，那么數(shù)字貨幣將自然消亡，也不必?fù)?dān)憂其影響國(guó)家安全；如果數(shù)字貨幣具有發(fā)展的客觀基礎(chǔ)，是不可逆轉(zhuǎn)的時(shí)代潮流，那么數(shù)字貨幣將構(gòu)成未來(lái)金融體系的重要組成部分，數(shù)字貨幣對(duì)金融安全乃至國(guó)家安全所產(chǎn)生的重大影響必須加以重視，必須未雨綢繆地進(jìn)行研究應(yīng)對(duì)。

數(shù)字貨幣的發(fā)展受到密碼學(xué)、互聯(lián)網(wǎng)等科技進(jìn)步因素的影響，并受?chē)?guó)際金融合作不斷深化的推動(dòng)。人類(lèi)社會(huì)進(jìn)入數(shù)字時(shí)代后，交易規(guī)模、頻率出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，傳統(tǒng)貨幣在解決數(shù)字時(shí)代背景下的金融問(wèn)題時(shí)面臨著較大的障礙，特別是交易、清算、轉(zhuǎn)賬等諸多環(huán)節(jié)客觀上加大了金融體系的交易成本，這成為制約數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸。數(shù)字時(shí)代，經(jīng)濟(jì)社會(huì)形態(tài)被重新構(gòu)建，與傳統(tǒng)的熟人社會(huì)不同，人與人之間的信任關(guān)系具有虛擬社會(huì)情境下的去中心化特征，人與人的關(guān)系也亟待通過(guò)新的貨幣形態(tài)來(lái)搭建，在此背景下，數(shù)字貨幣應(yīng)運(yùn)而生，數(shù)字貨幣既有其特定形態(tài)，也有其特定發(fā)展空間。

(一)傳統(tǒng)貨幣體系的缺陷為數(shù)字貨幣的發(fā)展創(chuàng)造了空間

1. 國(guó)際貨幣體系改革與數(shù)字貨幣

19世紀(jì)中期以來(lái)，國(guó)際貨幣體系主要是金本位制度，世界各國(guó)的貨幣與黃金掛鉤，這種制度有其內(nèi)在的優(yōu)點(diǎn)，即通過(guò)黃金可以較為有效地制約世界各國(guó)濫發(fā)貨幣的問(wèn)題，但也存在約束：黃金的增長(zhǎng)受黃金儲(chǔ)量和開(kāi)采技術(shù)的制約，較難滿足全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，容易出現(xiàn)經(jīng)常性通縮問(wèn)題。為避免黃金等實(shí)物貨幣帶來(lái)的通縮問(wèn)題，凱恩斯在第二次世界大戰(zhàn)期間提出創(chuàng)建世界元的改革方案，即成立全球中央銀行并發(fā)行與黃金掛鉤的類(lèi)似全球貨幣的“紙黃金”[1]。但是，構(gòu)建全球中央銀行的提議引發(fā)世界各國(guó)對(duì)“誰(shuí)來(lái)管理全球中央銀行、如何管理全球貨幣發(fā)行”等問(wèn)題的爭(zhēng)論。最終，美國(guó)憑借較強(qiáng)的綜合實(shí)力在戰(zhàn)后金融話語(yǔ)權(quán)爭(zhēng)奪中占據(jù)主導(dǎo)地位，擯棄英國(guó)凱恩斯方案而采取了與黃金掛鉤的美元雙掛鉤國(guó)際貨幣體系。

20世紀(jì)60年代，美國(guó)的海外資產(chǎn)超過(guò)了美國(guó)國(guó)內(nèi)的黃金儲(chǔ)備，促使世界主要國(guó)家擔(dān)心美元與黃金的固定兌換問(wèn)題，在美國(guó)出現(xiàn)了美元兌換黃金的貨幣危機(jī)，金本位制度的內(nèi)在問(wèn)題再次引發(fā)國(guó)際社會(huì)的廣泛爭(zhēng)論。為了解決黃金儲(chǔ)備不足的問(wèn)題，凱恩斯提出的全球儲(chǔ)備貨幣思想再次受到關(guān)注。對(duì)此，IMF提出了世界多數(shù)國(guó)家較能接受的儲(chǔ)備貨幣方案，即通過(guò)創(chuàng)建超主權(quán)貨幣(SDR)來(lái)解決全球黃金儲(chǔ)備不足的問(wèn)題。SDR并非由某一中央銀行發(fā)行的貨幣，僅是一種記賬單位，SDR也被形象地稱(chēng)為“紙黃金”。1971年，美元危機(jī)發(fā)生，黃金與美元脫鉤。為了保持SDR的幣值穩(wěn)定，1974年7月，IMF提出將SDR與一籃子貨幣掛鉤。2015年12月，IMF通過(guò)投票決定將人民幣納入SDR貨幣籃子，當(dāng)前SDR掛鉤的籃子貨幣包括美元、歐元、日元、英鎊和人民幣。由于SDR與各國(guó)主權(quán)貨幣不同，是一種儲(chǔ)備貨幣的記賬單位，本質(zhì)上可以歸屬于數(shù)字貨幣的前身。

SDR的創(chuàng)建開(kāi)啟了國(guó)際機(jī)構(gòu)嘗試使用官方數(shù)字貨幣的先河，但這并沒(méi)有使國(guó)際貨幣體系的問(wèn)題得到完全解決。近年來(lái)，特別是2008年金融危機(jī)以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了最近幾十年來(lái)第一次衰退，世界主要國(guó)家采取了超常規(guī)的貨幣政策。美國(guó)推行了多輪量化寬松政策；安倍晉三就任日本首相以來(lái)推行“安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)”，最核心的內(nèi)容就是實(shí)施量化寬松政策以刺激日本經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；歐洲中央銀行受制于歐債危機(jī)的壓力而持續(xù)推行量化寬松政策，歐洲和日本中央銀行甚至還實(shí)行了負(fù)利率政策。美歐日是世界儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國(guó)，美歐日中央銀行的持續(xù)量化寬松政策引發(fā)了世界關(guān)于國(guó)際儲(chǔ)備貨幣穩(wěn)定性的擔(dān)憂，國(guó)際貨幣體系亟待改革的問(wèn)題再次引發(fā)各方突出。在此背景下，比特幣等數(shù)字貨幣發(fā)展較快，國(guó)際貨幣體系改革對(duì)于數(shù)字貨幣有著重要的期待。

2. 比特幣與超主權(quán)貨幣

這里回答兩個(gè)問(wèn)題：比特幣等數(shù)字貨幣與SDR有什么不同？如果比特幣等數(shù)字貨幣有助于解決國(guó)際貨幣體系的問(wèn)題，為何數(shù)字貨幣等到今天才出現(xiàn)？

盡管SDR也具備數(shù)字貨幣的雛形，但比特幣等數(shù)字貨幣與SDR有著本質(zhì)區(qū)別：比特幣等數(shù)字貨幣屬于非官方貨幣，采用的是區(qū)塊鏈技術(shù)。區(qū)塊鏈技術(shù)所帶來(lái)的分布式賬本等特性可以大幅提高資產(chǎn)記賬等相關(guān)工作的效率，有助于大幅降低金融交易成本，但SDR并沒(méi)有改變傳統(tǒng)的貨幣交易方式。與此同時(shí)，加密技術(shù)是區(qū)塊鏈的關(guān)鍵技術(shù)，加密技術(shù)需要大量的運(yùn)算資源，這在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)并不發(fā)達(dá)的時(shí)代是難以實(shí)現(xiàn)的。特別是區(qū)塊鏈加密技術(shù)中的公鑰基礎(chǔ)設(shè)施，在20世紀(jì)70年代，密碼學(xué)大師李維斯特、薩米爾和阿德曼就已經(jīng)提出著名的RSA公鑰理論[2]，但鑒于當(dāng)時(shí)計(jì)算機(jī)的運(yùn)算能力不足，公鑰加密體系的應(yīng)用極為有限。近幾年來(lái)，隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展，加密技術(shù)所需要的運(yùn)算資源瓶頸問(wèn)題得到了大幅緩解，比特幣等數(shù)字貨幣才有機(jī)會(huì)得到大規(guī)模應(yīng)用。

觀察數(shù)字貨幣的發(fā)展演變過(guò)程，比特幣并非在創(chuàng)設(shè)之初就得到社會(huì)熱捧。2009年，1美元約兌換1 300個(gè)比特幣，當(dāng)時(shí)的比特幣只是好奇人士的游戲，不少官方機(jī)構(gòu)及專(zhuān)家對(duì)比特幣的前景并不看好。伴隨著比特幣價(jià)格的快速上漲，不少研究報(bào)告在不斷警示比特幣可能面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。盡管比特幣經(jīng)歷了高位波動(dòng)，但總體上升的勢(shì)頭并沒(méi)有改變，推翻了主流預(yù)期。那么，為什么比特幣會(huì)超出預(yù)期？有人認(rèn)為是現(xiàn)有的理論框架無(wú)法解釋比特幣的現(xiàn)象。但進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，并非理論滯后，而是比特幣的屬性在不斷演變。比特幣本質(zhì)上是一個(gè)計(jì)算機(jī)程序游戲，用專(zhuān)業(yè)的術(shù)語(yǔ)來(lái)講，比特幣是用區(qū)塊鏈等技術(shù)創(chuàng)造出來(lái)的被冠以貨幣稱(chēng)謂的數(shù)字代碼，在理論上被歸結(jié)為數(shù)字貨幣的范疇。這在現(xiàn)實(shí)生活中并不少見(jiàn)，國(guó)際貨幣基金組織早在1969年就已經(jīng)創(chuàng)造了一種稱(chēng)為超主權(quán)貨幣(SDR)的數(shù)字貨幣。近年來(lái)，隨著計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，各種數(shù)字貨幣不斷涌現(xiàn)，除了技術(shù)差異外，比特幣與其他數(shù)字貨幣并沒(méi)有顯著的不同。

但是，在比特幣出現(xiàn)之前，數(shù)字貨幣并沒(méi)有產(chǎn)生巨大影響，不少專(zhuān)家從經(jīng)驗(yàn)上對(duì)數(shù)字貨幣給出了前景悲觀的預(yù)期。從理論上看，比特幣沒(méi)有類(lèi)似法定貨幣的主權(quán)信用擔(dān)保，也沒(méi)有與黃金等實(shí)物進(jìn)行掛鉤，因而缺乏價(jià)值屬性，這決定了比特幣很難扮演貨幣的角色，比特幣前景不被看好的判斷符合理論邏輯。然而，現(xiàn)實(shí)情況是，比特幣的資產(chǎn)市值一度達(dá)到3 000億美元左右，這表明比特幣已經(jīng)得到了越來(lái)越多人的認(rèn)可，國(guó)際社會(huì)有越來(lái)越多的企業(yè)和個(gè)人接受了比特幣，這預(yù)示著世界正在發(fā)生一個(gè)重要的轉(zhuǎn)變：比特幣具備了一般等價(jià)物的貨幣職能。

比特幣充當(dāng)一般等價(jià)物是數(shù)字貨幣質(zhì)的飛躍，客觀上為數(shù)字貨幣從價(jià)值儲(chǔ)藏職能逐步拓展到支付、流通等職能奠定了基礎(chǔ)。這種狀態(tài)如果持續(xù)發(fā)展下去，那么未來(lái)會(huì)有越來(lái)越多的國(guó)家使用比特幣，越來(lái)越多的商家接受比特幣，全世界巨大的貿(mào)易市場(chǎng)將為比特幣創(chuàng)造超越國(guó)界的、比傳統(tǒng)主權(quán)信用貨幣更加廣闊的空間。一方面，目前官方IMF發(fā)行的數(shù)字貨幣SDR仍然只用于IMF內(nèi)部的記賬，無(wú)法在市場(chǎng)上流通；另一方面，美元等傳統(tǒng)主權(quán)信用貨幣充當(dāng)國(guó)際貨幣不僅面臨著服務(wù)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及貨幣政策獨(dú)立性的訴求，也面臨著保持國(guó)際儲(chǔ)備穩(wěn)定性的責(zé)任，兩難困境決定了主權(quán)信用貨幣的較大缺陷。在此背景下，比特幣成為準(zhǔn)貨幣，一邊是比特幣的供應(yīng)有限，另一邊是要滿足全球市場(chǎng)對(duì)比特幣的需求，社會(huì)對(duì)于比特幣的價(jià)格持有上漲預(yù)期也就容易理解[3]。

(二)技術(shù)進(jìn)步構(gòu)成數(shù)字貨幣發(fā)展的比較優(yōu)勢(shì)

數(shù)字貨幣的產(chǎn)生與當(dāng)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展息息相關(guān)，但技術(shù)進(jìn)步如果沒(méi)有帶來(lái)超越傳統(tǒng)貨幣的比較優(yōu)勢(shì)，那么數(shù)字貨幣的發(fā)展空間就不樂(lè)觀?？傮w來(lái)看，基于區(qū)塊鏈技術(shù)，數(shù)字貨幣在發(fā)行成本、交易便利、貨幣防偽等方面的優(yōu)勢(shì)逐步凸顯，這決定了數(shù)字貨幣具備較大的發(fā)展前景。

從發(fā)行成本看，發(fā)行紙幣不僅要承擔(dān)印刷成本，還要考慮運(yùn)輸及破損成本等，相比之下，數(shù)字貨幣具有低發(fā)行成本的優(yōu)勢(shì)，其成本主要是數(shù)字貨幣系統(tǒng)的固定投入成本及維護(hù)成本。尤其是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，發(fā)行數(shù)字貨幣具有較好的基礎(chǔ)設(shè)施支撐。在此背景下，數(shù)字貨幣在流通速度、可靠性及安全性等方面將更加成熟，未來(lái)發(fā)行數(shù)字貨幣的邊際成本將不斷走低甚至隨著貨幣發(fā)行規(guī)模的增大而接近于零，這使得數(shù)字貨幣在成本方面的優(yōu)勢(shì)不斷凸顯。

從交易及防偽角度看，數(shù)字貨幣也具有明顯的優(yōu)勢(shì)。數(shù)字貨幣具有區(qū)塊鏈的賬本功能，不需要借助商業(yè)銀行等金融中介機(jī)構(gòu)，可以直接通過(guò)數(shù)字貨幣滿足跨境貿(mào)易、跨境投資及跨境資本流動(dòng)等需求，這種交易不需要支付中介費(fèi)用，交易成本將大幅度下降，而且數(shù)字貨幣的賬本功能還有助于追蹤貨幣的所有過(guò)程，提供交易真實(shí)性的驗(yàn)證。此外，數(shù)字貨幣采用了高強(qiáng)度的加密技術(shù)，這種方式直接解決了現(xiàn)實(shí)生活中貨幣防偽的巨大難題?，F(xiàn)實(shí)生活中，紙幣需要借助專(zhuān)業(yè)的設(shè)備進(jìn)行檢驗(yàn)，但區(qū)塊鏈技術(shù)使得數(shù)字貨幣具備內(nèi)在的共識(shí)機(jī)制，從而保障數(shù)字貨幣的真實(shí)性和可靠性，數(shù)字貨幣被偽造的可能性大幅降低。

(三)數(shù)字貨幣之間的競(jìng)爭(zhēng)

數(shù)字貨幣的發(fā)展既源于解決傳統(tǒng)國(guó)際貨幣體系內(nèi)在問(wèn)題的訴求，也源于技術(shù)進(jìn)步所帶來(lái)的比較優(yōu)勢(shì)，但這種發(fā)展僅僅處于起步階段，數(shù)字貨幣也會(huì)帶來(lái)各種各樣的全新挑戰(zhàn)，特別是貨幣金融作為國(guó)家安全的重要領(lǐng)域，數(shù)字貨幣大規(guī)模發(fā)展可能帶來(lái)對(duì)金融安全乃至國(guó)家安全的重要影響，如何客觀評(píng)估這些問(wèn)題，將構(gòu)成理解數(shù)字貨幣未來(lái)發(fā)展的重要內(nèi)容。近年來(lái)，數(shù)字貨幣進(jìn)入了快速發(fā)展的時(shí)期，社會(huì)對(duì)于比特幣等數(shù)字貨幣的認(rèn)識(shí)也在不斷提升，但哪種數(shù)字貨幣將影響未來(lái)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，目前仍然不清晰。數(shù)字貨幣之間的競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，這其中包括非官方數(shù)字貨幣之間的競(jìng)爭(zhēng)，以及官方數(shù)字貨幣與非官方數(shù)字貨幣之間的競(jìng)爭(zhēng)。

在非官方數(shù)字貨幣中，大多數(shù)仍然是非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的數(shù)字貨幣，最引人關(guān)注的是2019年6月18日Facebook宣布推出的數(shù)字貨幣Libra。2019年10月23日，美國(guó)眾議院金融服務(wù)委員會(huì)舉行有關(guān)Libra 的聽(tīng)證會(huì)，F(xiàn)acebook 首席執(zhí)行官扎克伯格出席引發(fā)全球關(guān)注，盡管美國(guó)眾議院最終沒(méi)有批準(zhǔn)，但這些事件引發(fā)的社會(huì)影響預(yù)示社會(huì)對(duì)數(shù)字貨幣的巨大關(guān)注。比特幣等數(shù)字貨幣的發(fā)展已經(jīng)逐步成為國(guó)際貨幣體系的重要組成部分。從短期來(lái)看，比特幣經(jīng)歷了從計(jì)算機(jī)代碼逐步演變?yōu)闇?zhǔn)國(guó)際貨幣的過(guò)程，比特幣占國(guó)際儲(chǔ)備的份額可能接近人民幣，在1%左右，比特幣的合理價(jià)格在6 000—7 500美元左右。從中期來(lái)看，比特幣占國(guó)際儲(chǔ)備份額的比重可能升至日元的水平，那么比特幣的合理價(jià)格可能在2.3萬(wàn)—3萬(wàn)美元左右[3]。未來(lái)如果比特幣國(guó)際化水平繼續(xù)提升，那么比特幣對(duì)國(guó)際貨幣體系的影響可能會(huì)不斷增大。

在此過(guò)程中，比特幣可能影響鑄幣稅及各國(guó)的貨幣主權(quán)，比特幣去中心化將倒逼金融業(yè)務(wù)的重塑，金融支付機(jī)制將進(jìn)行巨大調(diào)整，促使金融機(jī)構(gòu)營(yíng)利模式面臨較大的改革壓力，金融監(jiān)管部門(mén)也將面臨著監(jiān)管創(chuàng)新挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，當(dāng)前非官方數(shù)字貨幣的供給出現(xiàn)了無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)象，除了比特幣、以太幣，市場(chǎng)上還出現(xiàn)幾萬(wàn)種其他數(shù)字貨幣，不少數(shù)字貨幣都出現(xiàn)了價(jià)格劇烈波動(dòng)的問(wèn)題。雖然數(shù)字貨幣未來(lái)如何演變?nèi)匀挥写^察，但數(shù)字貨幣對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的影響正在持續(xù)釋放。當(dāng)前數(shù)字貨幣更多扮演財(cái)富投資的角色，在交易及定價(jià)等方面的職能尚未得到較多應(yīng)用，數(shù)字貨幣的競(jìng)爭(zhēng)正逐步展開(kāi)。

相比非官方數(shù)字貨幣競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)加劇的現(xiàn)象，官方數(shù)字貨幣卻出現(xiàn)了分化的局面，有些國(guó)家的中央銀行對(duì)數(shù)字貨幣十分重視，加快研發(fā)進(jìn)度并推出官方數(shù)字貨幣，有些中央銀行則并不關(guān)心。2016年1月，國(guó)際貨幣基金組織發(fā)表題為《虛擬貨幣與超越：初步探討》的研究報(bào)告認(rèn)為，數(shù)字貨幣等虛擬貨幣在跨境支付及價(jià)值轉(zhuǎn)移方面具有較大的潛力[4]。2016年1月，中國(guó)人民銀行表示爭(zhēng)取早日發(fā)行中央銀行的數(shù)字貨幣，而且專(zhuān)門(mén)成立了數(shù)字貨幣研究機(jī)構(gòu)。2019年11月28日，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)范一飛在“第八屆中國(guó)支付清算論壇”表示，中國(guó)人民銀行暫未發(fā)行的法定數(shù)字貨幣DCEP已經(jīng)基本完成頂層設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)等工作。德國(guó)與英國(guó)等國(guó)家中央銀行也較早對(duì)外表示，正在進(jìn)行數(shù)字貨幣的研發(fā)。2020年2月19日，瑞典中央銀行瑞典國(guó)家銀行表示，已開(kāi)始測(cè)試電子版克朗，瑞典有可能創(chuàng)建世界上第一個(gè)中央銀行數(shù)字貨幣(CBDC)。此外，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)也開(kāi)始重視數(shù)字貨幣的研發(fā)?；ㄆ煦y行對(duì)外表示，正在研發(fā)基于區(qū)塊鏈分布賬戶技術(shù)的數(shù)字貨幣花旗幣。瑞士信貸銀行則嘗試以數(shù)字貨幣為基礎(chǔ)搭建金融機(jī)構(gòu)交易平臺(tái)，期待以此吸引資產(chǎn)管理公司、金融監(jiān)管當(dāng)局及金融基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)方等多方的參與。

二、數(shù)字貨幣影響國(guó)家安全的三大邏輯

貨幣體系是國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融的基礎(chǔ)，任何影響貨幣體系的因素都可能擾亂金融市場(chǎng)秩序，構(gòu)成對(duì)國(guó)家安全的沖擊。數(shù)字貨幣會(huì)直接影響貨幣體系，特別是數(shù)字貨幣的持續(xù)發(fā)展不僅可能顛覆傳統(tǒng)的國(guó)際貨幣體系，而且可能滋生新的金融業(yè)態(tài)，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)產(chǎn)生新的不確定性，數(shù)字貨幣有別于傳統(tǒng)的國(guó)際貨幣體系，監(jiān)管滯后形成的真空地帶會(huì)滋生洗錢(qián)等非法行為，導(dǎo)致跨境資本無(wú)序流動(dòng)，威脅國(guó)家金融安全。數(shù)字貨幣對(duì)國(guó)家安全的影響亟待深入研判。

(一)數(shù)字貨幣影響國(guó)家安全的金融監(jiān)管邏輯

強(qiáng)化金融監(jiān)管是保障金融安全的重要手段，盡管近年來(lái)各國(guó)的金融監(jiān)管都在不斷完善，但金融創(chuàng)新或新的金融業(yè)態(tài)也在不斷挑戰(zhàn)金融安全。數(shù)字貨幣作為近年來(lái)金融體系備受關(guān)注的創(chuàng)新項(xiàng)目，在創(chuàng)造便利的同時(shí)，也存在巨大隱患，現(xiàn)有的監(jiān)管體系并未很好地覆蓋相關(guān)領(lǐng)域，而借助數(shù)字貨幣進(jìn)一步發(fā)展出來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)不斷增多，客觀上形成了對(duì)金融監(jiān)管的壓力。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管主要是針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，對(duì)金融行為和金融產(chǎn)品的監(jiān)管不足，在新形勢(shì)下容易形成監(jiān)管缺位與越位問(wèn)題，金融監(jiān)管手段亟待創(chuàng)新。尤其需要加快推動(dòng)行為監(jiān)管和產(chǎn)品監(jiān)管，這樣才能更好地防范金融風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)前數(shù)字貨幣游離于金融監(jiān)管體系之外的問(wèn)題十分嚴(yán)重[5]。

第一，金融監(jiān)管尚未形成覆蓋數(shù)字貨幣的高效體系?，F(xiàn)有的金融監(jiān)管體系突出金融中介的重要地位，通過(guò)對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)等金融中介進(jìn)行監(jiān)管，以此兜住系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。然而，數(shù)字貨幣的重要特點(diǎn)是金融中介的地位被弱化，特別是以商業(yè)銀行賬戶體系為基礎(chǔ)的金融體系被大大弱化甚至消除，當(dāng)前金融監(jiān)管體系的工作方式與之嚴(yán)重不匹配。數(shù)字貨幣基于區(qū)塊鏈的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)模式，自身帶有賬本，相關(guān)的交易直接通過(guò)賬本實(shí)現(xiàn)貨幣所有權(quán)的轉(zhuǎn)換。如果數(shù)字貨幣得到大規(guī)模發(fā)展，那么傳統(tǒng)的商業(yè)銀行將被邊緣化或被替代，畢竟數(shù)字貨幣不再需要中心化記賬。在此情況下，監(jiān)管部門(mén)通過(guò)金融中介直接對(duì)重要交易行為進(jìn)行預(yù)警或?qū)徍说膫鹘y(tǒng)工作方式將不再有效。如果監(jiān)管部門(mén)無(wú)法對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行深層次的監(jiān)管，那么基于數(shù)字貨幣的各項(xiàng)金融交易所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)乃至系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)就難以有效防范，這會(huì)嚴(yán)重威脅國(guó)家安全。

第二，基于數(shù)字貨幣的金融創(chuàng)新游離于金融監(jiān)管體系之外。貨幣的改變不僅帶來(lái)貨幣體系的改變，而且將影響整個(gè)金融生態(tài)。通過(guò)數(shù)字貨幣可以衍生出各種各樣的金融創(chuàng)新：從支持?jǐn)?shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)支付的移動(dòng)支付體系，到保險(xiǎn)、股票等基于數(shù)字貨幣的各種資產(chǎn)形態(tài)；從支持?jǐn)?shù)字貨幣相關(guān)資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的各種平臺(tái)，到數(shù)字錢(qián)包、資產(chǎn)托管等服務(wù)數(shù)字貨幣的各種資產(chǎn)管理工具。如果數(shù)字貨幣替代主權(quán)信用貨幣，那么不僅數(shù)字貨幣成為金融監(jiān)管的法外飛地，基于數(shù)字貨幣的金融創(chuàng)新等數(shù)字貨幣衍生產(chǎn)品也將脫離金融監(jiān)管。這些金融創(chuàng)新在本質(zhì)上是涉及數(shù)字貨幣的交易行為，而這些行為最后都將反映在數(shù)字貨幣的賬本體系上。當(dāng)前的金融監(jiān)管尚未實(shí)現(xiàn)對(duì)數(shù)字貨幣的全覆蓋，基于數(shù)字貨幣的相關(guān)金融創(chuàng)新也就難以被有效監(jiān)管，這些對(duì)金融安全乃至國(guó)家安全都形成了較大的挑戰(zhàn)。

(二)數(shù)字貨幣影響國(guó)家安全的非法交易邏輯

基于區(qū)塊鏈的數(shù)字貨幣在強(qiáng)化安全性、可靠性的同時(shí)，也為非法交易創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。貨幣具有中性特征，該技術(shù)本身很難區(qū)分哪些是正常交易，哪些是非法交易。數(shù)字貨幣在提供交易便利的同時(shí)，也成為了非法交易的新手段。犯罪分子可以利用數(shù)字貨幣進(jìn)行毒品、槍支等違禁品的非法交易，并借助數(shù)字貨幣的不易監(jiān)管特性，繞開(kāi)警方的調(diào)查，數(shù)字貨幣通過(guò)增加非法交易的渠道而影響國(guó)家安全。

第一，數(shù)字貨幣為違禁品的買(mǎi)賣(mài)提供非法交易的閉環(huán)。為了逃避監(jiān)管，毒品等違禁物品往往采取現(xiàn)金的交易方式，現(xiàn)金攜帶困難，成為對(duì)相關(guān)活動(dòng)的天然遏制。如果數(shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)了對(duì)主權(quán)信用貨幣的替代，違禁品可以通過(guò)數(shù)字貨幣進(jìn)行秘密交易。在數(shù)字貨幣去中心化點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易的幫助下，違法者無(wú)需借助商業(yè)銀行等金融中介進(jìn)行清算，相關(guān)交易可以通過(guò)數(shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移，違禁品線下交易與數(shù)字貨幣線上支付同步進(jìn)行，由此構(gòu)成了非法交易的閉環(huán)。如果未來(lái)數(shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)大規(guī)模使用，那么數(shù)字貨幣用于違禁品交易的可能性將大幅提升。

第二，數(shù)字貨幣具備為非法組織(如恐怖組織、傳銷(xiāo)組織)提供隱蔽資金的可能。限制社會(huì)為非法組織提供資金及凍結(jié)非法組織金融資產(chǎn)等方式是執(zhí)法部門(mén)較為常用的制裁手段。然而，數(shù)字貨幣去中心化的特性導(dǎo)致數(shù)字貨幣資產(chǎn)較難監(jiān)管，難以對(duì)非法組織的資金來(lái)源、資產(chǎn)存儲(chǔ)位置等進(jìn)行追蹤，非法組織的危害性大幅增加。

(三)數(shù)字貨幣影響國(guó)家安全的資本跨境流動(dòng)邏輯

大規(guī)模的資本跨境流動(dòng)可能會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性危機(jī)，威脅國(guó)家安全。在1997年的亞洲金融危機(jī)期間，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)動(dòng)蕩導(dǎo)致部分國(guó)家資本瞬間大規(guī)模流出，使得本來(lái)處于危機(jī)邊緣的國(guó)家面臨嚴(yán)峻的金融問(wèn)題，從而導(dǎo)致資本進(jìn)一步外逃，最終出現(xiàn)金融危機(jī)。這種因大規(guī)模的資本跨境流動(dòng)導(dǎo)致金融危機(jī)的情況在20世紀(jì)30年代大蕭條期間就已經(jīng)出現(xiàn)過(guò)。當(dāng)時(shí)世界很多國(guó)家面臨著資本大幅流出的壓力，對(duì)此，相關(guān)國(guó)家采取嚴(yán)格的資本管制措施，使得當(dāng)時(shí)的資本流動(dòng)規(guī)模降到了19世紀(jì)中葉以來(lái)的最低水平。然而，數(shù)字貨幣可能為國(guó)際資本流動(dòng)提供了新的空間，資本跨境流動(dòng)監(jiān)管越發(fā)困難。

第一，數(shù)字貨幣為資本跨境流動(dòng)構(gòu)建了新通道。嚴(yán)格的資本管制是世界各國(guó)應(yīng)對(duì)資本跨境大規(guī)模流動(dòng)的重要做法，這也是不少發(fā)展中國(guó)家在開(kāi)放金融資本賬戶時(shí)都格外謹(jǐn)慎的重要原因。資本管制有效性的前提在于能夠?qū)Y本的跨境流動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)掌控，在傳統(tǒng)的金融體系中，資金跨境轉(zhuǎn)賬最后都要通過(guò)全球支付體系進(jìn)行清算。然而，數(shù)字貨幣如果被大規(guī)模使用，基于數(shù)字貨幣的資本跨境流動(dòng)就不必經(jīng)過(guò)銀行的清算渠道，任何一個(gè)國(guó)家要限制資本流動(dòng)就會(huì)非常困難甚至于不可能。理論上，民眾可以將本國(guó)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為數(shù)字貨幣資產(chǎn)，然后借助全球數(shù)字貨幣體系在世界任何地方進(jìn)行投資或消費(fèi)。在這種情況下，如果某些組織或個(gè)人通過(guò)數(shù)字貨幣進(jìn)行大規(guī)模的資本投機(jī)活動(dòng)，相關(guān)國(guó)家對(duì)金融資本的限制就會(huì)非常困難，特別是在國(guó)際政治形勢(shì)發(fā)生劇烈變化時(shí)，容易誘發(fā)基于數(shù)字貨幣的大規(guī)模資本跨境流動(dòng)，從而引發(fā)金融危機(jī)或貨幣危機(jī)。

第二，數(shù)字貨幣為資產(chǎn)配置提供了新的手段。數(shù)字貨幣也是一種資產(chǎn)，現(xiàn)在有些民眾將購(gòu)買(mǎi)數(shù)字貨幣作為實(shí)現(xiàn)資本保值增值的方式，比較流行的是虛擬貨幣首次公開(kāi)發(fā)行(ICO，Initial Coin Offerings)，即區(qū)塊鏈技術(shù)公司的眾籌集資。參與ICO的投資者購(gòu)買(mǎi)基于區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)行的虛擬貨幣，以期升值。ICO投資者獲得的數(shù)字貨幣代表著對(duì)該區(qū)塊鏈公司未來(lái)服務(wù)和產(chǎn)品的使用權(quán)，但對(duì)這個(gè)公司沒(méi)有所有權(quán)，也沒(méi)有投票權(quán)表決權(quán)，不是該公司的股東。如果公司產(chǎn)品沒(méi)有按照預(yù)期開(kāi)發(fā)出來(lái)，那么相關(guān)投資就可能出現(xiàn)虧損乃至完全損失的情況。當(dāng)前世界各國(guó)的監(jiān)管部門(mén)還沒(méi)有專(zhuān)門(mén)針對(duì)ICO的監(jiān)管辦法，如果社會(huì)大規(guī)模資本轉(zhuǎn)入投資ICO，可能引發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)或大規(guī)模資本流出的情形，最終構(gòu)成國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的上升。鑒于ICO的巨大風(fēng)險(xiǎn)和欺詐可能，中國(guó)已經(jīng)全面禁止了ICO活動(dòng)。

三、數(shù)字貨幣影響國(guó)家安全的機(jī)制及方式

上述分析回答了數(shù)字貨幣為何會(huì)影響國(guó)家安全的問(wèn)題，接下來(lái)結(jié)合數(shù)字貨幣的特性和國(guó)家安全屬性?xún)蓚€(gè)方面，進(jìn)一步分析數(shù)字貨幣究竟如何影響國(guó)家安全，未來(lái)哪些基于數(shù)字貨幣的行為可能會(huì)影響金融安全乃至國(guó)家安全。

(一)非官方數(shù)字貨幣無(wú)錨化機(jī)制引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)

雖然數(shù)字貨幣的發(fā)展具有其內(nèi)在的必然性和客觀性，但數(shù)字貨幣的發(fā)展也存在現(xiàn)實(shí)困難。自金本位制度結(jié)束后，數(shù)字貨幣與法定貨幣一樣面臨如何解決幣值穩(wěn)定的問(wèn)題。美元等法定貨幣以主權(quán)信用做擔(dān)保，其國(guó)家經(jīng)濟(jì)構(gòu)成了保障美元等主權(quán)信用貨幣幣值穩(wěn)定的基礎(chǔ)。但非官方數(shù)字貨幣不屬于任何國(guó)家，缺乏主權(quán)擔(dān)保的數(shù)字貨幣幣值如何確定，這一問(wèn)題備受關(guān)注，歸根到底即無(wú)錨化問(wèn)題。雖然Libra白皮書(shū)提出，要將數(shù)字貨幣與美元等主權(quán)信用貨幣掛鉤，但如果數(shù)字貨幣的幣值出現(xiàn)波動(dòng)，誰(shuí)為數(shù)字貨幣的幣值穩(wěn)定負(fù)責(zé)，誰(shuí)能承擔(dān)最后貸款人的角色，這一問(wèn)題尚無(wú)答案。目前，最后貸款人的職能只有中央銀行才具備，但數(shù)字貨幣并不同于中心組織的貨幣體系，沒(méi)有與之對(duì)應(yīng)的中央銀行機(jī)構(gòu)，“無(wú)錨”是數(shù)字貨幣難以回避的問(wèn)題。

目前，比特幣等數(shù)字貨幣的貨幣屬性還沒(méi)有被世界各國(guó)廣泛承認(rèn)，但數(shù)字貨幣在世界范圍的交易方興未艾，其背后的運(yùn)行機(jī)制是比特幣等數(shù)字貨幣被當(dāng)作商品進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)。數(shù)字貨幣并未專(zhuān)司貨幣職能，而是出現(xiàn)了用美元等主權(quán)信用貨幣大量買(mǎi)賣(mài)非官方數(shù)字貨幣的現(xiàn)象。比特幣等非官方數(shù)字貨幣成為公眾買(mǎi)賣(mài)的商品，呈現(xiàn)了數(shù)字貨幣商品化的特征。從非官方數(shù)字貨幣與法定紙幣的競(jìng)爭(zhēng)來(lái)看，金融危機(jī)以來(lái)，世界主要經(jīng)濟(jì)體都進(jìn)行了較大規(guī)模的貨幣投放，引發(fā)社會(huì)對(duì)法定紙幣幣值穩(wěn)定的擔(dān)憂，催生了資本流入比特幣等非官方數(shù)字貨幣的保值訴求，外界對(duì)于非官方數(shù)字貨幣的需求大幅增加，結(jié)果是數(shù)字貨幣的價(jià)格較快上升，投資數(shù)字貨幣的資產(chǎn)得到升值，反過(guò)來(lái)又吸引更多的貨幣進(jìn)入，再次推升數(shù)字貨幣價(jià)格，價(jià)格的非理性上升導(dǎo)致比特幣等非官方數(shù)字貨幣出現(xiàn)泡沫化風(fēng)險(xiǎn)[6]。

數(shù)字貨幣的無(wú)錨化與價(jià)格的高位運(yùn)行促使數(shù)字貨幣的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)上升，盡管有些政府部門(mén)對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提出警示，但比特幣等數(shù)字貨幣并不屬于某個(gè)國(guó)家或某個(gè)中央銀行，這導(dǎo)致數(shù)字貨幣所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)難以得到有效管控。從理論上說(shuō)，商品之所以能夠被買(mǎi)賣(mài)，在于其有重要的使用價(jià)值，但非官方數(shù)字貨幣理論上屬于電子貨幣或虛擬貨幣的范疇，如果沒(méi)有具有公信力的第三方承諾其購(gòu)買(mǎi)力，那么非官方數(shù)字貨幣并沒(méi)有內(nèi)在價(jià)值。近年來(lái)，雖然比特幣等非官方數(shù)字貨幣對(duì)應(yīng)的美元等法定紙幣的價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲，但在之前也出現(xiàn)過(guò)暴跌的行情，體現(xiàn)了非官方數(shù)字貨幣幣值不穩(wěn)定的事實(shí)，這也標(biāo)志著非官方數(shù)字貨幣價(jià)格持續(xù)單邊較快上漲具有泡沫化風(fēng)險(xiǎn)。由于非官方數(shù)字貨幣缺乏“錨”，市場(chǎng)很難甚至無(wú)法判斷其均衡價(jià)格，結(jié)果可能促使非官方數(shù)字貨幣出現(xiàn)暴跌甚至出現(xiàn)危機(jī)等極端風(fēng)險(xiǎn)。

(二)非官方數(shù)字貨幣通過(guò)弱化主權(quán)信用貨幣體系影響國(guó)家安全

非官方數(shù)字貨幣的無(wú)錨化問(wèn)題可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展陷入困境，但與現(xiàn)有主權(quán)信用貨幣體系相比，非官方數(shù)字貨幣也有自身的優(yōu)點(diǎn)，特別是去中心化特性?xún)?yōu)勢(shì)顯著，未來(lái)非官方數(shù)字貨幣與主權(quán)信用貨幣體系的競(jìng)爭(zhēng)將不可避免。主權(quán)信用貨幣體系是國(guó)家主權(quán)的一部分，如果主權(quán)信用貨幣體系遭受沖擊甚至瓦解，意味著國(guó)家貨幣主權(quán)的喪失，這對(duì)國(guó)家安全將產(chǎn)生顛覆性沖擊。非官方數(shù)字貨幣挑戰(zhàn)主權(quán)信用貨幣體系可能沿著以下三種機(jī)制展開(kāi)：

第一，弱化主權(quán)信用貨幣的儲(chǔ)備地位。在非官方數(shù)字貨幣被視為貨幣之前，民眾主要將其作為資產(chǎn)進(jìn)行投資，ICO等數(shù)字貨幣的證券化就是重要手段之一。當(dāng)前將數(shù)字貨幣作為儲(chǔ)備資產(chǎn)的方式主要有兩種：一種是公司將數(shù)字貨幣對(duì)應(yīng)實(shí)體公司的股權(quán)，數(shù)字貨幣具有實(shí)物支撐，民眾投資數(shù)字貨幣意味著對(duì)該公司的股權(quán)進(jìn)行投資，公司未來(lái)的發(fā)展?jié)摿χ沃鴶?shù)字貨幣的價(jià)值；另一種是數(shù)字貨幣不對(duì)應(yīng)公司股權(quán)，而是對(duì)應(yīng)公司開(kāi)發(fā)出來(lái)的數(shù)字貨幣使用權(quán)，如參與迪斯尼樂(lè)園投資，不是直接擁有股份，而是擁有樂(lè)園未來(lái)的使用權(quán)，如果樂(lè)園建成之后游客很多，那么門(mén)票價(jià)格(即使用權(quán))就會(huì)上漲，也就意味著使用權(quán)收益的提高。與此相類(lèi)似，對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行投資，期待的是未來(lái)該數(shù)字貨幣使用權(quán)上漲帶來(lái)的收益增長(zhǎng)。通過(guò)數(shù)字貨幣證券化，可以讓數(shù)字貨幣在家庭資產(chǎn)配置中占有一定的份額，相應(yīng)地，也就降低了基于主權(quán)信用貨幣的資產(chǎn)份額，從而影響主權(quán)信用貨幣的儲(chǔ)備地位。

第二，弱化主權(quán)信用貨幣的支付職能。在非官方數(shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)備職能后，非官方數(shù)字貨幣在支付領(lǐng)域扮演的角色會(huì)不斷豐富。數(shù)字貨幣資產(chǎn)與其他資產(chǎn)不同，數(shù)字貨幣具備了貨幣的基本特征，特別是同一種數(shù)字貨幣之間并不存在個(gè)性化差異，大量居民擁有數(shù)字貨幣資產(chǎn)后，數(shù)字貨幣客觀上就得到了社會(huì)對(duì)其公允價(jià)值的認(rèn)可，數(shù)字貨幣也就具備價(jià)值尺度的能力，可以用數(shù)字貨幣對(duì)其他商品進(jìn)行定價(jià)，由此用數(shù)字貨幣進(jìn)行支付也就成為可能，這會(huì)弱化主權(quán)信用貨幣在支付領(lǐng)域中的作用。

第三，基于非官方數(shù)字貨幣的商業(yè)體系將邊緣化主權(quán)信用貨幣體系。當(dāng)非官方數(shù)字貨幣具有儲(chǔ)備職能與支付職能后，由于數(shù)字貨幣的結(jié)算或清算不需要中介機(jī)構(gòu)的協(xié)助，因而非官方數(shù)字貨幣逐步成為標(biāo)準(zhǔn)的貨幣。在此背景下，非官方數(shù)字貨幣在商品買(mǎi)賣(mài)、跨境經(jīng)貿(mào)合作及金融借貸等活動(dòng)中就可以獨(dú)立運(yùn)行，社會(huì)就可能形成基于非官方數(shù)字貨幣的商業(yè)體系，如果非數(shù)字貨幣的運(yùn)用規(guī)模及范圍不斷拓展，那么主權(quán)信用貨幣體系的運(yùn)行空間將受到擠壓。在極端情形下，伴隨著非官方數(shù)字貨幣的不斷發(fā)展，國(guó)際貨幣體系、主權(quán)信用貨幣體系就要進(jìn)行重大調(diào)整，各國(guó)的貨幣主權(quán)可能遭受巨大沖擊。

(三)非法組織通過(guò)數(shù)字貨幣構(gòu)建非主權(quán)金融體系影響國(guó)家安全

以恐怖組織為例，金融監(jiān)管是打擊恐怖主義的重要手段，數(shù)字貨幣則為恐怖組織構(gòu)建獨(dú)立的金融貨幣體系創(chuàng)造了條件，這也是數(shù)字貨幣影響國(guó)家安全的新表現(xiàn)形式。在此背景下，打擊恐怖組織的難度大大提高，國(guó)家安全遭受的威脅不容忽視。

恐怖組織通過(guò)創(chuàng)建數(shù)字貨幣非主權(quán)金融體系，為恐怖主義活動(dòng)提供金融支持。恐怖組織開(kāi)展危及國(guó)家安全的各種活動(dòng)，必須要有資金的保障和支持，通過(guò)構(gòu)建數(shù)字貨幣非主權(quán)金融體系，可以實(shí)現(xiàn)三個(gè)方面的突破：一是創(chuàng)建恐怖組織內(nèi)部的虛擬金融社區(qū)，避免外部社會(huì)通過(guò)金融交易記錄掌握其動(dòng)向，可以增加恐怖組織活動(dòng)的隱蔽性；二是創(chuàng)建游離于全球金融監(jiān)管體系之外的金融體系，為開(kāi)展跨境非法行為提供金融便利；三是構(gòu)建內(nèi)部的金融運(yùn)行體系，從而借此擾亂某個(gè)國(guó)家的金融體系，由此實(shí)現(xiàn)既影響他國(guó)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行，也實(shí)現(xiàn)保障自身運(yùn)轉(zhuǎn)的目標(biāo)。在上述三方面的綜合作用下，恐怖組織的行為將更難控制，客觀上構(gòu)成國(guó)家安全的較大不確定性[7]。

恐怖組織借助內(nèi)部金融體系為毒品、槍支彈藥等危及國(guó)家安全的非法交易提供平臺(tái)?？植澜M織搭建的基于數(shù)字貨幣的內(nèi)部金融體系，不僅可以為其違法行為提供保障，也可以借此從事非法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，為其他非法組織開(kāi)展違法行為或危及國(guó)家安全的行為提供服務(wù)，并獲取相應(yīng)的回報(bào)。

四、防范數(shù)字貨幣對(duì)國(guó)家安全負(fù)面影響的政策重點(diǎn)

數(shù)字貨幣對(duì)社會(huì)的影響是多重的，對(duì)國(guó)家安全的影響也是復(fù)雜的，世界各國(guó)對(duì)數(shù)字貨幣的態(tài)度也不盡相同。當(dāng)前，數(shù)字貨幣保持了較快的發(fā)展勢(shì)頭，世界市場(chǎng)上已經(jīng)出現(xiàn)了多種數(shù)字貨幣，全球數(shù)字貨幣的總市值在不斷增長(zhǎng)。如何應(yīng)對(duì)數(shù)字貨幣引發(fā)的國(guó)家安全問(wèn)題，已經(jīng)逐步引發(fā)各國(guó)政府的關(guān)注，世界各國(guó)應(yīng)深入研究，加強(qiáng)相關(guān)政策的協(xié)調(diào)[8]，謀求應(yīng)對(duì)數(shù)字貨幣安全的政策創(chuàng)新。面對(duì)這一現(xiàn)實(shí)，中國(guó)既要研究建立促進(jìn)數(shù)字貨幣穩(wěn)定發(fā)展的體制機(jī)制，又要防范其對(duì)國(guó)家安全的負(fù)面影響。

(一)深入研究數(shù)字貨幣的發(fā)展規(guī)律，提升對(duì)數(shù)字貨幣的認(rèn)識(shí)

數(shù)字貨幣涉及金融體系的基礎(chǔ)制度，包括貨幣之間的定價(jià)、匯率、資本跨境流動(dòng)等深層次領(lǐng)域，它的發(fā)展必然會(huì)對(duì)全球金融發(fā)展產(chǎn)生重大影響。從全球范圍來(lái)看，雖然有些國(guó)家已經(jīng)對(duì)它進(jìn)行了相關(guān)研究，但并不深入，數(shù)字貨幣尚未進(jìn)入國(guó)際金融治理的范疇，世界各國(guó)對(duì)數(shù)字貨幣問(wèn)題的監(jiān)管協(xié)調(diào)有待提升。當(dāng)今世界既缺乏對(duì)數(shù)字貨幣的共識(shí)，也缺乏有針對(duì)性的規(guī)則制度，數(shù)字貨幣不僅是各國(guó)金融安全的前沿問(wèn)題，也構(gòu)成了對(duì)國(guó)際金融治理的重要挑戰(zhàn)。未來(lái)世界各國(guó)要重點(diǎn)關(guān)注數(shù)字貨幣的具體發(fā)展態(tài)勢(shì)，深入研究數(shù)字貨幣對(duì)金融經(jīng)濟(jì)體系造成的潛在影響，從根本上解決數(shù)字貨幣的安全問(wèn)題。

(二)探索數(shù)字貨幣的監(jiān)管機(jī)制，形成符合數(shù)字貨幣發(fā)展需求的監(jiān)管體系

世界主要國(guó)家正在加快探索數(shù)字貨幣的監(jiān)管實(shí)踐，也形成了一些重要的制度辦法。英國(guó)對(duì)數(shù)字貨幣的看法保持開(kāi)放的態(tài)度。英國(guó)中央銀行提出，數(shù)字貨幣及其與移動(dòng)技術(shù)的結(jié)合可能會(huì)徹底改變英國(guó)人的購(gòu)物習(xí)慣，這與互聯(lián)網(wǎng)帶給人們的改變類(lèi)似?？紤]到這一點(diǎn)，英國(guó)中央銀行正考慮是否利用這種技術(shù)來(lái)發(fā)行官方數(shù)字貨幣。美國(guó)對(duì)數(shù)字貨幣的觀點(diǎn)是不斷演變的，基本趨勢(shì)是認(rèn)可數(shù)字貨幣，但對(duì)于數(shù)字貨幣的監(jiān)管有強(qiáng)化態(tài)勢(shì)。美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)近年來(lái)警告投資者關(guān)注加密貨幣的投資風(fēng)險(xiǎn)，并暗示需要對(duì)加密貨幣進(jìn)行監(jiān)管。日本對(duì)于數(shù)字貨幣的態(tài)度由反對(duì)轉(zhuǎn)變?yōu)檎J(rèn)可，并正在積極進(jìn)行數(shù)字貨幣的研發(fā)。與英國(guó)和美國(guó)相比，日本更加注重比特幣的應(yīng)用而非對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。俄羅斯對(duì)數(shù)字貨幣釋放了較為明確的支持信號(hào)。2018年1月25日，俄羅斯財(cái)政部發(fā)布了《數(shù)字金融資產(chǎn)法(草案)》。如果該法案被確定下來(lái)，俄羅斯將界定代幣，確定加密貨幣和挖礦的法律制度。不過(guò)從目前來(lái)看，爭(zhēng)議點(diǎn)仍很多，能否最終通過(guò)還有待觀察。

(三)世界各國(guó)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)數(shù)字貨幣的監(jiān)管政策協(xié)調(diào)，促進(jìn)數(shù)字貨幣的健康發(fā)展

綜合來(lái)看，數(shù)字貨幣的發(fā)展態(tài)勢(shì)并不明確，世界主要國(guó)家總體上是支持?jǐn)?shù)字貨幣發(fā)展的，雖然有些國(guó)家并未承認(rèn)其貨幣地位，但也并不否定未來(lái)發(fā)展數(shù)字貨幣的可能性。由于世界主要國(guó)家的中央銀行尚未正式發(fā)行數(shù)字貨幣，目前流通的各類(lèi)非法定數(shù)字貨幣都不同程度地存在著價(jià)格波動(dòng)頻繁、監(jiān)管程度低等缺陷，不法分子利用數(shù)字貨幣進(jìn)行洗錢(qián)等犯罪行為頻發(fā)。加強(qiáng)對(duì)于數(shù)字貨幣的監(jiān)管勢(shì)在必行，但在現(xiàn)階段，各國(guó)針對(duì)數(shù)字貨幣還未形成統(tǒng)一完善的監(jiān)管模式。對(duì)此，中國(guó)應(yīng)該提升國(guó)際合作意識(shí)，加強(qiáng)與其他國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的交流與合作，共享數(shù)字貨幣的相關(guān)信息，形成合作監(jiān)管機(jī)制，不斷規(guī)范數(shù)字貨幣的發(fā)展，共同打擊利用數(shù)字貨幣進(jìn)行犯罪乃至危及國(guó)家安全的行為。