張召哲 蔣九 趙靜 張梨花 凌端平

基金項目：河南省青年骨干教師培養(yǎng)計劃項目“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融模式在河南省中小企業(yè)融資中的應(yīng)用研究”（項目編號：2018GGJS284）

摘 要：在我國社會經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的過程中部分中小企業(yè)逐漸成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心力量，但由于中小企業(yè)普遍存在融資難的問題而制約著企業(yè)的發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的廣泛運(yùn)用，使互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融成為互聯(lián)網(wǎng)金融和供應(yīng)鏈金融有效結(jié)合成為一種新的融資方式，有效解決了中小企業(yè)融資難、融資成本高的問題。互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的迅猛發(fā)展確實為企業(yè)和我國的經(jīng)濟(jì)社會帶來許多的益處，但同時存在著一定的風(fēng)險與缺陷。本文通過對互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈存在的問題進(jìn)行深入分析并給出降低互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈風(fēng)險管理的具體措施。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;互聯(lián)網(wǎng);風(fēng)險管理

一、供應(yīng)鏈金融的概述

（一）供應(yīng)鏈金融的定義

供應(yīng)鏈金融在我國學(xué)術(shù)界是指供應(yīng)鏈與金融有效結(jié)合后衍生而出的一種新型的融資模式。在互聯(lián)網(wǎng)時代的供應(yīng)鏈?zhǔn)侵钙髽I(yè)在生產(chǎn)銷售的過程中供應(yīng)商連接客戶的渠道稱之為供應(yīng)鏈，而連接供應(yīng)鏈與客戶之間的渠道不僅是貨物的流通，其中還有與資金相關(guān)的信息、商業(yè)信息等等多方面的信息。通過供應(yīng)鏈還能夠有效地實現(xiàn)貨物從供應(yīng)商向客戶傳遞的過程中，經(jīng)專業(yè)的企業(yè)對貨物進(jìn)行二次加工、包裝、定制個性化的運(yùn)輸方式等提高物品的價值，從而增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。金融則是通過對有效資源進(jìn)行全面整合的方式以此來提高自身的價值。而供應(yīng)鏈金融則是銀行或是金融機(jī)構(gòu)通過有業(yè)務(wù)往來的企業(yè)相互聯(lián)系起來，以核心企業(yè)為主真實存在并能夠獲取一定的經(jīng)濟(jì)收益從而為與其相合作的下游企業(yè)提供擔(dān)保，由銀行或是金融機(jī)構(gòu)為供應(yīng)鏈上的整體所需資金從而為核心企業(yè)提供有力的資金作為支持。供應(yīng)鏈金融的特點是具有極強(qiáng)的靈活性的融資方式，通過提供相應(yīng)的資金服務(wù)使供應(yīng)鏈上的企業(yè)都能夠獲得資金的支持，從而加快了資金的流動。

（二）供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的背景

1.宏觀市場

隨著經(jīng)濟(jì)全球化時代的到來，人們對于商品的選購提出了更高的要求，中小企業(yè)如果想要獨(dú)自完成商品的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、推廣、銷售和配送整個流程，是具有很大的難度。因此各個企業(yè)之間為了增加企業(yè)的核心競爭力更加注重企業(yè)之間的合作交流，同時也包括國際企業(yè)之間的交流與合作。供應(yīng)鏈關(guān)系到相互合作的多家不同行業(yè)的企業(yè)的共同參與，而全球化的思維模式是指同一個產(chǎn)業(yè)鏈中的不同國家的不同行業(yè)的企業(yè)共同參與到同一個產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)，供應(yīng)鏈將來的發(fā)展結(jié)果會是供應(yīng)鏈的全球化。

2.微觀背景

供應(yīng)鏈金融具有核心企業(yè)與銀行或金融機(jī)構(gòu)兩大重點要素。由于核心企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的過程中其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)會發(fā)生改變從而影響到銀行或金融機(jī)構(gòu)對于資金的需求主;另外，在銀行與金融機(jī)構(gòu)之間也存在著相當(dāng)激烈的相互競爭，當(dāng)銀行或是金融機(jī)構(gòu)想要增加市場的競爭力，要對經(jīng)營模式及業(yè)務(wù)類型進(jìn)行創(chuàng)新，不能按照傳統(tǒng)的金融模式開展業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)的存款、貸款業(yè)務(wù)已無法適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)及銀行或金融機(jī)構(gòu)的未來發(fā)展，迫使銀行或金融機(jī)構(gòu)必須轉(zhuǎn)型。在這種環(huán)境下，供應(yīng)鏈金融完全能夠迎合銀行或金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，在供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)利用企業(yè)信譽(yù)或商業(yè)背景作為資金擔(dān)保，在降低企業(yè)的風(fēng)險的同時還能得到豐厚的投資回報。

二、互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融模式

（一）互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈的發(fā)展

由于互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融利用大數(shù)據(jù)、云計算等先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)手段充分發(fā)揮自身的價值和優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈為企業(yè)及銀行或金融機(jī)構(gòu)搭建電商平臺，利用自身的資金和數(shù)據(jù)信息的優(yōu)勢為企業(yè)提供融資，從而實現(xiàn)無縫對接。互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈的核心企業(yè)可以通過共享資源降低企業(yè)的風(fēng)險同時還能夠幫助中下游企業(yè)提高企業(yè)信用?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈的優(yōu)勢是：一方面利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以公開供應(yīng)鏈中企業(yè)的運(yùn)營情況，還能夠?qū)τ腥谫Y需求進(jìn)行批量處理從而提高處理的效率;另一方面還能夠?qū)θ谫Y的數(shù)據(jù)進(jìn)行實時監(jiān)控從而降低企業(yè)、銀行或金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險。

（二）互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融的模式

互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融模式有兩種：第一種是銀行或金融機(jī)構(gòu)自己構(gòu)建電商平臺發(fā)布金融產(chǎn)品，通過利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)連接核心企業(yè)、上下游企業(yè)和物流配送公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，以核心企業(yè)及項目優(yōu)勢制定風(fēng)控方案以此形成供應(yīng)鏈金融圈。銀行及金融機(jī)構(gòu)自建電商金融平臺能夠通過線上技術(shù)手段提高信息的傳遞速度及傳遞效率，為中小企業(yè)提供更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)還能降低融資成本。另外還能夠進(jìn)一步優(yōu)化銀行或金融機(jī)構(gòu)的工作模式，在降低銀行或金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營風(fēng)險的同時還降低了運(yùn)營成本從而在一定程度上提高了銀行或金融機(jī)構(gòu)的競爭力。第二種是電子商務(wù)平臺企業(yè)將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融入到供應(yīng)鏈金融行業(yè)中。傳統(tǒng)電子商務(wù)平臺利用自身的平臺通過積累深挖交易數(shù)據(jù)，利用對信息流、商流和物流的各種優(yōu)勢，以自有資金或金融機(jī)構(gòu)資金為核心企業(yè)的上下流中小企業(yè)提供融資服務(wù)和各類金融產(chǎn)品。由于電子商務(wù)企業(yè)的電商平臺具有較強(qiáng)的信息和先進(jìn)的技術(shù)，能夠保證交易的安全性，對相關(guān)數(shù)據(jù)的監(jiān)控及風(fēng)險管理具有較強(qiáng)應(yīng)對能力，通過與客戶系統(tǒng)的對接實現(xiàn)其靈活性。

三、互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險

（一）缺乏完善的征信體系

由于我國針對生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)搭建的征信體系還不夠完善，金融行業(yè)易受國家政策調(diào)整和干預(yù)，在一定程度上給企業(yè)帶來風(fēng)險，尤其是一些中規(guī)模較小的中小企業(yè)更是如此。由于我國征信體系的不完善，將會影響銀行及金融機(jī)構(gòu)對供應(yīng)鏈中的企業(yè)真實數(shù)據(jù)的獲取，換句說法就是征信體系的不完善無法獲取到該企業(yè)的任何數(shù)據(jù)及信息，造成投資方、銀行及金融機(jī)構(gòu)有可能要面臨無法預(yù)知的風(fēng)險。而對于銀行及金融機(jī)構(gòu)來說，在對投資企業(yè)的真實情況不了解和不能對企業(yè)進(jìn)行資金監(jiān)管的情況下，投資者是不會對企業(yè)進(jìn)行任何投資的。因此，缺乏完善的征信體系，容易給投資企業(yè)帶來一定的險。

（二）操作失誤帶來的風(fēng)險

由于互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)均是由網(wǎng)貸平臺進(jìn)行操作處理的，包括資金往來及網(wǎng)絡(luò)平臺系統(tǒng)的維護(hù)維修工作，尤其是平臺系統(tǒng)的維護(hù)升級產(chǎn)生的操作失誤將會帶來嚴(yán)重的安全風(fēng)險。大多數(shù)的網(wǎng)貸平臺的系統(tǒng)維護(hù)都交由外包公司進(jìn)行負(fù)責(zé)，但與此同時，由于網(wǎng)貸平臺系統(tǒng)中儲存著眾多用戶的詳細(xì)數(shù)據(jù)和重要資料，網(wǎng)貸平臺對信息數(shù)據(jù)的安全的要求是非常嚴(yán)格的，信息數(shù)據(jù)的泄露不僅關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)營還關(guān)系到客戶的信息及資金安全。如果由于外包公司員工在進(jìn)行系統(tǒng)維護(hù)的同時因操作失誤或是被黑客、病毒的入侵，引發(fā)客戶信息數(shù)據(jù)的泄露，將會帶來嚴(yán)重的后果，不僅會引發(fā)客戶資金安全的風(fēng)險還會因平臺的失誤追究責(zé)任，嚴(yán)重者有可能會面臨被停業(yè)的風(fēng)險。

（三）信用風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融中由于中下游企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模較小容易受到市場的影響產(chǎn)生波動?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式是由銀行或金融機(jī)構(gòu)的資金增加供應(yīng)鏈的流動性，但如果中下游企業(yè)出現(xiàn)還款困難的問題時，就會對整個供應(yīng)鏈的運(yùn)作產(chǎn)生較大影響。雖然在互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈中有核心企業(yè)為中小型企業(yè)做擔(dān)保，但并不能真正解決中小企業(yè)還款困難的問題，再加之核心企業(yè)也需要確保本企業(yè)的正常運(yùn)行，所以核心企業(yè)今后為中小企業(yè)提供擔(dān)保時會產(chǎn)生一定的顧慮。因此，在互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融模式中應(yīng)對中小企業(yè)的信用等級及還款能力進(jìn)行全方位的評估以降低信用風(fēng)險。

（四）計算機(jī)硬件及系統(tǒng)帶來的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融需要借助計算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)平臺開展業(yè)務(wù)，由于計算機(jī)具有超強(qiáng)的數(shù)據(jù)處理能力，在利用計算機(jī)處理業(yè)務(wù)時能夠提高業(yè)務(wù)效率及業(yè)務(wù)質(zhì)量，但是由于計算機(jī)的廣泛被使用也會給金融業(yè)務(wù)帶來一定的風(fēng)險。這是由于計算機(jī)硬件設(shè)施設(shè)備容易損壞加之軟件也容易被黑客及病毒入侵造成數(shù)據(jù)的丟失或泄漏，從而給互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融模式帶來一定的風(fēng)險。

四、互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的應(yīng)對措施

（一）增加第三方完善互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融的相關(guān)制度

互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融模式在我國起步階段，相應(yīng)的法律法規(guī)及監(jiān)管制度還不夠完善，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融模式下廣泛利用互聯(lián)網(wǎng)、云計算和大數(shù)據(jù)等新型的融資手段缺乏相應(yīng)管理制度及管理標(biāo)準(zhǔn)。銀行或金融機(jī)構(gòu)可以利用第三方為中小企業(yè)提供擔(dān)保，第三方公司為了維護(hù)自身的利益，在對中小企業(yè)提供擔(dān)保前會對企業(yè)的相關(guān)信息或是還款能力展開認(rèn)真仔細(xì)的調(diào)查，對于企業(yè)能力不足的不予提供擔(dān)保，這樣就能夠有效地避免供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)為了能夠使供應(yīng)鏈正常運(yùn)營而為中小企業(yè)提供但擔(dān)保而引發(fā)的風(fēng)險。所以說降低互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融風(fēng)險需要制定相關(guān)的制度和監(jiān)管措施，才能有效地維護(hù)企業(yè)的利益。

（二）建立金融信息共享平臺

由于互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈內(nèi)上下游中小企業(yè)對自己企業(yè)的實際財務(wù)信息很少對外披露，使得供應(yīng)鏈平臺無法獲取到企業(yè)的真實信息和相關(guān)數(shù)據(jù)，這在無形之中增加了企業(yè)的信用風(fēng)險。因此需要建立供應(yīng)鏈行業(yè)內(nèi)的信息共享平臺，通過共享平臺能夠?qū)崿F(xiàn)各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的公開透明化，還能夠?qū)Ω黝惤灰讛?shù)據(jù)進(jìn)行實時有效的監(jiān)督，從而避免違約的風(fēng)險。

（三）建立完善的征信管理體系

建立完善的征信管理體系是目前降低互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融模式的有效途徑。我國征信數(shù)據(jù)集中在中央銀行，如果單單依靠央行來收集中小企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)是不可能實現(xiàn)的?？梢酝ㄟ^建立民間征信機(jī)構(gòu)并作為央行的補(bǔ)充，這樣有助于完善我國的征信管理體系，凡是在互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融提供擔(dān)保的均由民間征信機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查，這樣所涉及的業(yè)務(wù)范圍將會越來越大，同時還能夠有效降低企業(yè)的風(fēng)險。

（四）加強(qiáng)專業(yè)人才的培養(yǎng)

對于自建網(wǎng)貸平臺的企業(yè)不僅需要先進(jìn)的設(shè)備更需要大量的專業(yè)人才，而互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融模式則是需要大量金融專業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人才。在網(wǎng)貸平臺的系統(tǒng)中涉及到重要信息和數(shù)據(jù)的處理時，盡可能地由企業(yè)自己搭建自己維護(hù)，這樣可以在很大程度上避免因外包公司的操作而泄露重要的信息和數(shù)據(jù)。對于平臺系統(tǒng)后期的維修維護(hù)工作由企業(yè)的專業(yè)人才來操作，還能夠節(jié)約維修維護(hù)的費(fèi)用。另外，要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈平臺系統(tǒng)工作人員的培訓(xùn)，既能夠有效提高工作人員的專業(yè)知識，還能夠有效地降低因操作帶來的風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

[1]尚振鋒.“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的企業(yè)供應(yīng)鏈管理模式創(chuàng)新[J].產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研究，2020（16）：31-32.

[2]林立功.從產(chǎn)業(yè)鏈金融到產(chǎn)業(yè)鏈互聯(lián)網(wǎng)金融[J].人民周刊，2020（14）：94-97.

[3]郭璽.新形勢下供應(yīng)鏈金融的財務(wù)風(fēng)險及防范[J].當(dāng)代會計，2020（13）：78-79.

[4]李澤寧.互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理[J].商場現(xiàn)代化，2020（08）：121-122.

[5]楊農(nóng).“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”行業(yè)發(fā)展的思考與探索[J].當(dāng)代金融家，2020（01）：119-121.

[6]董玉鵬.論互聯(lián)網(wǎng)金融與供應(yīng)鏈金融的融合發(fā)展[J].時代金融，2019（33）：10-11.

作者簡介：張召哲（1982-），男，漢族，陜西省西安市人，本科，副教授。研究方向：經(jīng)濟(jì)管理;趙靜，1982年9月，女，漢族，河南省沈丘市人碩士，高校講師。研究方向：金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué);張梨花（1983-），女，漢族，河南省開封市人，碩士，講師。研究方向：經(jīng)濟(jì)管理;凌端平（1991-），女，漢族，河南省信陽市人，碩士，講師。研究方向：金融學(xué);蔣九（1969-），女，漢族，陜西省渭南市人，碩士，副教授。研究方向：經(jīng)濟(jì)管理。