孫曉航，林玉蕊，丘永杭

（1.福建農(nóng)林大學(xué) 計算機與信息學(xué)院，福建 福州 350002；2.生態(tài)與資源統(tǒng)計福建省高校重點實驗室，福建 福州 350002；3.福建省資源環(huán)境空間信息統(tǒng)計研究中心，福建 福州 350002）

隨著我國經(jīng)濟快速發(fā)展的同時，貧富差距也日益增大，城市中的弱勢群體數(shù)量不斷增多，貧富差距問題也日益成為社會所關(guān)注的焦點。當財富從政府或富裕家庭流向窮人時稱為財富正向轉(zhuǎn)移，反之則稱為財富逆轉(zhuǎn)移。基尼系數(shù)是衡量一個國家或地區(qū)居民收入差距的常用指標，當基尼系數(shù)為0.400～0.500之間時視為收入差距較大。2004—2008年間，我國的基尼系數(shù)一直維持在0.480左右，其中2008年達到最高，為0.491，之后有所回落，但在2015年之后又呈現(xiàn)上升趨勢。這表示我國收入差距問題已經(jīng)非常嚴重，近幾年甚至有所加劇。若不處理好財富逆轉(zhuǎn)移問題，會加大弱勢群體的不滿，導(dǎo)致弱勢群體的心理失衡加劇，最終可能引發(fā)社會公共危機。

對“財富逆轉(zhuǎn)移”問題的研究主要針對以下方面：（1）用社會財富逆轉(zhuǎn)移來闡述社會財富分配不均現(xiàn)象，并討論財富逆轉(zhuǎn)移所帶來的危害。王明哲[1]從危機管理的角度，以時間段將危機演化進程分為潛伏期、爆發(fā)期和消逝期，而社會財富逆轉(zhuǎn)移在危機演化過程中一直都扮演著重要的角色。在社會危機演化過程中的潛伏期，弱勢群體累積的矛盾過大將導(dǎo)致馬太效應(yīng)。周超[2]認為，財富逆轉(zhuǎn)移規(guī)模過大，會造成弱勢群體更加邊緣化，對社會不滿情緒進一步累積，加上突發(fā)事件的影響，最終引發(fā)城市全面公共危機爆發(fā)。（2）分析財富逆轉(zhuǎn)移路徑。周超[3]從公平維度和弱勢群體維度對財富逆轉(zhuǎn)移進行定義，認為弱勢群體主要為收入較低，競爭較差及權(quán)益保護不到位的人群。將財富逆轉(zhuǎn)移分為流量財富逆轉(zhuǎn)移和存量財富逆轉(zhuǎn)移。流量財富主要指收入型財富，存量財富主要指實物財務(wù)與金融財富。周超[4]將流量財富逆轉(zhuǎn)移的影響因素分為要素價格扭曲、稅收和轉(zhuǎn)移支付體系不完善、房價快速上漲、市場機會不均；將存量財富逆轉(zhuǎn)移的影響因素分為城市拆遷補償不到位、資本市場不完善。(3)對財富逆轉(zhuǎn)移的重要影響因素生產(chǎn)要素扭曲程度進行分析測算。王希[5]認為生產(chǎn)要素扭曲是指由于市場不完善導(dǎo)致的生產(chǎn)要素資源在國民經(jīng)濟中的非最優(yōu)配置，即要素市場價格偏離機會成本。扭曲產(chǎn)生的原因有兩種，一種是產(chǎn)生于市場失靈的扭曲，另一種是政策性扭曲。

為了更好的了解財富逆轉(zhuǎn)移這一現(xiàn)象并解決其引發(fā)公共危機的隱患問題，本文對財富逆轉(zhuǎn)移的各個因素進行量化分析，分別測算各個影響因素的扭曲程度。

1 數(shù)據(jù)來源

本文數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局(http://www.stats.gov.cn/),中國人民銀行（http://www.pbc.gov.cn）和瑞思數(shù)據(jù)庫(http://www.resset.cn/)。選取了2004—2018年關(guān)于財富逆轉(zhuǎn)移的八個指標數(shù)據(jù)。其中基尼系數(shù)，要素價格扭曲、城市拆遷、稅收的增長、房價上漲、失業(yè)人口等數(shù)據(jù)來自于國家統(tǒng)計局，儲蓄額貶值來自于中國人民銀行，資本市場分配不均來自于瑞思數(shù)據(jù)庫。

2 指標的選取與數(shù)據(jù)處理

2.1 財富逆轉(zhuǎn)移

財富逆轉(zhuǎn)移作為研究的總效應(yīng)指標,反映了利益從弱勢群體向政府或某些權(quán)力集團轉(zhuǎn)移的過程，是造成我國貧富差距不斷擴大的重要原因。赫希曼根據(jù)洛倫茨曲線提出判斷分配平等程度的指標，洛倫茨曲線的弧度越小，基尼系數(shù)也越小，則收入分配越平衡；反之，洛倫茨曲線的弧度越大，那么基尼系數(shù)也越大，收入分配越不平衡?；嶂笖?shù)通常把0.400作為收入分配的“警戒線”，我國至2013年以來，基尼系數(shù)一直高于0.450，顯示出國民收入分配的嚴重不平衡，反映了我國財富逆轉(zhuǎn)移現(xiàn)象長期存在并且程度明顯。以基尼系數(shù)大于0.400為發(fā)生財富逆轉(zhuǎn)移現(xiàn)象，高于0.400的百分比作為財富逆轉(zhuǎn)移的程度?；嵯禂?shù)來源于《中國住戶調(diào)查年鑒》，計算結(jié)果見表1。

表1 2004—2018年富逆轉(zhuǎn)移程度Tab.1 Degree of the wealth reverse transfer from 2004 to 2018

2.2 要素價格扭曲

要素價格是指要素對于其均衡價格的偏離,是影響財富逆轉(zhuǎn)移的最關(guān)鍵因素。它一方面激勵了投資擴張,但另一方面卻惡化了收入分配，導(dǎo)致經(jīng)濟需求結(jié)構(gòu)失衡。中國要素價格未實行市場化，并且顯著低于市場價格，要素價格扭曲在降低市場運行效率的同時，也造成了財富逆轉(zhuǎn)移[6]。從資本與勞動力兩個因素出發(fā)，分析要素價格扭曲程度。

資本價格扭曲=資本的邊際產(chǎn)出/資本價格，資本價格=工業(yè)企業(yè)財務(wù)費用/工業(yè)企業(yè)負債；勞動力價格扭曲=勞動力的邊際產(chǎn)出/勞動力價格，勞動力價格=城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員工資總額/就業(yè)人員[7]。資本的邊際產(chǎn)出使用C-D生產(chǎn)函數(shù)模型求解，但是由于指標的計量單位不同，模型會受到量綱的影響，因此使用增長率法求解模型[8]。

將C-D生產(chǎn)函數(shù)Y=ALαKβ兩邊取對數(shù)，對時間t求導(dǎo)，在單位時間（1 a），以差分方程近似微分方程，以，在彈性系數(shù)α+β=1假定下，將方程變形為，運用最小平方法編程求解和α。其中Y為國內(nèi)生產(chǎn)總值，K為全社會固定資產(chǎn)投資，L為就業(yè)人員數(shù)。

運用1989—2018年的數(shù)據(jù)，求得生產(chǎn)率A的平均增長速度，彈性系數(shù)α=0.492 4，彈性系數(shù)β=1-α=0.507 6，C-D生產(chǎn)函數(shù)模型為Y=2.370 7L0.4924K0.5076。

通過C-D生產(chǎn)函數(shù)模型分別計算資本與勞動力的邊際產(chǎn)出，從而求得資本價格扭曲與勞動力價格扭曲。通過經(jīng)驗函數(shù)對值較大的資本價格扭曲取對數(shù)后乘以資本的彈性系數(shù)加上值較小的勞動力價格扭曲乘以價格彈性系數(shù)得到要素價格扭曲。工業(yè)企業(yè)財務(wù)費用，工業(yè)企業(yè)負債，城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員工資總額與就業(yè)人員數(shù)據(jù)均來源于《中國統(tǒng)計年鑒》，計算結(jié)果見表2。

表2 2004—2008要素價格扭曲Tab.2 Distortions factor prices from 2004 to 2008

2.3 城市拆遷

城市拆遷是政府回收土地最主要的一種方式，城市拆遷可以使政府更好的規(guī)劃和利用土地，擴大內(nèi)需。但政府征用平民老百姓房屋土地時，征收價格一般低于房屋土地價值，政府從被拆遷居民那獲得額外財富，使得財富從弱勢群體流向政府。政府將部分征收土地賣給房地產(chǎn)開放商，開發(fā)商抬高土地價格，使得財富從低收入群體流向高收入群體。由于拆遷面積無法得到，本文用本年土地置購面積代替?？紤]到政府收購平方房后建造設(shè)施會增加空間大小，因此城市拆遷逆轉(zhuǎn)移使用竣工房屋單位面積價值減去土地置購單位成本。土地購置費用，購置土地面積，竣工房屋面積與竣工房屋價值數(shù)據(jù)均來源于《中國房地產(chǎn)統(tǒng)計年鑒》，計算結(jié)果見表3。

表3 2004—2008城市拆遷扭曲Tab.3 Distortions residence dismantlement and relocation from 2004 to 2008

2.4 儲蓄額貶值

儲蓄額貶值是造成財富逆轉(zhuǎn)移的隱形因素。弱勢群體一般會將錢存在銀行，不會去進行風(fēng)險性投資。但銀行利率低于通貨膨脹率，錢放銀行不是增值而是一種貶值，而高收入人群會去銀行貸款進行投資，這導(dǎo)致了財富從弱勢群體流向高收入人群。國家大量發(fā)行人民幣也使得“錢不值錢”，財富從弱勢群體流向國家。儲蓄額貶值用央行發(fā)布的定期年利率減去通貨膨脹率表示，通貨膨脹率用居民消費價格指數(shù)表示。定期年利率來源于央行發(fā)布的基準利率，居民消費價格指數(shù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》，計算結(jié)果見表4。

表4 2004—2008儲蓄額貶值扭曲Tab.4 Distortions savings depreciation from 2004 to 2008

2.5 房價上漲

房價上漲使得城市中的弱勢群體只能夠租房為生，繳納的大量房租讓房屋的擁有者可以再次購買房子出租，財富得到累積。國家因為房價的上漲能夠從出售土地中獲得更多的財富，房地產(chǎn)開放商從高額的房價中賺取財富，低收入者或中層收入者買房則要背負大量的銀行貸款。房價上漲是一種財富從弱勢群體與中低層收入者向國家和高收入群體轉(zhuǎn)移的過程。房價上漲使用每年單位房價增長環(huán)比表示，單位房價等于每年商品房銷售額除以房屋銷售面積。商品房銷售額與房屋銷售面積數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》，計算結(jié)果見表5。

表5 2004—2008房價上漲扭曲Tab.5 Distortions housing price rises from 2004 to 2008

2.6 失業(yè)率

失業(yè)會給弱勢群體帶來致命的打擊。他們本身經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱，必須要依靠工作才能保障基本生活，一旦失業(yè)將造成家庭經(jīng)濟困難，甚至導(dǎo)致心理失衡而采取違法方式維持生計，大范圍的失業(yè)將導(dǎo)致社會危機的爆發(fā)。失業(yè)使得弱勢群體無法獲得財富，是影響財富逆轉(zhuǎn)移的重要因素。城鎮(zhèn)人口失業(yè)率數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》，計算結(jié)果見表6。

表6 我國2004—2008失業(yè)率扭曲Tab.6 Distortions unemployment rate from 2004 to 2008

2.7 稅收

稅收是國家獲得財富的重要手段之一，但稅收體系的不健全會導(dǎo)致財富逆轉(zhuǎn)移現(xiàn)象的發(fā)生。國家對不同收入群體征稅有不同的標準，這本是為了縮小不同人群的收入差距，但體系的不健全導(dǎo)致稅收不僅沒有達到想要的目的，反而擴大了城市居民的收入差距。對低收入者或從事危險行業(yè)而獲得較高收入者進行征稅會導(dǎo)致他們生活更加困難，財富從弱勢群體流向國家。稅收增長使用每年稅收環(huán)比增長率表示。稅收數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》，計算結(jié)果見表7。

表7 2004—2008稅收增長扭曲Tab.7 Distortions tax growth from 2004 to 2008

2.8 居民所擁有的金融資產(chǎn)

居民所擁有的金融資產(chǎn)主要包括儲蓄、證券、保險和基金等。關(guān)于資本市場不完善的研究從證券出發(fā)。我國上市公司素有“鐵公雞”之稱，分紅少，甚至有些公司從不分紅。中下層股民難以從一級市場購買股票而獲得二級市場發(fā)行時的價格差利潤，承擔股市風(fēng)險的同時又難以得到公司分紅，導(dǎo)致了財富從股民向上市公司轉(zhuǎn)移。資本市場不完善使用股票現(xiàn)金未分紅額度占股票流通總值的百分比表示，記為P。股票流通總值與現(xiàn)金分紅額度數(shù)據(jù)均來源于RESSET（瑞思）金融研究數(shù)據(jù)庫，計算結(jié)果見表8。

表8 我國2004-2008資本市場不完善扭曲Tab.8 Distortions capital market from 2004 to 2008

3 分析與建議

（1）我國的財富逆轉(zhuǎn)移現(xiàn)象是一直存在的，并且處于較高水平，但在近幾年有所下降并保持穩(wěn)定。政府應(yīng)該重視財富逆轉(zhuǎn)移這個問題，從財富逆轉(zhuǎn)移的各個影響因素出發(fā)，政策與實際相結(jié)合，確保財富逆轉(zhuǎn)移程度保持在合理的范圍內(nèi)，這對緩解社會危機，幫助弱勢群體改善生活有著重大意義。

（2）要素價格扭曲一直呈現(xiàn)下降趨勢。雖然我國對要素價格改革方面做出了不少努力，但要素價格仍未市場化，價格存在低估。主要原因在政府對生產(chǎn)要素的直接配置過多，只有市場化配置要素才是最優(yōu)效率的方式。政府應(yīng)該適當放權(quán)，減少對生產(chǎn)要素的控制，實現(xiàn)要素價格的市場化。對于要素價格扭曲的影響因素：資本扭曲是由于過度投資導(dǎo)致了資本邊際效率遞減，經(jīng)濟發(fā)生衰退，政府應(yīng)該提高壟斷企業(yè)的資本使用費用，抑制過度投資的行為；勞動力扭曲是因為我國“強勢資本，弱勢勞工”的原因，政府應(yīng)該要保護處于弱勢地位的勞動者，使得他們收入能夠隨著經(jīng)濟增長而得到相應(yīng)增長[9]。

（3）城市拆遷扭曲呈現(xiàn)下降趨勢，至2010年后實現(xiàn)財富的正向轉(zhuǎn)移。政府在近幾年已經(jīng)提高了拆遷補償，拆遷能夠讓居民得到應(yīng)有的財富，政府應(yīng)該繼續(xù)完善補償?shù)臉藴剩贫ê侠淼牟疬w行為規(guī)范，讓弱勢群體不再因拆遷而致貧。

（4）儲蓄額貶值扭曲趨于穩(wěn)定。利率是國家宏觀調(diào)控經(jīng)濟的一種手段，政府可以適當調(diào)高定期利率或推出合適的理財產(chǎn)品，讓弱勢群體的儲蓄能夠得到增值，控制貨幣的發(fā)行量，降低通貨膨脹率，提高貨幣的購買力。

（5）房價上漲至2009年后有所減緩，但整體還是呈現(xiàn)上升趨勢。政府應(yīng)該控制房價上漲，限制富裕人群購買房屋的數(shù)量，讓房屋成為一種生活需要而不是投資產(chǎn)品。多打造一些經(jīng)濟適用房，并且放寬購買條件，讓來城鎮(zhèn)務(wù)工的社會底層人員也能享有這一權(quán)益。

（6）失業(yè)人口比例呈下降趨勢。政府應(yīng)該促進弱勢群體的就業(yè)與再就業(yè)，為廣大勞動者提供公平就業(yè)環(huán)境，為無文化者提供崗前技能培訓(xùn)，嚴懲公司非法裁員、歧視婦女等行為。

（7）稅收一直呈現(xiàn)上升趨勢，上升速度呈波動狀態(tài)。政府應(yīng)該努力完善稅收體系，調(diào)高個稅起征點，減緩弱勢群體的納稅壓力，使稅收標準能夠和居民身份相掛鉤。

（8）我國資本市場不完善程度呈現(xiàn)非常高的水平，數(shù)值穩(wěn)定在0.98左右。有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)該完善資本市場相關(guān)制度，加大對資本市場的管理，提高資本市場的透明度，采取必要手段讓上市公司根據(jù)利潤分紅派息。

本文對財富逆轉(zhuǎn)移的影響因素做出了分析，并為每個影響因素提出一種計算方式，為財富逆轉(zhuǎn)移現(xiàn)象的后續(xù)研究提供了理論支持。但不足之處在于未能構(gòu)造一個合適的方程將財富逆轉(zhuǎn)移與其影響因素進行整體性研究，這是后繼研究的重點。