張奇 張立濤 董少斌

【摘要】隨著農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的形成和興起，研究和探討農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的實現(xiàn)模式，對指導(dǎo)中國農(nóng)副產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。在剖析中國農(nóng)副產(chǎn)品現(xiàn)狀和實施供應(yīng)鏈金融面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)基礎(chǔ)上，利用對比分析方法，探討動產(chǎn)質(zhì)押融資模式、預(yù)付賬款融資模式和應(yīng)收賬款融資模式的應(yīng)用場景和實現(xiàn)優(yōu)勢，并提出相應(yīng)的對策建議，以期為促進(jìn)中國農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新應(yīng)用提供借鑒和參考。

【關(guān)鍵詞】農(nóng)副產(chǎn)品;供應(yīng)鏈金融;融資模式

【中圖分類號】F323

【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A

隨著中國特色社會主義農(nóng)業(yè)市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和新型金融業(yè)態(tài)的出現(xiàn)，使得農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融從概念層次跨越到實現(xiàn)層次，對促使中國傳統(tǒng)農(nóng)副業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展起到了積極推動作用。自從改革開放以來，中國關(guān)于農(nóng)副業(yè)方面一直沒有重大的改變，使得中國農(nóng)副產(chǎn)業(yè)相對于西方發(fā)達(dá)國家來說總體水平落后，家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制的根深蒂固同時造成中國農(nóng)副業(yè)生產(chǎn)效率低下，直到近階段“智慧農(nóng)業(yè)”的提出才令中國農(nóng)副產(chǎn)品產(chǎn)量有了更加明顯提升。根據(jù)中國人民政府網(wǎng)糧食資料顯示，2019年中國糧食總產(chǎn)量為66384.35萬t，對比于上一年增長0.9%，棉花總產(chǎn)量為588.9031萬t，相比于上一年下降3.5%，油料總產(chǎn)量為3492.98萬t，相比于上一年增長1.7%。總體來看，中國農(nóng)副業(yè)正處于平穩(wěn)上升階段，但受傳統(tǒng)觀念的影響，家庭式的生產(chǎn)方式依舊存在，農(nóng)副產(chǎn)品投資比重較小和基礎(chǔ)設(shè)施不完善等因素也制約著中國農(nóng)副業(yè)的發(fā)展。隨著國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略和一系列惠農(nóng)政策的實施，以及社會信息化的發(fā)展，促進(jìn)農(nóng)副產(chǎn)品從種養(yǎng)殖、加工、物流配送到銷售等各環(huán)節(jié)的連通，農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈已初步形成。但其中由于啟動資金缺乏、融資成本高、回款滯后、庫存積壓大等因素的存在，已嚴(yán)重制約了中國農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈的發(fā)展。因此，本文將借助金融科技的理念探討農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的實現(xiàn)模式，以突破制約農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈良性發(fā)展的瓶頸。

1 農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

1.1 農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈的現(xiàn)狀

農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈中的核心環(huán)節(jié)是大型農(nóng)貿(mào)市場和物流中心。目前中國現(xiàn)有比較成功的農(nóng)副產(chǎn)品市場和物流中心，主要是依靠所處的優(yōu)越地理條件，有規(guī)劃地吸引國內(nèi)外名牌農(nóng)副產(chǎn)品生產(chǎn)和加工企業(yè)，與他們進(jìn)行戰(zhàn)略合作?，F(xiàn)階段比較注重發(fā)展物流工作，持續(xù)升級供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)，加快物流速度，提升供配效率。許多物流公司已開始有計劃的建立生產(chǎn)基地，還有很多批發(fā)市場也開始進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，并設(shè)立專門的網(wǎng)絡(luò)營銷分部，由以前的線下運營轉(zhuǎn)變成為大力發(fā)展線上的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，很大程度上增加了本企業(yè)農(nóng)副產(chǎn)品的銷量，促進(jìn)農(nóng)業(yè)增收和農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈的良性發(fā)展。

1.2 農(nóng)副業(yè)實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)薄弱

當(dāng)前中國農(nóng)副業(yè)正處于新型金融模式與業(yè)態(tài)發(fā)展整合期，在如何實現(xiàn)農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈和農(nóng)副業(yè)金融融合發(fā)展過程中，仍然存在很多現(xiàn)實問題和發(fā)展短板。一方面由于早期聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制的實施，使得中國土地利用分散，農(nóng)副業(yè)的規(guī)?；c集中化程度偏小，且很多大宗農(nóng)副產(chǎn)品依靠大量進(jìn)口，這就造成了現(xiàn)有農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈的體系不夠完整;另一方面，實施供應(yīng)鏈金融的機(jī)構(gòu)更多關(guān)注工業(yè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，除國家政策性銀行以外，主動發(fā)展農(nóng)副產(chǎn)品金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)還比較缺乏。收以上兩個因素的影響，目前農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的結(jié)合尚不夠緊密。

1.3 新政策的促進(jìn)

在抗擊2020年新冠疫情期間，中國政府首次明確提出了“六?！钡膽?zhàn)略，其中“保糧食能源安全”被社會廣泛關(guān)注。相關(guān)政策明確提出：怎樣更好的保證糧食安全和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)能源安全一直是老百姓生活和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)最基礎(chǔ)性的問題，在進(jìn)一步實現(xiàn)“六?！蹦繕?biāo)中一直居于非常基礎(chǔ)性的地位，是一條不容輕易突破的糧食安全底線。在這次疫情的沖擊之下，把千千萬萬老百姓的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)飯碗保持好、端穩(wěn)端牢，把糧食能源安全的供給底線穩(wěn)穩(wěn)守牢，是關(guān)系到國計民生的大事，也為農(nóng)副產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了良好的契機(jī)，其中大力發(fā)展農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融將是實現(xiàn)這一目標(biāo)的重要支持手段。

1.4 挑戰(zhàn)

由于目前農(nóng)村產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈交易成本高，且沒有形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，其中最關(guān)鍵的利益分配問題也非常不利于各個企業(yè)之間供應(yīng)鏈合作關(guān)系的形成。而且，由于技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)條件滯后，供應(yīng)鏈上下游之間的信息傳遞問題也不容忽視，有效信息傳達(dá)不能做到及時順暢，最終導(dǎo)致節(jié)點之間的連接會頻繁出現(xiàn)信息堵塞或缺失問題。其次，由于農(nóng)產(chǎn)品具有保鮮活性高、質(zhì)量要求高的特點，物流要求也特別嚴(yán)格，需要在一系列送貨、儲存的過程中，不損害、不腐爛、不污染，因此就會產(chǎn)生很多難題。這些基本問題還是要通過特定設(shè)備的細(xì)致包裝和完美運輸來達(dá)成。但是由于農(nóng)產(chǎn)品相對廉價、并且一般數(shù)量巨大，物流成本的投入就會大大受限，這也是農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈在接下來很長的一段時間里要面臨的一個大問題。

2 實現(xiàn)農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融模式探討

綜合上文分析的農(nóng)副產(chǎn)品資金成本高、交易數(shù)額巨大等問題，可以從供應(yīng)鏈金融角度有針對性地實行以下三種模式進(jìn)行有效應(yīng)對。

2.1 動產(chǎn)質(zhì)押融資模式

2.1.1 動產(chǎn)質(zhì)押融資模式簡介。動產(chǎn)質(zhì)押指的是在融資模式下銀行等金融機(jī)構(gòu)通過接收銷售方貨物作為動產(chǎn)質(zhì)押，并借助金融機(jī)構(gòu)對購買方和物流公司進(jìn)行監(jiān)察，然后據(jù)此對銷售方發(fā)放貸款的業(yè)務(wù)模式。

2.1.2 動產(chǎn)質(zhì)押融資模式具體應(yīng)用——以養(yǎng)殖業(yè)為例。養(yǎng)殖產(chǎn)品類顧名思義就是養(yǎng)殖自有動物，一般價值或規(guī)模較大，交易時效性周期不長，前期占用資金較大，可以采取動產(chǎn)質(zhì)押融資模式。在此模式下，金融機(jī)構(gòu)會與供貨方簽署貨物回購合同，同時規(guī)定在對方自有貨物違反擔(dān)保合同協(xié)定的時候，由購買方或者擔(dān)保人償還或回購質(zhì)押貨物。根據(jù)目前養(yǎng)殖類產(chǎn)品的供應(yīng)鏈特征可分為三個階段（圖1）。第一階段，由銷售方向銀行申請動產(chǎn)質(zhì)押貸款，銀行可以委托物流公司對其進(jìn)行養(yǎng)殖產(chǎn)品價格的評估，并將價格評估的結(jié)果在當(dāng)日返回銀行并同時出具動產(chǎn)質(zhì)押證明。第二階段，銀行審核銷售方申請動產(chǎn)質(zhì)押貸款是否符合條件，通過后銀行給出貸款額度并與銷售方簽訂動產(chǎn)質(zhì)押合同，與購買方和物流公司分別簽訂回購協(xié)議和倉庫監(jiān)管協(xié)議，銷售方將貨物交給物流公司。第三階段，物流公司對貨物進(jìn)行驗收并通知銀行放款。

2.1.3 動產(chǎn)質(zhì)押融資模式優(yōu)勢?，F(xiàn)在所處的互聯(lián)網(wǎng)農(nóng)業(yè)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對資金需求很高，尤其存在居多小型新創(chuàng)立的企業(yè)需求量更是巨大，同時對現(xiàn)在的物流時效和質(zhì)量也有新的要求，都有利于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的法律法規(guī)也越來越完善，這些因素決定本融資模式在中國有著巨大的發(fā)展空間。

2.2 預(yù)付賬款融資模式

2.2.1 預(yù)付賬款融資模式簡介。預(yù)付賬款融資模式指的是在銷貨方承諾回購的基礎(chǔ)上，購貨方以銀行指定倉庫的倉單向銀行申請質(zhì)押貸款，并由金融機(jī)構(gòu)控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)。

2.2.2 預(yù)付賬款融資模式具體應(yīng)用——以種植業(yè)為例。針對時效性更長的種植類產(chǎn)品，可以采取預(yù)付賬款抵押融資業(yè)務(wù)模式，類似“存貨類融資”模式，由購買方向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請?zhí)嶝洝＞唧w可分為以下四個階段（見圖2）：第一階段，供貨方和銷售方簽訂供應(yīng)商購銷存貨的合同，并由購貨方向銀行申請專用于向銷售方支付此項交易的貨款。第二階段，由銀行的審批人員檢查銷售方信譽問題和其回購能力，通過后銀行與銷售方簽訂回購與質(zhì)量保證合同，并與物流公司簽署貨物監(jiān)管協(xié)議。第三階段，銷售方在接到銀行同意融資信息后，將貨物運輸?shù)姐y行指定的倉庫然后把倉庫單交給銀行，最后銀行將貨款直接發(fā)給審批過的銷售方。第四階段，購貨方需要向銀行支付保證金，銀行根據(jù)支付保證金的比例通知物流公司發(fā)貨，直到保證金與貨款繳納金額相同時，銀行再將與此項交易相關(guān)的合同全部注銷，這樣即完成了供應(yīng)鏈金融的實現(xiàn)。

2.2.3 預(yù)付賬款融資模式優(yōu)勢。預(yù)付賬款融資模式有利于企業(yè)解決大量貿(mào)易問題。許多小型企業(yè)可以根據(jù)自己資金實力進(jìn)行分批量的采購，這樣就可以大大減輕資金壓力，為企業(yè)創(chuàng)造巨大的發(fā)展空間。從銀行的角度來看，連帶的擔(dān)保責(zé)任存在于雙方企業(yè)，并把對方所有倉庫訂單當(dāng)做質(zhì)權(quán)，進(jìn)而大大降低其中的信貸風(fēng)險，同時也將得到可觀的收益，達(dá)到雙贏的目標(biāo)。

2.3 應(yīng)收賬款融資模式

2.3.1 應(yīng)收賬款融資模式簡介。應(yīng)收賬款融資模式指的是銷售方將其賒銷項下的未到貨款通過應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為其向銷售方提供債權(quán)融資的一種業(yè)務(wù)模式。

2.3.2 應(yīng)收賬款融資模式具體應(yīng)用一以海捕業(yè)為例。針對交易時效周期性十分短，交易過程中資金回攏過慢的海捕類產(chǎn)品即可采取應(yīng)收賬款融資模式。此模式一般是為銷售方進(jìn)行融資，銷售方和購買方以及其他金融機(jī)構(gòu)都可以參與此債權(quán)融資的過程，購買方在整個供應(yīng)鏈的運作過程中有反擔(dān)保作用，一旦購買方債務(wù)出現(xiàn)問題，銷售方企業(yè)將承擔(dān)所有義務(wù)和責(zé)任。根據(jù)目前海捕類產(chǎn)品特性去實現(xiàn)整個供應(yīng)鏈的金融可以劃分為四個主要階段（圖3）。第一階段，銷售方和購買方進(jìn)行貨物交易，購買方給銷售方相關(guān)的應(yīng)收賬款單據(jù)，成為應(yīng)收賬款交易債務(wù)關(guān)系中的主要債務(wù)人。第二階段，銷售方將應(yīng)收賬款單據(jù)抵押銀行獲得小額融資，購買方向銀行出具應(yīng)收賬款單據(jù)抵押證明并與銀行簽訂付款保證書。第三階段，銷售方獲得銀行融資后，可將貸款用于本身的需求性項目建設(shè)以及繼續(xù)增加生產(chǎn)。第四階段，購買方將貨物銷售資金匯于銀行指定賬戶，驗收完畢后注銷關(guān)于此項交易的所有協(xié)議。

2.3.3 應(yīng)收賬款融資模式優(yōu)勢。企業(yè)應(yīng)收賬款的機(jī)會成本將大幅度下降。抵押證券化和應(yīng)收賬款保利是企業(yè)利用應(yīng)收賬款進(jìn)行融資的主要方式。從整個融資模式流程可以看出，應(yīng)收賬款融資實現(xiàn)了企業(yè)應(yīng)收賬款與資金的置換，把資金的時間價值進(jìn)行有效利用，使資金的機(jī)會成本大幅度下調(diào)。壞賬風(fēng)險變少，財務(wù)結(jié)構(gòu)提升。將收賬款融資模式應(yīng)用到企業(yè)，令企業(yè)資產(chǎn)流動性提升，進(jìn)而提高企業(yè)盈利能力和償債能力。

2.4 針對農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融發(fā)展的建議

綜合農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融對中國市場經(jīng)濟(jì)影響分析，中國大力發(fā)展農(nóng)副業(yè)供應(yīng)鏈金融將是重中之重。其運營模式的逐漸完善，以及網(wǎng)絡(luò)電商平臺、各大銀行、國家政府提出的扶持政策將為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展創(chuàng)造必要的硬性條件支持。但目前中國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度仍低，整個農(nóng)副業(yè)供應(yīng)鏈的磨合度也需提升，中國農(nóng)副業(yè)供應(yīng)鏈金融的綜合風(fēng)險防控能力存在不小的提升空間。針對農(nóng)副業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展不成熟的問題，從以下三方面對供應(yīng)鏈金融發(fā)展提出建議。

第一，完善各類支持平臺建設(shè)。建立更多有實際作用的信息交流平臺、貸款平臺和交易平臺，并把目光放在有關(guān)于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)和管控，借助網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢充分發(fā)揮電子商務(wù)的強(qiáng)大力量，通過網(wǎng)絡(luò)平臺，使更多企業(yè)得到合作機(jī)會，充分發(fā)揮電子商務(wù)的“通道”功能。現(xiàn)如今中國現(xiàn)農(nóng)副業(yè)現(xiàn)代化水平相比以前已有較大提升，可利用現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈金融模式的優(yōu)勢，進(jìn)一步降低信息誤差和往來成本，這樣的發(fā)展方向才會適合中國農(nóng)副業(yè)的未來。

第二，建立并完善風(fēng)險防控機(jī)制。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融科技的幫助下，創(chuàng)立和發(fā)展針對農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈的創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)，完善風(fēng)險防控機(jī)制，將農(nóng)副產(chǎn)品批發(fā)市場和銷售的重點置于生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)上來，在構(gòu)建出閉環(huán)的農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融資金流、物流和信息流的基礎(chǔ)上，有效識別風(fēng)險，實現(xiàn)利益共享、風(fēng)險共擔(dān)。在未來仍需提高預(yù)測的科學(xué)準(zhǔn)確性和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險可控制性，進(jìn)而確保風(fēng)險最小化。

第三，建議繼續(xù)加大利農(nóng)支持力度。在現(xiàn)階段為積極響應(yīng)國務(wù)院號召，結(jié)合農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式的實施，建議國家從政策層面進(jìn)一步簡化貸款融資環(huán)節(jié)，大力推廣現(xiàn)代化、自動化的農(nóng)牧場建設(shè)，運用現(xiàn)代高新技術(shù)的同時，提高生產(chǎn)效率。推行降低貸款稅率、增加貸款額度等一系列惠農(nóng)利農(nóng)政策，繼續(xù)發(fā)展關(guān)于實現(xiàn)農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的相關(guān)技術(shù)，加速農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的實現(xiàn)。

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[作者簡介]張奇（1998-）.男，山東青島人，本科生;董少斌（1999-），男.漢族，山東青島人，本科生。

[通訊作者]張立濤（1971-），男.山東淄博人，博士，教授，研究方向：信息管理與智能決策。