施若 高瀟淋

[摘 ? ?要] 上市公司財務(wù)造假的現(xiàn)象在我國資本市場并不少見。文章從商業(yè)倫理與職業(yè)道德角度對“萬福生科財務(wù)造假”案例進行了回顧，分析其中一些違背商業(yè)倫理與職業(yè)道德的責(zé)任問題，并從中得到上市公司提升商業(yè)倫理與職業(yè)道德意識的啟示。

[關(guān)鍵詞] 上市公司;財務(wù)造假;商業(yè)倫理;職業(yè)道德

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2020. 21. 004

[中圖分類號] F239 ? ?[文獻標識碼] ?A ? ? ?[文章編號] ?1673 - 0194（2020）21- 0010- 02

1 ? ? ?引 ? ?言

上市公司財務(wù)造假的現(xiàn)象在我國資本市場并不少見，這其中隱藏了一系列的財務(wù)造假、上市欺詐等問題，違背了企業(yè)所必須遵守的商業(yè)倫理與職業(yè)道德規(guī)范。商業(yè)倫理是指商業(yè)服務(wù)的供給方所體現(xiàn)出來的善惡行為與準則;職業(yè)道德是每個公民在就職該行業(yè)中應(yīng)該遵守的道義和品德。一個企業(yè)要想堅守住商業(yè)倫理與職業(yè)道德看似容易，實則是具有挑戰(zhàn)性的。因此，本文從商業(yè)倫理與職業(yè)道德角度對“萬福生科財務(wù)造假”案例進行了回顧，分析其中一些違背商業(yè)倫理與職業(yè)道德的責(zé)任問題，以期得到提高這種責(zé)任意識的啟示。

2 ? ? ?萬福生科財務(wù)造假案例分析

2.1 ? 事件回顧

萬福生科主營業(yè)務(wù)為稻米精深加工系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，所屬行業(yè)為農(nóng)牧飼魚行業(yè)，全名為萬福生科（湖南）農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司，該公司于2011年9月27在深交所成功上市，注冊資本為6 700萬元人民幣，審計機構(gòu)、保薦機構(gòu)分別為中磊會計師事務(wù)所與平安證券。2012年9月，萬福生科因財務(wù)造假受到調(diào)查，原因是涉嫌違反相關(guān)證券法律法規(guī)，公司半年年度報告虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本和凈利潤的金額分別為1.88億、1.46億和4 023.16萬元。事件發(fā)生后不久，萬福生科又重新復(fù)牌，于2012年10月29日其股價封死跌停;深交所于2012年11月23日公開譴責(zé)萬福生科;2013年初，萬福生科承認存在財務(wù)造假行為，揭露了其在過去幾年內(nèi)分別虛增收入7.4億元左右，營業(yè)利潤1.8億元左右，凈利潤1.6億元左右;①萬福生科于2013年3月再次復(fù)牌，此次股價則直線下跌，列跌幅榜榜首。

2.2 ? 萬福生科財務(wù)造假的手段分析

2.2.1 ? 上市前虛增收入及利潤

（1）關(guān)聯(lián)方交易。萬福生科與某些關(guān)聯(lián)交易方約定，主要從主營業(yè)務(wù)收入、前五大客戶交易數(shù)據(jù)以及在建工程投入數(shù)據(jù)等方面進行虛假記載，達到謊報利潤或是蓄意增加利潤的目的。

（2）虛增法人客戶。萬福生科設(shè)置了一些根本不存在的法人客戶進行虛擬交易，把公司原有資金匯入這些“客戶”的名下，然后再進行提現(xiàn)，使現(xiàn)金循環(huán)，使銷售規(guī)模大幅增加，以此來增大營業(yè)利潤。

（3）偽造合同、單據(jù)等財務(wù)文件。萬福生科通過與關(guān)聯(lián)方虛構(gòu)交易數(shù)額、內(nèi)部虛設(shè)不存在的法人客戶、買賣合同、銷售單據(jù)、銀行發(fā)票等一系列操作來提高其銷售收入，就需要配套造假過程中的所需手續(xù)。

（4）轉(zhuǎn)化賬面余額。從2012年半年報的更正通知中就可以看到，應(yīng)收賬款更正后比賬面金額減少了876萬元，預(yù)付賬款較更正前減少了4 469萬元。另外，更正前應(yīng)付賬款中貢獻率最高的前五位客戶在更正后憑空消失了，這就印證了萬福生科虛增法人客戶的事實。②

2.2.2 ? 上市后利用募集資金洗“白”

萬福生科成功上市后，短時間內(nèi)是被人們看好的，基于此，該公司募集到了大量的資金。但其并沒有將這些募集資金用于財務(wù)報表上增加的對應(yīng)科目。例如，從2012年半年報中顯示，在建工程項目增加近9 323萬元、應(yīng)付工程款也明顯增加、預(yù)支賬款余額增加近2 632萬元，應(yīng)付賬款虛增379萬元。表面上萬福生科將募集資金用于建設(shè)工程，但其中許多資金最終又流回了股東手中，用于分配股利，整個過程中并不存在擴寬經(jīng)營領(lǐng)域和創(chuàng)收的實際業(yè)務(wù)操作行為。

2.2.3 ? 利用“三本賬”應(yīng)對審查

萬福生科就選擇通過“三本賬”來隱瞞其財務(wù)造假行為，其中一本記錄給銀行看，另一本記錄給稅務(wù)機關(guān)看，最后一本才記錄實際收支。

2.3萬福生科造假事件中的受害者及其損失

（1）投資人。由于萬福生科的財務(wù)造假，被深交所公開譴責(zé)過兩次，造成了嚴重的負面影響，第一次復(fù)牌后，一年時間股價從發(fā)行價到最后跌停，使得股東的權(quán)益受到了嚴重的損失。第二次復(fù)牌之后，在接連的三天時間里股價不增反降，跌幅創(chuàng)造了其在資本市場新高。在此次股價大跌之后，很多投資者的資產(chǎn)瞬間蒸發(fā)，從微觀層面來看這樣會影響家庭的和睦，更嚴重的情況下會擾亂社會的秩序。

（2）債權(quán)人。由于萬福生科被停牌，債權(quán)人本應(yīng)獲得的債務(wù)利息就無法完全收回，面臨破產(chǎn)時，盡管其享有剩余資產(chǎn)的優(yōu)先求償權(quán)，也無法全部收回借出去的款項，與萬福生科一起承受著巨大的虧損。

（3）企業(yè)員工。萬福生科停牌，資不抵債，就會面臨著裁員的問題，這些被裁掉的員工就會存在失業(yè)問題和再就業(yè)的困難。

（4）中國資本市場。我國資本市場建立以來，財務(wù)造假的案例頻頻出現(xiàn)，給本就發(fā)展不成熟的金融市場又一次帶來了打擊，同時還會影響同行業(yè)企業(yè)上市的機會。

（5）造假者與協(xié)助造假者。造假事情敗露后，公司高管、平安證券、湖南博鰲律師事務(wù)所以及中磊會計師事務(wù)所、會計師事務(wù)所的審計師分別受到，罰款或是沒收其此次的營業(yè)收入、剝奪此后進入該行業(yè)的資格或是入獄判刑等處罰，都追究了相應(yīng)的法律責(zé)任。

3 ? ? ?萬福生科財務(wù)造假案例中的責(zé)任問題

3.1 ? 公司治理機制不健全

首先是公司內(nèi)部治理失衡的問題，萬福生科是一家典型的家族企業(yè)，龔永福與楊榮華夫婦所占股份比例高達80.38%，這種家族型上市公司使得內(nèi)部治理難以發(fā)揮制衡作用;其次，公司管理層受教育程度低，多數(shù)為大?；蚋咧袑W(xué)歷，沒有足夠的知識水平和能力來治理公司;最后，公司的外部監(jiān)管機制也不完善，信息不對稱問題較嚴重。

3.2 ? 保薦機構(gòu)失職

萬福生科公司由平安證券保薦。平安證券的失職行為有以下幾點：第一，沒有詳細審查其他中介機構(gòu)的意見;第二，沒有開展盡職調(diào)查，按條例應(yīng)該核實萬福生科是否做到賬實相符，且并未對其進行持續(xù)督導(dǎo)，未履行其監(jiān)督職責(zé);第三，未有效執(zhí)行內(nèi)部控制制度;第四，沒有如實記載公司的持續(xù)督導(dǎo)報告書和發(fā)行保薦書。

3.3 ? 律師事務(wù)所失職

在股票發(fā)行上市過程中，該過程所需要的文件的合法性由律師判斷，并給出相應(yīng)的法律意見，法定的核查應(yīng)該做到并且盡職盡責(zé)地核實信息，踏實地履行律師事務(wù)所應(yīng)該盡到的義務(wù)。而湖南博鰲律師事務(wù)所并未履行這些職責(zé)。

3.4 ? 會計師事務(wù)所的失職

會計師事務(wù)所的審計師需要實地盤點或是通過發(fā)票、單據(jù)等審查萬福生科是否做到賬實相符，但其并沒有披露出萬福生科虛增銷售收入、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、多記在建工程等財務(wù)造假行為，存在重大失職。

3.5 ? 市場環(huán)境及法律環(huán)境問題

中國的資本市場本就處于不完善不成熟階段，需要相關(guān)的法律體系作為支撐來改善市場環(huán)境。萬福生科這樣的造假事件層出不窮，說明其不是個例，大環(huán)境也有一定的責(zé)任。

4 ? ? ?萬福生科財務(wù)造假案件的啟示

4.1 ? 完善企業(yè)治理機制

首先，該公司屬于典型的家族企業(yè)，應(yīng)形成合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)和內(nèi)部治理機制，發(fā)揮好獨立董事和監(jiān)事會的監(jiān)督作用，完善內(nèi)控機制，才能及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)所存在的漏洞和風(fēng)險;另外，應(yīng)提高高管人員的素質(zhì)以及員工的素質(zhì)，從內(nèi)外兩方面杜絕其造假的可能性。

4.2 ? 加大對包庇造假保薦人的懲治力度

一方面，要加大對相關(guān)起包庇作用的機構(gòu)的懲治力度，對企業(yè)形成較為有效的約束。另一方面，要從根本上加大對造假企業(yè)的懲治力度，給其他企業(yè)起到有效的警示作用。

4.3 ? 加強對律師行業(yè)的監(jiān)督

律所在公司上市過程中具有重要的監(jiān)督作用，其有義務(wù)進行檢查和驗證，如果其嚴格檢查和驗證，萬福生科的造假就沒有“可乘之機”，因此，需要加強對律師行業(yè)的外部監(jiān)督，加強輿論的引導(dǎo)，以確保律師行業(yè)盡到其應(yīng)盡的義務(wù)。

4.4 ? 提高審計人員素質(zhì)和能力

針對治理層和管理人員不遵守職業(yè)道德的行為，審計師還是應(yīng)該秉持職業(yè)操守，運用自己的專業(yè)能力來揭露這些造假行為，避免更多的人身受其害，甚至對中國資本市場造成不良影響。同時，在審計的過程中對與之相關(guān)的原始憑證審查尤其重要。此外，通過實地考察的方法收集證據(jù)，用有效的證據(jù)可以較準確地識別出企業(yè)的一些虛假信息，防止造假行為的發(fā)生。

4.5 ? 凈化市場環(huán)境，重視科創(chuàng)板上市與退市制度的規(guī)范性

要增加市場信息的透明度，促進競爭公平。完善創(chuàng)業(yè)板上市與退市制度，完善相關(guān)法律體系的建設(shè)。有關(guān)部門應(yīng)該凈化市場環(huán)境，使擾亂資本市場秩序的公司受到嚴懲，將“退市”的懲罰措施盡快落實，保護投資者的合法利益。

主要參考文獻

[1]郭艾林.商業(yè)倫理與會計職業(yè)道德在新技術(shù)下的影響[J].商訊，2019（9）：182.

[2]張意.萬福生科公司內(nèi)部控制案例分析[J].江蘇商論，2019（2）：118-120.

[3]劉子佳.農(nóng)業(yè)上市公司財務(wù)造假手段研究——以萬福生科為例[J].山西農(nóng)經(jīng)，2019（24）：134-135.

[4]安淵園，董葉.由萬福生科案例引發(fā)對我國注冊會計師審計責(zé)任的思考[J].河北企業(yè)，2019（1）：35-36.

[5]岳容戎.上市公司財務(wù)造假防治對策研究——以W公司財務(wù)造假案為例[J].山西農(nóng)經(jīng)，2020（9）：163-165.