程西本

（濟(jì)寧華僑城文化旅游發(fā)展有限公司，山東 濟(jì)寧 272000）

在企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)中，企業(yè)管理層不僅要制定合適的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，而且還要制定科學(xué)、有效的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略必須和企業(yè)的總體目標(biāo)保持一致，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略應(yīng)該符合企業(yè)的生命周期，提高企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的適用性。合適的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略能夠影響到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益，企業(yè)的財(cái)務(wù)控制能影響企業(yè)的內(nèi)控體系建設(shè)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。本文對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)控制進(jìn)行了研究，期望為實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)提供有益參考。

一、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的內(nèi)涵及類(lèi)型

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略指的是企業(yè)為了能夠?qū)崿F(xiàn)機(jī)制的最大化，遵循企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本規(guī)律，根據(jù)企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境變化，對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)方向、目標(biāo)以及財(cái)務(wù)控制的策略所制定的長(zhǎng)遠(yuǎn)性、綜合性和決定性的謀劃[1]。企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略有以下幾個(gè)方面的特征，通常會(huì)按照資本籌措和使用的特點(diǎn)，將財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分為三種基本類(lèi)型。

1.擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

擴(kuò)張型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略一般發(fā)生在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模迅速擴(kuò)大階段。企業(yè)會(huì)較多地采用外部籌資和債務(wù)籌資的方式來(lái)獲取資金，很少會(huì)用到留存收益的籌資方式。一方面，擴(kuò)張型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略能夠迅速?gòu)耐獠揩@取資金，解決公司的籌資問(wèn)題；另一方面，對(duì)于上市公司而言，從外部籌措的資金是公司的債務(wù)，而不屬于股東的權(quán)益，所以外部資金并不會(huì)影響股東的股權(quán)比重。大股東不會(huì)喪失對(duì)企業(yè)的控制權(quán)。采取擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的企業(yè)一般處在高速擴(kuò)張期。

2.穩(wěn)健型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

穩(wěn)健性的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略要求企業(yè)在進(jìn)行籌資的時(shí)候，較少地采取債務(wù)籌資的方式。而是應(yīng)該采取籌資方式多樣化的策略，一般企業(yè)會(huì)采取債務(wù)籌資和內(nèi)部籌資相結(jié)合的方式。穩(wěn)健性的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略能夠保證企業(yè)擁有一個(gè)比較合理的資本結(jié)構(gòu)，取得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資本成本的平衡。采取穩(wěn)健型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的企業(yè)重視充分利用企業(yè)的現(xiàn)有資源，提高資源利用效率，從而控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.防御型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

一些處在生存邊緣的企業(yè)，通常會(huì)面臨著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，這些企業(yè)一般會(huì)減少企業(yè)的資金流出，收縮自己的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，剝離減值資產(chǎn)，減少公司員工數(shù)量等，盡可能地減少企業(yè)的成本支出，提高公司收益。企業(yè)會(huì)集中資源經(jīng)營(yíng)自己的核心業(yè)務(wù)，以保證公司能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中存活下去。采取防御性財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的企業(yè)一般處在企業(yè)的衰敗期。這些企業(yè)呈現(xiàn)出經(jīng)營(yíng)效益下降，規(guī)模變小的特點(diǎn)。

二、財(cái)務(wù)控制的原則和目標(biāo)

財(cái)務(wù)控制是由企業(yè)的管理層實(shí)施的，能對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行計(jì)劃、控制、調(diào)節(jié)和監(jiān)督的活動(dòng)，讓財(cái)務(wù)控制能夠服從企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)價(jià)值。財(cái)務(wù)控制是財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的重要因素之一。企業(yè)財(cái)務(wù)控制的原則有以下幾個(gè)方面：第一，企業(yè)財(cái)務(wù)控制活動(dòng)的目的是促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力的提高；第二，財(cái)務(wù)控制的手段具備豐富性的特點(diǎn)；第三，財(cái)務(wù)控制的手段應(yīng)該根據(jù)環(huán)境的變化而做出調(diào)整；第四，財(cái)務(wù)控制的原則和內(nèi)容應(yīng)該得到全體員工的認(rèn)同；第五，財(cái)務(wù)控制活動(dòng)必須考慮成本和效益的統(tǒng)一。

企業(yè)財(cái)務(wù)控制活動(dòng)的目標(biāo)有以下幾點(diǎn)。第一，企業(yè)應(yīng)該建立有效的財(cái)務(wù)控制組織，嚴(yán)格企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，監(jiān)督財(cái)務(wù)人員的行為，降低企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊的概率，保證企業(yè)財(cái)務(wù)效應(yīng)的發(fā)揮。第二，建立有效設(shè)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，提高系統(tǒng)識(shí)別和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，減少企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表存在的各項(xiàng)錯(cuò)報(bào)。第三，堵塞企業(yè)的財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)漏洞，完善企業(yè)的財(cái)務(wù)流程，提高財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的合規(guī)意識(shí)，減少財(cái)務(wù)違法行為[2]。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定方面存在的問(wèn)題

1.與企業(yè)所處生命周期不匹配

很多企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，不能清晰地判斷和分析企業(yè)面臨的市場(chǎng)環(huán)境。很多時(shí)候，一些企業(yè)盲目擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，但是，卻缺少相關(guān)的人力資源和物質(zhì)資源，因此，很多企業(yè)認(rèn)識(shí)不到企業(yè)發(fā)展中存在的問(wèn)題，和企業(yè)的生命周期。合適的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略必須和企業(yè)的發(fā)展周期相匹配，但是，很多企業(yè)管理層認(rèn)識(shí)不到這一點(diǎn)，或者有戰(zhàn)略匹配的意識(shí)，卻做不出正確的判斷，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略根本就不能發(fā)揮作用。

2.財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制不完善

基于委托代理理論，企業(yè)的所有者和經(jīng)營(yíng)者存在著固有的矛盾，很多學(xué)者從不同的角度，使用不同的方法，提出了降低代理成本的策略。但是，從目前的實(shí)際來(lái)看，很多策略還無(wú)法解決所有者和經(jīng)營(yíng)者之間的矛盾，企業(yè)制定的正向激勵(lì)和負(fù)向激勵(lì)還不能起到完全的約束作用。所以，企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略面臨的一個(gè)重要問(wèn)題就是沒(méi)有完善的財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制。

3.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系不完善

在以往的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系中，平價(jià)過(guò)于關(guān)注客體的經(jīng)營(yíng)成果，而采取的評(píng)價(jià)指標(biāo)往往是財(cái)務(wù)指標(biāo)。財(cái)務(wù)指標(biāo)雖然有效，卻不能完整反映客體的實(shí)際情況，所以，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系需要納入非財(cái)務(wù)指標(biāo)。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)控制方面存在的問(wèn)題

1.公司治理結(jié)構(gòu)不合理

在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中，雖然母公司和子公司都擁有獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算權(quán)利，但是，從實(shí)際情況來(lái)看，很多母子公司存在產(chǎn)權(quán)不夠明晰的情況，因此，母子公司的關(guān)聯(lián)交易處在混亂和無(wú)序的狀態(tài)。在母公司的財(cái)務(wù)控制活動(dòng)中經(jīng)常侵犯子公司的利益，利用子公司的產(chǎn)權(quán)為自己提供借款擔(dān)保，尤其是在一些國(guó)有企業(yè)中，企業(yè)財(cái)務(wù)控制權(quán)高度集中，缺乏監(jiān)管。

2.財(cái)務(wù)內(nèi)控體系失效

很多企業(yè)的財(cái)務(wù)控制環(huán)境比較差。很多管理層認(rèn)識(shí)不到財(cái)務(wù)內(nèi)控體系的重要性，因此，企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)控體系設(shè)計(jì)的不夠有效，再加上員工沒(méi)有內(nèi)控執(zhí)行的意識(shí)，內(nèi)控執(zhí)行的力度極差。所以，企業(yè)的內(nèi)控體系不能得到有效的設(shè)計(jì)和良好的運(yùn)行，企業(yè)的財(cái)務(wù)控制活動(dòng)就無(wú)法有效開(kāi)展。

3.企業(yè)之間存在著虛假關(guān)聯(lián)交易

在母子公司之間，或者子公司和子公司之間存在著大量的關(guān)聯(lián)交易，這些企業(yè)的財(cái)務(wù)控制體系很不完善，沒(méi)有良好的內(nèi)部控制機(jī)制。所以，各個(gè)公司會(huì)利用關(guān)系交易進(jìn)行利潤(rùn)的轉(zhuǎn)移，進(jìn)而操縱盈余管理，很多公司的財(cái)務(wù)報(bào)表存在虛假財(cái)務(wù)信息。

五、完善企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的策略

1.明確企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)

企業(yè)管理層應(yīng)該認(rèn)真分析企業(yè)所處的內(nèi)外部環(huán)境，然后確定企業(yè)自身的戰(zhàn)略目標(biāo)。首先，企業(yè)應(yīng)該合理調(diào)配和挖掘內(nèi)外部資源，確定企業(yè)的發(fā)展方向，發(fā)展自己的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，剝離虧損業(yè)務(wù)。其次，企業(yè)應(yīng)該對(duì)自己所處的生命周期做出清晰判斷，然后根據(jù)所處生命周期選擇合適的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。

2.完善企業(yè)的財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制

傳統(tǒng)模式的評(píng)價(jià)方法往往將客體所實(shí)現(xiàn)的凈收益作為評(píng)價(jià)指標(biāo)，反而忽視了其他指標(biāo)的評(píng)價(jià)。這種評(píng)價(jià)機(jī)制反映了企業(yè)過(guò)于關(guān)注企業(yè)短期利益的心態(tài)，關(guān)注短期指標(biāo)的評(píng)價(jià)忽視了企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要性，看不到風(fēng)險(xiǎn)和時(shí)間的貨幣價(jià)值。

企業(yè)可以引入基于經(jīng)濟(jì)附加值的EVA財(cái)務(wù)激勵(lì)制度。這種激勵(lì)制度能夠做到個(gè)人利益和公司利益的統(tǒng)一。個(gè)人努力的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。EVA薪酬制度的內(nèi)涵是，企業(yè)對(duì)員工的激勵(lì)應(yīng)該以員工創(chuàng)造的EVA值為依據(jù)[3]，其創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值越高，就應(yīng)該得到越高的薪資，這種激勵(lì)制度用EVA值來(lái)代替經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，具有很強(qiáng)的科學(xué)性。這種激勵(lì)制度有效調(diào)解了企業(yè)所有者和管理者之間的矛盾，能夠增強(qiáng)企業(yè)的整體凝聚力和團(tuán)結(jié)程度。

3.加強(qiáng)全面預(yù)算管理制度建設(shè)

企業(yè)制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的著眼點(diǎn)之一就是要控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此，企業(yè)應(yīng)該對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)做好前瞻性控制。管理層應(yīng)該評(píng)估企業(yè)發(fā)生的投融資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，并就關(guān)鍵環(huán)節(jié)做好獨(dú)立預(yù)算工作，一旦企業(yè)發(fā)生異常情況，管理層就應(yīng)該及時(shí)調(diào)整預(yù)算，做好下一步的規(guī)劃，將企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

六、完善企業(yè)財(cái)務(wù)控制體制的策略

1.完善公司治理結(jié)構(gòu)

公司的治理機(jī)構(gòu)能夠?qū)ω?cái)務(wù)控制產(chǎn)生重要影響。首先，企業(yè)的財(cái)務(wù)控制應(yīng)該體現(xiàn)出財(cái)務(wù)分層的思想，明確公司的各個(gè)機(jī)構(gòu)的職責(zé)權(quán)限，杜絕各個(gè)機(jī)構(gòu)職責(zé)權(quán)限相互重疊的情況出現(xiàn)。用制度管理代替人情化操作，從母公司的角度來(lái)調(diào)整公司的財(cái)務(wù)控制體系，保證母公司的財(cái)務(wù)控制思想能夠被各個(gè)子公司貫徹執(zhí)行。

2.建立合理的財(cái)務(wù)內(nèi)控體系

首先，企業(yè)應(yīng)該積極改善整體的內(nèi)部控制環(huán)境。整體的控制環(huán)境會(huì)決定公司的內(nèi)控水平；其次，公司管理層應(yīng)該設(shè)計(jì)出一套有效的財(cái)務(wù)內(nèi)控體系，建立完善的資金審批、采購(gòu)流程控制和費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)審批制度，提升內(nèi)控體系的科學(xué)性；最后，企業(yè)應(yīng)該積極建立內(nèi)控的執(zhí)行體系，并將內(nèi)控納入員工的績(jī)效考核當(dāng)中去，根據(jù)員工對(duì)內(nèi)控體系的履行情況，獎(jiǎng)優(yōu)罰劣。

3.加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易的信息披露

關(guān)聯(lián)交易在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中具有重要作用。關(guān)聯(lián)交易是企業(yè)避稅進(jìn)行盈余管理的重要手段，但是，關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格要符合市場(chǎng)情況，不能為了輸送不正當(dāng)利益而進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易。所以，一定要加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易的信息披露，減少信息不對(duì)稱情況下的違法操作行為，信息披露制度要秉持實(shí)質(zhì)重于形式的原則，探究關(guān)聯(lián)交易的實(shí)質(zhì)情況。

七、結(jié)束語(yǔ)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，很多企業(yè)忽視了企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的調(diào)整和對(duì)財(cái)務(wù)控制活動(dòng)的規(guī)范，造成企業(yè)實(shí)行了錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的控制活動(dòng)。因此，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境制定合適的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制活動(dòng)，只有這樣，企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)才能為競(jìng)爭(zhēng)能力的提高提供更加積極的因素。