諸培明

（中農(nóng)批畜禽交易市場(chǎng)有限公司，江蘇 泰興 225400）

一、企業(yè)財(cái)務(wù)分析概述

“經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，會(huì)計(jì)越重要”，會(huì)計(jì)的重要性在于如實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，而會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確的理解離不開(kāi)財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)報(bào)表為主體，并結(jié)合其他相關(guān)資料，采用專門的技術(shù)分析方法與工具，對(duì)企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力進(jìn)行綜合分析與評(píng)價(jià)，以此了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)以及管理水平，預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展變化趨勢(shì)，進(jìn)而為優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供重要的信息與有效的建議。

1.財(cái)務(wù)分析的基本方法

財(cái)務(wù)分析作為系統(tǒng)性工具貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，根據(jù)管理層的需要而定，采用的分析指標(biāo)、工具和方法靈活多樣，定性與定量分析相結(jié)合，主要有趨勢(shì)分析法、比率分析法、因素分析法。一般而言，財(cái)務(wù)人員依據(jù)的是財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)信息用以分析、揭示出經(jīng)營(yíng)狀況與盈虧及現(xiàn)金流等指標(biāo)是否有異動(dòng)。

（1）資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)信息主要體現(xiàn)償債能力。要更多地關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)負(fù)債及業(yè)主權(quán)益，其中流動(dòng)負(fù)債率、速動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)率及應(yīng)收應(yīng)付周轉(zhuǎn)率都是比較重要的經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。

（2）損益表的數(shù)據(jù)信息主要體現(xiàn)盈利能力。根據(jù)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，針對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的目標(biāo)責(zé)任、考核層次與關(guān)注點(diǎn)，設(shè)置一定的考核利潤(rùn)點(diǎn)，可以用凈利潤(rùn)、凈經(jīng)營(yíng)收入（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)），也可以用毛利潤(rùn)及邊際貢獻(xiàn)來(lái)反映經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。財(cái)務(wù)分析指標(biāo)大多集中在凈利率、毛利率或邊際貢獻(xiàn)率等。

（3）現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)信息主要體現(xiàn)現(xiàn)金流運(yùn)營(yíng)與籌投能力。特別在經(jīng)營(yíng)分析時(shí)要對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量要全面關(guān)注與分析，投資活動(dòng)要關(guān)注短期投資，籌資活動(dòng)要關(guān)注短期融資活動(dòng)的收支。主要財(cái)務(wù)指標(biāo)是現(xiàn)金流利率。

當(dāng)然，作為以業(yè)財(cái)相結(jié)合為特征的財(cái)務(wù)管理人員，不能按固有的方式簡(jiǎn)單地套用財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。在財(cái)務(wù)分析的實(shí)際運(yùn)用中，簡(jiǎn)單地套用財(cái)務(wù)分析的公式顯然無(wú)法準(zhǔn)確地了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的真實(shí)情況。因此，在具體的實(shí)務(wù)運(yùn)用中，需要根據(jù)企業(yè)決策者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的實(shí)際需求與戰(zhàn)略目標(biāo)，選擇合適而有效的財(cái)務(wù)分析方法和工具，必要時(shí)還可以參考和借助于表外資料作為佐證，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理決策所用而提供有效的支持。

2.企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中應(yīng)用財(cái)務(wù)分析的現(xiàn)實(shí)意義

（1）有助于分析企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況

企業(yè)要生存要發(fā)展，在競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中謀求一席之地，就不能率性而為，需要改善經(jīng)營(yíng)狀況與增值盈利，利用自身?yè)碛械馁Y源與相關(guān)的系統(tǒng)管理信息，建立甚至創(chuàng)立一套切合本企業(yè)需求的有效的分析體系并不斷加以完善，以達(dá)到開(kāi)源節(jié)流，持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)股東權(quán)益價(jià)值的最大化的目標(biāo)。

（2）有利于加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制與管理

在嚴(yán)峻的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，企業(yè)要達(dá)到成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，應(yīng)發(fā)揮大中型企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，以規(guī)模經(jīng)濟(jì)來(lái)達(dá)到成本領(lǐng)先的效應(yīng)。而通過(guò)財(cái)務(wù)分析能有效地對(duì)經(jīng)營(yíng)決策施加重要影響，同時(shí)經(jīng)營(yíng)決策也需要經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析來(lái)揭示其未來(lái)可能達(dá)到的效果，在橫向一體化過(guò)程中達(dá)到成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，以提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。

（3）有利于規(guī)避企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)過(guò)財(cái)務(wù)分析能發(fā)現(xiàn)隱蔽的問(wèn)題，通過(guò)追回確認(rèn)收入的辦法可成功有效地防止與解決成本倒掛的問(wèn)題，為開(kāi)源節(jié)流與正確的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)決策提供一定的理論導(dǎo)向。

二、目前財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中存在的主要問(wèn)題

1.管理層重視程度不夠

管理層往往是經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)管理方面的領(lǐng)導(dǎo)與骨干，更偏重于拓展業(yè)務(wù)，容易忽視財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析與研究，甚至對(duì)財(cái)會(huì)方面的專業(yè)術(shù)語(yǔ)往往一知半解，很難理解復(fù)雜的財(cái)務(wù)分析內(nèi)容與方法。而財(cái)務(wù)管理人員也缺乏相應(yīng)的溝通技巧與業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，由于自身業(yè)務(wù)情況不熟悉，財(cái)務(wù)分析結(jié)果也難以充分滿足不同管理層的要求，因?yàn)闃I(yè)財(cái)融合的程度還不夠，財(cái)務(wù)信息缺乏可理解性，也影響到企業(yè)管理層的經(jīng)營(yíng)決策。

2.財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)信息缺乏準(zhǔn)確性

財(cái)務(wù)分析一般以財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為來(lái)源，無(wú)論是采用權(quán)責(zé)發(fā)生制還是收付實(shí)現(xiàn)制，都有可能因賬務(wù)處理中時(shí)間的不一致而影響分析的功能與效果。比如，企業(yè)通常發(fā)放上一個(gè)月的工資，水電汽費(fèi)用發(fā)票次月取得后才做成本費(fèi)用，特別會(huì)有跨年度的獎(jiǎng)金等。這些都要利用充分的估算才能保證財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性，從而保證財(cái)務(wù)分析的精準(zhǔn)性。

3.財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系不健全

財(cái)務(wù)信息收集不充分、財(cái)務(wù)分析工具選用不當(dāng)、分析不到位或分析要素與思維推導(dǎo)不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)龋伎赡軐?dǎo)致分析體系不健全，分析數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，影響財(cái)務(wù)分析的實(shí)用效果。例如，由于重視不足，有些企業(yè)存貨中的輔助材料進(jìn)領(lǐng)存數(shù)據(jù)不全，返料重復(fù)入賬或領(lǐng)料不辦出庫(kù)手續(xù)，導(dǎo)致庫(kù)存虛增、成本虛減；有些企業(yè)為省錢省事，財(cái)務(wù)軟件只有總賬系統(tǒng)，缺少存貨核算系統(tǒng)與固定資產(chǎn)賬套，導(dǎo)致管理粗放、物資來(lái)源不明、成本數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，財(cái)務(wù)分析難以起到應(yīng)有的作用。

4.財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)未進(jìn)行融合

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)報(bào)表并不是包羅萬(wàn)象的萬(wàn)金油，即便審計(jì)報(bào)告的附注也難以完全揭示企業(yè)真正的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與成果，需要借助于歸類行業(yè)的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目來(lái)進(jìn)行逐項(xiàng)分析，同時(shí)對(duì)公攤費(fèi)用運(yùn)用一定的經(jīng)驗(yàn)比例在經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目中進(jìn)行一定的匯集與分配。在績(jī)效考核中，經(jīng)理層的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)任務(wù)容易與財(cái)務(wù)資金監(jiān)管相脫鉤，導(dǎo)致部門間的矛盾擴(kuò)大而影響企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)與發(fā)展。

5.財(cái)務(wù)人員職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)素養(yǎng)不高

有些財(cái)務(wù)人員由于對(duì)財(cái)務(wù)管理的知識(shí)掌握得不夠全面，在實(shí)踐工作中偏重于財(cái)務(wù)核算，以為只要會(huì)算賬、記賬、報(bào)賬、報(bào)稅就盡了會(huì)計(jì)的本分，不愿花費(fèi)時(shí)間與精力深入業(yè)務(wù)，忽視在管理方面下功夫，缺乏與各部門對(duì)接溝通，導(dǎo)致財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)發(fā)揮的作用受限，也影響其在眾人心目中的地位。

三、企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)決策有效性的具體建議

1.樹(shù)立正確的財(cái)務(wù)分析意識(shí)

財(cái)務(wù)分析的目的是要對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供決策有用的參考建議，用以戰(zhàn)略決策能促進(jìn)未來(lái)發(fā)展趨向企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)，為此決策目標(biāo)提供專業(yè)性的財(cái)務(wù)支持。針對(duì)相關(guān)負(fù)責(zé)人忽視成本細(xì)化、采購(gòu)比價(jià)、工序環(huán)節(jié)、時(shí)間價(jià)值等管理而造成的問(wèn)題，應(yīng)通過(guò)部門會(huì)議、會(huì)談等溝通辦法提出一些工作推進(jìn)的建議，讓部門之間互通信息，在無(wú)形中植入財(cái)務(wù)分析的相關(guān)概念與意識(shí)，并能進(jìn)一步科學(xué)合理地把握、運(yùn)用、分析與評(píng)價(jià)當(dāng)前企業(yè)發(fā)展息息相關(guān)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、預(yù)算執(zhí)行、績(jī)效考核、內(nèi)部控制等。

2.建立科學(xué)的財(cái)務(wù)分析體系

首先，加強(qiáng)敏感性分析。例如，通過(guò)收支項(xiàng)目分項(xiàng)比較各項(xiàng)目毛利率的高低，以掌握重要盈利項(xiàng)目，便于增刪項(xiàng)目投資或加強(qiáng)成本薄弱的項(xiàng)目管理；通過(guò)已完成月份的累計(jì)收入項(xiàng)目與年目標(biāo)任務(wù)的比較各項(xiàng)目收入的完成率，以便優(yōu)化產(chǎn)品或服務(wù)的結(jié)構(gòu)；通過(guò)獲取同行業(yè)的報(bào)表進(jìn)行比較，以便找差距、補(bǔ)短板，增加盈利點(diǎn)與市場(chǎng)份額。其次，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。協(xié)助公司決策層與銀審、稅務(wù)及地方政府等相關(guān)部門保持有效溝通，避免涉及金融、稅務(wù)與政策變動(dòng)產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)資金預(yù)算與合同審核降低資金風(fēng)險(xiǎn)與履約風(fēng)險(xiǎn)。然后，加強(qiáng)細(xì)節(jié)管理。通過(guò)收集客戶信息與賬齡分析清理逾期應(yīng)收賬款的問(wèn)題，督促相關(guān)經(jīng)辦及負(fù)責(zé)人分解責(zé)任，按時(shí)清收欠賬；與市場(chǎng)部定期核對(duì)銷售定價(jià)政策的收款時(shí)間，通過(guò)致電、發(fā)函、對(duì)賬等方式及時(shí)催收；在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中通過(guò)存貨管理制度的制訂與盤點(diǎn)相結(jié)合來(lái)提高存貨的運(yùn)營(yíng)效率。

3.提高財(cái)務(wù)分析人員素質(zhì)

一方面，加強(qiáng)財(cái)會(huì)管理人員自身的學(xué)習(xí)培訓(xùn)與知識(shí)儲(chǔ)備，提升管理分析能力，能及時(shí)反映問(wèn)題，提供建議，通過(guò)財(cái)務(wù)分析等手段對(duì)經(jīng)營(yíng)決策管理層增加助力，充當(dāng)軍師或高參的角色，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理職能，拓展與優(yōu)化財(cái)務(wù)分析的流程，更有效地為企業(yè)的成長(zhǎng)與發(fā)展作出卓越的貢獻(xiàn)。另一方面，要加強(qiáng)與決策層及其他高管保持有效的上下信息溝通，了解對(duì)方的意圖，更好達(dá)到對(duì)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的全面了解與掌控，以便更深入、全面、準(zhǔn)確地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析，防止偏漏。

4.完善財(cái)務(wù)分析體系

由于在即期財(cái)務(wù)分析時(shí)不能反映經(jīng)營(yíng)成果的時(shí)效性，如尚未到財(cái)務(wù)結(jié)賬期間，就需要財(cái)務(wù)經(jīng)理運(yùn)用職業(yè)判斷力與洞察能力，運(yùn)用適當(dāng)估算相關(guān)的收入、成本及費(fèi)用來(lái)完成分析報(bào)告。同時(shí)，由于財(cái)務(wù)分析的側(cè)重點(diǎn)不同，一般經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告帶有一定的局限性，并不能全面反映經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與效果。這就有賴于經(jīng)營(yíng)決策層的執(zhí)行能力與對(duì)市場(chǎng)與行業(yè)的準(zhǔn)確的判斷力及相關(guān)部門的協(xié)調(diào)防控能力。同時(shí)，財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)適時(shí)地加強(qiáng)現(xiàn)金流量分析指標(biāo)與基于價(jià)值鏈分析指標(biāo)的應(yīng)用，與日俱進(jìn)地逐步完善財(cái)務(wù)分析體系，更好地為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的決策支持與服務(wù)。

5.落實(shí)財(cái)務(wù)分析應(yīng)用

在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的實(shí)施過(guò)程中，往往會(huì)忽視環(huán)境因素與產(chǎn)品市場(chǎng)的變化所造成的影響。比如，在目前國(guó)內(nèi)外貿(mào)易受到嚴(yán)重影響的情況下，可能會(huì)對(duì)進(jìn)口物資造成斷貨的風(fēng)險(xiǎn)，在事先就要做好防控的準(zhǔn)備，需要一定的冷鏈安全儲(chǔ)備量及國(guó)內(nèi)補(bǔ)充貨源供應(yīng)量。因此，要將相關(guān)措施落實(shí)到位，由于加工商戶的生產(chǎn)員工的素質(zhì)參差不一，對(duì)于管理質(zhì)量較低的工商戶是一種挑戰(zhàn)，還需要人力資源部與安監(jiān)部加強(qiáng)對(duì)商戶員工的安全操作流程加以規(guī)范輔導(dǎo)與培訓(xùn)。