董冰志

（寧夏銀行股份有限公司，寧夏 銀川 750021）

對(duì)銀行而言，在經(jīng)營運(yùn)行中會(huì)遇到信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)，而貸款是最主要的風(fēng)險(xiǎn)來源，貸款質(zhì)量管理中的信用風(fēng)險(xiǎn)管控是核心。受金融經(jīng)濟(jì)的影響，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理也處在全面風(fēng)險(xiǎn)管理的框架中，其中對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理越發(fā)重視，但是現(xiàn)有的信用風(fēng)險(xiǎn)管理依然存在一定的缺陷，有待解決。只有做好此頂工作，才能夠更好的應(yīng)對(duì)發(fā)展挑戰(zhàn)，有效應(yīng)對(duì)金融經(jīng)濟(jì)周期所帶來的影響。

一、銀行信用風(fēng)險(xiǎn)基本概念及特點(diǎn)

1.銀行信用風(fēng)險(xiǎn)概念

關(guān)于銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為債務(wù)人因無法及時(shí)償還銀行債務(wù)所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)問題。雖然導(dǎo)致銀行出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的主要是債務(wù)人，但是銀行本身也存在一定的不足，即信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平不夠。若銀行能夠利用科學(xué)合理的方式和手段對(duì)可能影響損失的因素進(jìn)行分析和控制，則不僅會(huì)在一定程度上提高銀行信用整體質(zhì)量，同時(shí)還在降低貸款風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮重要作用[1]。

2.銀行信用風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

（1）不確定性

之所以存在不確定因素，主要是對(duì)方在履行合約義務(wù)主觀意愿不確定所導(dǎo)致的。對(duì)于這種實(shí)際存在情況，會(huì)造成銀行面臨不確定的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果，主要表現(xiàn)在損害和損失這兩個(gè)方面，而最終所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果則處于好于預(yù)期或壞于預(yù)期之間。

（2）客觀性

眾所周知，銀行業(yè)與信用風(fēng)險(xiǎn)具有密切關(guān)聯(lián)。銀行作為資金融通的重要機(jī)構(gòu)，充分體現(xiàn)出社會(huì)信用。而對(duì)信用方面的維系，來自于參與融資的不同經(jīng)濟(jì)主體，不是依靠于銀行進(jìn)行控制的。由此可得出，經(jīng)濟(jì)主體存在的不確定因素也是影響銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的必然[2]。

（2）可控性

雖然商業(yè)銀行面臨客觀的信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)結(jié)果無法確定，但是能夠?qū)ζ溥M(jìn)行有效把握。簡單來說就是通過對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)存在的規(guī)律以及科學(xué)識(shí)別進(jìn)行深入分析，之后在分析結(jié)果基礎(chǔ)上，對(duì)其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測，最后實(shí)施相應(yīng)的對(duì)策來對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效規(guī)避。通過這種方式，有助于銀行在最大程度上減少風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。

二、金融經(jīng)濟(jì)周期與信用風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系進(jìn)行分析

通過了解可知，金融風(fēng)險(xiǎn)之所以會(huì)出現(xiàn)，主要是受到信用風(fēng)險(xiǎn)影響。隨著近幾年經(jīng)濟(jì)全球化不斷發(fā)展，國與國之間的合作和聯(lián)系也愈發(fā)密切，而在這其中，信用在推動(dòng)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮重要作用，若國家之間在聯(lián)系與合作中存在信用問題，勢必會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生影響[3]?？傊庞檬菄疫M(jìn)行經(jīng)濟(jì)交往的前提。國家之間一旦出現(xiàn)信用基礎(chǔ)不穩(wěn)，則容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。在此危機(jī)中，銀行作為依托金融因素的主要載體，首先會(huì)面臨的就是信用危機(jī)。在此背景下，受市場經(jīng)濟(jì)所存在缺陷影響，金融業(yè)為了獲取更大的利益，會(huì)采用不同的競爭手段，最終導(dǎo)致競爭過度。銀行為了確保市場貸款的占有率，開始以中小型企業(yè)為目標(biāo)，進(jìn)行貸款發(fā)放。而這類企業(yè)，具有規(guī)模小且風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，使得銀行無法對(duì)貸款進(jìn)行及時(shí)回籠，進(jìn)而增加風(fēng)險(xiǎn)程度。此外，相應(yīng)的信用監(jiān)督體制不夠完善，這在一定程度上增加金融監(jiān)管難度[4]。

三、金融經(jīng)濟(jì)周期中商業(yè)銀行面臨的問題

1.信貸結(jié)構(gòu)不合理

一般來說，銀行在涉及到的貸款程序上，都是根據(jù)具體流程和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行，若在整體上達(dá)到貸款要求，則同意對(duì)該企業(yè)進(jìn)行貸款發(fā)放。在與企業(yè)之間的不斷合作過程中，對(duì)信用度比較高的企業(yè)，在申請(qǐng)大數(shù)額貸款時(shí)，銀行也是會(huì)根據(jù)其信用程度作決定[5]。對(duì)這類信用度好的企業(yè)，申請(qǐng)成功率相對(duì)會(huì)比較高。如，能源類企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)，對(duì)資金數(shù)額需求比較大，特別是在能源匱乏的環(huán)境下，能源企業(yè)在不斷發(fā)展中。企業(yè)在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行會(huì)對(duì)企業(yè)各方面情況進(jìn)行綜合評(píng)估。對(duì)銀行而言，之所以對(duì)企業(yè)進(jìn)行放貸，主要目的就是幫助企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，并在此基礎(chǔ)上獲取利益。因而銀行會(huì)針對(duì)此類企業(yè)提供較為合理的貸款金額。在實(shí)際中，資金流轉(zhuǎn)難免會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)，若能源企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)方面出現(xiàn)問題，會(huì)對(duì)銀行后續(xù)正常運(yùn)作產(chǎn)生較大的影響，從而帶來損害。

隨著近幾年我國對(duì)企業(yè)扶持力度的不斷加大，越來越多的企業(yè)開始融入在貸款的形勢中。而在此背景下，房地產(chǎn)行業(yè)開始逐漸興起，個(gè)人貸款需求明顯上升。由于房地產(chǎn)貸款項(xiàng)在銀行所有貸款項(xiàng)總占據(jù)較大比重，因而加強(qiáng)這方面的風(fēng)險(xiǎn)管控十分有必要[6]。

2.資本市場持續(xù)低迷，不良貸款上升的風(fēng)險(xiǎn)明顯加大

這種現(xiàn)象主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是現(xiàn)階段我國在金融監(jiān)管制度方面還不夠完善，無法對(duì)違規(guī)資金進(jìn)入股市進(jìn)行有效防控。受資本市場波動(dòng)的影響，市場所面臨的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)利用現(xiàn)有的企業(yè)資金渠道傳導(dǎo)于銀行相關(guān)體系，其中股指所進(jìn)行的調(diào)整，會(huì)在一定程度上降低交叉持股上市公司的還貸能力[7]。二是我國商業(yè)銀行所面臨的不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)在持續(xù)上升，增加信貸緊縮的可能性。隨著近幾年我國經(jīng)濟(jì)增長速度開始逐漸放緩，大多數(shù)企業(yè)發(fā)展環(huán)境也愈發(fā)緊張。部分企業(yè)所面臨的負(fù)債情況惡化明顯，極大的增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這也使得企業(yè)在還款能力和意愿方面不斷減弱，進(jìn)而增加銀行信用風(fēng)險(xiǎn)性。

3.利率風(fēng)險(xiǎn)顯著提高，中間業(yè)務(wù)收入速度不斷放緩

利差收入對(duì)商業(yè)銀行而言，占據(jù)重要地位。隨著經(jīng)濟(jì)下行周期的到來，資本市場持續(xù)低迷，同時(shí)還將其傳導(dǎo)于銀行的相關(guān)體系中。具體來說，銀行收入以及市場中的業(yè)務(wù)收入，增長速度都會(huì)逐漸放緩，最終使得相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品銷售方面不斷下降。

4.風(fēng)險(xiǎn)管理制度不夠完善

通過調(diào)查了解到，有些銀行在針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)方面制定管理制度時(shí)，并未與國家、所在地區(qū)最新發(fā)展戰(zhàn)略以及自身資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理情況、風(fēng)險(xiǎn)偏好等有機(jī)結(jié)合，這使得銀行所制定的管理制度明顯缺乏可行性。眾所周知，我國在信用業(yè)務(wù)方面涉及到的政策鏈條比較長，且在操作方面也具有一定的復(fù)雜性，這使得銀行所采用的風(fēng)險(xiǎn)管理模式較為固定。如在具體管理中，未能夠做好信用風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目的落實(shí)工作，也未對(duì)進(jìn)行貸款操作涉及到的多個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行梳理和連接等。另外，管理中最為常見的問題就是逾期貸款管理。部分銀行只注重貸款前信用人資產(chǎn)規(guī)模調(diào)查工作，而對(duì)后續(xù)信用質(zhì)量和監(jiān)督比較忽略[8]。對(duì)銀行來說，現(xiàn)有的信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度缺乏完善性，會(huì)造成人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目及營銷項(xiàng)目無法進(jìn)行準(zhǔn)確識(shí)別，從而無法對(duì)所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)處理。

四、金融經(jīng)濟(jì)周期與銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)建議

1.積極落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，樹立符合現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展規(guī)律的經(jīng)營管理理念

首先需要對(duì)業(yè)務(wù)營銷策略進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，推動(dòng)非商業(yè)銀行發(fā)展。對(duì)于商業(yè)銀行，其應(yīng)從原先的被動(dòng)狀態(tài)轉(zhuǎn)為主動(dòng)，也就是能夠主動(dòng)縮減各類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，積極開展低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)[9]。對(duì)于融資相關(guān)的業(yè)務(wù)應(yīng)加大發(fā)展力度，同時(shí)還要做好相關(guān)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新工作。為有效降低股市下行對(duì)銀行中間業(yè)務(wù)所帶來的影響，銀行應(yīng)對(duì)現(xiàn)有的中間業(yè)務(wù)比例進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整和優(yōu)化。這樣做主要目的就是通過對(duì)綜合經(jīng)營業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，而不斷提高在中間業(yè)務(wù)方面獲取的收入。其次，積極轉(zhuǎn)變發(fā)展模式，不斷擴(kuò)大盈利。需要銀行做好對(duì)可用資金的管理，根據(jù)需求對(duì)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理優(yōu)化和調(diào)整，期間，可利用貸款供求關(guān)系存在的變化，對(duì)定價(jià)水平進(jìn)行合理劃定。與此同時(shí)還要做好本外幣投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。最后，要能夠盡快順應(yīng)環(huán)境變化形勢，積極主動(dòng)參與國際市場的股權(quán)競爭。結(jié)合當(dāng)前國際市場環(huán)境，促使國際金融體系開始進(jìn)入重新洗牌的局面中。而在此環(huán)境下，國內(nèi)銀行應(yīng)及時(shí)抓住機(jī)遇，加強(qiáng)對(duì)外合作和交流，積累經(jīng)驗(yàn)，以此能夠進(jìn)一步提高銀行在國際市場中的地位和影響力。

2.積極建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，切實(shí)提高銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力

為能夠切實(shí)提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力，則需要做好以下幾點(diǎn)工作，完善相關(guān)體系：一是做好壓力測試，不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。首先需要著重對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生的影響進(jìn)行壓力測試，針對(duì)涉及金額比較大的業(yè)務(wù)或風(fēng)險(xiǎn)度高的業(yè)務(wù)，需要進(jìn)行著重分析，并結(jié)合專家意見進(jìn)行評(píng)估，期間也可適當(dāng)借鑒他國在這方面的經(jīng)驗(yàn)或教訓(xùn)，利用風(fēng)險(xiǎn)度量模型定位進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作[10]。簡單來說就是通過微觀與宏觀的有效結(jié)合以及定量與定性結(jié)構(gòu)的方式，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行全面揭示，從而能夠在根本上不斷提高銀行在風(fēng)險(xiǎn)方面的管控能力和水平。二是開發(fā)可克服順周期的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，并建立相應(yīng)的貸款撥備計(jì)提體系。結(jié)合實(shí)際了解到，現(xiàn)階段所選擇的貸款損失撥備計(jì)提方法主要包括兩點(diǎn)，分別是現(xiàn)金流貼現(xiàn)法、壓力測試法。其中，現(xiàn)金流貼現(xiàn)法就是把企業(yè)未來特定期間內(nèi)的預(yù)期現(xiàn)金流量還原為當(dāng)前現(xiàn)值，是對(duì)后續(xù)現(xiàn)金流量進(jìn)行的一種預(yù)期，所以在應(yīng)用中因具有一定的不確定因素，導(dǎo)致在預(yù)測方面比較有難度。而所謂的壓力測試法，就是指信貸增長越快，則所提取的撥備也相應(yīng)增多，若是增長較慢，銀行則可減少提取撥備?；诖?，商業(yè)銀行可通過動(dòng)態(tài)撥備的方法對(duì)撥備/總貸款率進(jìn)行有效平滑。在經(jīng)濟(jì)上升階段，對(duì)貸款彈性進(jìn)行適當(dāng)?shù)囊种疲稍谶M(jìn)入衰退期間有效減少銀行順周期行為。三是積極完善現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。對(duì)涉及到的業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)審方面需要建立獨(dú)立且可相互監(jiān)督的治理架構(gòu)，并在此基礎(chǔ)上建立出科學(xué)且健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。管理體系的構(gòu)建不僅要考慮到市場和客戶需求，還要滿足進(jìn)行管理創(chuàng)新專業(yè)化的要求。在此過程中，銀行可根據(jù)自身需求適當(dāng)?shù)囊氍F(xiàn)代化激勵(lì)模式，如RAROC，與此同時(shí)還要能夠?qū)⒖己思?lì)機(jī)制加入其中，做好與風(fēng)險(xiǎn)管理的良好互動(dòng)。通過這種方式，為后續(xù)業(yè)務(wù)開展提供便利，有助于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行穩(wěn)定把控。四是積極推動(dòng)信息管理系統(tǒng)建設(shè)，完善現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，從而能夠?qū)崿F(xiàn)信息資源共享目標(biāo)。此外，銀行還要注重風(fēng)險(xiǎn)管理人才的培養(yǎng)，根據(jù)實(shí)際情況建立科學(xué)合理的選人和用人機(jī)制。加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，不斷更新員工知識(shí)結(jié)構(gòu)，及時(shí)調(diào)整運(yùn)作理念，從而增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)管理能力[11]。

3.堅(jiān)持穩(wěn)定信投放，并保持一定的靈活性，促進(jìn)銀行與社會(huì)經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展

要想做好這方面工作，首先應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)予以重視，積極采取措施降低期限錯(cuò)配所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。在處于經(jīng)濟(jì)周期下行階段時(shí)，融資渠道會(huì)處于收窄狀態(tài)，不少企業(yè)開始通過銀行渠道獲取資金方面的支持，這些企業(yè)因受到宏觀經(jīng)濟(jì)影響明顯較大，償還債務(wù)方面能力不夠。在資本市場處于低迷中，增加銀行貸款比例，使得銀行需要承擔(dān)較大的經(jīng)濟(jì)周期下行風(fēng)險(xiǎn)[12]。針對(duì)這一情況，商業(yè)銀行有必要對(duì)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)比較大的行業(yè)進(jìn)行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整。對(duì)于如何調(diào)整敏感行業(yè)的信貸結(jié)構(gòu)，可從以下三個(gè)方面進(jìn)行：一是將信貸增量與多個(gè)融資手段進(jìn)行有效結(jié)合，根據(jù)我國發(fā)展現(xiàn)狀可看出，比較敏感的行業(yè)主要集中在房地產(chǎn)、電力、公路等方面。為了能夠?qū)ΜF(xiàn)有的行業(yè)信貸政策進(jìn)行有效完善，銀行必須要做好行業(yè)內(nèi)客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)整。二是對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)資產(chǎn)，可通過比較低的投入，對(duì)信貸資產(chǎn)在行業(yè)中的布局進(jìn)行調(diào)整，并對(duì)投入結(jié)構(gòu)與客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)行針對(duì)性的優(yōu)化。利用資產(chǎn)證券化手段，可對(duì)期限比較長的資產(chǎn)進(jìn)行部分出售，以此換取具有穩(wěn)定性的資來源，緩解當(dāng)前商業(yè)銀行利用短期資金輔助業(yè)務(wù)發(fā)展的情況。此外，銀行還要能夠注重度業(yè)務(wù)領(lǐng)域和相關(guān)產(chǎn)品的創(chuàng)新，不斷優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債的整體結(jié)構(gòu)。三是不斷掘和組織存款，以此能夠擴(kuò)大當(dāng)前負(fù)債規(guī)模。在此階段中，銀行需要借助其已有的優(yōu)勢，獲取更多的優(yōu)勢客戶。通過對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和開發(fā)的方式，不斷吸引客戶注意力，通過這種方式有助于商業(yè)銀行進(jìn)一步擴(kuò)大存款市場份額。此外，在選擇客戶方面也要做出一定的突破，增強(qiáng)客戶結(jié)構(gòu)的靈活度。

4.加快金融生態(tài)建設(shè)，為商業(yè)銀行穩(wěn)健持續(xù)經(jīng)營營造出良好的環(huán)境

對(duì)商業(yè)銀行而言，金融生態(tài)是其生存和發(fā)展的各個(gè)環(huán)境因素的整體，其中各個(gè)因素之間聯(lián)系密切，同時(shí)還具有相互制約的作用。基于此，根據(jù)客觀要求，需要各個(gè)要素之間能夠進(jìn)行有效配合，以此能夠在最大程度上保證經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。對(duì)于如何推動(dòng)金融生態(tài)建設(shè)，為銀行穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)創(chuàng)造良好條件，可從以下幾點(diǎn)進(jìn)行：一是根據(jù)所處的環(huán)境，適當(dāng)擴(kuò)大政府的投資性支出，主要目的就是增加對(duì)有關(guān)部門轉(zhuǎn)移性支出，為需要進(jìn)一步發(fā)展的行業(yè)等提供支撐，進(jìn)而對(duì)當(dāng)前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行有效優(yōu)化。二是在進(jìn)入經(jīng)濟(jì)周期下行期間后，稅收方面的收入明顯下降。雖然銀行在此階段中容易出現(xiàn)緊信貸局面，但不會(huì)影響其融資市場。在具體建設(shè)中，可對(duì)短期融資券、企業(yè)債等進(jìn)行發(fā)行，借助這種方式可在一定程度上降低中小市場的發(fā)行門檻，切實(shí)推動(dòng)市場資金的實(shí)體性。三是注重相關(guān)措施的采取，不斷推動(dòng)節(jié)約型和循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。針對(duì)比較重大的項(xiàng)目，可進(jìn)行合理投資，對(duì)各類金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行有效引導(dǎo)，以此能夠推動(dòng)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，滿足重點(diǎn)項(xiàng)目對(duì)資金的需求。

綜上所述，對(duì)銀行來說，信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度在保證其經(jīng)濟(jì)安全方面發(fā)揮重要作用。因而在銀行日常管理工作中應(yīng)切實(shí)做好這方面制度的完善，增強(qiáng)內(nèi)部工作的獨(dú)立性。通過本文深入分析后，在金融經(jīng)濟(jì)下行周期階段中，對(duì)于如何做好信用風(fēng)險(xiǎn)管理，銀行可從積極落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，樹立符合現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展規(guī)律的經(jīng)營管理理念、積極建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，切實(shí)提高銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力、堅(jiān)持穩(wěn)定信投放，并保持一定的靈活性，促進(jìn)銀行與社會(huì)經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展和加快金融生態(tài)建設(shè)，為商業(yè)銀行穩(wěn)健持續(xù)經(jīng)營營造出良好的環(huán)境這幾個(gè)方面進(jìn)行。