唐 飛，王 磊

（1.中共阜陽市委黨校，安徽阜陽236008；2.郵儲銀行阜陽市分行，安徽阜陽236008）

改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展在取得舉世矚目成就的同時，也促進(jìn)了小微企業(yè)的發(fā)展，特別在沿海地區(qū)的小微企業(yè)已經(jīng)成長為我國市場經(jīng)濟(jì)中一支不可忽視的重要力量。我國小微企業(yè)量大面廣，其抗風(fēng)險能力和競爭能力都不能與大企業(yè)相提并論，而且大多數(shù)小微企業(yè)還不是高科技企業(yè)，資金實(shí)力不強(qiáng)，勢必影響企業(yè)的健康發(fā)展，尤其是處在創(chuàng)業(yè)初期、成長期和困難期的企業(yè)，正需要通過有效的融資途徑幫助企業(yè)發(fā)展。由于小微企業(yè)自身集約化程度低，資金實(shí)力較弱、自有抵押有限，市場競爭力較弱，缺乏有效、科學(xué)的內(nèi)部管理制度，政府及金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的服務(wù)體系等都有待提高和完善，小微企業(yè)融資難的情況依然較為突出。2020 年以來，受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響，小微企業(yè)融資難的問題更為凸顯。中國人民銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人也強(qiáng)調(diào)，小微企業(yè)金融服務(wù)仍是我國金融服務(wù)的薄弱環(huán)節(jié)。因此，解決小微企業(yè)融資難問題，對于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、擴(kuò)大就業(yè)和豐富市場經(jīng)濟(jì)具有重要意義。

一、小微企業(yè)融資難問題的原因

（一）信用擔(dān)保過程中政府支持偏弱

對小微企業(yè)而言，信用缺失一直是制約其融資和發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)。目前，我國信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)雖然發(fā)展迅速，但擔(dān)保能力普遍較弱，盈利能力也有待提高。

雖然目前擔(dān)保體系的構(gòu)成已呈現(xiàn)多樣化，但是信用擔(dān)保是在政府的支持下建立和發(fā)展起來的，政府作為經(jīng)濟(jì)社會活動的主要管理者，還承擔(dān)著出資和補(bǔ)充資金的任務(wù)，這也就造成了信用擔(dān)保存在行政干預(yù)的可能性。由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)要顧及各方關(guān)系尤其是政府資金補(bǔ)充部門的關(guān)系，難免會在一些項(xiàng)目審查上存在區(qū)別對待的現(xiàn)象。

（二）銀行信貸政策支持偏弱

信貸業(yè)務(wù)既是銀行營收的主要來源，也是各類風(fēng)險積聚的地方。近年來，國有商業(yè)銀行為了防范信貸風(fēng)險，加強(qiáng)了風(fēng)險防控力度，甚至有些銀行上收了貸款的審批權(quán)，統(tǒng)一進(jìn)行放貸管理。這雖然對防范風(fēng)險起到了積極的作用，但也增加了小微企業(yè)獲得金融扶持的難度，小微企業(yè)在取得銀行貸款方面面臨困難的原因主要表現(xiàn)在以下三個方面：

1.銀行與小微企業(yè)之間的信息不對稱造成的道德風(fēng)險和逆向選擇一直存在。一方面，由于小微企業(yè)自身財務(wù)制度不完善，難以向銀行提供清晰的并且符合貸款條件的財務(wù)報表，導(dǎo)致銀行在授信時無法作出及時正確的判斷；另一方面，大多數(shù)小微企業(yè)與銀行業(yè)務(wù)聯(lián)系不夠多，僅限于存取類等一般性業(yè)務(wù)，使得銀行對小微企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營情況等信息了解不夠深入，進(jìn)而對銀行的放貸積極性產(chǎn)生了負(fù)面影響。

2.小微企業(yè)貸款金額一般不大，使用資金的周期“短、頻、急”，主要用于經(jīng)營活動中正常的資金周轉(zhuǎn)，加之在辦理的過程中也要嚴(yán)格執(zhí)行貸款的親訪制度，很多小微企業(yè)又在城鄉(xiāng)結(jié)合部或廣大的農(nóng)村地區(qū)，調(diào)查及貸后管理所耗費(fèi)的時間較長，造成銀行的時間及管理成本上升，因此對小微企業(yè)的授信積極性不高。

3.小微企業(yè)有其特色的資金需求特點(diǎn)，目前各大國有銀行針對小微企業(yè)貸款產(chǎn)品的開發(fā)意愿不強(qiáng)，創(chuàng)新力度偏弱。雖然各大國有銀行針對小微企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)創(chuàng)新了線上自主申請貸款的方式，但是信用貸款的額度不大，對小微企業(yè)也有相應(yīng)的要求，能滿足其條件的小微企業(yè)并不多。同時由于小微企業(yè)貸款風(fēng)險較高，違約率較中大型企業(yè)相對偏高，而各家銀行都制定了嚴(yán)格的責(zé)任追究制度，對不良貸款實(shí)行“終身責(zé)任制”，較大的逾期考核力度對信貸人員工作的積極性產(chǎn)生了較大的影響，調(diào)查人員過于謹(jǐn)慎在一定程度上也降低了小微企業(yè)授信的可能性［1］。

（三）企業(yè)自身競爭力偏弱

1.小微企業(yè)經(jīng)營管理水平較低，未建立現(xiàn)代企業(yè)制度。我國小微企業(yè)缺乏專業(yè)的管理人員。決策者受到知識、經(jīng)驗(yàn)和戰(zhàn)略眼光的影響，會使企業(yè)的經(jīng)營狀況常常處于無序狀態(tài)。員工也未受到專業(yè)的技能培訓(xùn)，大多是靠老帶新，導(dǎo)致知識和技能更新緩慢。企業(yè)對生產(chǎn)設(shè)備的投入不夠，很多都是采購由大企業(yè)淘汰掉的陳舊的設(shè)備?，F(xiàn)代科學(xué)的企業(yè)制度和管理方法更是沒有體現(xiàn)出來，這種情況勢必會導(dǎo)致生產(chǎn)效率低下，在市場快速的變化中很難去主動適應(yīng)，這就使得對小微企業(yè)授信普遍認(rèn)為風(fēng)險較高，導(dǎo)致放貸者對小微企業(yè)的不信任。

2.小微企業(yè)內(nèi)部財務(wù)不規(guī)范。小微企業(yè)自身財務(wù)信息不透明，再加上財務(wù)信息的不對等，使得放款機(jī)構(gòu)并不熟悉和了解企業(yè)的償還能力。財務(wù)上往往有兩本賬本：一本是企業(yè)供內(nèi)部使用的實(shí)賬；另一本是針對稅務(wù)機(jī)關(guān)的虛賬。其結(jié)果是財務(wù)報表不能如實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)成果。這樣銀行在對企業(yè)授信調(diào)查的時候信息是不對稱的，也使得銀行對小微企業(yè)的貸款項(xiàng)目變得謹(jǐn)小慎微。有些小微企業(yè)為了能夠獲得銀行授信，不惜造假來粉飾財務(wù)報表，財務(wù)數(shù)據(jù)失去了應(yīng)有的真實(shí)性，使得授信機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)整個客戶群體的印象都產(chǎn)生了不好的影響。

3.金融意識淡薄。很多小微企業(yè)自身金融意識淡薄，缺乏足夠?qū)I(yè)的金融知識，資金需求來源大多來自民間借貸。任何一家金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的授信都會通過相當(dāng)長時間的了解和考察來判斷這個企業(yè)是否可以授信。在非特殊情況下，銀行出于對自身風(fēng)險的考慮，在很大程度上傾向于對與自己有過良好業(yè)務(wù)合作的小微企業(yè)進(jìn)行授信。因?yàn)閷τ阢y行而言，經(jīng)過前期合作可以更好地掌握小微企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況是否存在異常，這也成為金融機(jī)構(gòu)去判斷企業(yè)信用的基礎(chǔ)。由于很多小微企業(yè)金融意識淡薄，與銀行缺乏必要的日常溝通，甚至不了解銀行的貸款種類和產(chǎn)品，同時獲取金融服務(wù)的議價能力基本上沒有，即使最后能順利獲得銀行的授信也勢必會影響到急迫的資金需求［2］。

4.小微企業(yè)融資動機(jī)不健康。一些小微企業(yè)為了能夠從銀行順利獲得授信，不惜采用虛假信息，甚至通過中介機(jī)構(gòu)來幫自己進(jìn)行信息造假，這種做法造成了銀行對小微企業(yè)的嚴(yán)重不信任，甚至成為各家銀行的拒貸對象。隨著人民銀行征信系統(tǒng)的不斷完善，良好的信用記錄是企業(yè)獲得順利融資的重要因素。這種惡意融資使企業(yè)的信譽(yù)度下降，并在很大程度上造成金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)產(chǎn)生懷疑心理，使小微企業(yè)融資更加困難。截至2019年5月末，全國小微企業(yè)貸款不良率5.9%，比大型企業(yè)要高4.5 個百分點(diǎn)，比中型企業(yè)高出3.3個百分點(diǎn)。

（四）企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理及缺乏抵押擔(dān)保

1.內(nèi)源融資比重過大。從小微企業(yè)融資來看，我國小微企業(yè)發(fā)展的資金動力支持基本上是內(nèi)源融資。無論是企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期，還是在企業(yè)發(fā)展壯大的二次創(chuàng)業(yè)期，其資金來源的大部分是由業(yè)主、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員及家庭提供的，當(dāng)小微企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后，這種單一的融資結(jié)構(gòu)極大地制約小微企業(yè)的做大做強(qiáng)。

2.外源融資渠道狹窄。外源融資方式除了銀行貸款、融資租賃等間接融資方式以外，還有發(fā)行股票等直接融資方式，但在我國，在這上述融資方式中，我國小微企業(yè)通過設(shè)備租賃融資方式比較少，由于證券市場的“高門檻”和“高成本”，通過股權(quán)融資的方式解決小微企業(yè)的融資問題也受到障礙。因此，大部分小微企業(yè)以銀行借款為主要外源融資方式，通過銀行為借款渠道的融資，其借款形式一般要通過固定資產(chǎn)抵押和擔(dān)保貸款的方式。而我國小微企業(yè)由于自身固定資產(chǎn)不足，沒有合乎銀行意愿的抵押物，能夠順利獲得銀行貸款的小微企業(yè)原本就不多，更不用說通過發(fā)行股票和企業(yè)債券等直接融資了。

3.缺乏有效的抵押擔(dān)保。目前，我國的小微企業(yè)具有輕資產(chǎn)的特點(diǎn)，大部分小微企業(yè)缺少土地使用權(quán)、房產(chǎn)、大型機(jī)器設(shè)備等銀行普遍愿意接受的有效抵押的擔(dān)保資產(chǎn)，難以達(dá)到銀行抵押擔(dān)保條件。在金融市場上，小微企業(yè)能否順利籌集到資金在很大程度上取決于是否能夠提供足夠的抵押物。在我國，小微企業(yè)主要以個體、合伙的形式存在，資金規(guī)模本身就較小，資信擔(dān)保能力不強(qiáng)，在資本市場上直接融資較為困難，同時也說明銀行等金融機(jī)構(gòu)要向小微企業(yè)提供資金就存在較大的風(fēng)險。小微企業(yè)因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)少，流動資產(chǎn)變化快，無形資產(chǎn)難以量化等，導(dǎo)致其在資產(chǎn)償債上信用先天不足，難以找到有效的抵押物，尋求擔(dān)保難度也較大。所以，小微企業(yè)在尋找金融支持中因缺乏有效的抵押擔(dān)保成為常態(tài)。小微企業(yè)貸款金額相對較小，周轉(zhuǎn)需要資金又較快，貸款能力要遠(yuǎn)遠(yuǎn)弱于大中型企業(yè)。

二、小微企業(yè)融資難問題的解決途徑

（一）加強(qiáng)政府引導(dǎo)信用擔(dān)保體系建設(shè)力度

近年來，我國政府積極倡導(dǎo)和支持小微企業(yè)的發(fā)展，在出臺積極政策的同時，進(jìn)行了探索實(shí)踐，進(jìn)一步發(fā)展壯大政府性融資擔(dān)保基金。

1.建立健全我國小微企業(yè)融資擔(dān)保體系。一方面，國內(nèi)小微企業(yè)擔(dān)保的空間很大，但融資擔(dān)保體系尚未完全建立，需求與供給之間仍然不平衡。擔(dān)保模式主要有信用擔(dān)保、互助擔(dān)保和商業(yè)擔(dān)保。小微企業(yè)信用擔(dān)保系統(tǒng)在解決小微企業(yè)融資難、維護(hù)社會穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中起到至關(guān)重要的作用；另一方面，積極構(gòu)建融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金補(bǔ)償機(jī)制和風(fēng)險轉(zhuǎn)移機(jī)制，擔(dān)保公司在承擔(dān)融資擔(dān)保責(zé)任的同時，擔(dān)保公司可以借助保險的手段，通過與保險公司合作，將自身承擔(dān)的風(fēng)險向保險機(jī)構(gòu)進(jìn)行分散。積極構(gòu)建政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之間共同參與、合理分險的銀政擔(dān)合作機(jī)制，強(qiáng)化政府支持、合理制定資金補(bǔ)充機(jī)制和風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。

2.堅持保本微利運(yùn)行。政府性融資擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)以有效支持小微企業(yè)發(fā)展為己任。在能夠正常經(jīng)營的前提下，應(yīng)在政策允許范圍內(nèi)最大限度地降低費(fèi)率，切實(shí)緩解小微企業(yè)的融資壓力。對以小微企業(yè)貸款擔(dān)保為主業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，可以將擔(dān)保費(fèi)率與其運(yùn)營成本進(jìn)行合理匹配，并在一定范圍進(jìn)行風(fēng)險補(bǔ)償，同時應(yīng)加大稅收政策的優(yōu)惠力度，減少擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的財稅壓力。

3.政府主導(dǎo)建立信用擔(dān)?；?。對于小微企業(yè)信用擔(dān)保基金的建立，政府應(yīng)作為主導(dǎo)方和主要出資人，引導(dǎo)其他機(jī)構(gòu)、團(tuán)體及相關(guān)商業(yè)銀行一起參與，并成立負(fù)責(zé)相關(guān)事務(wù)的專門機(jī)構(gòu)，為解決小微企業(yè)融資難向金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。在條件允許的情況下，擔(dān)?；鹨部梢試L試從國內(nèi)金融資本市場籌資建立。對于小微企業(yè)自身而言，應(yīng)該根據(jù)基金的相關(guān)規(guī)定按年繳納相應(yīng)的擔(dān)保費(fèi)用，進(jìn)而獲得擔(dān)保基金的擔(dān)保服務(wù)［3］。

（二）加強(qiáng)銀行信貸政策支持

對于銀行而言，資金的安全性、流動性和效益性是它們良好發(fā)展的基本要求。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)立足于提升風(fēng)險管理能力為抓手，減少過度依賴抵質(zhì)押擔(dān)保物，逐步提高信用貸款在小微企業(yè)貸款中的占比。創(chuàng)新發(fā)展符合小微企業(yè)融資特點(diǎn)的金融產(chǎn)品及貸款還款方式，同時借助科技力量建立線上可強(qiáng)制執(zhí)行公證機(jī)制，對違約風(fēng)險處置和債務(wù)糾紛解決提供強(qiáng)有力的保障。

解決小微企業(yè)融資難問題，需要發(fā)揮市場的決定性作用來引導(dǎo)商業(yè)銀行為小微企業(yè)提供融資服務(wù)。高風(fēng)險高利率是銀行資金外放的基本共識，從資金運(yùn)用的回報來看，銀行對小微企業(yè)授信的成本較高，所承擔(dān)的風(fēng)險也較大，同時也伴隨著相對較高的資金運(yùn)用回報率。因此，只要是符合銀行貸款條件的小微企業(yè)，就應(yīng)成為銀行重視的客戶。銀行結(jié)合自身的經(jīng)營實(shí)際，積極為小微企業(yè)配置專門的服務(wù)人員，圍繞小微企業(yè)發(fā)展和資金需求的獨(dú)有特點(diǎn)，積極促使資金落地，在貸款發(fā)放中嚴(yán)格執(zhí)行盡職免責(zé)原則。隨著小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)，國有商業(yè)銀行應(yīng)該積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營意識，發(fā)揮引領(lǐng)作用，在小微企業(yè)發(fā)展前景和償還能力正常的前提下，更多地為小微企業(yè)融資提供貸款支持［1］。

銀行自身方面應(yīng)深化營銷理念轉(zhuǎn)型，提升服務(wù)水平，樹立良好形象。如潁淮農(nóng)村商業(yè)銀行時刻踐行著“阜陽人自己的銀行”理念，始終活躍在金融服務(wù)最前端。商業(yè)銀行著力打造直銷、電銷新型營銷團(tuán)隊(duì)，實(shí)行線上線下聯(lián)動，全方位提升客戶的服務(wù)體驗(yàn)。依托科技支撐和系統(tǒng)平臺，將對公開戶、信貸服務(wù)、電子銀行等業(yè)務(wù)流程和辦理所需資料在官方微信予以公示，實(shí)現(xiàn)所需材料“一次告知”，承諾業(yè)務(wù)“一次辦好”，線上貸款“一次不跑”，切實(shí)提升服務(wù)效率和客戶體驗(yàn)。在辦理信貸業(yè)務(wù)時對客戶全部實(shí)行上門服務(wù)，信息采集、資料填寫、貸款調(diào)查、審查等業(yè)務(wù)流程全部在營銷一線辦理，傾情打造“一次辦好”光速服務(wù)。客戶僅需在放款時再到銀行網(wǎng)點(diǎn)，真正實(shí)現(xiàn)“最多跑一趟”“一次辦好”的服務(wù)。尤其是在此次新冠肺炎疫情防控期間，全面開展線上辦理業(yè)務(wù)，同時積極開展銀政合作，積極協(xié)調(diào)不動產(chǎn)登記中心，為客戶創(chuàng)造更多便利條件。優(yōu)化激勵考核機(jī)制，對“小微條線”實(shí)行差異化考核管理，實(shí)施“小微計價”精細(xì)化考核，探索設(shè)置正負(fù)激勵措施。建立健全盡職免責(zé)機(jī)制，適度提高不良貸款的容忍度，探索制定容錯糾錯免責(zé)清單。在政策法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及內(nèi)部制度規(guī)定范圍內(nèi)開展免責(zé)工作，從源頭上解決客戶經(jīng)理存在的“畏、懼、怕”思想包袱，提升其支持小微企業(yè)的工作積極性。

（三）加強(qiáng)企業(yè)市場競爭力，提高可持續(xù)發(fā)展能力

小微企業(yè)要積極主動提高經(jīng)營管理水平和建立現(xiàn)代企業(yè)制度，以達(dá)到增強(qiáng)自身實(shí)力的效果。小微企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場發(fā)展要求建立起“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、科學(xué)管理”的現(xiàn)代企業(yè)制度。小微企業(yè)要規(guī)范公司經(jīng)營結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營管理水平，增強(qiáng)自身抗風(fēng)險能力，從而提高自己的融資能力。小微企業(yè)要強(qiáng)化自身的信用意識，建立誠信為上的企業(yè)文化，嚴(yán)格按照工商、稅務(wù)等有關(guān)監(jiān)督部門的要求進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動；要依法建立科學(xué)的現(xiàn)代財務(wù)制度，確保經(jīng)營報表等相關(guān)資料的真實(shí)和完整，要憑借良好的誠信來爭取銀行的授信，一切的弄虛作假最后都會成為自欺欺人，得不償失。

加大融資類人才的招募和引進(jìn)，建立小微企業(yè)創(chuàng)新激勵機(jī)制，營造良好的創(chuàng)新氛圍，激發(fā)員工的積極性和創(chuàng)造力。同時，做好職工的后續(xù)教育工作，從根本上重視人才的作用、重視人力資源管理的作用，防止企業(yè)關(guān)鍵人才的流失短期內(nèi)對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和創(chuàng)新產(chǎn)生不利的影響。小微企業(yè)可以通過相關(guān)平臺，積極引進(jìn)創(chuàng)新技術(shù)人才或是與高校、科研等單位簽訂“借腦”式技術(shù)指導(dǎo)服務(wù)合作協(xié)議，形成創(chuàng)新合力，進(jìn)而提高小微企業(yè)的市場競爭力［4］。

在資產(chǎn)管理上，小微企業(yè)應(yīng)加速流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，對生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行更新?lián)Q代，加強(qiáng)對設(shè)備的科學(xué)管理，科學(xué)降低資產(chǎn)的折舊率，避免固定資產(chǎn)無形的流失。規(guī)范小微企業(yè)的財務(wù)管理，建立健全現(xiàn)代內(nèi)部財務(wù)制度，合理運(yùn)用內(nèi)外部籌資渠道和方式，分析每種融資類型的成本和風(fēng)險，有效降低企業(yè)融資負(fù)擔(dān)。同時，小微企業(yè)應(yīng)當(dāng)樹立信用至上的企業(yè)文化，清楚了解信用缺失對企業(yè)發(fā)展的不利影響，及時向貸款人和合作方提供真實(shí)有效的企業(yè)財務(wù)信息，無論能否成功取得授信，都不能以偽裝或欺騙的手段去騙取貸款。

（四）調(diào)整融資結(jié)構(gòu)和創(chuàng)新融資抵押擔(dān)保方式

合理調(diào)整融資結(jié)構(gòu)，除了內(nèi)源性融資以外，既要多元化擴(kuò)大間接融資渠道，也要充分利用資本市場，拓寬直接融資渠道。通過引入政府增信機(jī)制，一方面，銀行可以通過接入政府提供的企業(yè)歷史大數(shù)據(jù)信息，及時了解企業(yè)發(fā)展信用情況，緩解小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對稱問題；另一方面，政府的擔(dān)?；疬\(yùn)作使銀行降低了對小微企業(yè)授信需要擔(dān)保抵押物的要求，鼓勵金融機(jī)構(gòu)加大信用貸款力度，提高小微企業(yè)授信的可能性，加大對小微企業(yè)的扶持力度。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融在輕型資產(chǎn)中的強(qiáng)大融資能力以及在依靠大數(shù)據(jù)和云計算等方式下的資源配置優(yōu)勢，將更有利于讓更多的金融資源與新興產(chǎn)業(yè)及各小微企業(yè)完成對接。同時互聯(lián)網(wǎng)金融本身的靈活性擴(kuò)大了金融覆蓋的廣度和深度，為解決小微企業(yè)的融資難提供了新的融資方式［5］。

加大小微企業(yè)的融資擔(dān)保方式。一些地方通過成立投資公司將擔(dān)保公司代償?shù)牟涣假J款、應(yīng)收賬款等業(yè)務(wù)剝離出去，通過這種風(fēng)險轉(zhuǎn)移機(jī)制可有效降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營的風(fēng)險，在小微企業(yè)融資中發(fā)揮增信作用。例如，阜陽市市直和三區(qū)五縣成立的政府性融資擔(dān)保公司，由政府財政出資成立，編制預(yù)算設(shè)立風(fēng)險補(bǔ)償基金，為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供財力保障。

綜上所述，小微企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位十分重要，但由于受制于自身經(jīng)營規(guī)模、信用狀況及外部條件等因素的限制，融資難仍是制約小微企業(yè)發(fā)展的重要因素。近年來，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，小微企業(yè)發(fā)展總體上呈現(xiàn)出良好態(tài)勢，但是通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)融資難問題占到70%，成為制約發(fā)展的重要瓶頸。為確保小微企業(yè)健康穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展，解決小微企業(yè)融資難問題尤為重要，這既關(guān)系到小微企業(yè)自身的健康發(fā)展，也關(guān)系到國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。