□文/ 郭景召

（河鋼集團(tuán)有限公司 河北·石家莊）

［提要］ 顧炎武《日知錄》云：“鈔法之興，因于前代，未以銀為幣，而患錢之重，乃立此法，唐憲宗之飛錢，即如今之會(huì)票?！庇髦缸蕴拼w錢至清代票號(hào)，人們一直致力于尋找貨幣之外更便捷、高效的匯兌結(jié)算方式。商業(yè)承兌匯票（簡(jiǎn)稱“商票”）作為當(dāng)今較為典型的一種資金結(jié)算工具，各行各業(yè)運(yùn)用十分普遍。 本文結(jié)合業(yè)務(wù)實(shí)際，對(duì)財(cái)務(wù)公司在商票業(yè)務(wù)的合規(guī)運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)防控進(jìn)行諸多探索，并提出建設(shè)性意見。

河鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)公司一直秉承“服務(wù)、創(chuàng)新、穩(wěn)健、增值”的核心價(jià)值觀，以“立足集團(tuán)，服務(wù)產(chǎn)業(yè)，規(guī)范運(yùn)營(yíng)，穩(wěn)健發(fā)展”為經(jīng)營(yíng)宗旨，嚴(yán)格遵守銀保監(jiān)局各項(xiàng)金融政策法規(guī)，堅(jiān)持依法合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。為更好地發(fā)揮財(cái)務(wù)公司金融服務(wù)職能、解決成員單位商票融資難、融資成本高的問題，在嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，開始辦理商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)。

一、財(cái)務(wù)公司基本情況

（一）河鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)公司簡(jiǎn)況。 公司于2011 年10 月10 日經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)（銀監(jiān)復(fù)［2011］424 號(hào)）批準(zhǔn)籌建，2012 年 8 月 20 日經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)（銀監(jiān)復(fù)［2012］428 號(hào)）批準(zhǔn)開業(yè)，2012 年 8 月 31 日正式成立運(yùn)行。公司原注冊(cè)資本20 億元人民幣，其中：河鋼集團(tuán)出資10.2 億元，占比51%，河鋼股份出資9.8 億元，占比49%。2018 年2 月同比增資到25.6 億元，2020 年4 月同比增資到60.6 億元。資本金較為充裕，在行業(yè)內(nèi)處于前列。

（二）經(jīng)營(yíng)狀況。 2019 年末河鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)總額274.43 億元，負(fù)債總額242.31 億元，凈資產(chǎn)32.12 億元，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.29億元，利潤(rùn)3.67 億元；2020 年5 月末，公司資產(chǎn)總額403.84 億元，負(fù)債總額335.43 億元，凈資產(chǎn)68.41 億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.83 億元，利潤(rùn)1.71 億元。資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)較為合理，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)處于行業(yè)優(yōu)良水平。

二、財(cái)務(wù)公司票據(jù)業(yè)務(wù)開展情況

（一）商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)開展情況。 截至2017 年底，河鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)公司以低于同期商業(yè)承兌匯票市場(chǎng)利率的價(jià)格為成員單位辦理商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)56.25 億元，累計(jì)為成員單位節(jié)約融資成本（創(chuàng)效）0.42 億元。其中，2015 年商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)生額11.49 億元，創(chuàng)效0.07 億元；2016 年商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)生額28.09 億元，創(chuàng)效0.24 億元；2017 年商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)生額16.66 億元，創(chuàng)效0.11 億元。2018 年至今，公司嚴(yán)格遵守國(guó)家及省內(nèi)監(jiān)管部門對(duì)票據(jù)監(jiān)管意見，各項(xiàng)業(yè)務(wù)依法依規(guī)進(jìn)行，風(fēng)險(xiǎn)可控。

（二）公司商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)簡(jiǎn)述。 商業(yè)承兌匯票是企業(yè)重要的支付工具及融資補(bǔ)充渠道，集團(tuán)成員單位開具的商業(yè)承兌匯票一部分作為支付結(jié)算工具，由成員單位直接支付給供應(yīng)商，供應(yīng)商繼續(xù)以貿(mào)易交易為背景進(jìn)行流轉(zhuǎn)或由某一持有人至金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼現(xiàn)融資；另一部分作為融資工具，出票后收票的成員單位直接到財(cái)務(wù)公司進(jìn)行貼現(xiàn)融資，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，財(cái)務(wù)公司貼入后將持有至到期或進(jìn)行再貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)。

（三）票據(jù)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)開展情況指標(biāo)。 2020 年5 月末，公司票據(jù)業(yè)務(wù)票貸比6.84%，貼貸比3.82%，保存比1.68%，擔(dān)保比例21.27%，票據(jù)業(yè)務(wù)指標(biāo)符合監(jiān)管要求，有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、開展商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)的作用意義

（一）提升金融服務(wù)水平，助力集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2016 年以來，H 集團(tuán)響應(yīng)國(guó)家供應(yīng)鏈金融政策，建立以河鋼集團(tuán)為核心、上下游企業(yè)參與的供應(yīng)鏈生態(tài)圈，發(fā)揮供應(yīng)鏈核心企業(yè)引領(lǐng)作用，著力整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈條資源，延伸企業(yè)信用，鼓勵(lì)河鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)公司創(chuàng)新商業(yè)承兌匯票金融服務(wù)，將財(cái)務(wù)公司的金融和集團(tuán)產(chǎn)業(yè)融合，助力集團(tuán)供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展，幫助解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，提升全產(chǎn)業(yè)集群的效率和競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)多方共贏。

（二）拓寬成員單位融資渠道，降低融資成本。 隨著票據(jù)市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施日臻完善，以及監(jiān)管部門和全省金融機(jī)構(gòu)的共同努力，票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到有效的控制。票據(jù)業(yè)務(wù)作為鋼鐵企業(yè)支付結(jié)算的主要工具和融資渠道的補(bǔ)充，業(yè)務(wù)模式日益成熟，河鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)公司辦理商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)，為成員單位提供便捷、高效、低成本的服務(wù)，促進(jìn)了成員單位商業(yè)承兌匯票的流通，為成員單位節(jié)約了融資成本。另外，河鋼集團(tuán)下轄子公司存在大量符合小微企業(yè)類別或含有涉農(nóng)性質(zhì)的縣域企業(yè)，以上企業(yè)符合國(guó)家再貼現(xiàn)政策資金扶持范圍，為該類企業(yè)符合規(guī)定的商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)，可以給予更大價(jià)格優(yōu)惠，有效支持了河北省小微涉農(nóng)類企業(yè)運(yùn)營(yíng)。

四、開展商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)的風(fēng)控措施

（一）全面建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。 河鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)公司按照《公司法》有關(guān)規(guī)定及中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)的有關(guān)要求，建立了以股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層為主體的公司法人治理機(jī)構(gòu)。董事會(huì)下設(shè)戰(zhàn)略與投資委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，管理層下設(shè)貸款審查委員會(huì)。股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層根據(jù)公司章程賦予的權(quán)限各司其職，從治理層面做到既相互支持又相互制衡，保證公司重大事項(xiàng)決策的科學(xué)合理。

河鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)公司高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理工作，不斷加強(qiáng)內(nèi)部控制體系建設(shè)。建立了董事會(huì)、高級(jí)管理層、職能部室“三層三道防線”的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，明確了風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)和雙路徑風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告線路，保證風(fēng)險(xiǎn)管理有效開展。

河鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)公司制定包括公司治理、業(yè)務(wù)管理、財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控審計(jì)等十大類199 項(xiàng)管理制度，編制《全面風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)》和《內(nèi)控手冊(cè)》，用全面的制度、規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和內(nèi)部控制流程，構(gòu)建“橫向到邊、縱向到底”的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系和覆蓋業(yè)務(wù)全過程的內(nèi)控合規(guī)體系。建立行為排查、應(yīng)急處置和風(fēng)險(xiǎn)考核問責(zé)等機(jī)制，不斷強(qiáng)化員工合規(guī)意識(shí)，培育公司合規(guī)文化，創(chuàng)建良好的內(nèi)部控制環(huán)境，為公司順利開展業(yè)務(wù)和防范風(fēng)險(xiǎn)提供了有效的制度保障。

公司貫徹監(jiān)管政策，嚴(yán)格執(zhí)行公司制度和操作流程，制定風(fēng)險(xiǎn)管控措施審慎開展商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)。（1）加強(qiáng)票據(jù)授信管理，根據(jù)成員單位經(jīng)營(yíng)情況核定授信額度，并嚴(yán)格在額度內(nèi)開展商業(yè)承兌匯票相關(guān)業(yè)務(wù)；（2）嚴(yán)格審查貿(mào)易背景，核實(shí)貿(mào)易的真實(shí)性，跟蹤貼現(xiàn)資金流向，確保資金流向符合監(jiān)管導(dǎo)向；（3）關(guān)注企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況及資金使用情況；（4）加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)日常監(jiān)督和檢查；（5）在業(yè)務(wù)開展過程中，公司嚴(yán)格執(zhí)行先線下審批、后線上審查的流程，電票系統(tǒng)接收操作需經(jīng)辦、復(fù)核、風(fēng)險(xiǎn)審批后才能進(jìn)入核心系統(tǒng)操作，貼現(xiàn)合同的核心系統(tǒng)操作需經(jīng)辦、復(fù)核及結(jié)算業(yè)務(wù)部審批通過后才可進(jìn)入放款環(huán)節(jié)，每個(gè)操作角色均持有唯一的網(wǎng)盾與權(quán)限，真正做到業(yè)務(wù)各個(gè)部門及角色互相牽制，有效杜絕操作風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。

（二）持續(xù)完善內(nèi)控制度流程。 為有效控制票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，河鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)公司堅(jiān)持內(nèi)控先行、制度先行的原則，目前已經(jīng)制定了覆蓋票據(jù)業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)的相關(guān)制度和操作流程，包括《電子商業(yè)匯票系統(tǒng)運(yùn)行管理辦法》《電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)管理辦法》《商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》《商業(yè)匯票貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理辦法》及《商業(yè)匯票轉(zhuǎn)、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》等。

（三）不斷夯實(shí)信息科技系統(tǒng)。 公司緊密圍繞業(yè)務(wù)發(fā)展，持續(xù)升級(jí)與完善信息化建設(shè)，提高信息科技風(fēng)險(xiǎn)防范能力，為業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)行提供安全、穩(wěn)定、高效的技術(shù)保障。

公司重視票據(jù)相關(guān)信息系統(tǒng)建設(shè)，一是搭建電票系統(tǒng)作為直接參與者加入上海票交所電子商業(yè)匯票系統(tǒng)，2020 年5 月23 日對(duì)接票交所實(shí)現(xiàn)了電票線上清算，是河北唯一一家實(shí)現(xiàn)電票線上清算的財(cái)務(wù)公司，為票據(jù)業(yè)務(wù)開展尤其是貼現(xiàn)前票據(jù)支付的及時(shí)性、準(zhǔn)確性提供了系統(tǒng)支持。二是全直連接入上海票交所票據(jù)交易系統(tǒng)，是全國(guó)首批、河北首家實(shí)現(xiàn)全直連接入的財(cái)務(wù)公司，接入票交所票據(jù)交易市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)了票據(jù)公開報(bào)價(jià)，再貼、轉(zhuǎn)貼等票據(jù)在線交易功能，票交所的貼現(xiàn)后票據(jù)到期，可實(shí)時(shí)自動(dòng)扣款清算，保證了票據(jù)清算的及時(shí)性，也為財(cái)務(wù)公司拓寬了票據(jù)融資渠道，提高了票據(jù)流通效率。公司實(shí)現(xiàn)了票據(jù)貼現(xiàn)前、貼現(xiàn)后全業(yè)務(wù)系統(tǒng)支撐。

同時(shí)，為履行出票行票據(jù)應(yīng)答業(yè)務(wù)，進(jìn)行了信息系統(tǒng)相應(yīng)功能研發(fā)，對(duì)未在規(guī)定期限內(nèi)進(jìn)行應(yīng)答的貼現(xiàn)前票據(jù)，尤其是商業(yè)承兌匯票，進(jìn)行代理扣款應(yīng)答，結(jié)合財(cái)務(wù)公司上線的線上清算功能，避免了線下清算方式存在的應(yīng)答結(jié)清票據(jù)與付款分離、款項(xiàng)無法隨票據(jù)結(jié)清實(shí)時(shí)到賬的情況，間接促使成員單位的商業(yè)承兌匯票解付行為更加規(guī)范。

公司信息系統(tǒng)具備安全穩(wěn)定的信息系統(tǒng)支撐，公司主機(jī)房在3樓，按照監(jiān)管要求，在集團(tuán)機(jī)房劃分獨(dú)立區(qū)域，主服務(wù)器為2 臺(tái)P822小型機(jī)，部署IBM 高可用性集群軟件，使用企業(yè)級(jí)高速存儲(chǔ)環(huán)境，并配合備份系統(tǒng)做定時(shí)數(shù)據(jù)備份；所有網(wǎng)絡(luò)設(shè)備采用熱冗余設(shè)計(jì)，提供防火墻控制、入侵防御及漏洞檢測(cè)；日常辦公區(qū)與核心業(yè)務(wù)區(qū)實(shí)現(xiàn)物理隔離；按照系統(tǒng)信息安全管理要求，通過構(gòu)建電子證書認(rèn)證系統(tǒng)，保證系統(tǒng)所有用戶的訪問操作和數(shù)據(jù)傳輸?shù)谋Ｃ苄院桶踩?；通過殺毒軟件和漏洞管理等提高系統(tǒng)安全性；按照監(jiān)管要求建立了異地?cái)?shù)據(jù)災(zāi)備系統(tǒng)，為公司信息系統(tǒng)提供了高效、安全、穩(wěn)定的硬件平臺(tái)。

（四）專業(yè)打造經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)。 河鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)公司建立了以股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層等為主體的公司法人治理結(jié)構(gòu)。董事會(huì)下設(shè)戰(zhàn)略與投資委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，管理層下設(shè)貸款審查委員會(huì)。公司設(shè)置了11 個(gè)職能部門，分別是信貸業(yè)務(wù)部、票據(jù)業(yè)務(wù)部、同業(yè)業(yè)務(wù)部、國(guó)際業(yè)務(wù)部、結(jié)算業(yè)務(wù)部、計(jì)劃財(cái)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部、稽核審計(jì)部、政策研究室、信息科技部和綜合管理部，稽核審計(jì)部直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，其他部門對(duì)總經(jīng)理負(fù)責(zé)。公司擁有一支高素質(zhì)的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，既掌握集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，又熟悉金融實(shí)務(wù)。2020 年4 月末，公司在冊(cè)員工34 人，男員工19 人、女員工15 人。其中：研究生6 人、本科27 人、大專及以下1 人。

公司專門成立票據(jù)業(yè)務(wù)部，現(xiàn)有員工6 名，指定專人負(fù)責(zé)票據(jù)業(yè)務(wù)貸前、貸中、貸后流程操作，業(yè)務(wù)范圍包括授信管理、票據(jù)交易、票據(jù)托管、貸后管理、臺(tái)賬登記、報(bào)表統(tǒng)計(jì)等。票據(jù)業(yè)務(wù)操作人員根據(jù)各自崗位角色在授權(quán)范圍內(nèi)負(fù)責(zé)票據(jù)業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查、經(jīng)辦和復(fù)核，風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)審查，主管高管進(jìn)行審批，各部門按照前中后臺(tái)互相配合、互相牽制，規(guī)范票據(jù)業(yè)務(wù)的操作和審批流程。

五、結(jié)語

財(cái)務(wù)公司開辦商票業(yè)務(wù)，有其得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，一方面其作為企業(yè)集團(tuán)成員單位之一，深入了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和企業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈整體運(yùn)營(yíng)情況；另一方面其作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，掌握著國(guó)家最全面的監(jiān)管動(dòng)態(tài)、最嚴(yán)格監(jiān)管要求和最新式金融產(chǎn)品。這二者的有機(jī)結(jié)合，為財(cái)務(wù)公司開辦商票業(yè)務(wù)提供了有利契機(jī)。但財(cái)務(wù)公司企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的特殊屬性，開辦商票業(yè)務(wù)應(yīng)嚴(yán)格控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，依法、合規(guī)、穩(wěn)健地開展業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體功能的橋梁紐帶作用。