王曉霞 李翠平

[摘? ? 要] 不良資產是一個隨著市場經濟的確立與發(fā)展以及商業(yè)銀行的產生應運而生的概念，它與市場經濟發(fā)展息息相關。文章對民營資產管理公司處置不良資產出現的問題進行分析，并提出了相應的解決措施。

[關鍵詞] 民營資產;不良資產;處置;“互聯(lián)網+”;居間服務

0? ? ? 引? ? 言

在當前金融市場環(huán)境下，不良資產大量涌現，國有資產管理公司處置不良資產的局限性凸顯，而民營資產管理公司經過長期的探索和沉淀，急需找到高回報的投資項目，也將目光瞄準了不良資產這一領域，迫切希望進入市場分享利潤。與此同時，民營資產管理公司也面臨許多不可忽視的問題，制約其公平合理地參與不良資產處置市場。因此進一步提高不良資產處置效率和質量，已成為民營資產管理公司的廣泛共識和迫切要求。

1? ? ? 民營資產管理公司處置不良資產存在的問題

1.1? ?金融監(jiān)管乏力

近幾年，隨著市場經濟的發(fā)展，金融行業(yè)的發(fā)展也日漸成熟，金融監(jiān)管政策和體系也日漸完備。但與國際先進的西方金融經濟體制相比，目前我國金融行業(yè)的管理和發(fā)展仍然存在許多沒有解決和沒有發(fā)現的問題。具體有以下幾個方面。

1.1.1? ?監(jiān)管目標錯位

目前我國沒有科學系統(tǒng)地確立金融監(jiān)管方向。監(jiān)管方向忽略了問題源頭的規(guī)避，導致風險防控不到位，金融防范措施漏洞百出。金融監(jiān)管更注重應對問題解決問題的研究，舍本逐末，導致了現有的金融監(jiān)管體系側重規(guī)范性的經營過程而不注意防控經營過程中的風險。商業(yè)銀行不良資產處置能力沒有得到提升，風險防控能力也被忽略了，無法防控潛在風險。

1.1.2? ?監(jiān)管重心不明確

我國金融行業(yè)監(jiān)督管理部門將監(jiān)管重點放在了商業(yè)銀行對外經營活動上，也就是放在了銀行系統(tǒng)的外部，對于銀行系統(tǒng)內部的監(jiān)管欠缺很多，對銀行工作人員和領導階層的把控能力不足，無法督促其切實履行職責，導致銀行信貸過程中審核和放貸不規(guī)范，直接埋下隱患，這是由我國銀行信貸采用的由信貸人員考察授信的模式造成的。

1.1.3? ?監(jiān)管方式落后，手段較為單一

我國金融監(jiān)管部門主要以現場檢查的方式對國有商業(yè)銀行進行監(jiān)管，監(jiān)管人員所進行的統(tǒng)計報表和檢查工作也是被動、機械地按照銀行政策規(guī)定操作或者是為了完成上級領導的要求和指示。這種工作方式和心態(tài)就使得信貸出現問題后，只需要少數人出來承擔責任就可以，多數人因為按照所謂的規(guī)定而避免受到懲罰，這就造成了實際工作中缺乏對銀行全面、系統(tǒng)的監(jiān)管。此外，金融監(jiān)管手段落后于市場模式的發(fā)展，監(jiān)管系統(tǒng)相對于現有問題欠缺嚴重，沒有切實有效的方式。金融網絡化和電子化對陳舊的監(jiān)管方式提出了挑戰(zhàn)，如何更好地避免類似失誤和不負責任的工作是擺在監(jiān)管部門面前的一個關鍵問題。

1.2? ?國有商業(yè)銀行經營意識和風險觀念淡薄

金融產品開發(fā)乏力，監(jiān)督制約機制不健全。長期以來，商業(yè)銀行的經營專注于擴大經營規(guī)模和增設業(yè)務部門，沒有有效的風險防控體系和金融系統(tǒng)管理體系。首先，商業(yè)銀行成立之初就沒有真正地參與市場經濟，受自身和政策的限制長期固定在單一的經營模式下，而客戶也只能被動接受銀行推出的理財等金融產品。其次，商業(yè)銀行自身針對信貸主體的評估水平不高，在信貸過程中對風險的評估能力不足，往往簡單地走走程序就判定一個企業(yè)是否適合授信以及授信規(guī)模，在催收失敗后就把原因歸結于市場和企業(yè)自身經營上，缺乏一套完整的防控和處置體系。最后，監(jiān)督機制不健全，商業(yè)銀行內部和外部的監(jiān)管體制缺少系統(tǒng)有效的管理，加上銀行之間的不正當競爭，一些商業(yè)銀行為了業(yè)務量競相對市場主體授信，無法得到有效的控制和管理。

1.3? ?法制不健全

隨著經濟社會的發(fā)展，經濟立法需要不斷完善，政府在政策方面以及在法律法規(guī)方面需要加快確立完善的規(guī)章制度，適時給予欠賬“老賴”更大的壓力，同時避免過多干預市場，將不良資產的處置放在市場，放在大眾視線下，不給“老賴”賴賬的機會，同時為商業(yè)銀行避免過度貸款風險提供幫助。

1.4? ?專業(yè)人才的缺失

不良資產處置尚未形成比較成熟的行業(yè)，雖然有一些投資者已經看到了該行業(yè)的價值與潛力，也有機構從中獲益，但大多為偶然機會，沒有成熟的理論基礎和實踐規(guī)范。當前從業(yè)者多為過去從事銀行業(yè)務工作和法律服務工作的人，四大國有資產管理公司的人員都是從銀行分離出來的，對不良資產主要限于管理而不是處置。高校金融專業(yè)設置中對于不良資產處置僅從金融學角度有所涉及，并沒有針對不良資產處置開展專業(yè)及學科建設，導致專業(yè)人才極度缺乏。

2? ? ? 民營資產管理公司處置不良資產的改進思路

2.1? ?完善相關法律法規(guī)

對“互聯(lián)網+”背景下的有關不良資產處置居間平臺進行相應的規(guī)范和整改。首要任務就是政府針對經濟發(fā)展形勢和金融行業(yè)發(fā)展趨勢研究制定一套完備的管理辦法，以期對“互聯(lián)網+不良資產”處置平臺的弊端進行整改，對未來行業(yè)的發(fā)展提供指導，這就要求政府管理合理，有預見性、針對性和科學性，使得互聯(lián)網平臺上的不良資產處置日漸規(guī)范化和制度化。用政策引導和規(guī)范“互聯(lián)網+不良資產”處置業(yè)務的發(fā)展，使其發(fā)展過程可控、可調，避免對經濟造成不良影響。在此過程中還要提高資本方的風險防控能力，要加強網上處置平臺自身的建設和行業(yè)系統(tǒng)建設，從處置方面創(chuàng)新方式、提高效率、擴大成果。行業(yè)的管理者或者領導者應當降低姿態(tài)，大量地吸收民間潛在客戶進入不良資產處置行業(yè)，降低互聯(lián)網居間平臺在拍賣、交易等處置過程中的市場準入門檻，放寬準入政策性標準和要求，使進入市場后的管理和規(guī)范更加嚴格。充分給予不良資產處置參與者的空間，政府政策只給方向，法律法規(guī)只防范犯罪，讓更多的人參與進來會增加更多的處置渠道，其中包括民營資本個人投資以及國外資本的投資，避免因為實際接受轉讓或者有能力處置不良資產的市場主體受到過多限制無法參與競買、報價等活動，導致此類活動無人問津，從而造成在一級市場的流轉中，價格過低影響不良資產實際價值等現象。同時推出一系列的行業(yè)準則加以把控，規(guī)范處置方式和渠道，做好法律風險、社會風險與經濟風險的防范控制。

2.2? ?建立全國性的不良資產信息網絡居間服務平臺

為了要確保平臺信息的有效性，保證平臺用戶和受眾的廣泛性以及平臺自身管理運營的合理性，應打造一個多層次、全方位的不良資產網上交易平臺，將廣闊的市場濃縮在方寸平臺之間。首先要完善平臺數據。作為互聯(lián)網共享平臺，應當豐富有關不良資產信息，與四大資產公司及地方資產公司合作，包括國外資產公司及處置團體，將他們的資產信息進行整合，達到項目來源多樣化、廣泛化，將信息公開。根據這幾年“互聯(lián)網+不良資產”處置模式的發(fā)展狀況來看，在今后的幾年中，互聯(lián)網必將為不良資產的處置發(fā)揮舉足輕重的作用，成為金融市場中不可或缺的部分。筆者認為應當由人民銀行和監(jiān)管部門牽頭，與市場中的多方主體聯(lián)合建立起一個規(guī)范的網絡交易平臺。而平臺背后的運營商或者是管理者要著重注意經營管理過程中的程序化和標準化，打造一個不良資產處置的網絡市場。在政策允許的條件下，通過平臺與商業(yè)銀行和國有資產管理公司進行持續(xù)對接，打造一個全方位的不良資產信息平臺，將單一的業(yè)務范圍擴大到公告、交易、流轉、處置、退出。利用平臺的優(yōu)勢提高不良資產的處置速度。其次，互聯(lián)網面對的是大眾平臺，每個客戶的需求都是不一樣的，他們根據各自的需求獲取自己需要的信息從而真正地參與進來，擴大不良資產的市場規(guī)模，因此在建立統(tǒng)一的、專業(yè)化的不良資產處置平臺的同時，還需要充分加強各平臺之間的聯(lián)系，將各平臺的側重點結合起來，組成一個系統(tǒng)的服務平臺。試想，只有將所有平臺聯(lián)系在一起，所有信息和客戶共享，不良資產市場才算是真正地在網絡平臺上成立，而不該局限于“一城”和“一個服務器”的范圍，要放眼整個市場。

2.3? ?與不良資產處置的傳統(tǒng)業(yè)務模式相結合

當前經濟處于下行周期，不良資產的處置是金融領域關注的重要問題。由于不良資產處置周期長、資本投入耗費較大的特點，近幾年日漸興起的一些創(chuàng)新方式都遇到了自身發(fā)展不足或者處置經驗不足的瓶頸，這就要求民營資產管理公司的創(chuàng)新要與傳統(tǒng)相結合，不能只顧眼前，要充分結合運用以往積累的經驗和成果。作為居間交易的主導者，互聯(lián)網平臺不只注重信息的廣泛性和全面性，也應當注重合作模式的構建和創(chuàng)新。例如建立專門的合作版面，與信息版面進行區(qū)分，提供不同的合作方式選擇，點擊該選項就可以找到許多認同該模式的人，通過層級和條件篩選，在網絡上就可以達成初步協(xié)定，方便快捷地促成多方互選及合作。通過簡單的技術手段就可以很方便地將復雜的不良資產轉化為標準化的投資產品。比如債券、基金、理財產品等，有效地解決了資產處置結構化的歷史問題，普通的大眾投資者可以在不需要面對差異化的情況下獲得可觀收益，金融資產管理公司、金融資產交易所等機構則是通過自身專業(yè)化的交易服務獲得中間收入，實現輕量化資本的資產處置。

2.4? ?快速建立不良資產處置理論系統(tǒng)

民營資產管理公司應與高等院校合作，在法律、金融、財會等專業(yè)中設置不良資產管理專業(yè)，形成完整的理論體系和培訓系統(tǒng)，儲備綜合性人才，減少新從業(yè)者的摸索過程。民營資產管理公司作為金融市場改革過程中的重要參與者，必須在經營參與過程中創(chuàng)新不良資產的處置思路，切實滿足不良資產處置的市場需求，減少民營資產管理公司在參與過程中的成本和經營風險，穩(wěn)定金融市場發(fā)展環(huán)境，從而推動市場經濟的創(chuàng)新與發(fā)展。

主要參考文獻

[1]邱立成，翁偉斌.“互聯(lián)網+不良資產”模式研究[J].現代管理科學，2016（8）：9-11.

[2]方增平，葉文輝.互聯(lián)網平臺背景下不良資產處置模式創(chuàng)新研究[J].金融縱橫，2016（6）：72-77.