杜宇

摘 要：習(xí)近平總書記在黨的十九大報告中指出：“我國經(jīng)濟(jì)已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段?！痹谛聲r代，企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展已經(jīng)被提上日程，而一個企業(yè)經(jīng)營管理的導(dǎo)向就是盡可能地實現(xiàn)公司價值的最大化。財務(wù)管理作為公司管理中重要的組成部分之一，對于提升企業(yè)價值的重要性不言而喻，與此同時，企業(yè)需要在合乎法律法規(guī)的前提下通過稅收籌劃的方式最大限度地實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。所以，基于稅收籌劃的角度對“HX水泥”通過財務(wù)管理提升企業(yè)價值進(jìn)行分析，剖析水泥行業(yè)稅收籌劃的可能性，以期為企業(yè)實現(xiàn)公司價值最大化作出一定的貢獻(xiàn)。

關(guān)鍵詞：財務(wù)管理;企業(yè)價值;水泥行業(yè);稅收籌劃

中圖分類號：F275? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2021）06-0044-03

一、稅收籌劃在財務(wù)管理中的意義

新時代背景下，我國企業(yè)財務(wù)管理的最終目標(biāo)是使公司價值最大化也就是股東權(quán)益最大化，在我國股東權(quán)益的大小取決于該企業(yè)的稅后利潤，如果企業(yè)的稅后利潤越多，可供給股東分配的利潤就多。為實現(xiàn)這個最終目標(biāo)，企業(yè)可以通過提高利潤或者降低成本的方式實現(xiàn)。因為當(dāng)下我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展日益迅速，水泥行業(yè)的競爭也十分激烈，所以稅收籌劃被視作財務(wù)管理中必不可少的環(huán)節(jié)，它在有效控制企業(yè)成本的同時提升利潤，加大企業(yè)可支配的資金擁有重大意義，一切的稅收籌劃都必須合法，因此稅負(fù)減輕被企業(yè)日益關(guān)注。

在我國企業(yè)經(jīng)營管理中稅收籌劃與財務(wù)管理是從屬關(guān)系，兩者相互依存于企業(yè)資金管理工作。稅收籌劃在增加了企業(yè)財務(wù)管理的計劃性的同時，企業(yè)可以利用它進(jìn)行合理的財務(wù)預(yù)測和財務(wù)決策，從而提高企業(yè)價值。稅收籌劃降低企業(yè)運營的成本的同時為企業(yè)提供了更多的資金，合理地運用這筆資金可以為企業(yè)提高經(jīng)營和生產(chǎn)的效率，也可以對企業(yè)對外償債壓力的緩和作出一定程度的貢獻(xiàn)。

二、公司概況說明

（一）“HX水泥”公司簡介

1907年，“HX水泥”建立，至今為止它已經(jīng)為建設(shè)相關(guān)領(lǐng)域作出了111年的貢獻(xiàn)，服務(wù)于水泥行業(yè)，并不斷地擴大自己的發(fā)展規(guī)模和業(yè)務(wù)類型。1994年在上交所上市，到2018年12月31日HX水泥流通市值為247.1億元，總市值為380.4億元。HX水泥運行和在建的環(huán)保工廠處置廢棄物的能力已經(jīng)達(dá)到每年大于550萬噸。它還擁有華新裝備高新技術(shù)子公司，國內(nèi)一流的重型水泥機械制造企業(yè)之一。在骨料方面，HX擁有7家骨料工廠，擁有的碼頭可以運輸上萬噸骨料。HX水泥轉(zhuǎn)變自己的發(fā)展路線，在水泥行業(yè)推動并開展可替代原、燃料的研發(fā)與應(yīng)用，并結(jié)合國際先進(jìn)水平研發(fā)出水泥窯協(xié)同處置廢物的技術(shù)，提出相應(yīng)的環(huán)保方案，現(xiàn)在公司形象成功實現(xiàn)從傳統(tǒng)水泥生產(chǎn)向綠色環(huán)保的轉(zhuǎn)型。“HX水泥”發(fā)展成為集各種業(yè)務(wù)為一體的全球化建材集團(tuán)。

（二）“HX水泥”涉稅情況簡述

根據(jù)近三年公司的應(yīng)交稅費數(shù)據(jù)精簡分析可以得出：

1.“HX水泥”主營業(yè)務(wù)收入的稅收負(fù)擔(dān)率=每期的應(yīng)交所得稅金額÷每期應(yīng)稅義務(wù)下的主營業(yè)務(wù)收入×100%，則2016年“HX水泥”的所得稅稅負(fù)為0.69%;2017年為1.15%;2018年為2.26%。近三年，所得稅稅負(fù)出現(xiàn)增長趨勢，一定程度上表明企業(yè)所得稅的稅收籌劃對“HX水泥”而言很有必要。

2.根據(jù)巨潮網(wǎng)公布的企業(yè)年度報告顯示，HX水泥只有2018年有環(huán)境保護(hù)稅的數(shù)據(jù)，在這一塊由于綠色理念的提出，伴隨著一系列稅收優(yōu)惠政策，環(huán)境保護(hù)對企業(yè)來說很重要，所以對于個稅也需要進(jìn)行籌劃。

3.數(shù)據(jù)顯示，2018年的個人所得稅就2017年相比稅費上升了61.54%，而2019年4月又實施了新的個人所得稅政策，因此在新的稅收政策下，個人所得稅也有籌劃空間。

4.增值稅呈現(xiàn)倒U型變化。2018年增值稅比2017年下降了10 433 722元，下降5.27%，看似公司開展了稅收籌劃，但2018年實施了增值稅的稅率下調(diào)，因此增值稅對“HX水泥”來說也是有籌劃空間的。

5.資源稅呈U型變化。2017年出現(xiàn)最低值后又上升了119%，“HX水泥”等水泥企業(yè)主要因銷售石灰石或者骨料等被征收資源稅，因此這部分的波動說明需要對“HX水泥”的資源稅進(jìn)行籌劃。

三、稅收籌劃分析

（一）“HX水泥”企業(yè)所得稅稅收籌劃

1.經(jīng)營過程中固定資產(chǎn)的折舊籌劃。目前“HX水泥”主要通過年限平均法對固定資產(chǎn)進(jìn)行計提折舊，固定資產(chǎn)為房屋及建筑物、各種設(shè)備。公司因為在不違我國法律法規(guī)的情況下充分利用優(yōu)惠政策，考慮資金的時間價值對其進(jìn)行挑選最優(yōu)的折舊方案。

2.塔吉克斯坦相比于國內(nèi)有稅收優(yōu)惠。HX亞灣水泥目前適用13%的所得稅率，HX噶優(yōu)爾（索格特）水泥有限公司處于免征期間，“HX水泥”可以在“HX噶優(yōu)爾（索格特）”免征期間加大對其的營業(yè)幅度，將HX亞灣水泥的一些業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移過來，形成關(guān)聯(lián)企業(yè)，在不影響“HX水泥”整體利潤的前提下，將其稅負(fù)減少，提高企業(yè)整體價值。

除以上情況外，“HX水泥”的企業(yè)所得稅稅率為25%。對企業(yè)的所得稅進(jìn)行籌劃：一是建立形成完善的財務(wù)機制，避免公司因為對國家所應(yīng)稅內(nèi)容的不了解而導(dǎo)致的漏稅或者延遲交稅，這種情況會讓企業(yè)負(fù)擔(dān)不必要的罰款等損失。在這一塊，需要企業(yè)足夠重視稅收，關(guān)注財務(wù)相關(guān)人員的專業(yè)水平，對財務(wù)人員的培養(yǎng)培訓(xùn)必須重視。二是充分利用稅收優(yōu)惠政策。三是充分與會計方法相結(jié)合考慮。在履行社會職責(zé)之一的環(huán)境保護(hù)時企業(yè)需要重視專用設(shè)備和所對應(yīng)的環(huán)保節(jié)能項目，使其符合稅收優(yōu)惠，為企業(yè)減少稅負(fù)，提升企業(yè)價值。

（二）“HX水泥”增值稅稅收籌劃

1.運輸模式的增值稅籌劃。“HX水泥”水泥制造和銷售、進(jìn)出口等業(yè)務(wù)范圍覆蓋我國9省市及鄰國塔吉克斯坦、柬埔寨，運輸頻率很高，一般可采用的方式有：公司內(nèi)部的車隊、成立自己的運輸公司、找運輸公司。其中，如果是內(nèi)部車隊的話不可以進(jìn)行增值稅的進(jìn)項抵扣;如果自己成立運輸公司的話可以為自己企業(yè)服務(wù)的同時也可以接外面的業(yè)務(wù)，而且實行9%的增值稅稅率。

2.供應(yīng)商選擇。一般來說，水泥企業(yè)供應(yīng)商原材料等的選擇可以是小規(guī)模納稅人企業(yè)、一般納稅人企業(yè)這兩種渠道。研究得出，在選擇時的分界如下頁表2所示。

結(jié)語

本文從稅收籌劃的角度剖析了水泥行業(yè)通過財務(wù)管理提升企業(yè)價值的效果，對于水泥行業(yè)這種特殊行業(yè)來說，在高質(zhì)量發(fā)展的社會背景下，需要將稅收籌劃理論與財務(wù)管理相關(guān)理論相結(jié)合達(dá)到實現(xiàn)公司價值最大化的終極目標(biāo)。隨著國家稅收政策的不斷改變，國家對市場的宏觀調(diào)控，水泥行業(yè)更應(yīng)該重視稅收對企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展的影響。本文對“HX水泥”年度報告中披露的信息以及相關(guān)理論知識展開分析，結(jié)合案例詳細(xì)地對稅收籌劃在減少稅負(fù)，為企業(yè)合理進(jìn)行財務(wù)預(yù)測和決策中的作用做出了一定程度的證明。稅收籌劃提高了公司資金運用效率，減少了公司的償債能力，也促進(jìn)了企業(yè)更好地履行社會責(zé)任，同時也在一定程度上激勵了企業(yè)高管等員工。

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Research on “HX Cement” Company Increasing Corporate Value Through Financial

Management——Based on the Perspective of Tax Planning

DU Yu

（School of Accounting，Guizhou University of Finance and Economics，Guiyang 550025，China）

Abstract：The report of the 19th CPC National Congress pointed out：“my countrys economy has shifted from a stage of rapid growth to high-quality development.”In the new era of enterprises，High-quality development has been put on the journey，and the orientation of an enterprises management is to maximize the value of the company as much as possible.As one of the important components of company management，financial management is self-evident for enhancing corporate value. At the same time，companies need to maximize high-quality development through tax planning under the premise of compliance with laws and regulations.Therefore，on this basis，this article analyzes the financial management of“HX Cement” to enhance corporate value from the perspective of tax planning，analyzes the possibility of tax planning in the cement industry，and makes a certain degree of contribution to the realization of corporate value maximization.

Key words：financial management;corporate value;cement industry;tax planning