發(fā)行概覽：公司本次擬向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（A股）2700萬(wàn)股，本次發(fā)行所募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將按照項(xiàng)目的輕重緩急順序投資于以下項(xiàng)目：交替年產(chǎn)2.5萬(wàn)噸丙氨酸、纈氨酸項(xiàng)目、發(fā)酵法丙氨酸5000噸/年技改擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司是一家以合成生物技術(shù)為核心，主要從事氨基酸及其衍生物產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括丙氨酸系列產(chǎn)品（L-丙氨酸、DL-丙氨酸、β-丙氨酸）、D-泛酸鈣和α-熊果苷等，可廣泛應(yīng)用于日化、醫(yī)藥及保健品、食品添加劑、飼料等眾多領(lǐng)域。經(jīng)過(guò)多年的創(chuàng)新發(fā)展，公司已經(jīng)成為全球領(lǐng)先的通過(guò)生物制造方式規(guī)?；a(chǎn)小品種氨基酸產(chǎn)品的企業(yè)之一，丙氨酸系列產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模位居國(guó)際前列。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：通過(guò)持續(xù)的研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新，公司實(shí)現(xiàn)了厭氧發(fā)酵法規(guī)?；a(chǎn)L-丙氨酸等關(guān)鍵核心技術(shù)的突破，積累并構(gòu)建了丙氨酸及其衍生物產(chǎn)品的發(fā)酵法和酶法兩大生產(chǎn)工藝，先后推出了β-丙氨酸、D-泛酸鈣、α-熊果苷等多種產(chǎn)品，并以相同的厭氧發(fā)酵法技術(shù)開(kāi)發(fā)出諸如L-纈氨酸等其他生物基產(chǎn)品，未來(lái)還將繼續(xù)保持對(duì)研發(fā)的高投入，開(kāi)發(fā)更多種生物基新產(chǎn)品，推動(dòng)我國(guó)氨基酸產(chǎn)品在生物制造領(lǐng)域的跨越式發(fā)展。

公司是全球范圍內(nèi)規(guī)模最大的丙氨酸系列產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)之一，依托技術(shù)突破和成本優(yōu)勢(shì)，服務(wù)于包括世界500強(qiáng)企業(yè)在內(nèi)的境內(nèi)外優(yōu)質(zhì)客戶。在境外市場(chǎng)，公司與世界500強(qiáng)企業(yè)巴斯夫、味之素、伊藤忠、德之馨等公司建立了合作伙伴關(guān)系;在境內(nèi)市場(chǎng)，公司與多家優(yōu)質(zhì)化工、制藥企業(yè)保持著良好的合作關(guān)系，如諾力昂、天新藥業(yè)、華中藥業(yè)、華海藥業(yè)等均與公司建立了長(zhǎng)期業(yè)務(wù)往來(lái)。與下游知名客戶的穩(wěn)定合作，使公司能夠及時(shí)了解和把握客戶的最新需求，能夠掌握行業(yè)和產(chǎn)品的前沿技術(shù)動(dòng)態(tài)，有針對(duì)性地進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和應(yīng)用領(lǐng)域的開(kāi)拓，確保公司產(chǎn)品在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目之一的“交替年產(chǎn)2.5萬(wàn)噸丙氨酸、纈氨酸項(xiàng)目”，將新建交替式L-丙氨酸、L-纈氨酸的生產(chǎn)線，在原有發(fā)酵法L-丙氨酸生產(chǎn)技術(shù)的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)之上，布局發(fā)酵法生產(chǎn)L-纈氨酸產(chǎn)品，豐富公司氨基酸產(chǎn)品類型，滿足日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，提升公司盈利能力，符合公司長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略定位。本次募集資金投資項(xiàng)目之一的“發(fā)酵法丙氨酸5000噸/年技改擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”，將對(duì)秦皇島華恒原有的發(fā)酵法L-丙氨酸生產(chǎn)線進(jìn)行工藝技術(shù)改進(jìn)，通過(guò)采用先進(jìn)的自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備，進(jìn)一步提高產(chǎn)品生產(chǎn)效率，增厚企業(yè)利潤(rùn)空間，提升企業(yè)持續(xù)盈利能力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的其他風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至4月9日）