陳龍 林茂仙

摘 要：隨著商業(yè)銀行市場(chǎng)化程度的不斷提高，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量問題備受關(guān)注，低質(zhì)量貸款所占的比例較高問題嚴(yán)重影響商業(yè)銀行的發(fā)展。對(duì)于如何優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，降低低質(zhì)量貸款存量，解決一些深層次暴露出來的問題，應(yīng)該從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展這樣的戰(zhàn)略高度加以認(rèn)識(shí)研究。本文站在風(fēng)險(xiǎn)管理的角度對(duì)信貸產(chǎn)品優(yōu)化進(jìn)行研究，研究發(fā)展了不良資產(chǎn)彈性系數(shù)作為衡量低質(zhì)量貸款的貢獻(xiàn)，以期從具體業(yè)務(wù)管理的角度給出解決路徑。

關(guān)鍵詞：不良資產(chǎn);彈性系數(shù);信貸產(chǎn)品優(yōu)化

引言：商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)是其核心業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心也是圍繞信貸資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理來展開。長(zhǎng)期以來，如何優(yōu)化信貸產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)投入和精準(zhǔn)風(fēng)控，使之達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)收益的平衡，一直是商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)管理部門與信用風(fēng)險(xiǎn)管理部在業(yè)務(wù)管理、業(yè)務(wù)推動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)控制方面的核心內(nèi)容之一。

然而，傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)嚴(yán)重依賴于客戶經(jīng)理、授信經(jīng)理、審批經(jīng)理的主觀能動(dòng)性和經(jīng)驗(yàn)，很多信用風(fēng)險(xiǎn)偏好往往存在于某個(gè)客戶經(jīng)理、授信經(jīng)理或者審批經(jīng)理的經(jīng)驗(yàn)之中，對(duì)于精準(zhǔn)量化以有效規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)往往顯得力不從心或者顯得滯后。而隨著信貸業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化、數(shù)字化、系統(tǒng)化管理的技術(shù)與方法的應(yīng)用，信貸資產(chǎn)的很多風(fēng)險(xiǎn)特征信息逐步顯化出來，從統(tǒng)計(jì)學(xué)的角度來看，這些風(fēng)險(xiǎn)特征具備了進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)分析與迭代優(yōu)化的可能，從業(yè)務(wù)管理和風(fēng)控實(shí)踐的角度可以從中找到一個(gè)可以持續(xù)優(yōu)化迭代的方法或者模型。

有鑒于此，本文基于信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐工作，發(fā)展一個(gè)可以客觀、具象地刻畫信貸風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)——不良資產(chǎn)彈性系數(shù)，并將它用于實(shí)踐的信貸產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管控與優(yōu)化迭代中。

一、不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的定義

彈性系數(shù)原是經(jīng)典微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論所刻畫的用于衡量不同變量經(jīng)濟(jì)依存關(guān)系的指標(biāo)，即彈性系數(shù)是一定時(shí)期內(nèi)相互聯(lián)系的兩個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增長(zhǎng)速度的比率，它是衡量一個(gè)經(jīng)濟(jì)變量的增長(zhǎng)幅度對(duì)另一個(gè)經(jīng)濟(jì)變量增長(zhǎng)幅度的依存關(guān)系。

同樣的，如果從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來看，不良資產(chǎn)的彈性系數(shù)則是一個(gè)信貸資產(chǎn)包的不良資產(chǎn)占總不良資產(chǎn)的比例與該信貸資產(chǎn)包占總資產(chǎn)比例的比值。

例如，某商業(yè)銀行的房地產(chǎn)貸款占總貸款規(guī)模的比例為20%，即B=20%，房地產(chǎn)的不良貸款占全部不良貸款的比例為15%，即A=15%，則該銀行房地產(chǎn)貸款的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)為：C=A/B=15%/20%=0.75。

該系數(shù)的數(shù)值0.75說明，在房地產(chǎn)行業(yè)的宏觀政策、環(huán)境和該商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理、業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等其他條件不變的情況下，該銀行的房地產(chǎn)貸款在總貸款中的比例每增加1%，將會(huì)使總的不良資產(chǎn)規(guī)模新增約0.75%。

從一個(gè)商業(yè)銀行的整體來說，其不良資產(chǎn)的彈性系數(shù)應(yīng)該恒等于1。但是，就不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的邊際來說，就會(huì)存在著不同的效率并在不同的數(shù)值上表現(xiàn)出來，比如商業(yè)銀行內(nèi)部的不同條線、行業(yè)、客群、產(chǎn)品甚至在同一個(gè)產(chǎn)品或客群中的不同分類維度來講，不良資產(chǎn)的彈性系數(shù)則會(huì)存在顯著的不同。

而對(duì)于不良資產(chǎn)彈性系數(shù)小于1的產(chǎn)品或者資產(chǎn)包來說，它是屬于不良資產(chǎn)彈性不敏感的產(chǎn)品或者資產(chǎn)包，應(yīng)該鼓勵(lì)或者加大該業(yè)務(wù)、產(chǎn)品的拓展力度;對(duì)于不良資產(chǎn)彈性系數(shù)大于1的產(chǎn)品或者資產(chǎn)包來說，則是屬于不良資產(chǎn)彈性敏感的產(chǎn)品或者資產(chǎn)包，應(yīng)該限制或者收縮該業(yè)務(wù)、產(chǎn)品的拓展力度。

因此，從不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的角度來看，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的方向或者產(chǎn)品經(jīng)理對(duì)于產(chǎn)品優(yōu)化迭代的方向應(yīng)該是盡可能地?cái)U(kuò)大不良資產(chǎn)彈性不敏感的資產(chǎn)，將產(chǎn)品中與不良資產(chǎn)彈性敏感相關(guān)聯(lián)的指標(biāo)特征在業(yè)務(wù)或者產(chǎn)品的準(zhǔn)入中予以限制，盡可能地剔除不良資產(chǎn)彈性敏感特征的客戶。同時(shí)，結(jié)合監(jiān)管政策和全行的戰(zhàn)略方向，形成積極支持、適度支持、中性支持、適度謹(jǐn)慎、嚴(yán)格介入和禁止介入等的行業(yè)或產(chǎn)品政策偏好。

比如，一般來說，房地產(chǎn)行業(yè)屬于彈性不敏感的行業(yè)資產(chǎn)，從風(fēng)險(xiǎn)效率的角度來講，應(yīng)該盡可能做大房地產(chǎn)行業(yè)，但因政策約束，只能在政策限制比例的上限開展業(yè)務(wù);而普惠金融屬于彈性敏感型的條線資產(chǎn)，從風(fēng)險(xiǎn)效率的角度來講，應(yīng)該盡可能避免，但因政策要求，只能在政策要求比例的下限開展業(yè)務(wù)。

當(dāng)然，彈性系數(shù)是基于我們所選定產(chǎn)品或者資產(chǎn)包而定的，可以根據(jù)不同的目的而不斷細(xì)分或者合并，彈性不敏感的行業(yè)有彈性敏感的客群、產(chǎn)品或者機(jī)構(gòu)，彈性敏感的行業(yè)也有彈性不敏感的客群、產(chǎn)品或者機(jī)構(gòu)。基于不良資產(chǎn)彈性系數(shù)，在風(fēng)險(xiǎn)管理視角下的業(yè)務(wù)調(diào)整即是：

在彈性不敏感行業(yè)里找出彈性敏感的客群，然后把它剔除出業(yè)務(wù)范圍。

在彈性敏感的行業(yè)里找出彈性不敏感的客群，然后把它納入業(yè)務(wù)范圍內(nèi)。

二、對(duì)公信貸資產(chǎn)的不同銀行比較

作為案例分析，基于前文的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)，本文選擇7家上市商業(yè)銀行的2020年半年報(bào)作為分析的基礎(chǔ)，其中，3家為國(guó)有商業(yè)銀行，2家為股份制商業(yè)銀行，2家為地方城市商業(yè)銀行。經(jīng)過綜合統(tǒng)計(jì)，這7家商業(yè)銀行的前五大行業(yè)（房地產(chǎn)業(yè)、商務(wù)和租賃服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)、制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)）的相關(guān)數(shù)據(jù)如下表1所示：

從整體來看，國(guó)有銀行在前五大行業(yè)的不良資產(chǎn)整體控制上面有一定的優(yōu)勢(shì)，前五大行業(yè)的整體不良資產(chǎn)彈性系數(shù)均小于1，整體屬于不良資產(chǎn)彈性不敏感。原因在于，國(guó)有銀行屬于全國(guó)性、大型商業(yè)銀行，在經(jīng)營(yíng)地域選擇、行業(yè)中具體子行業(yè)選擇和子行業(yè)中具體目標(biāo)客戶選擇上有很大的操作調(diào)整空間，同時(shí)，它們的整體信貸資產(chǎn)規(guī)模大、品種多、結(jié)構(gòu)相對(duì)分散，可以靈活地調(diào)整產(chǎn)品或者業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好與政策定位，相對(duì)充分地分散風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到控制不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的效果。

相反，股份制銀行和地方城市商業(yè)銀行與國(guó)有銀行在不良資產(chǎn)彈性系數(shù)方面存在明顯的差異，它們前五大行業(yè)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)普遍是大于1，即富有彈性。同時(shí)，股份制銀行和地方城市商業(yè)銀行之間在不良資產(chǎn)彈性率上并沒顯示出明顯的差異，股份制銀行里既有富有彈性的D銀行，也有彈性不敏感的E銀行，而城市商業(yè)銀行里也有比較富有彈性的F銀行和明顯富有彈性的G銀行。究其原因，股份制銀行與城市商業(yè)銀行或多或少都存在一定的區(qū)域特征，只是股份制銀行相對(duì)于城市商業(yè)銀行不那么明顯，而這種特征就決定了在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和客戶選擇上存在很大的限制。當(dāng)然，對(duì)于明顯富有彈性的銀行，比如D銀行和G銀行，其在客戶和產(chǎn)品的選擇上可能存在比較大的問題。

進(jìn)一步的，如果我們細(xì)分到各個(gè)行業(yè)，則這7家商業(yè)銀行在前五大行業(yè)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)如下圖所示：

可以看出，不同商業(yè)銀行在不同行業(yè)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)分布上存在明顯的不同，對(duì)于具體的行業(yè)來說，既有非常富有彈性的表現(xiàn)，也有相對(duì)富有彈性的表現(xiàn)，顯示出不同銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)差異性。比如，制造業(yè)，D銀行的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)高達(dá)3.30，而E銀行僅有1.40;批發(fā)零售業(yè)，A銀行的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)高達(dá)4.65，而F銀行僅有1.45。

在具體的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)表現(xiàn)上，國(guó)有銀行并不比股份制或者城市商業(yè)銀行做得好，這也體現(xiàn)了小銀行在某些具體領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)管理的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。比如，批發(fā)零售業(yè)，A、B、C三個(gè)國(guó)有銀行的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)分別為4.65、2.10和4.70，而股份制和城市商業(yè)銀行在這一行業(yè)上的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)分別為1.75、2.30、1.45和1.95，平均僅為1.86。

然而，不良資產(chǎn)彈性系數(shù)高只是反映了該銀行在該行業(yè)上的客戶和產(chǎn)品定位與風(fēng)險(xiǎn)管理上存在問題，并不代表著全部。事實(shí)上，高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)與低資產(chǎn)占比的組合才能反映出該銀行在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理與運(yùn)營(yíng)管理上的競(jìng)爭(zhēng)力，即在高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)（高不良資產(chǎn)彈性系數(shù)）上的資產(chǎn)占比應(yīng)該是盡可能的小，而在低風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)（低不良資產(chǎn)彈性系數(shù)）上的資產(chǎn)占比應(yīng)該是盡可能的大。從這個(gè)角度來看，E銀行應(yīng)該是案例所例舉銀行中做得最好的一個(gè)，其商務(wù)和租賃服務(wù)業(yè)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)僅為0.08，是前五大行業(yè)中最小的一個(gè)行業(yè)，而商務(wù)和租賃服務(wù)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)規(guī)模占比卻達(dá)到了26.49%，是前五大行業(yè)中占比最大的一個(gè);而相對(duì)來說，G銀行則是最差的一個(gè)，其制造業(yè)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)高達(dá)2.27，是其前五大行業(yè)中最大的一個(gè)行業(yè)，而對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)規(guī)模占比卻達(dá)到了25.11%的最高比例，明顯屬于風(fēng)險(xiǎn)管理和運(yùn)營(yíng)管理不經(jīng)濟(jì)的情況。

因此，對(duì)于商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理來說，業(yè)務(wù)管理部門與風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)該在行業(yè)偏好政策的制定上，根據(jù)不良資產(chǎn)彈性系數(shù)所反映的行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量效率開展偏好調(diào)整和迭代優(yōu)化，特別是隨著業(yè)務(wù)拓展和規(guī)模的拓展不斷地分析各種口徑、各類資產(chǎn)或者各類產(chǎn)品的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的分布特征，使得高不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的行業(yè)在總資產(chǎn)占比中，占比和規(guī)模趨于減小;而低不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的行業(yè)在總資產(chǎn)占比中，占比和規(guī)模趨于增大。

三、某區(qū)域性城市商業(yè)銀行制造業(yè)不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的分解分析

前文是利用行業(yè)之間的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)差異來指導(dǎo)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好與運(yùn)營(yíng)管理政策的制定。而對(duì)于不良資產(chǎn)彈性系數(shù)來說，其作用不僅僅是宏觀上的政策偏好制定，更可以進(jìn)一步指導(dǎo)中觀與微觀層面的產(chǎn)品、客群的準(zhǔn)入要求，直接提升風(fēng)險(xiǎn)管理與運(yùn)營(yíng)管理的精準(zhǔn)性與效率。

作為進(jìn)一步的分析案例，本文以G銀行2020年年中時(shí)點(diǎn)（5月30日）的存量制造業(yè)信貸資產(chǎn)規(guī)模的明細(xì)數(shù)據(jù)為分析基礎(chǔ)，開展特征字段的分解分析，并從不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的角度對(duì)于制造業(yè)準(zhǔn)入提出偏好建議。截至2020年年中，G銀行制造業(yè)的信貸資產(chǎn)規(guī)模346億元，具體分解如下：

1.按照企業(yè)大小進(jìn)行分解

從企業(yè)大小的特征字段來講，G銀行根據(jù)國(guó)標(biāo)分類方法將企業(yè)分為微型、小型、中型、大型和其他類型等五大類?；谠撎卣髯侄?，對(duì)照相應(yīng)的特征資產(chǎn)規(guī)模和特征不良資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行計(jì)算，獲得如下表2的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)。

2.按照貸款擔(dān)保方式進(jìn)行分解

從貸款擔(dān)保方式的特征字段來講，G銀行將擔(dān)保方式分為保證、信用、抵押、質(zhì)押等四大類。基于該特征字段，對(duì)照相應(yīng)的特征資產(chǎn)規(guī)模和特征不良資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行計(jì)算，獲得如下表3的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)。

3.按照貸款期限進(jìn)行分解

從貸款期限的特征字段來講，G銀行將貸款期限分為短期、中期和長(zhǎng)期三大類?；谠撎卣髯侄?，對(duì)照相應(yīng)的特征資產(chǎn)規(guī)模和特征不良資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行計(jì)算，獲得如下表4的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)。

4.按照貸款額度大小進(jìn)行分解

從貸款額度大小的特征字段來講，G銀行將貸款額度分為特大型、大型、中型和小型等四大類。基于該特征字段，對(duì)照相應(yīng)的特征資產(chǎn)規(guī)模和特征不良資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行計(jì)算，獲得如下表5的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)。

5.綜合分析說明

從表2可以看出，制造業(yè)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的高敏感性主要是由小型企業(yè)和大型企業(yè)所帶來的，它們的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)分別達(dá)到了2.14和2.40。也就是說制造業(yè)不良資產(chǎn)貢獻(xiàn)主要是小型和大型企業(yè)帶來的，事實(shí)上這兩類型的企業(yè)對(duì)于制造業(yè)不良資產(chǎn)的貢獻(xiàn)占比達(dá)到95.88%。

從表3可以看出，制造業(yè)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的高敏感性主要是由保證擔(dān)保的客戶帶來的，它們的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)達(dá)到了3.06。也就是說制造業(yè)不良資產(chǎn)貢獻(xiàn)主要是保證類客戶帶來的，事實(shí)上這保證類客戶對(duì)于制造業(yè)不良資產(chǎn)的貢獻(xiàn)占比達(dá)到58.95%

從表4可以看出，制造業(yè)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的高敏感性主要是由短期限產(chǎn)品帶來的，它們的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)達(dá)到了2.04。也就是說制造業(yè)不良資產(chǎn)貢獻(xiàn)主要是短期限產(chǎn)品帶來的，事實(shí)上短期限產(chǎn)品對(duì)于制造業(yè)不良資產(chǎn)的貢獻(xiàn)占比達(dá)到94.89%。

從表5可以看出，制造業(yè)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的高敏感性主要是由大型授信客戶帶來的，它們的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)達(dá)到了4.05。也就是說制造業(yè)不良資產(chǎn)貢獻(xiàn)主要是大型授信客戶帶來的，事實(shí)上大型授信客戶對(duì)于制造業(yè)不良資產(chǎn)的貢獻(xiàn)占比達(dá)到56.25%。

合并以上幾個(gè)分解維度，即當(dāng)授信客戶的企業(yè)屬于小型和大型的、擔(dān)保方式屬于保證的、貸款期限屬于短期的、授信規(guī)模屬于大型的特征，其不良資產(chǎn)彈性系數(shù)應(yīng)該是屬于高度敏感的，同時(shí)滿足上述幾個(gè)維度特征的客戶應(yīng)該屬于高風(fēng)險(xiǎn)客戶。

事實(shí)上，根據(jù)該G銀行的數(shù)據(jù)，同時(shí)滿足上述4個(gè)分解維度特征的客戶，存量資產(chǎn)規(guī)模為15.94億元，占總的對(duì)公貸款規(guī)模的0.97%。而對(duì)應(yīng)的，同時(shí)滿足該4個(gè)分解維度特征客戶合計(jì)的不良資產(chǎn)規(guī)模3.91億元，占全部對(duì)公不良資產(chǎn)規(guī)模的18.39%。

也就是說，如果同時(shí)滿足該4個(gè)維度特征客戶，其不良資產(chǎn)彈性系數(shù)將高達(dá)19.04，該客群的信貸資產(chǎn)在總信貸資產(chǎn)規(guī)模的占比每上升1%，其可能帶來的新增不良資產(chǎn)將使總不良資產(chǎn)規(guī)模上升19.04%。因此，同時(shí)滿足該4個(gè)維度特征的客戶，屬于不良資產(chǎn)彈性非常敏感，風(fēng)險(xiǎn)管理和運(yùn)營(yíng)管理不經(jīng)濟(jì)、無效率，應(yīng)該在產(chǎn)品準(zhǔn)入、客群運(yùn)營(yíng)等方面予以嚴(yán)格控制甚至予以剔除的客群。

反過來，如果將同時(shí)滿足該4個(gè)維度特征的客戶在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入方面予以限制，在客戶流失或者規(guī)模流失方面僅占很小的比例（0.97%），而可以大大提高不良資產(chǎn)管控的效率。從這個(gè)方向著手產(chǎn)品或者客群的迭代優(yōu)化，則可以達(dá)到提高風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)管理效率的目的。

四、總論

不良資產(chǎn)彈性系數(shù)聚焦于商業(yè)銀行條線、行業(yè)、客群、產(chǎn)品等不同維度的信貸資產(chǎn)投放與產(chǎn)生不良資產(chǎn)之間的效率，既可以用于商業(yè)銀行宏觀方面的經(jīng)營(yíng)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制，也可以聚焦于具體的產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)或者客群等微觀方面的持續(xù)迭代與優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的精準(zhǔn)定位。

隨著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的線上化、數(shù)字化和標(biāo)準(zhǔn)化，以不良資產(chǎn)彈性系數(shù)為代表一類可分解、可歸納、可聚焦的統(tǒng)計(jì)分析指標(biāo)，在信貸資產(chǎn)的精細(xì)化管理與不良資產(chǎn)的客觀化衡量方面，將對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制起到促進(jìn)管理效率與管理效果的雙重提高。

沿著不良資產(chǎn)彈性系數(shù)構(gòu)建和應(yīng)用的思路，數(shù)字化風(fēng)控也必將衍生出更多有管理價(jià)值、風(fēng)控價(jià)值和計(jì)量?jī)r(jià)值的統(tǒng)計(jì)分析指標(biāo)，進(jìn)而逐步形成數(shù)字化風(fēng)控技術(shù)體系，并在整體上提高商業(yè)銀行的風(fēng)控水平。

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摘 要：隨著商業(yè)銀行市場(chǎng)化程度的不斷提高，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量問題備受關(guān)注，低質(zhì)量貸款所占的比例較高問題嚴(yán)重影響商業(yè)銀行的發(fā)展。對(duì)于如何優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，降低低質(zhì)量貸款存量，解決一些深層次暴露出來的問題，應(yīng)該從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展這樣的戰(zhàn)略高度加以認(rèn)識(shí)研究。本文站在風(fēng)險(xiǎn)管理的角度對(duì)信貸產(chǎn)品優(yōu)化進(jìn)行研究，研究發(fā)展了不良資產(chǎn)彈性系數(shù)作為衡量低質(zhì)量貸款的貢獻(xiàn)，以期從具體業(yè)務(wù)管理的角度給出解決路徑。

關(guān)鍵詞：不良資產(chǎn);彈性系數(shù);信貸產(chǎn)品優(yōu)化

引言：商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)是其核心業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心也是圍繞信貸資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理來展開。長(zhǎng)期以來，如何優(yōu)化信貸產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)投入和精準(zhǔn)風(fēng)控，使之達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)收益的平衡，一直是商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)管理部門與信用風(fēng)險(xiǎn)管理部在業(yè)務(wù)管理、業(yè)務(wù)推動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)控制方面的核心內(nèi)容之一。

然而，傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)嚴(yán)重依賴于客戶經(jīng)理、授信經(jīng)理、審批經(jīng)理的主觀能動(dòng)性和經(jīng)驗(yàn)，很多信用風(fēng)險(xiǎn)偏好往往存在于某個(gè)客戶經(jīng)理、授信經(jīng)理或者審批經(jīng)理的經(jīng)驗(yàn)之中，對(duì)于精準(zhǔn)量化以有效規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)往往顯得力不從心或者顯得滯后。而隨著信貸業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化、數(shù)字化、系統(tǒng)化管理的技術(shù)與方法的應(yīng)用，信貸資產(chǎn)的很多風(fēng)險(xiǎn)特征信息逐步顯化出來，從統(tǒng)計(jì)學(xué)的角度來看，這些風(fēng)險(xiǎn)特征具備了進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)分析與迭代優(yōu)化的可能，從業(yè)務(wù)管理和風(fēng)控實(shí)踐的角度可以從中找到一個(gè)可以持續(xù)優(yōu)化迭代的方法或者模型。

有鑒于此，本文基于信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐工作，發(fā)展一個(gè)可以客觀、具象地刻畫信貸風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)——不良資產(chǎn)彈性系數(shù)，并將它用于實(shí)踐的信貸產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管控與優(yōu)化迭代中。

一、不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的定義

彈性系數(shù)原是經(jīng)典微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論所刻畫的用于衡量不同變量經(jīng)濟(jì)依存關(guān)系的指標(biāo)，即彈性系數(shù)是一定時(shí)期內(nèi)相互聯(lián)系的兩個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增長(zhǎng)速度的比率，它是衡量一個(gè)經(jīng)濟(jì)變量的增長(zhǎng)幅度對(duì)另一個(gè)經(jīng)濟(jì)變量增長(zhǎng)幅度的依存關(guān)系。

同樣的，如果從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來看，不良資產(chǎn)的彈性系數(shù)則是一個(gè)信貸資產(chǎn)包的不良資產(chǎn)占總不良資產(chǎn)的比例與該信貸資產(chǎn)包占總資產(chǎn)比例的比值。即，若定義

A=某類資產(chǎn)的不良資產(chǎn)在總不良資產(chǎn)中的占比

B=某類資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比

C=不良資產(chǎn)的彈性系數(shù)

則，

例如，某商業(yè)銀行的房地產(chǎn)貸款占總貸款規(guī)模的比例為20%，即B=20%，房地產(chǎn)的不良貸款占全部不良貸款的比例為15%，即A=15%，則該銀行房地產(chǎn)貸款的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)為：C=A/B=15%/20%=0.75。

該系數(shù)的數(shù)值0.75說明，在房地產(chǎn)行業(yè)的宏觀政策、環(huán)境和該商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理、業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等其他條件不變的情況下，該銀行的房地產(chǎn)貸款在總貸款中的比例每增加1%，將會(huì)使總的不良資產(chǎn)規(guī)模新增約0.75%。

從一個(gè)商業(yè)銀行的整體來說，其不良資產(chǎn)的彈性系數(shù)應(yīng)該恒等于1。但是，就不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的邊際來說，就會(huì)存在著不同的效率并在不同的數(shù)值上表現(xiàn)出來，比如商業(yè)銀行內(nèi)部的不同條線、行業(yè)、客群、產(chǎn)品甚至在同一個(gè)產(chǎn)品或客群中的不同分類維度來講，不良資產(chǎn)的彈性系數(shù)則會(huì)存在顯著的不同。

而對(duì)于不良資產(chǎn)彈性系數(shù)小于1的產(chǎn)品或者資產(chǎn)包來說，它是屬于不良資產(chǎn)彈性不敏感的產(chǎn)品或者資產(chǎn)包，應(yīng)該鼓勵(lì)或者加大該業(yè)務(wù)、產(chǎn)品的拓展力度;對(duì)于不良資產(chǎn)彈性系數(shù)大于1的產(chǎn)品或者資產(chǎn)包來說，則是屬于不良資產(chǎn)彈性敏感的產(chǎn)品或者資產(chǎn)包，應(yīng)該限制或者收縮該業(yè)務(wù)、產(chǎn)品的拓展力度。

因此，從不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的角度來看，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的方向或者產(chǎn)品經(jīng)理對(duì)于產(chǎn)品優(yōu)化迭代的方向應(yīng)該是盡可能地?cái)U(kuò)大不良資產(chǎn)彈性不敏感的資產(chǎn)，將產(chǎn)品中與不良資產(chǎn)彈性敏感相關(guān)聯(lián)的指標(biāo)特征在業(yè)務(wù)或者產(chǎn)品的準(zhǔn)入中予以限制，盡可能地剔除不良資產(chǎn)彈性敏感特征的客戶。同時(shí)，結(jié)合監(jiān)管政策和全行的戰(zhàn)略方向，形成積極支持、適度支持、中性支持、適度謹(jǐn)慎、嚴(yán)格介入和禁止介入等的行業(yè)或產(chǎn)品政策偏好。

比如，一般來說，房地產(chǎn)行業(yè)屬于彈性不敏感的行業(yè)資產(chǎn)，從風(fēng)險(xiǎn)效率的角度來講，應(yīng)該盡可能做大房地產(chǎn)行業(yè)，但因政策約束，只能在政策限制比例的上限開展業(yè)務(wù);而普惠金融屬于彈性敏感型的條線資產(chǎn)，從風(fēng)險(xiǎn)效率的角度來講，應(yīng)該盡可能避免，但因政策要求，只能在政策要求比例的下限開展業(yè)務(wù)。

當(dāng)然，彈性系數(shù)是基于我們所選定產(chǎn)品或者資產(chǎn)包而定的，可以根據(jù)不同的目的而不斷細(xì)分或者合并，彈性不敏感的行業(yè)有彈性敏感的客群、產(chǎn)品或者機(jī)構(gòu)，彈性敏感的行業(yè)也有彈性不敏感的客群、產(chǎn)品或者機(jī)構(gòu)?；诓涣假Y產(chǎn)彈性系數(shù)，在風(fēng)險(xiǎn)管理視角下的業(yè)務(wù)調(diào)整即是：

在彈性不敏感行業(yè)里找出彈性敏感的客群，然后把它剔除出業(yè)務(wù)范圍。

在彈性敏感的行業(yè)里找出彈性不敏感的客群，然后把它納入業(yè)務(wù)范圍內(nèi)。

二、對(duì)公信貸資產(chǎn)的不同銀行比較

作為案例分析，基于前文的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)，本文選擇7家上市商業(yè)銀行的2020年半年報(bào)作為分析的基礎(chǔ)，其中，3家為國(guó)有商業(yè)銀行，2家為股份制商業(yè)銀行，2家為地方城市商業(yè)銀行。經(jīng)過綜合統(tǒng)計(jì)，這7家商業(yè)銀行的前五大行業(yè)（房地產(chǎn)業(yè)、商務(wù)和租賃服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)、制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)）的相關(guān)數(shù)據(jù)如下表1所示：

表1 7家銀行前五大行業(yè)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)分析

其中，A、B、C為國(guó)有銀行，D、E為股份制銀行，F(xiàn)、G為城市商業(yè)銀行

從整體來看，國(guó)有銀行在前五大行業(yè)的不良資產(chǎn)整體控制上面有一定的優(yōu)勢(shì)，前五大行業(yè)的整體不良資產(chǎn)彈性系數(shù)均小于1，整體屬于不良資產(chǎn)彈性不敏感。原因在于，國(guó)有銀行屬于全國(guó)性、大型商業(yè)銀行，在經(jīng)營(yíng)地域選擇、行業(yè)中具體子行業(yè)選擇和子行業(yè)中具體目標(biāo)客戶選擇上有很大的操作調(diào)整空間，同時(shí)，它們的整體信貸資產(chǎn)規(guī)模大、品種多、結(jié)構(gòu)相對(duì)分散，可以靈活地調(diào)整產(chǎn)品或者業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好與政策定位，相對(duì)充分地分散風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到控制不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的效果。

相反，股份制銀行和地方城市商業(yè)銀行與國(guó)有銀行在不良資產(chǎn)彈性系數(shù)方面存在明顯的差異，它們前五大行業(yè)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)普遍是大于1，即富有彈性。同時(shí)，股份制銀行和地方城市商業(yè)銀行之間在不良資產(chǎn)彈性率上并沒顯示出明顯的差異，股份制銀行里既有富有彈性的D銀行，也有彈性不敏感的E銀行，而城市商業(yè)銀行里也有比較富有彈性的F銀行和明顯富有彈性的G銀行。究其原因，股份制銀行與城市商業(yè)銀行或多或少都存在一定的區(qū)域特征，只是股份制銀行相對(duì)于城市商業(yè)銀行不那么明顯，而這種特征就決定了在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和客戶選擇上存在很大的限制。當(dāng)然，對(duì)于明顯富有彈性的銀行，比如D銀行和G銀行，其在客戶和產(chǎn)品的選擇上可能存在比較大的問題。

進(jìn)一步的，如果我們細(xì)分到各個(gè)行業(yè)，則這7家商業(yè)銀行在前五大行業(yè)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)如下圖所示：

7家銀行前五大行業(yè)的不良彈性系數(shù)圖

可以看出，不同商業(yè)銀行在不同行業(yè)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)分布上存在明顯的不同，對(duì)于具體的行業(yè)來說，既有非常富有彈性的表現(xiàn)，也有相對(duì)富有彈性的表現(xiàn)，顯示出不同銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)差異性。比如，制造業(yè)，D銀行的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)高達(dá)3.30，而E銀行僅有1.40;批發(fā)零售業(yè)，A銀行的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)高達(dá)4.65，而F銀行僅有1.45。

在具體的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)表現(xiàn)上，國(guó)有銀行并不比股份制或者城市商業(yè)銀行做得好，這也體現(xiàn)了小銀行在某些具體領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)管理的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。比如，批發(fā)零售業(yè)，A、B、C三個(gè)國(guó)有銀行的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)分別為4.65、2.10和4.70，而股份制和城市商業(yè)銀行在這一行業(yè)上的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)分別為1.75、2.30、1.45和1.95，平均僅為1.86。

然而，不良資產(chǎn)彈性系數(shù)高只是反映了該銀行在該行業(yè)上的客戶和產(chǎn)品定位與風(fēng)險(xiǎn)管理上存在問題，并不代表著全部。事實(shí)上，高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)與低資產(chǎn)占比的組合才能反映出該銀行在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理與運(yùn)營(yíng)管理上的競(jìng)爭(zhēng)力，即在高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)（高不良資產(chǎn)彈性系數(shù)）上的資產(chǎn)占比應(yīng)該是盡可能的小，而在低風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)（低不良資產(chǎn)彈性系數(shù)）上的資產(chǎn)占比應(yīng)該是盡可能的大。從這個(gè)角度來看，E銀行應(yīng)該是案例所例舉銀行中做得最好的一個(gè)，其商務(wù)和租賃服務(wù)業(yè)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)僅為0.08，是前五大行業(yè)中最小的一個(gè)行業(yè)，而商務(wù)和租賃服務(wù)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)規(guī)模占比卻達(dá)到了26.49%，是前五大行業(yè)中占比最大的一個(gè);而相對(duì)來說，G銀行則是最差的一個(gè)，其制造業(yè)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)高達(dá)2.27，是其前五大行業(yè)中最大的一個(gè)行業(yè)，而對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)規(guī)模占比卻達(dá)到了25.11%的最高比例，明顯屬于風(fēng)險(xiǎn)管理和運(yùn)營(yíng)管理不經(jīng)濟(jì)的情況。

因此，對(duì)于商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理來說，業(yè)務(wù)管理部門與風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)該在行業(yè)偏好政策的制定上，根據(jù)不良資產(chǎn)彈性系數(shù)所反映的行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量效率開展偏好調(diào)整和迭代優(yōu)化，特別是隨著業(yè)務(wù)拓展和規(guī)模的拓展不斷地分析各種口徑、各類資產(chǎn)或者各類產(chǎn)品的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的分布特征，使得高不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的行業(yè)在總資產(chǎn)占比中，占比和規(guī)模趨于減小;而低不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的行業(yè)在總資產(chǎn)占比中，占比和規(guī)模趨于增大。

三、某區(qū)域性城市商業(yè)銀行制造業(yè)不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的分解分析

前文是利用行業(yè)之間的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)差異來指導(dǎo)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好與運(yùn)營(yíng)管理政策的制定。而對(duì)于不良資產(chǎn)彈性系數(shù)來說，其作用不僅僅是宏觀上的政策偏好制定，更可以進(jìn)一步指導(dǎo)中觀與微觀層面的產(chǎn)品、客群的準(zhǔn)入要求，直接提升風(fēng)險(xiǎn)管理與運(yùn)營(yíng)管理的精準(zhǔn)性與效率。

作為進(jìn)一步的分析案例，本文以G銀行2020年年中時(shí)點(diǎn)（5月30日）的存量制造業(yè)信貸資產(chǎn)規(guī)模的明細(xì)數(shù)據(jù)為分析基礎(chǔ)，開展特征字段的分解分析，并從不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的角度對(duì)于制造業(yè)準(zhǔn)入提出偏好建議。截至2020年年中，G銀行制造業(yè)的信貸資產(chǎn)規(guī)模346億元，具體分解如下：

1.按照企業(yè)大小進(jìn)行分解

從企業(yè)大小的特征字段來講，G銀行根據(jù)國(guó)標(biāo)分類方法將企業(yè)分為微型、小型、中型、大型和其他類型等五大類。基于該特征字段，對(duì)照相應(yīng)的特征資產(chǎn)規(guī)模和特征不良資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行計(jì)算，獲得如下表2的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)。

表2 按照企業(yè)大小分解的彈性系數(shù)計(jì)算

2.按照貸款擔(dān)保方式進(jìn)行分解

從貸款擔(dān)保方式的特征字段來講，G銀行將擔(dān)保方式分為保證、信用、抵押、質(zhì)押等四大類。基于該特征字段，對(duì)照相應(yīng)的特征資產(chǎn)規(guī)模和特征不良資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行計(jì)算，獲得如下表3的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)。

表3 按照貸款擔(dān)保方式分解的彈性系數(shù)計(jì)算

3.按照貸款期限進(jìn)行分解

從貸款期限的特征字段來講，G銀行將貸款期限分為短期、中期和長(zhǎng)期三大類。基于該特征字段，對(duì)照相應(yīng)的特征資產(chǎn)規(guī)模和特征不良資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行計(jì)算，獲得如下表4的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)。

表4 按照貸款期限分解的彈性系數(shù)計(jì)算

4.按照貸款額度大小進(jìn)行分解

從貸款額度大小的特征字段來講，G銀行將貸款額度分為特大型、大型、中型和小型等四大類。基于該特征字段，對(duì)照相應(yīng)的特征資產(chǎn)規(guī)模和特征不良資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行計(jì)算，獲得如下表5的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)。

表5 按照貸款額度大小分解的彈性系數(shù)計(jì)算

5.綜合分析說明

從表2可以看出，制造業(yè)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的高敏感性主要是由小型企業(yè)和大型企業(yè)所帶來的，它們的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)分別達(dá)到了2.14和2.40。也就是說制造業(yè)不良資產(chǎn)貢獻(xiàn)主要是小型和大型企業(yè)帶來的，事實(shí)上這兩類型的企業(yè)對(duì)于制造業(yè)不良資產(chǎn)的貢獻(xiàn)占比達(dá)到95.88%。

從表3可以看出，制造業(yè)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的高敏感性主要是由保證擔(dān)保的客戶帶來的，它們的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)達(dá)到了3.06。也就是說制造業(yè)不良資產(chǎn)貢獻(xiàn)主要是保證類客戶帶來的，事實(shí)上這保證類客戶對(duì)于制造業(yè)不良資產(chǎn)的貢獻(xiàn)占比達(dá)到58.95%

從表4可以看出，制造業(yè)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的高敏感性主要是由短期限產(chǎn)品帶來的，它們的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)達(dá)到了2.04。也就是說制造業(yè)不良資產(chǎn)貢獻(xiàn)主要是短期限產(chǎn)品帶來的，事實(shí)上短期限產(chǎn)品對(duì)于制造業(yè)不良資產(chǎn)的貢獻(xiàn)占比達(dá)到94.89%。

從表5可以看出，制造業(yè)的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)的高敏感性主要是由大型授信客戶帶來的，它們的不良資產(chǎn)彈性系數(shù)達(dá)到了4.05。也就是說制造業(yè)不良資產(chǎn)貢獻(xiàn)主要是大型授信客戶帶來的，事實(shí)上大型授信客戶對(duì)于制造業(yè)不良資產(chǎn)的貢獻(xiàn)占比達(dá)到56.25%。

合并以上幾個(gè)分解維度，即當(dāng)授信客戶的企業(yè)屬于小型和大型的、擔(dān)保方式屬于保證的、貸款期限屬于短期的、授信規(guī)模屬于大型的特征，其不良資產(chǎn)彈性系數(shù)應(yīng)該是屬于高度敏感的，同時(shí)滿足上述幾個(gè)維度特征的客戶應(yīng)該屬于高風(fēng)險(xiǎn)客戶。

事實(shí)上，根據(jù)該G銀行的數(shù)據(jù)，同時(shí)滿足上述4個(gè)分解維度特征的客戶，存量資產(chǎn)規(guī)模為15.94億元，占總的對(duì)公貸款規(guī)模的0.97%。而對(duì)應(yīng)的，同時(shí)滿足該4個(gè)分解維度特征客戶合計(jì)的不良資產(chǎn)規(guī)模3.91億元，占全部對(duì)公不良資產(chǎn)規(guī)模的18.39%。

也就是說，如果同時(shí)滿足該4個(gè)維度特征客戶，其不良資產(chǎn)彈性系數(shù)將高達(dá)19.04，該客群的信貸資產(chǎn)在總信貸資產(chǎn)規(guī)模的占比每上升1%，其可能帶來的新增不良資產(chǎn)將使總不良資產(chǎn)規(guī)模上升19.04%。因此，同時(shí)滿足該4個(gè)維度特征的客戶，屬于不良資產(chǎn)彈性非常敏感，風(fēng)險(xiǎn)管理和運(yùn)營(yíng)管理不經(jīng)濟(jì)、無效率，應(yīng)該在產(chǎn)品準(zhǔn)入、客群運(yùn)營(yíng)等方面予以嚴(yán)格控制甚至予以剔除的客群。

反過來，如果將同時(shí)滿足該4個(gè)維度特征的客戶在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入方面予以限制，在客戶流失或者規(guī)模流失方面僅占很小的比例（0.97%），而可以大大提高不良資產(chǎn)管控的效率。從這個(gè)方向著手產(chǎn)品或者客群的迭代優(yōu)化，則可以達(dá)到提高風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)管理效率的目的。

四、總論

不良資產(chǎn)彈性系數(shù)聚焦于商業(yè)銀行條線、行業(yè)、客群、產(chǎn)品等不同維度的信貸資產(chǎn)投放與產(chǎn)生不良資產(chǎn)之間的效率，既可以用于商業(yè)銀行宏觀方面的經(jīng)營(yíng)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制，也可以聚焦于具體的產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)或者客群等微觀方面的持續(xù)迭代與優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的精準(zhǔn)定位。

隨著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的線上化、數(shù)字化和標(biāo)準(zhǔn)化，以不良資產(chǎn)彈性系數(shù)為代表一類可分解、可歸納、可聚焦的統(tǒng)計(jì)分析指標(biāo)，在信貸資產(chǎn)的精細(xì)化管理與不良資產(chǎn)的客觀化衡量方面，將對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制起到促進(jìn)管理效率與管理效果的雙重提高。

沿著不良資產(chǎn)彈性系數(shù)構(gòu)建和應(yīng)用的思路，數(shù)字化風(fēng)控也必將衍生出更多有管理價(jià)值、風(fēng)控價(jià)值和計(jì)量?jī)r(jià)值的統(tǒng)計(jì)分析指標(biāo)，進(jìn)而逐步形成數(shù)字化風(fēng)控技術(shù)體系，并在整體上提高商業(yè)銀行的風(fēng)控水平。

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