李宏舟 王帥

〔 DOI〕 10.19653/j.cnki.dbcjdxxb.2021.01.004

〔引用格式〕 ?李宏舟，王帥.日本輸配電行業(yè)導(dǎo)入RPI-X規(guī)制的效果模擬——基于CGE模型的反事實(shí)分析[J].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2021，（1）：40-50.

〔摘要〕對(duì)輸配電行業(yè)實(shí)施規(guī)制是日本落實(shí)“放開發(fā)售兩側(cè)、管住中間輸配”的核心舉措，將于2020年以后進(jìn)入電力體制改革日程。本文基于反事實(shí)分析方法和StoNED模型，預(yù)測(cè)日本導(dǎo)入規(guī)制對(duì)輸配電成本以及電價(jià)的影響，然后以電價(jià)變化為外生沖擊變量，利用CGE模型模擬相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)效果。實(shí)證結(jié)果顯示，1996—2006年日本輸配電行業(yè)的成本效率均值約為66.93%，導(dǎo)入規(guī)制可降低的電價(jià)比例為-1.12%—11.10%。在設(shè)定電價(jià)下降5%的情況下，日本GDP可增長(zhǎng)0.50%，其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)也有明顯變化。結(jié)合英國(guó)和澳大利亞的規(guī)制經(jīng)驗(yàn)，本文認(rèn)為導(dǎo)入相對(duì)績(jī)效比較機(jī)制破解成本審核時(shí)的信息不對(duì)稱是成功實(shí)施規(guī)制的關(guān)鍵。

〔關(guān)鍵詞〕日本輸配電行業(yè);相對(duì)績(jī)效比較分析;規(guī)制;CGE模型

中圖分類號(hào)：F416.61 ???文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ???文章編號(hào)：1008-4096（2021）01-0040-11

一、問題的提出

電力產(chǎn)業(yè)包括發(fā)電環(huán)節(jié)、輸配電環(huán)節(jié)和售電環(huán)節(jié)，其中，發(fā)電環(huán)節(jié)和售電環(huán)節(jié)屬于可競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)，改革的重點(diǎn)是如何建立高效的市場(chǎng)機(jī)制;輸配電環(huán)節(jié)屬于自然壟斷業(yè)務(wù)，改革的重點(diǎn)是如何實(shí)施有效的政府監(jiān)管。日本從1995年開始在發(fā)電領(lǐng)域?qū)敫?jìng)爭(zhēng)機(jī)制，揭開了電力體制改革的序幕。在30多年的電力體制改革中，日本有可供借鑒的經(jīng)驗(yàn)，也有需要思考的教訓(xùn)。以電價(jià)為例，與電力體制改革前的1994年相比，2009年（由于2011年的東京電力公司福島核泄漏事故對(duì)日本電價(jià)產(chǎn)生了重大影響，從而2011年前后的電價(jià)數(shù)據(jù)不具備可比性，所以選取2011年以前的數(shù)據(jù)作為比較）的居民用電電價(jià)、非居民用電電價(jià)和二者的平均電價(jià)分別從24.81日元/度、17.15日元/度和19.38日元/度降為20.54日元/度、13.77日元/度和16.02日元/度，降幅分別為17.21%、19.71%和17.34%。從橫向國(guó)際比較來看，2000—2009年，除韓國(guó)以外，日本的電價(jià)與其他各國(guó)電價(jià)之間的差異也在逐步減少。戒能一成^[1]認(rèn)為剔除通貨膨脹的影響，1989—2003年日本電價(jià)實(shí)質(zhì)降低2.64日元/度，其中，電力體制改革的影響占54%（約合1.43日元/度）。但是，東京電力公司福島核泄漏事故也暴露了電力體制改革失敗的一面：2019年3月7日，長(zhǎng)期關(guān)注該事故的日本經(jīng)濟(jì)研究中心根據(jù)最新的調(diào)查研究，更新了2017年3月對(duì)外公布的試算結(jié)果，將未來40年間善后處理費(fèi)用的估計(jì)金額從70萬億日元增加至80萬億日元，相當(dāng)于2018年日本GDP的14.50%，善后處理費(fèi)用之高再次引起了日本各界對(duì)福島核泄漏事故原因及其電力體制改革的反思。2019年8月，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省常設(shè)機(jī)構(gòu)、負(fù)責(zé)為該省制定資源能源政策提供咨詢的綜合資源能源調(diào)查會(huì)首次提出了將對(duì)輸配電業(yè)務(wù)實(shí)施“上限收入（）規(guī)制”的電力體制改革建議，該建議代表了日本政府的政策取向。

規(guī)制輸配電價(jià)是“放開發(fā)售兩側(cè)、管住中間輸配”的核心舉措，影響深遠(yuǎn)。本文利用反事實(shí)分析（Counterfactual ?Analysis）方法，利用半?yún)?shù)的StoNED模型，測(cè)算日本輸配電行業(yè)的成本效率和全要素生產(chǎn)率，并且利用成本效率和全要素生產(chǎn)率作為投入，測(cè)算規(guī)制對(duì)輸配電成本、輸配電價(jià)的影響，以及利用可計(jì)算一般均衡（CGE）模型模擬輸配電價(jià)變化帶來的經(jīng)濟(jì)效果。

二、研究設(shè)計(jì)、變量選擇與數(shù)據(jù)收集

（一）研究設(shè)計(jì)

本文以反事實(shí)分析為邏輯起點(diǎn)，以成本效率和全要素生產(chǎn)率的測(cè)算結(jié)果作為規(guī)制中取值的客觀依據(jù)，以取值帶來的成本變化為傳遞機(jī)制，最終以電價(jià)變化為外生沖擊變量，利用CGE模型模擬實(shí)施規(guī)制帶來的經(jīng)濟(jì)效果。因此，需要解決的核心問題包括：

第一，如何設(shè)定規(guī)制中取值？1999年Bernstein和Sappington^[2]首次推導(dǎo)出了取值的方法，但該方法基于兩個(gè)研究假設(shè)：（1）自然壟斷行業(yè)中只有一個(gè)全國(guó)性企業(yè)，即行業(yè)等于企業(yè)。（2）該行業(yè)（企業(yè)）處于生產(chǎn)前沿面上，不存在技術(shù)無效率、規(guī)模無效率和配置無效率，也就是說全要素生產(chǎn)率等于技術(shù)進(jìn)步，因而規(guī)制中的既可看作是全要素生產(chǎn)率，也可看作是技術(shù)進(jìn)步。然而，隨著規(guī)制改革的深入，上述研究假設(shè)不復(fù)存在：（1）全國(guó)性自然壟斷企業(yè)被分拆為多個(gè)區(qū)域性自然壟斷企業(yè)，因而行業(yè)不再等于企業(yè)。（2）各個(gè)區(qū)域性自然壟斷企業(yè)并沒有處于生產(chǎn)前沿面上，可能存在各種類型的無效率。因此，如何應(yīng)對(duì)各個(gè)區(qū)域性自然壟斷企業(yè)的效率差異成為必須面對(duì)的問題，無視效率差異設(shè)定的取值將有失公平。Lawrence和Diewet^[3]將規(guī)制模型拓展為，其中，表示行業(yè)整體的全要素生產(chǎn)率，在取值上沒有個(gè)體差異;則用來反映各個(gè)區(qū)域性自然壟斷企業(yè)的成本效率，效率高的企業(yè)取值會(huì)低一些，效率低的企業(yè)取值則會(huì)相應(yīng)地高一些。

第二，如何測(cè)算成本效率和全要素生產(chǎn)率？從方法上看，有參數(shù)法（如隨機(jī)前沿分析方法，即SFA方法）、非參數(shù)法（如數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法，即DEA方法）和半?yún)?shù)法（如StoNED模型）。參數(shù)法的優(yōu)點(diǎn)是可以考慮隨機(jī)誤差的影響，減少測(cè)算誤差，缺點(diǎn)是函數(shù)模型的設(shè)定缺乏客觀性，特別是隨機(jī)前沿分析方法中關(guān)于誤差項(xiàng)和無效率項(xiàng)的分布設(shè)定具有一定的主觀性，因而可能會(huì)帶來較大的測(cè)算誤差;非參數(shù)法的優(yōu)缺點(diǎn)與參數(shù)法相反;Kuosmanen^[4]、Eskelinen和Kuosmanen^[5]使用的StoNED模型屬于半?yún)?shù)法，該方法綜合考慮了上述兩種方法的優(yōu)點(diǎn)，但沒有考慮投入要素價(jià)格因素的影響。

第三，如何設(shè)計(jì)具體的上限收入規(guī)制模型？或是高度抽象化的上限收入規(guī)制模型，在各國(guó)的規(guī)制實(shí)踐中被應(yīng)用的具體模型并非如此。如芬蘭的規(guī)制模型為，其中，、、、、和分別表示準(zhǔn)許收入（上限收入）、最小成本、效率改善目標(biāo)值、年度、規(guī)制結(jié)束年度和規(guī)制開始年度。，其中表示第個(gè)輸配電部門的基期效率值、表示輸配電行業(yè)整體的全要素生產(chǎn)率。與此不同，德國(guó)的規(guī)制模型為，其中、、、、、和分別表示準(zhǔn)許收入、輸配電部門不可控成本、最小成本、無效率核減目標(biāo)、規(guī)制基期的無效成本、供電數(shù)量變化和供電質(zhì)量。分析各個(gè)國(guó)家的上限收入規(guī)制模型后發(fā)現(xiàn)，它們的核心區(qū)別在于：（1）如何確定取值？或者說如何將表示行業(yè)整體全要素生產(chǎn)率和表示各個(gè)區(qū)域性壟斷輸配電部門的成本效率反映到規(guī)制模型中去？（2）如何選擇標(biāo)桿？也就是說是選擇最小成本作為標(biāo)桿，還是選擇平均成本或其他成本作為標(biāo)桿。（3）消除無效成本的時(shí)期設(shè)定多長(zhǎng)？上限收入規(guī)制模型的選擇不但決定了對(duì)輸配電部門激勵(lì)強(qiáng)度的大小，而且會(huì)影響輸配電部門和電力用戶之間的利益分配。需要強(qiáng)調(diào)的是，決定上述指標(biāo)時(shí)，一定要考慮可行性問題，避免壓力過大而影響輸配電部門的正常運(yùn)營(yíng)。

第四，在模擬規(guī)制的經(jīng)濟(jì)效果時(shí)如何選擇指標(biāo)？在使用CGE模型模擬導(dǎo)入上限收入規(guī)制后的影響分析時(shí)，可以圍繞以下方面展開：輸配電部門輸配電成本的降低程度、電價(jià)降低的程度、電價(jià)降低對(duì)GDP等宏觀經(jīng)濟(jì)的影響程度等。

第五，如何選擇研究期間？研究期間可以選在未來的某一段時(shí)間，如2020—2025年，這種選擇的優(yōu)點(diǎn)是實(shí)用性強(qiáng)，缺點(diǎn)是要對(duì)2020—2025年的成本、用電量等各種數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性直接影響整個(gè)模擬結(jié)果;研究期間也可以選在已經(jīng)過去的某個(gè)時(shí)間段，如2010—2015年，優(yōu)點(diǎn)是各種數(shù)據(jù)可得，無需預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，提高了模擬結(jié)果的準(zhǔn)確性，缺點(diǎn)是實(shí)用性弱一些。

考慮到本文的研究目的以及數(shù)據(jù)可得性等問題，本文設(shè)計(jì)的研究方案如下：（1）在上限收入規(guī)制模型的設(shè)計(jì)上，芬蘭模式取得了明顯的規(guī)制效果，而且整個(gè)規(guī)制設(shè)計(jì)體系公開透明^[6-7]，因而假設(shè)日本將實(shí)施與芬蘭相似的上限收入規(guī)制模型，該研究假設(shè)解決了上述第一、第二和第三個(gè)問題。（2）在影響指標(biāo)的選擇上，本文分別研究規(guī)制對(duì)效率改善、輸配電成本、電價(jià)和GDP等宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。（3）在研究期間的選取上，本文選取1996—2010年作為樣本期間。在數(shù)據(jù)的使用上，本文將利用1996—2006年的面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用StoNED模型測(cè)算出所需的全要素生產(chǎn)率和各個(gè)輸配電部門的成本效率，然后假設(shè)日本在2007—2010年導(dǎo)入了上限收入規(guī)制，進(jìn)而分析這項(xiàng)規(guī)制的經(jīng)濟(jì)影響。因此，本文的研究思路如圖1所示。

（二）變量選擇與數(shù)據(jù)收集

本文的研究對(duì)象為1996—2010年日本10家縱向一體化電力企業(yè)的輸配電部門，共有150組觀測(cè)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源于日本電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)出版的《電力統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)》，其中，成本、投入要素價(jià)格變量以1996年為基期，用日本GDP平減指數(shù)進(jìn)行了處理。本文利用1996—2006年的數(shù)據(jù)測(cè)算成本效率、全要素生產(chǎn)率和成本函數(shù)中被解釋變量的系數(shù);2007—2010年的數(shù)據(jù)用來模擬導(dǎo)入規(guī)制后的效果。

第一，成本變量。運(yùn)營(yíng)成本是輸配電成本和變電成本的合計(jì)，不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用和各種間接支出，因?yàn)檫@些費(fèi)用由各公司總部實(shí)施，輸配電部門缺乏準(zhǔn)確的可用數(shù)據(jù)。

第二，產(chǎn)出變量。在關(guān)于輸配電效率的實(shí)證研究中，常用的產(chǎn)出變量有輸送電力、用戶數(shù)量、服務(wù)面積和線路長(zhǎng)度等^[8]。本文選用輸送電力和用戶數(shù)量。

第三，要素價(jià)格變量。包括資本價(jià)格和勞動(dòng)價(jià)格，在實(shí)證研究中如何選擇勞動(dòng)價(jià)格指標(biāo)的爭(zhēng)議較小，但如何選擇資本價(jià)格指標(biāo)的爭(zhēng)議較大。根據(jù)數(shù)據(jù)的可得性，本文按照Farsi等^[9]使用的資本價(jià)格處理方法，用利息支出與折舊之和除以凈資本存量。

第四，環(huán)境變量。影響成本的外部環(huán)境變量很多，參照同類實(shí)證研究并根據(jù)數(shù)據(jù)的可得性和統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，本文選擇地下電網(wǎng)比例（即地下電纜與電線總長(zhǎng)度的比例）、最大輸電能力和非居民用電比例。

第五，時(shí)間趨勢(shì)變量。反映樣本期間的技術(shù)進(jìn)步情況，由于模型的試運(yùn)行顯示時(shí)間趨勢(shì)變量的系數(shù)統(tǒng)計(jì)上不顯著，因而最后使用的模型中去掉了該變量。

本文變量的描述性統(tǒng)計(jì)如表1所示。

三、成本效率與全要素生產(chǎn)率的測(cè)算

（一）含有價(jià)格信息的StoNED模型

在Kuosmanen^[4]、Eskelinen和Kuosmanen^[5]的實(shí)證研究中，成本函數(shù)被設(shè)定為，其中，表示產(chǎn)出變量，表示環(huán)境差異的變量。表示該函數(shù)模型假設(shè)產(chǎn)出的邊際成本因公司、時(shí)間不同而各異。該函數(shù)暗含的假設(shè)為：（1）輸配電部門不一定按照成本最小化原則經(jīng)營(yíng)。（2）各個(gè)輸配電部門投入要素的價(jià)格相同并且在樣本期間沒有變化。上述第2個(gè)假設(shè)并不適用于日本的情況，這是因?yàn)槿毡镜牡乩矸秶确姨m要廣，地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡現(xiàn)象較芬蘭更為嚴(yán)重。以工資為例，各個(gè)輸配電部門的工資水平明顯受本地區(qū)工資的平均水平影響，而日本各地區(qū)的平均工資水平存在較大差異，這意味著作為勞動(dòng)要素價(jià)格的工資不但各異，而且在樣本期間發(fā)生了變化，應(yīng)該作為外部環(huán)境變量加以考慮，因而本文需要設(shè)定含有價(jià)格信息的成本函數(shù)。

在傳統(tǒng)的基于隨機(jī)前沿面的模型中，成本函數(shù)通常被表示為，因而含有價(jià)格信息的StoNED模型可以相應(yīng)地設(shè)定為，在這種設(shè)定方式下，為了滿足標(biāo)準(zhǔn)成本函數(shù)的正規(guī)性法則，需要事先設(shè)定、和，這些要求是假設(shè)輸配電部門按照成本最小化原則進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，而且可以為達(dá)到此目的任意處置勞動(dòng)和資本的投入數(shù)量，這在現(xiàn)實(shí)中顯然是不可能的，因而在很多采用Translog成本函數(shù)的實(shí)證研究中，投入要素價(jià)格和產(chǎn)出的二階導(dǎo)數(shù)的系數(shù)會(huì)與理論預(yù)測(cè)相反。同樣，在半?yún)?shù)的StoNED模型中，如果輸配電部門主觀上沒有或客觀上無法采取成本最小化的行為，這意味著這些假設(shè)與現(xiàn)實(shí)不符，因而可能會(huì)出現(xiàn)函數(shù)無解的情況，本文的模型求解試運(yùn)行就遇到了這個(gè)問題。

本文重新設(shè)定成本函數(shù)時(shí)考慮到：（1）沒有假設(shè)，即不要求輸配電部門一定采取成本最小化行為。（2）假設(shè)各個(gè)輸配電部門的價(jià)格成本彈性相同且不隨時(shí)間改變。（3）假設(shè)投入要素價(jià)格直接影響成本函數(shù)的前沿面，而不是影響輸配電部門實(shí)際成本與前沿面成本（最小成本）的距離。因此，本文設(shè)定的函數(shù)形式如下：

（1）

其中，和分別表示輸配電部門在時(shí)期的成本和產(chǎn)出，表示投入要素價(jià)格，表示環(huán)境變量，用來反映輸配電部門所處環(huán)境的異質(zhì)性，和表示待估系數(shù)。成本隨產(chǎn)出單調(diào)遞增（即）;產(chǎn)出的邊際成本遞增（即）;成本隨投入要素價(jià)格單調(diào)遞增（即）;投入要素價(jià)格滿足齊次性（即）;成本表現(xiàn)為規(guī)模報(bào)酬不變（即CRS）。根據(jù)研究需要，成本表現(xiàn)為規(guī)模報(bào)酬不變也可以替換為規(guī)模報(bào)酬可變。為了估計(jì)公式一般采用CNLS估計(jì)，通過最小化殘差的平方和求解，即：

（2）

與傳統(tǒng)的參數(shù)和非參數(shù)成本函數(shù)相比較，本文設(shè)定的函數(shù)形式保留了半?yún)?shù)方法的優(yōu)點(diǎn)，既不會(huì)因?yàn)楹瘮?shù)形式設(shè)定錯(cuò)誤增加誤差，也不會(huì)因沒有考慮誤差項(xiàng)而增加誤差;既考慮了投入要素價(jià)格信息的優(yōu)點(diǎn)，又適用于投入要素價(jià)格在樣本期間變化較大的實(shí)證研究。

（二）成本效率與全要素生產(chǎn)率測(cè)算結(jié)果

本文測(cè)算了樣本期間日本輸配電行業(yè)的成本效率估計(jì)值，1996—2006年日本輸配電部門的平均成本效率約為66.93%，這意味著日本輸配電行業(yè)的效率水平還有提升空間。利用非參數(shù)DEA-Malmquist指數(shù)法，選取輸送電力和用戶數(shù)量作為產(chǎn)出變量、成本作為投入變量，經(jīng)過測(cè)算，1996—2006年日本輸配電行業(yè)的全要素生產(chǎn)率的幾何平均數(shù)為0.17%，略高于Goto和Sueyoshi^[10]的測(cè)算結(jié)果。

四、規(guī)制下可節(jié)省輸配電成本的測(cè)算

（一）設(shè)定上限收入的邏輯與步驟

參照Kuosmanen^[4]，結(jié)合日本的具體情況，本文設(shè)定2007—2010年輸配電部門上限收入的步驟如下：（1）利用1996—2006年的數(shù)據(jù)估算各輸配電部門的成本效率和輸配電行業(yè)整體的全要素生產(chǎn)率，同時(shí)對(duì)輸配電部門成本（）與成本影響因子（）進(jìn)行回歸，得到各個(gè)成本影響因子的系數(shù)估計(jì)值。使用全部輸配電部門的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，意味著得到的各個(gè)輸配電部門的準(zhǔn)許成本與自身的實(shí)際成本是分離的，這正是規(guī)制下誘導(dǎo)輸配電部門主動(dòng)降低成本的核心機(jī)制。（2）設(shè)定規(guī)制期間（2007—2010年）輸配電行業(yè)整體的全要素生產(chǎn)率和各個(gè)輸配電部門的效率改善目標(biāo)值。將全要素生產(chǎn)率因素考慮在內(nèi)意味著輸配電部門需要通過兩個(gè)途徑提高績(jī)效，其一是通過技術(shù)進(jìn)步，其二是通過縮小與處于生產(chǎn)前沿面的輸配電部門之間的效率差異。（3）利用2007—2010年的數(shù)據(jù)和各個(gè)成本影響因子的系數(shù)估計(jì)值，估算規(guī)制期間各輸配電部門的最小成本。因?yàn)楸疚氖羌僭O(shè)日本在2007—2010年實(shí)施了上限收入規(guī)制，而該段期間的成本影響變量（）是已知的，所以不用估計(jì)（在規(guī)制實(shí)踐中，下一個(gè)規(guī)制期間的成本影響變量是需要估計(jì)的）。（4）將最小成本、效率改善目標(biāo)值、行業(yè)整體的全要素生產(chǎn)率和反映物價(jià)變化的指數(shù)代入監(jiān)管機(jī)構(gòu)事先決定的規(guī)制模型，得到每個(gè)輸配電部門在規(guī)制期間各個(gè)年度的準(zhǔn)許上限成本。（5）以為參考值，輸配電利益相關(guān)者討論最后的可接受成本。對(duì)進(jìn)行調(diào)整是為了更好地反映各輸配電部門之間的環(huán)境差異等特殊情況，確保輸配電部門既能獲得合理收益，又能將效率改善的成果及時(shí)與電力用戶分享^[11]。

（二）行業(yè)整體的最小成本、準(zhǔn)許成本與可節(jié)省成本

參照芬蘭的規(guī)制實(shí)踐，規(guī)制期間各輸配電部門的效率改善目標(biāo)值的計(jì)算公式為。計(jì)算得到日本10家輸配電部門（Firm1—Firm10）的效率改善目標(biāo)值。不同腳本下各輸配電部門的效率改善目標(biāo)值如表2所示。由表2可知，以腳本1為例，如果等于2006年輸配電部門的效率值，同時(shí)假設(shè)日本監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求各輸配電部門必須在4年（追趕期間）內(nèi)消除無效率，則第一家輸配電部門在2007—2010年的年度效率改善目標(biāo)值為8.08%，第二家為9.52%，以此類推。以腳本5為例，如果等于2004—2006年輸配電部門的效率均值，同時(shí)假設(shè)日本監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求各輸配電部門必須在6年內(nèi)消除無效率，則第一家輸配電部門在2007—2010年的年度效率改善目標(biāo)值為5.22%，第二家為6.66%，以此類推。

各個(gè)輸配電部門在2007—2010年的最小成本和準(zhǔn)許成本如式（3）和式（4）所示：

（3）

（4）

其中，i=1，...，10;t=2007，2008，2009，2010。式（3）中參數(shù)的取值可以根據(jù)式（5）所得：

（5）

不同腳本的規(guī)制的模擬結(jié)果如表3所示。由表3可知，以腳本1為例，當(dāng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)定等于2006年效率值時(shí)，追趕期間為4年的情況下，2007—2010年日本輸配電行業(yè)整體可節(jié)省成本為4 338.23億日元，約為同期成本總和的9.87%。

（三）各企業(yè)最小成本、準(zhǔn)許成本與可節(jié)省成本的比例

各個(gè)輸配電部門可節(jié)省成本比例的計(jì)算方法如下：

（6）

其中，，，，，，和分別表示不同輸配電部門在2007—2010年的可節(jié)省成本比例、準(zhǔn)許成本、實(shí)際成本、根據(jù)StoNED模型測(cè)算的前沿面成本、準(zhǔn)許的冗余成本、無效成本和誤差項(xiàng)。根據(jù)式（6）可知，各輸配電部門之間可節(jié)省比例的差異主要來源于以下三個(gè)方面：（1）效率改善目標(biāo)值的不同，這個(gè)值越大，可節(jié)省成本的比例越大。（2）各個(gè)輸配電部門在2007—2010年的效率水平不同，效率水平越高，意味著無效成本越低，因而可節(jié)省成本的比例越大。（3）誤差項(xiàng)的影響。需要特別注意的是，可節(jié)省成本的比例應(yīng)該等于無效成本與實(shí)際成本的比值，不應(yīng)該受到誤差項(xiàng)的影響，但在實(shí)際的運(yùn)算中，由于只能測(cè)算到無效成本與誤差項(xiàng)的和，無法進(jìn)一步把二者分開。這種處理方式意味著：（1）誤差項(xiàng)將影響2007—2010年的可節(jié)省成本的計(jì)算，運(yùn)氣、天氣等輸配電部門無法控制的外在隨機(jī)因素引發(fā)的成本變化會(huì)被記入可節(jié)省成本，而這是不合理的。（2）對(duì)于每個(gè)輸配電部門而言，，也就是說2007—2010年被使用的無效成本之和存在下面的關(guān)系，即，這意味著誤差項(xiàng)并不影響整個(gè)規(guī)制期間的無效成本。

不同腳本下各輸配電部門可節(jié)省成本的比例如表4所示。由表4可知，輸配電部門1和輸配電部門4可節(jié)省的比例分別最高和最低。換言之，這意味著日本規(guī)制機(jī)構(gòu)設(shè)置的上限收入規(guī)制對(duì)于輸配電部門1的效果最為明顯。

五、規(guī)制的效果模擬

（一）可降低電價(jià)的測(cè)算

本文進(jìn)一步測(cè)算在不同腳本下日本實(shí)施規(guī)制后可降低電價(jià)的絕對(duì)值和相對(duì)值。不同腳本下可降低的電價(jià)如表5所示。在不同腳本下，日本在輸配電行業(yè)實(shí)施規(guī)制后可降低的電價(jià)比例為-1.12%—11.10%。

（二）可計(jì)算一般均衡模型的設(shè)定

本文在假設(shè)電價(jià)降低5%的前提下，對(duì)日本在輸配電行業(yè)導(dǎo)入RPI-X規(guī)制后各部門價(jià)格效應(yīng)、產(chǎn)出效應(yīng)和宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)進(jìn)行模擬。

⒈ 參數(shù)說明與模型構(gòu)建

在CGE模型中，假定每個(gè)部門只生產(chǎn)一種產(chǎn)品且規(guī)模報(bào)酬不變，中間投入合成為列昂惕夫生產(chǎn)函數(shù)，其他合成均采用恒替代彈性生產(chǎn)函數(shù)^[12]。限于篇幅，本文省去了具體的參數(shù)說明和32個(gè)具體公式，各模塊的內(nèi)容簡(jiǎn)述如下：模型中的生產(chǎn)模塊包括部門總產(chǎn)出的合成函數(shù)、第二層的資本和勞動(dòng)合成函數(shù)以及其他中間投入的合成函數(shù);貿(mào)易模塊中的商品分為出口、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)國(guó)內(nèi)銷售和進(jìn)口三個(gè)部分，國(guó)內(nèi)部門的產(chǎn)出通過恒變換彈性生產(chǎn)函數(shù)分配到出口和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)國(guó)內(nèi)銷售兩個(gè)部分，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售的商品由國(guó)內(nèi)生產(chǎn)國(guó)內(nèi)銷售和進(jìn)口兩個(gè)部分組成，用CES函數(shù)表示，又被稱為阿明頓條件;主體機(jī)構(gòu)模塊由居民、企業(yè)和政府三個(gè)部分組成。居民收入包括通過供應(yīng)勞動(dòng)要素獲取的勞動(dòng)報(bào)酬和政府轉(zhuǎn)移支付，支出包括繳納的個(gè)人所得稅及商品消費(fèi)。企業(yè)通過投資獲取資本要素報(bào)酬，并繳納企業(yè)所得稅。政府收入包括個(gè)人所得稅、企業(yè)所得稅及進(jìn)口關(guān)稅，支出則包括商品消費(fèi)及各項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付。國(guó)外收入包括商品進(jìn)口額和轉(zhuǎn)移支付（對(duì)外援助）。均衡閉合模塊包括產(chǎn)品市場(chǎng)出清、要素市場(chǎng)出清和國(guó)際收支平衡等均衡條件。本文采用新古典主義閉合條件，并假設(shè)勞動(dòng)和資本要素供給是外生的。

⒉ 數(shù)據(jù)與參數(shù)設(shè)定

本文編制的宏觀SAM表的數(shù)據(jù)來源于日本2005年的投入產(chǎn)出表和財(cái)政年鑒（這是距離本文樣本期間最接近的投出產(chǎn)出表）。由于數(shù)據(jù)收集工作存在統(tǒng)計(jì)口徑、數(shù)據(jù)不一致現(xiàn)象，加之投入產(chǎn)出表的發(fā)布有一定時(shí)滯，因而宏觀SAM表并不平衡，本文調(diào)平更新后得到2005年的日本宏觀SAM表如表6所示。

微觀SAM表進(jìn)一步將活動(dòng)和商品按照不同生產(chǎn)部門和商品類型進(jìn)行劃分，依據(jù)研究重點(diǎn)設(shè)置細(xì)分部門。由于本文的研究重點(diǎn)為電價(jià)變動(dòng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，因而在部門設(shè)置時(shí)重點(diǎn)突出了電力需求較大的行業(yè)，劃分為農(nóng)林水產(chǎn)業(yè)、石油制品業(yè)、煤炭制品業(yè)、水泥業(yè)、鋼鐵業(yè)、其他制造業(yè)、城市煤氣業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、服務(wù)業(yè)、化石燃料業(yè)和電力行業(yè)等11個(gè)部門，并從投入產(chǎn)出表和統(tǒng)計(jì)年鑒中獲取與各部門相對(duì)應(yīng)的要素及主體機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分解。

各項(xiàng)稅率以及主體機(jī)構(gòu)在不同部門的消費(fèi)、投資比例可通過微觀SAM數(shù)據(jù)計(jì)算得出。設(shè)置的替代彈性包括i部門資本-勞動(dòng)合成與中間投入合成替代彈性，i部門資本與勞動(dòng)的替代彈性，j商品國(guó)內(nèi)銷售與進(jìn)口部分的替代彈性，i部門出口與國(guó)內(nèi)銷售部門的替代彈性。各部門的份額參數(shù)通過將與替代彈性相關(guān)的參數(shù)（由求得）及基準(zhǔn)年度的微觀SAM數(shù)據(jù)一同代入模型中求得。

對(duì)于彈性系數(shù)，本文參考賀菊煌等^[13]在研究我國(guó)碳稅和二氧化碳排放時(shí)給出的彈性值，以及日本學(xué)者川崎泰史·伴金美^[14]給出的彈性值進(jìn)行預(yù)先設(shè)定，然后在應(yīng)用過程中對(duì)其再做調(diào)整。

（三）模擬結(jié)果分析

模型中作為外生變量的電價(jià)發(fā)生變化后，將對(duì)各產(chǎn)業(yè)部門和宏觀經(jīng)濟(jì)變量產(chǎn)生一系列的影響，本文在電價(jià)下降5%的情景下進(jìn)行模擬，其部門價(jià)格和產(chǎn)出效應(yīng)如表7所示。由表7可知，高耗能產(chǎn)業(yè)由于用電成本相對(duì)較高，其生產(chǎn)價(jià)格對(duì)電價(jià)的變化更加敏感，如化石燃料業(yè)價(jià)格下降9.60%，鋼鐵業(yè)價(jià)格下降8%;第二產(chǎn)業(yè)的其他制造業(yè)次之，服務(wù)業(yè)生產(chǎn)價(jià)格對(duì)電價(jià)的變化最不明顯。一般情況下，價(jià)格降低將會(huì)帶來產(chǎn)出的增加。本文中，除鋼鐵業(yè)外，其他部門的產(chǎn)出變化均符合預(yù)期。鋼鐵業(yè)的產(chǎn)出隨著價(jià)格的降低而降低，可能是因?yàn)殡妰r(jià)降低所帶來的好處并不能彌補(bǔ)市場(chǎng)中產(chǎn)品價(jià)格下降所帶來的收入損失，同時(shí)也可能與本文的彈性參數(shù)取值有關(guān)。

價(jià)格變動(dòng)和產(chǎn)出變動(dòng)還會(huì)對(duì)GDP等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)產(chǎn)生影響，電價(jià)下降5%的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)如表8所示。由表8可知，電價(jià)下降對(duì)日本各項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)產(chǎn)生不同程度的影響，當(dāng)電價(jià)下降5%時(shí)：（1）GDP增長(zhǎng)0.50%，政府收入、居民收入和輸配電部門收入分別增長(zhǎng)0.10%、0.80%和1.10%。（2）消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）降低1.80%，CPI降低說明電價(jià)降低進(jìn)而提高了居民的貨幣購(gòu)買力。（3）總出口額和總進(jìn)口額分別降低6.47%和6.35%，即電價(jià)降低對(duì)進(jìn)出口產(chǎn)生負(fù)向效應(yīng)，這意味著部門產(chǎn)出的增加主要用于國(guó)內(nèi)消費(fèi)和中間投入，而不是用于商品的進(jìn)出口。

六、結(jié)論與啟示

本文的主要目的是模擬日本在輸配電行業(yè)中導(dǎo)入規(guī)制后的經(jīng)濟(jì)效果。本文利用1996—2006年的面板數(shù)據(jù)和半?yún)?shù)的StoNED模型測(cè)算出輸配電行業(yè)的全要素生產(chǎn)率和各個(gè)企業(yè)的成本效率，然后假設(shè)日本在2007—2010年導(dǎo)入了上限收入規(guī)制，進(jìn)而分析這項(xiàng)規(guī)制的經(jīng)濟(jì)影響。本文主要的實(shí)證結(jié)果如下：（1）日本輸配電行業(yè)的成本效率約為66.93%，全要素生產(chǎn)率為0.17%。（2）在不同的規(guī)制腳本下，的取值為3%—15%。（3）導(dǎo)入規(guī)制后可節(jié)省的成本為-435.90億日元—4 338.23億日元，約占同期總成本的-0.99%—9.87%。（4）可降低每度電價(jià)為-0.12—1.21日元，約占同期電價(jià)的-1.12%—11.10%。（5）在設(shè)定電價(jià)下降5%的情況下，CGE模型模擬結(jié)果顯示日本GDP可以增長(zhǎng)0.50%，政府收入、居民收入和輸配電部門收入分別增長(zhǎng)0.10%、0.80%和1.10%，CPI降低1.80%。

以上的模擬結(jié)果是以日本成功實(shí)施了規(guī)制為前提的，然而多國(guó)的規(guī)制實(shí)踐表明，只有經(jīng)過科學(xué)設(shè)計(jì)的規(guī)制才能夠?qū)崿F(xiàn)提高效率、降低成本的目的，如澳大利亞從2005年開始在輸配電行業(yè)導(dǎo)入規(guī)制，然而電價(jià)在2007—2012年卻上漲了70%，主要是因?yàn)檩斉潆娦袠I(yè)成本的上漲，該項(xiàng)成本占電價(jià)的40%—50%。有學(xué)者認(rèn)為澳大利亞電價(jià)上漲歸因于輸配電行業(yè)的低效率和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的失敗，即監(jiān)管機(jī)構(gòu)在核準(zhǔn)輸配電企業(yè)的上限收入時(shí)，過于依賴企業(yè)提交的收入預(yù)測(cè)報(bào)告，沒有通過導(dǎo)入電網(wǎng)企業(yè)之間的相對(duì)績(jī)效比較對(duì)收入預(yù)測(cè)報(bào)告予以甄別和核實(shí)^[15-16]。作為對(duì)比，英國(guó)輸配電行業(yè)在導(dǎo)入規(guī)制的20年間（1988—2008年），不但提高了顧客滿意度和大幅更新了輸配電設(shè)備，而且輸電成本降低了50%，配電成本降低了41%^[17]。英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)——天然氣電力市場(chǎng)辦公室（Office ?of ?Gas ?and ?Electricity ?Markets，以下簡(jiǎn)稱Ofgem）開始全面評(píng)估RPI-X規(guī)制是否與英國(guó)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境相匹配？下一代的規(guī)制模式應(yīng)該是什么？該項(xiàng)目名稱為“RPI-X@20”。經(jīng)過兩年多的研究，Ofgem決定開始采用新的規(guī)制模式，即RIIO（Revenue ?Using ?Incentives ?to ?Deliver ?Innovation ?and ?Outputs）規(guī)制模式。Jenkins^[18]采用新的規(guī)制模式的主要原因如下：（1）通過實(shí)施RPI-X規(guī)制提高輸配電企業(yè)效率的目的已經(jīng)達(dá)到。主要表現(xiàn)是輸配電企業(yè)的效率不斷提高和各個(gè)企業(yè)之間輸配電成本的趨同，這意味著通過橫向績(jī)效比較激勵(lì)企業(yè)提高效能的空間已經(jīng)很少。（2）效率因子X的指標(biāo)功能已經(jīng)發(fā)生變化。在RPI-X規(guī)制下，X被稱為效率因子，其取值越小表示效率提升程度越小，相應(yīng)的輸配電價(jià)也就越高。因?yàn)殡娋W(wǎng)設(shè)備的智能化改造以及伴隨著環(huán)境規(guī)制帶來的可再生能源上網(wǎng)等使英國(guó)輸配電行業(yè)將迎來前所未有的巨額投資，一直將持續(xù)到2050年前后。輸配電行業(yè)的固定投資必然帶來輸配電價(jià)的提升和一個(gè)負(fù)的X取值，可是這種情況下的X取值大小已經(jīng)不再是效率驅(qū)動(dòng)，而是投資驅(qū)動(dòng)，X作為效率指標(biāo)的功能不復(fù)存在，繼續(xù)使用RPI-X規(guī)制容易引起誤解。（3）RPI-X規(guī)制無法與重視過程管理的規(guī)制要求相匹配。RPI-X規(guī)制更重視結(jié)果，但巨額的環(huán)境關(guān)聯(lián)設(shè)備投資和可再生能源發(fā)電入網(wǎng)帶來了新的問題，即投資的成本效率分析和可再生能源發(fā)電的公平入網(wǎng)問題，因而過程管理比單純對(duì)結(jié)果進(jìn)行規(guī)制更符合消費(fèi)者利益。（4）RPI-X規(guī)制及其配套措施過于復(fù)雜。當(dāng)初設(shè)計(jì)RPI-X規(guī)制的主要目的是提高輸配電企業(yè)的效率，后來又增加了服務(wù)質(zhì)量激勵(lì)機(jī)制、防止企業(yè)博弈行為的各種配套措施。不斷增加的“補(bǔ)丁”增加了RPI-X規(guī)制的復(fù)雜程度，這對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和被規(guī)制者都是很大的負(fù)擔(dān)，因而需要一套全新的、在設(shè)計(jì)之初就已經(jīng)綜合考慮了各種情況的規(guī)制體系。

由此可知，同是實(shí)施規(guī)制，效果卻大相徑庭，其中是否通過相對(duì)績(jī)效比較機(jī)制破解電網(wǎng)企業(yè)的信息優(yōu)勢(shì)是關(guān)鍵的分水嶺^[16]。這是因?yàn)楸O(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施規(guī)制時(shí)必須審核電網(wǎng)企業(yè)的準(zhǔn)許收入，此時(shí)常常面臨著雙重困境，即因信息不對(duì)稱導(dǎo)致電網(wǎng)企業(yè)上報(bào)的成本信息不可全信，以及因環(huán)境異質(zhì)性導(dǎo)致的不同地區(qū)電網(wǎng)企業(yè)之間的會(huì)計(jì)指標(biāo)不可橫向比較。至少有兩個(gè)因素同時(shí)決定會(huì)計(jì)指標(biāo)的優(yōu)劣，其一是壟斷企業(yè)的績(jī)效，其二是外部環(huán)境（暫不考慮誤差項(xiàng)）。不同電網(wǎng)企業(yè)所處的外部環(huán)境不同，所以外部環(huán)境對(duì)會(huì)計(jì)指標(biāo)的影響程度也不同，這意味著會(huì)計(jì)指標(biāo)的優(yōu)劣不能反映壟斷企業(yè)績(jī)效的好壞。結(jié)果是監(jiān)管機(jī)構(gòu)在判斷電網(wǎng)企業(yè)績(jī)效優(yōu)劣時(shí)，既無法完全相信電網(wǎng)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，也無法通過比較各個(gè)電網(wǎng)企業(yè)的會(huì)計(jì)指標(biāo)來判斷。從理論研究和國(guó)外的最佳規(guī)制實(shí)踐來看，監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般是通過構(gòu)建影子競(jìng)爭(zhēng)者來破解電網(wǎng)企業(yè)在成本信息方面的優(yōu)勢(shì)，這個(gè)構(gòu)建影子競(jìng)爭(zhēng)者的過程就是相對(duì)績(jī)效比較機(jī)制。在構(gòu)建影子競(jìng)爭(zhēng)者時(shí)，需要同時(shí)滿足以下兩個(gè)約束條件：（1）影子競(jìng)爭(zhēng)者能夠在與電網(wǎng)企業(yè)完全相同的環(huán)境下，利用最小成本生產(chǎn)出與企業(yè)完全相同的產(chǎn)出。（2）影子競(jìng)爭(zhēng)者的最小成本不但受現(xiàn)有技術(shù)水平的約束，而且受所有電網(wǎng)企業(yè)的可觀測(cè)成本的影響。這意味著監(jiān)管機(jī)構(gòu)將一個(gè)電網(wǎng)企業(yè)與影子競(jìng)爭(zhēng)者的成本進(jìn)行比較時(shí)，實(shí)際上是與其他電網(wǎng)企業(yè)的成本進(jìn)行橫向或相對(duì)績(jī)效比較。

相對(duì)績(jī)效比較機(jī)制不但緩解了監(jiān)管機(jī)構(gòu)在成本方面的信息劣勢(shì)，而且可以在電網(wǎng)企業(yè)之間形成間接競(jìng)爭(zhēng)。構(gòu)建影子競(jìng)爭(zhēng)者的方法有非參數(shù)法、參數(shù)法和半?yún)?shù)法，涉及到的主要參數(shù)有投入變量、產(chǎn)出變量和環(huán)境變量，要求這些變量可控、可量、可比和可審。從國(guó)外的規(guī)制實(shí)踐來看，選用何種方法構(gòu)建影子競(jìng)爭(zhēng)者是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)力，但被規(guī)制企業(yè)可以提出自己的意見，甚至提起法律訴訟。因此，為了成功實(shí)施規(guī)制，日本的監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要吸取英國(guó)和澳大利亞的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，通過導(dǎo)入相對(duì)績(jī)效比較機(jī)制破解成本審核時(shí)的信息不對(duì)稱，因而本文認(rèn)為，如何構(gòu)建適合本國(guó)國(guó)情的影子競(jìng)爭(zhēng)者，并做好相關(guān)數(shù)據(jù)的收集和整理工作是日本監(jiān)管機(jī)構(gòu)的當(dāng)務(wù)之急。

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Effect Simulation of Introducing PRI-X Regulation Into Japanese Grid Sector： A CGE-Based Counter factual Analysis

LI Hong-zhou，WANG Shuai

（Center for Industrial and Business Organization， Dongbei University of Finance and Economics， Dalian 116025， China）

Abstract：The introduction of regulation in the transmission and distribution sector is the core initiative of Japan to implement the ‘liberalisation of both sides of the offer and control of intermediate transmission and distribution and will be part of the electricity system reform agenda after 2020. Accordingly， the main purpose of this study is to simulate effects of introducing this regulatory policy， based on the Counterfactual Analysis Method and StoNED model， our empirical results show that the average efficiency of Japanese grid sector is about 66.39% on the whole and the power tariff will have been changed from -1.12% to 11.10% if RPI-X regulation would be implemented. Further， with a set 5% reduction in electricity prices， Japan?s GDP can grow by 0.50% and other economic indicators also change significantly. Finally， we also discuss key issues when introducing RPI-X regulation into practice.

Key words：?price regulation in Japanese grid network;benchmarking;RPI-X regulation; CGE model

（責(zé)任編輯：尚培培）