宋寧寧

大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展讓國(guó)家的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系更為緊密，經(jīng)濟(jì)全球化將會(huì)發(fā)展得更加深入，帶來(lái)更多機(jī)會(huì)。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代機(jī)遇下，企業(yè)要加快發(fā)展進(jìn)程。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，傳統(tǒng)醫(yī)藥商業(yè)模式改革影響企業(yè)商業(yè)模式，例如，康美藥業(yè)打造了“大健康+大平臺(tái)+大數(shù)據(jù)+大服務(wù)”的全面體系。盈余管理則是這些企業(yè)在資本市場(chǎng)美化報(bào)表的慣用手段之一?？得浪帢I(yè)提供了一個(gè)難得的案例樣本，本文首先對(duì)康美藥業(yè)的基本情況進(jìn)行闡述，然后通過(guò)盈余管理理論對(duì)其盈余管理進(jìn)行分析，最后，結(jié)合倫理道德和法律法規(guī)的綜合施治，能更好地解決商業(yè)倫理問(wèn)題。

一、引言

以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)與醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的深度融合在不斷地影響著傳統(tǒng)醫(yī)藥商業(yè)模式改革，給社會(huì)生活各個(gè)方面帶來(lái)變化?；诨ヂ?lián)網(wǎng)背景下公司商業(yè)模式的概念，商業(yè)模式的創(chuàng)新降低了交易成本等，但是如何實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品市場(chǎng)和資本市場(chǎng)上的協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展，如何避免盈余管理成為企業(yè)牟利而違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或過(guò)度使用它的砒霜毒藥，本文期待通過(guò)對(duì)康美藥業(yè)案例研究，建立一個(gè)多層次的監(jiān)管體系防止企業(yè)打盈余管理“擦邊球”行為，對(duì)我國(guó)上市公司經(jīng)營(yíng)給出一些建議，結(jié)合倫理道德和法律法規(guī)的綜合施治，能更好地解決商業(yè)倫理問(wèn)題。

二、理論基礎(chǔ)

（一）商業(yè)倫理是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下企業(yè)發(fā)展的基石

在“互聯(lián)網(wǎng)+”的大時(shí)代背景下，創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新成了社會(huì)上一道亮麗的風(fēng)景，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要找準(zhǔn)定位，以顛覆傳統(tǒng)行業(yè)為目標(biāo)的發(fā)展是不可持續(xù)的。顛覆傳統(tǒng)行業(yè)并非“互聯(lián)網(wǎng)+”的真實(shí)政策導(dǎo)向，互聯(lián)網(wǎng)和企業(yè)的融合，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。不以商業(yè)倫理建設(shè)為基石的發(fā)展是不能可持續(xù)。

（二）盈余管理概述

盈余管理其手段既包括會(huì)計(jì)手段也包括非會(huì)計(jì)手段。其中會(huì)計(jì)手段包括會(huì)計(jì)政策選擇和會(huì)計(jì)估計(jì)的虛假確認(rèn)收入和虛假確認(rèn)費(fèi)用等; 非會(huì)計(jì)手段包括利用關(guān)聯(lián)交易操縱會(huì)計(jì)收益、利用債務(wù)重組、利用地方政府的支持操縱會(huì)計(jì)收益等。為了牟利而 “打擦邊球”，違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或過(guò)度使用它，盈余管理則為砒霜毒藥，國(guó)家應(yīng)該嚴(yán)令禁止企業(yè)進(jìn)行這種盈余管理。

三、康美藥業(yè)盈余管理案例

（一）案例背景

2001年康美藥業(yè)在上交所上市，處在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的優(yōu)勢(shì)，使它以“互聯(lián)網(wǎng)+”布局全產(chǎn)業(yè)鏈在我國(guó)中醫(yī)藥企業(yè)占據(jù)龍頭，核心是中藥飲片生產(chǎn)，多層次的“大健康+大平臺(tái)+大數(shù)據(jù)+大服務(wù)”體系使康美藥業(yè)在傳統(tǒng)醫(yī)藥中形成了新商業(yè)模式。

康美藥業(yè)股份有限公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)，在2018年12月28日收到證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知。2019年4月30日發(fā)布公告出現(xiàn)300億會(huì)計(jì)差錯(cuò)。2019年5月1日發(fā)致股東信致歉。2019年5月17日證監(jiān)會(huì)通報(bào)康美藥業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告造假行為，之后康美藥業(yè)股份有限公司被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示，5月21日變成“ST康美”。8月17日遭到證監(jiān)會(huì)警告、罰款并被勒令改正，其高管被勒令10年內(nèi)禁入市場(chǎng)。

（二）康美藥業(yè)的盈余管理目的

1.滿(mǎn)足管理者和大股東的個(gè)人利益

康美藥業(yè)首先股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理?？得浪帢I(yè)2019年的前十大股東中，康美實(shí)業(yè)投資控股有限公司占股30.15%，占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，第2—10位大股東的持股比例合計(jì)18.71%左右，其余股東股份占比少，對(duì)經(jīng)營(yíng)決策影響較小，因此，康美藥業(yè)實(shí)際控制權(quán)在康美實(shí)業(yè)投資控股有限公司，為財(cái)務(wù)造假創(chuàng)造了機(jī)會(huì)?？得浪帢I(yè)的家族管理使股權(quán)高度形成了“內(nèi)部控制人” 的管理手段，其他外部力量難以制衡。其次，家族管理也很容易導(dǎo)致管理層私欲的過(guò)度膨脹，在重大決策、發(fā)展機(jī)遇、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)很容易偏向于家族利益，導(dǎo)致最終走向財(cái)務(wù)舞弊。

2.向資本市場(chǎng)傳遞經(jīng)營(yíng)良好的信號(hào)

企業(yè)進(jìn)行盈余管理可以修飾公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，當(dāng)公司把經(jīng)過(guò)修飾的報(bào)表向社會(huì)公示后，無(wú)論是公司投資者、債權(quán)人還是其他市場(chǎng)參與者通過(guò)這張報(bào)表可以看出公司的財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)情況、現(xiàn)金流量等較為良好?？得浪帢I(yè)通過(guò)被關(guān)聯(lián)方占用資金88.79億元，虛構(gòu)貨幣資金299億元等手段在資本市場(chǎng)發(fā)出公司經(jīng)營(yíng)良好的信號(hào)，吸引更多的投資者投資。同時(shí)，公司的良好收入狀態(tài)，有利于提高每股盈利，降低市盈率，穩(wěn)定股價(jià)，為進(jìn)一步的發(fā)展提供良好的機(jī)會(huì)。

3.保上市動(dòng)因

當(dāng)企業(yè)常規(guī)的產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展不如預(yù)期的時(shí)候，為了在數(shù)據(jù)上滿(mǎn)足資本市場(chǎng)預(yù)期，企業(yè)財(cái)務(wù)造假就可能發(fā)生。康美藥業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)，要按期行權(quán)流通上市，業(yè)績(jī)每年必須增長(zhǎng)，但是由于發(fā)展太快，以至于財(cái)務(wù)管理不完善、內(nèi)部控制不健全，超出了預(yù)期及控制范圍，所以把每年存貨增值部分虛增為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)以滿(mǎn)足業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的要求。

（三）盈余管理方式

1.利用關(guān)聯(lián)交易

康美藥業(yè)在資金占用情況說(shuō)明中，隱瞞了康淳藥業(yè)和普寧康進(jìn)行的非法占用康美藥業(yè)的資金的問(wèn)題，而且沒(méi)有進(jìn)行應(yīng)有披露。

2.虛假確認(rèn)收入

為了捏造利潤(rùn)，掩蓋股東大額占款問(wèn)題，康美藥業(yè)通過(guò)虛構(gòu)貨幣資金對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表進(jìn)行粉飾。同時(shí)，通過(guò)業(yè)務(wù)憑證偽造了營(yíng)業(yè)成本和營(yíng)業(yè)收入，對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行粉飾。

3.虛造應(yīng)收賬款

康美藥業(yè)的應(yīng)收賬款從2016年到2018年處于激增狀態(tài)。應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)收入的比重偏重，2018年第一季度的高額賒銷(xiāo)說(shuō)明營(yíng)業(yè)收入基本無(wú)法回款，公司當(dāng)期大部分收入都是賒銷(xiāo)造成?？得浪帢I(yè)直降與同行業(yè)上升形成鮮明對(duì)比，說(shuō)明康美藥業(yè)營(yíng)運(yùn)資金能力下降，并且虛造應(yīng)收賬款、虛化利潤(rùn)表，吸引投資者。

四、案例反映的商業(yè)倫理與會(huì)計(jì)職業(yè)道德問(wèn)題

（一）缺失商業(yè)倫理精神和公司高層倫理道德

在本案例中，從出發(fā)點(diǎn)來(lái)看康美藥業(yè)為公司的運(yùn)營(yíng)發(fā)展和擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模而使用盈余管理是可行的，但在實(shí)施過(guò)程中為了盡快吸引更多的資金，利用關(guān)聯(lián)交易使股東非法占用資金，通過(guò)虛增存貨、虛假確認(rèn)收入等打造公司經(jīng)營(yíng)良好的信號(hào)，這些手段完全背離了我國(guó)允許企業(yè)盈余管理的初衷。康美藥業(yè)的管理層和大股東為了追求自身經(jīng)濟(jì)利益而無(wú)視道德存在，進(jìn)行不正當(dāng)?shù)挠喙芾聿僮?，誤導(dǎo)某些利益相關(guān)者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的看法，欺騙投資者、債權(quán)人和市場(chǎng)消費(fèi)者。倫理道德的缺失最終會(huì)使公司在市場(chǎng)上商業(yè)信用喪失，從而嚴(yán)重影響公司的聲譽(yù)并降低投資者和市場(chǎng)對(duì)公司的信任度。這種行為令人不齒，應(yīng)該被嚴(yán)厲打擊。

（二）企業(yè)戰(zhàn)略地位缺乏商業(yè)倫理建設(shè)

企業(yè)的社會(huì)責(zé)任在一定程度來(lái)說(shuō)，商業(yè)倫理對(duì)企業(yè)命運(yùn)和前途形象重大，因此中國(guó)企業(yè)家必須高度重視商業(yè)倫理精神的塑造和企業(yè)商業(yè)倫理的重建。真正的企業(yè)家應(yīng)該追求可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)，而只追求盈利，將盈利放在戰(zhàn)略第一，將不會(huì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，例如康美藥業(yè)，通過(guò)財(cái)務(wù)造假來(lái)實(shí)現(xiàn)完美年報(bào)，最終收到證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知，股價(jià)一路下跌，變成“ST康美”。因此企業(yè)必須把商業(yè)倫理建設(shè)放在重要的戰(zhàn)略地位。

（三）會(huì)計(jì)師事務(wù)所的失職，違背了會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德原則和行為規(guī)范

會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)師需要實(shí)地盤(pán)點(diǎn)或是通過(guò)發(fā)票、單據(jù)等審查康美藥業(yè)是否做到賬實(shí)相符，但其并沒(méi)有披露出康美藥業(yè)虛增銷(xiāo)售收入、應(yīng)收賬款等財(cái)務(wù)造假行為，存在重大失職。

五、建議

（一）加強(qiáng)科學(xué)管理，完善企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)利益的公平實(shí)現(xiàn)

通過(guò)進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)的科學(xué)管理，使企業(yè)控制權(quán)和管理權(quán)分離，股權(quán)進(jìn)行分散，對(duì)實(shí)際控制人的權(quán)利得到制衡，應(yīng)當(dāng)保持董事會(huì)的獨(dú)立性，避免專(zhuān)權(quán)，并與管理層的權(quán)利分開(kāi)，各司其職。董事會(huì)要加大對(duì)企業(yè)高管和董事的監(jiān)管力度。管理層要認(rèn)識(shí)到內(nèi)部控制的重要性。其次，公司內(nèi)部各個(gè)部門(mén)應(yīng)當(dāng)履職盡責(zé)，提高對(duì)各種制度的執(zhí)行力，并形成彼此協(xié)調(diào)、相互監(jiān)督的關(guān)系，促進(jìn)利益的公平實(shí)現(xiàn)。

（二）增強(qiáng)企業(yè)家社會(huì)責(zé)任意識(shí)，提高企業(yè)家的倫理精神

康美藥業(yè)的例子為我們敲響了警鐘。公司高層不能僅考慮自身收益和公司的短期利益，還需要認(rèn)真考慮盈余管理是否會(huì)給企業(yè)帶來(lái)不利影響。公司應(yīng)該采取一些措施，比如可以建立管理層激勵(lì)和懲罰機(jī)制，將社會(huì)責(zé)任與管理人員的工資績(jī)效相關(guān)聯(lián)，獎(jiǎng)勵(lì)那些自覺(jué)履行社會(huì)責(zé)任的管理人員，鼓勵(lì)管理層自發(fā)為社會(huì)做貢獻(xiàn)。此外企業(yè)在商業(yè)倫理建設(shè)中更要發(fā)揮自身的作用，自覺(jué)加強(qiáng)行業(yè)自律。

（三）提升外部監(jiān)管能力，健全法律法規(guī)，約束企業(yè)道德

健全相應(yīng)的法律法規(guī)，完善法律環(huán)境。會(huì)計(jì)師事務(wù)所公司應(yīng)提高完善治理結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格執(zhí)行行業(yè)準(zhǔn)則，保持應(yīng)有的職業(yè)道德，對(duì)于徇私舞弊、知法犯法的會(huì)計(jì)事務(wù)所應(yīng)給予嚴(yán)厲的懲罰。及時(shí)修正和完善法律法規(guī)，提高并購(gòu)重組中的違規(guī)成本，使巨額罰款得到法律支持，使法律的威力震懾企業(yè)，促使資本市場(chǎng)得到秩序化和規(guī)范化發(fā)展;提高罰款力度和量刑起點(diǎn)，基于高昂的違規(guī)違法成本，使并購(gòu)重組中的行為主體不敢進(jìn)行造假，增強(qiáng)對(duì)企業(yè)道德的“硬約束”。

六、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，商業(yè)倫理是企業(yè)良好發(fā)展的護(hù)照。我國(guó)企業(yè)應(yīng)學(xué)習(xí)歐美國(guó)家重視商業(yè)倫理建設(shè)。而只追求利潤(rùn)不重視商業(yè)倫理的企業(yè)，必定會(huì)被社會(huì)所淘汰。近幾年，我國(guó)社會(huì)各領(lǐng)域針對(duì)商業(yè)倫理方面的研究增多，說(shuō)明整個(gè)社會(huì)開(kāi)始重視商業(yè)倫理在企業(yè)健康發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮的作用。

因此，商業(yè)倫理的建設(shè)需要企業(yè)、社會(huì)、政府和個(gè)人的共同努力，通過(guò)在完善法制建設(shè)、加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督、提升企業(yè)家責(zé)任感和道德修養(yǎng)等，培育健康的商業(yè)倫理精神。

（作者單位：廣東技術(shù)師范大學(xué)）