李加明，羅婷婷

(安徽財經(jīng)大學金融學院，安徽 蚌埠233030)

作為重要的金融扶貧工具，農(nóng)業(yè)保險可以轉(zhuǎn)移農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營風險以穩(wěn)定農(nóng)民收入，農(nóng)業(yè)信貸可以為農(nóng)民生產(chǎn)提供資金以提高農(nóng)民收入。但由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的風險較大，信貸風險較高，農(nóng)戶面臨貸款難問題。為解決這一問題，2009年的中央一號文件首次明確提出，要探索建立農(nóng)村信貸與農(nóng)業(yè)保險相結(jié)合的銀?；訖C制[1]；2010年中國銀監(jiān)會和保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強涉農(nóng)信貸與涉農(nóng)保險合作的意見》，提出引入涉農(nóng)保險機制來分散銀行業(yè)金融機構(gòu)的涉農(nóng)信貸風險[2]；2013—2020年的中央一號文件均強調(diào)了農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸合作的重要性?？梢?，農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同機制是銀?；雍献鞯膬?nèi)在重要推動力量，銀?；雍献髂Ｊ降陌l(fā)展對降低農(nóng)民貸款難度，提高農(nóng)民貸款意愿和保險購買意愿具有重要的促進作用，從而有助于推動農(nóng)民增收減貧，以鞏固和拓展脫貧攻堅成果。

一、文獻綜述

國內(nèi)外學界側(cè)重于研究農(nóng)業(yè)保險的增收減貧效果、農(nóng)業(yè)信貸的增收減貧效果，以及農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的協(xié)同效應(yīng)及其增收減貧效果。

1.農(nóng)業(yè)保險的增收減貧效果研究。國內(nèi)外學界普遍認為農(nóng)業(yè)保險能夠保障農(nóng)民收入，減少因災(zāi)致貧的可能性。如Carriker等分析指出，農(nóng)業(yè)保險為農(nóng)戶提供了保障，可以減弱自然災(zāi)害風險和市場價格風險對農(nóng)戶收入的影響，有助于穩(wěn)定農(nóng)戶收入[3]；唐德祥等基于我國1982—2012年的經(jīng)驗數(shù)據(jù)進行實證分析，發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)保險保費收入對農(nóng)民收入具有正向影響，農(nóng)業(yè)保險賠付支出在長期對農(nóng)民收入具有負向影響，在短期則具有正向影響[4]；朱蕊等分析指出，農(nóng)業(yè)保險通過發(fā)揮其保障功能以及與其他扶貧措施搭配使用來實現(xiàn)其增收減貧的效果[5]；譚英平等分析指出，農(nóng)業(yè)保險是政府實現(xiàn)扶貧減貧的有效工具，通過提高農(nóng)戶自身發(fā)展能力來實現(xiàn)農(nóng)戶收入的長期穩(wěn)定增長，有效減少和防止農(nóng)戶返貧[6]。

2.農(nóng)業(yè)信貸的增收減貧效果研究。國內(nèi)外學界普遍認為農(nóng)業(yè)信貸對提高農(nóng)民收入具有正向作用。如Pitt等研究孟加拉國正式借貸項目，發(fā)現(xiàn)正式借貸對農(nóng)業(yè)產(chǎn)出具有較大影響[7]；阮貴林等通過構(gòu)建PVAR模型，采用脈沖響應(yīng)和方差分解對我國31個省份(港澳臺地區(qū)除外)2001—2013年的數(shù)據(jù)進行實證分析，發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)貸款對增加農(nóng)戶人均純收入存在1～2年的滯后期[8]；胡冕基于湖南省14個市(州)2006—2015年的數(shù)據(jù)進行回歸分析，發(fā)現(xiàn)農(nóng)村人均信貸額度能夠促進農(nóng)民人均純收入提高[9]；李陽等分析指出，構(gòu)建農(nóng)業(yè)信貸扶貧體系可以精確信貸資金流向，從而實現(xiàn)造血式扶貧，提高農(nóng)村貧困家庭純收入[10]。

3.農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的協(xié)同效應(yīng)及其增收減貧效果研究。國內(nèi)外學界對農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同效應(yīng)的研究主要有以下2種觀點。一種觀點認為農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸之間存在正向的內(nèi)外部協(xié)同效應(yīng)。如陳長民和苑美琪等分析指出，農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸可以相互促進[11-12]；王曙光分析指出，農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸合作能夠產(chǎn)生“1＋1>2”的效果[13]；Binswanger和張建軍等分析指出，把農(nóng)業(yè)保險保單作為增信工具進行抵押可以彌補農(nóng)民農(nóng)業(yè)貸款抵押擔保物不足，已投保農(nóng)戶能更加容易獲得貸款，緩解農(nóng)業(yè)融資困境，促進農(nóng)業(yè)融資[14-15]；Han等分析指出，農(nóng)業(yè)保險發(fā)展滯后導(dǎo)致其在農(nóng)村市場占有份額較少，而農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)擁有大量網(wǎng)點，農(nóng)業(yè)保險部門可以利用農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)的資源，推動農(nóng)業(yè)保險發(fā)展，進而實現(xiàn)銀?；雍献鱗16]。另一種觀點認為農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸之間不存在內(nèi)外部協(xié)同效應(yīng)或存在負向的內(nèi)外部協(xié)同效應(yīng)。如方首軍等基于我國1985—2009年農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸數(shù)據(jù)進行實證研究，指出農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸之間不存在格蘭杰因果關(guān)系[17]；李丹等基于我國1987—2016年面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建VAR模型研究農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸之間的關(guān)系，實證結(jié)果顯示二者之間并未產(chǎn)生協(xié)同關(guān)系[18]；祝國平等基于我國2001—2009年地級面板數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸之間的相互作用較小，在某些年份還表現(xiàn)為負相關(guān)[19]。同時，學界普遍認同農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的協(xié)同效應(yīng)具有增收減貧效果。如劉素春等研究山東省農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的耦合關(guān)系，指出農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的互動可以促進農(nóng)民收入增加[20]；廖樸等基于多重均衡模型，研究發(fā)現(xiàn)“信貸＋保險”的扶貧效果優(yōu)于信貸或保險單獨作用的扶貧效果[21]；張建軍等基于蘇鄂兩省的調(diào)研數(shù)據(jù)，采用平均效應(yīng)處理下的Match模型，實證分析指出農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸結(jié)合可以改善農(nóng)戶信貸配給，提高農(nóng)戶收入[22]。

綜上所述，國內(nèi)外學界主要基于農(nóng)業(yè)保險或農(nóng)業(yè)信貸的單一視角研究其對農(nóng)民增收減貧的促進效果，較少研究農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同機制的增收減貧效果，且對農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同關(guān)系的研究結(jié)論存在較大差異。鑒于此，本研究基于2009—2018年中國31個省份(港澳臺地區(qū)除外)的短面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建固定效應(yīng)模型實證檢驗農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸之間是否具有相互促進的協(xié)同關(guān)系，并構(gòu)建SYS-GMM模型實證分析農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同機制的增收減貧效應(yīng)，以推動農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同發(fā)展，從而促進農(nóng)民增收減貧。

二、農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同機制增收減貧效應(yīng)的理論基礎(chǔ)

(一)農(nóng)業(yè)保險作用于農(nóng)業(yè)信貸的機理分析

1.農(nóng)業(yè)保險可以充當?shù)盅禾娲?。農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)在發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款時，會要求農(nóng)戶提供擔保物或抵押物來增加其信用，但農(nóng)戶擁有的資產(chǎn)一般不具有抵押物性質(zhì)，使農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)不愿向其發(fā)放信貸資金。農(nóng)業(yè)信貸與農(nóng)業(yè)保險合作發(fā)展時，農(nóng)戶可以將農(nóng)業(yè)保險保單作為抵押物提供給農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)以獲得貸款；同時，農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)通過與農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)合作，可以獲得有關(guān)農(nóng)戶的更多信息，降低其發(fā)放貸款時的信息搜集成本。

2.農(nóng)業(yè)保險可以提高農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)的預(yù)期收益。農(nóng)業(yè)保險除了可以穩(wěn)定農(nóng)戶的收入外，還可以提高農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)的預(yù)期收益。農(nóng)戶購買農(nóng)業(yè)保險可以在生產(chǎn)經(jīng)營遭受自然災(zāi)害損失后獲得保險賠償金，保障其生產(chǎn)經(jīng)營收入。農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)在為已投保借款人發(fā)放貸款時，會降低對農(nóng)戶未來貸款風險的預(yù)估，提高預(yù)期收益。

(二)農(nóng)業(yè)信貸作用于農(nóng)業(yè)保險的機理分析

1.農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)可以為農(nóng)業(yè)保險發(fā)展提供網(wǎng)點支持?，F(xiàn)階段農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)在農(nóng)村設(shè)立的營業(yè)網(wǎng)點較少，農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)的拓展主要靠業(yè)務(wù)員，而農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)在農(nóng)村擁有大量網(wǎng)點。因此，農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)可以利用農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)的網(wǎng)點資源優(yōu)勢，辦理農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)，推動農(nóng)業(yè)保險發(fā)展。農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)與農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)的合作既節(jié)約了農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)在農(nóng)村設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點的成本，也可以利用農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)的市場效應(yīng)，提高農(nóng)業(yè)保險的市場份額。

2.農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)可以為農(nóng)業(yè)保險發(fā)展提供信息支持。農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)在農(nóng)村金融市場擁有龐大的客戶基礎(chǔ)，占有較大的市場份額，掌握著比農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)更加全面和完善的信息資源。農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)與農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)合作，可以利用農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)的信息優(yōu)勢，獲得更加準確的客戶信息，挖掘潛在客戶，從而拓展農(nóng)業(yè)保險市場。

綜上，農(nóng)業(yè)保險可以充當?shù)盅禾娲罚档娃r(nóng)戶的違約風險，提高農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)的預(yù)期收益；農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)可以為農(nóng)業(yè)保險發(fā)展提供網(wǎng)點支持和信息支持，幫助農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)拓展市場份額?？梢?，農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同發(fā)展，可以提高農(nóng)戶貸款的可獲得性，在保障農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營收入的同時，激勵農(nóng)戶擴大生產(chǎn)規(guī)模，以增加農(nóng)戶收入和鞏固脫貧攻堅成果；同時，也有助于農(nóng)業(yè)保險公司在農(nóng)村擴展業(yè)務(wù)，推動銀?；雍献鞯陌l(fā)展。鑒于此，本研究提出假設(shè)H1——農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸之間具有協(xié)同關(guān)系，假設(shè)H2——農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的協(xié)同機制有助于農(nóng)民增收減貧。

三、模型設(shè)定、變量選取與數(shù)據(jù)來源

(一)計量模型設(shè)定

本研究基于前文理論分析和假設(shè)研究農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同機制對我國農(nóng)村居民收入的影響。為檢驗假設(shè)H1，探究農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸之間的協(xié)同關(guān)系，參考李敏的研究[23]，構(gòu)建固定效應(yīng)模型分析農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)業(yè)信貸的影響，以及農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)業(yè)保險的影響。構(gòu)建的模型如下:

為檢驗假設(shè)H2，探究農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同機制對農(nóng)民收入的影響機理，構(gòu)建動態(tài)面板模型(4)，并采用系統(tǒng)廣義矩估計法(System GMM，SYS-GMM)進行參數(shù)估計，即構(gòu)建SYS-GMM模型來處理模型的內(nèi)生性問題和克服弱工具變量的影響。構(gòu)建的模型如下:

其中，Lit和Lit-2分別表示i省份第t年和第t-2年的農(nóng)業(yè)貸款；Pit和Eit分別表示i省份第t年的農(nóng)業(yè)保險保費收入和農(nóng)業(yè)保險賠付支出；Yit和Yit-1分別表示i省份第t年和第t-1年的人均農(nóng)業(yè)收入；Ait、Kit、Sit、Iit和Uit分別表示i省份第t年的農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值、人均資本、政府涉農(nóng)財政補貼、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和城鎮(zhèn)化率；Hit-1表示i省份第t-1年的人力資本；α0、γ0、δ0和β0表示常數(shù)項；α1、α2、γ1、δ1、β1、β2、β3、β4、β5、β6、β7、β8、β9、β10和β11表示回歸系數(shù)；wi和vt分別表示個體效應(yīng)和時間效應(yīng)；ξit、ηit、λit和εit分別表示模型(1)、模型(2)、模型(3)、模型(4)的誤差項。

(二)變量選取

根據(jù)研究目的將變量分為被解釋變量、解釋變量和控制變量。各變量的描述性統(tǒng)計詳見表1。

表1 各變量的描述性統(tǒng)計Table 1 Descriptive statistics of variables

1.被解釋變量。被解釋變量包括農(nóng)業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)保險保費收入、農(nóng)業(yè)保險賠付支出和人均農(nóng)業(yè)收入。本研究構(gòu)建模型(1)、模型(2)、模型(3)來驗證農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的協(xié)同關(guān)系。具體將農(nóng)業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)保險保費收入和農(nóng)業(yè)保險賠付支出分別作為模型(1)、模型(2)、模型(3)的被解釋變量。其中，農(nóng)業(yè)貸款選取各省份涉農(nóng)貸款余額來表征，其值越大表示農(nóng)業(yè)信貸規(guī)模越大。將人均農(nóng)業(yè)收入作為模型(4)的被解釋變量，借鑒周穩(wěn)海等的研究[24]，選取農(nóng)村居民人均家庭生產(chǎn)經(jīng)營純收入來表征。同時，考慮到內(nèi)生性問題，將人均農(nóng)業(yè)收入的滯后一期作為工具變量放入模型(4)中構(gòu)建SYS-GMM模型。在對樣本簡單處理后，得到農(nóng)業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)保險保費收入、農(nóng)業(yè)保險賠付支出、人均農(nóng)業(yè)收入的標準差分別為6 705.840、974.044、705.432、1 497.412，表明我國各省份的農(nóng)業(yè)信貸發(fā)展水平、農(nóng)業(yè)保險發(fā)展水平和人均農(nóng)業(yè)收入均存在較大差異。

2.解釋變量。解釋變量包括農(nóng)業(yè)保險保費收入、農(nóng)業(yè)保險賠付支出和農(nóng)業(yè)貸款。其中，農(nóng)業(yè)保險的投保能夠激勵農(nóng)民擴大生產(chǎn)規(guī)模，從而提高農(nóng)民收入，使得農(nóng)業(yè)保險保費收入與農(nóng)民收入呈正相關(guān)；農(nóng)業(yè)保險賠付支出是遭受損失后得到的補償，會正向影響農(nóng)民收入，但其也代表了農(nóng)業(yè)風險的損失程度，導(dǎo)致其當期值可能與農(nóng)民收入呈負相關(guān)；農(nóng)業(yè)貸款可以提高農(nóng)民收入，但存在一定的滯后期。本研究經(jīng)過實證檢驗后，在模型(4)中加入農(nóng)業(yè)貸款滯后兩期。同時，考慮到農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸理論上存在相互促進的協(xié)同發(fā)展關(guān)系，本研究將農(nóng)業(yè)保險保費收入、農(nóng)業(yè)保險賠付支出作為解釋變量構(gòu)建模型(1)，驗證農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)業(yè)信貸的影響；將農(nóng)業(yè)貸款作為解釋變量構(gòu)建模型(2)、模型(3)，驗證農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)業(yè)保險的影響。其中，農(nóng)業(yè)保險保費收入、農(nóng)業(yè)保險賠付支出和農(nóng)業(yè)貸款的標準差分別為974.044、705.432和6 705.840，表明我國各省份的農(nóng)業(yè)保險發(fā)展水平和農(nóng)業(yè)信貸發(fā)展水平均存在較大差異。

3.控制變量。控制變量包括農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值、人均資本、政府涉農(nóng)財政補貼、人力資本、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和城鎮(zhèn)化率。其中，農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值選取各省份每年農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值來表征，其均值為3 037.875，標準差為2 224.724，表明各省份農(nóng)林牧漁業(yè)發(fā)展水平存在較大差異。人均資本選取農(nóng)村居民固定資產(chǎn)投資與農(nóng)村居民總?cè)丝诘谋戎祦肀碚鳎渚禐? 525.856，標準差為724.028，表明各省份農(nóng)村居民人均擁有的固定資產(chǎn)存在較大差異。政府涉農(nóng)財政補貼選取政府農(nóng)林水事務(wù)財政支出來表征，其均值為435.213，標準差為241.754，表明各省份政府涉農(nóng)財政補貼的力度存在較大差異。人力資本借鑒周穩(wěn)海等的研究[24]，將農(nóng)村居民的受教育程度分為文盲或識字很少(≤3年)、小學(6年)、初中(9年)、高中(12年)、大專及以上(≥15年)等5個層次，用各地區(qū)各層次的農(nóng)村居民人口與農(nóng)村居民總?cè)丝诘谋戎底鳛闄?quán)重計算出各省份的人力資本；同時，考慮到知識和技能的學習與積累不能及時轉(zhuǎn)化為實際回報，將人力資本滯后一期納入模型中。人力資本的均值為7.859，表明農(nóng)村居民的受教育程度較低，以初中為主。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)選取第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與總產(chǎn)值之比來表征，其均值為0.101，表明各省份第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占總產(chǎn)值的比重較低，以第二、第三產(chǎn)業(yè)為主，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐漸優(yōu)化。城鎮(zhèn)化率選取各省份城鎮(zhèn)人口與當?shù)啬昴┏Ｗ∪丝诘谋戎祦肀碚?，其均值?.549，表明各省份年末常住人口以城鎮(zhèn)人口為主。

(三)數(shù)據(jù)來源

本研究選取2009—2018年中國31個省份(港澳臺地區(qū)除外)的短面板數(shù)據(jù)。其中，農(nóng)業(yè)保險保費收入和農(nóng)業(yè)保險賠付支出的數(shù)據(jù)來源于《中國保險年鑒(地方版)》；農(nóng)業(yè)貸款數(shù)據(jù)來源于《中國金融年鑒》和中國人民銀行發(fā)布的《中國農(nóng)村金融服務(wù)報告》；人均農(nóng)業(yè)收入、農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值、政府涉農(nóng)財政補貼、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和城鎮(zhèn)化率的數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》；人均資本和人力資本的數(shù)據(jù)根據(jù)《中國農(nóng)村統(tǒng)計年鑒》和《中國人口和就業(yè)統(tǒng)計年鑒》數(shù)據(jù)計算得來。

四、實證檢驗與分析

本研究采用Stata 14.0軟件對2009—2018年中國31個省份(港澳臺地區(qū)除外)的短面板數(shù)據(jù)進行回歸分析，以檢驗農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的協(xié)同關(guān)系，以及二者協(xié)同機制對農(nóng)民增收減貧的影響。

(一)農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同作用的實證分析

模型(1)的回歸分析結(jié)果具體如表2所示。其中，a是同時加入農(nóng)業(yè)保險保費收入和農(nóng)業(yè)保險賠付支出的回歸分析結(jié)果，b和c是在a的基礎(chǔ)上分別不加入農(nóng)業(yè)保險賠付支出和農(nóng)業(yè)保險保費收入的回歸分析結(jié)果。模型(2)和模型(3)的回歸分析結(jié)果具體如表3所示。

1.農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)業(yè)信貸的影響。在表2中，由回歸分析結(jié)果a可知，農(nóng)業(yè)保險保費收入在1%的水平上顯著正向影響農(nóng)業(yè)貸款；而農(nóng)業(yè)保險賠付支出未通過顯著性檢驗，但系數(shù)為正。由回歸分析結(jié)果b和c可知，農(nóng)業(yè)保險保費收入在1%的水平上顯著正向影響農(nóng)業(yè)貸款，農(nóng)業(yè)保險賠付支出在1%的水平上顯著正向影響農(nóng)業(yè)貸款。這表明農(nóng)業(yè)保險發(fā)展對農(nóng)業(yè)信貸具有推動作用，且農(nóng)業(yè)保險規(guī)模的擴大會提高農(nóng)業(yè)信貸規(guī)模。

2.農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)業(yè)保險的影響。由表3可知，農(nóng)業(yè)貸款均在1%的水平上顯著正向影響農(nóng)業(yè)保險保費收入和農(nóng)業(yè)保險賠付支出，表明農(nóng)業(yè)貸款規(guī)模的擴大可以推動農(nóng)業(yè)保險發(fā)展。鑒于此，結(jié)合表2的回歸分析結(jié)果可知，農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸之間具有協(xié)同關(guān)系，從而驗證了假設(shè)H1。

表2 農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)業(yè)信貸影響的固定效應(yīng)回歸分析結(jié)果Table 2 The fixed effect′s regression analysis results of the impact of agricultural insurance on agricultural credit

表3 農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)業(yè)保險影響的固定效應(yīng)回歸分析結(jié)果Table 3 The fixed effect′s regression analysis results of the impact of agricultural credit on agricultural insurance

(二)農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同機制增收減貧效應(yīng)的實證分析

本研究通過構(gòu)建SYS-GMM模型來分析農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同機制的增收減貧效應(yīng)，具體步驟如下:(1)檢驗SYS-GMM估計結(jié)果的有效性，檢驗結(jié)果如表4所示；(2)對模型(4)的SYS-GMM估計結(jié)果進行分析，具體估計結(jié)果如表5所示。在表5中，回歸分析結(jié)果a和b用以探究農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸單獨作用時的增收減貧效應(yīng)，回歸分析結(jié)果c用以探究農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同作用的增收減貧效應(yīng)。將回歸分析結(jié)果c與回歸分析結(jié)果a和b進行對比，可以有效分析農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同機制的增收減貧效應(yīng)。

表4 模型(4)的3種估計方法的回歸分析結(jié)果Table 4 Regression analysis results of the three estimation methods of Model(4)

1.SYS-GMM估計結(jié)果的有效性檢驗。由表4可知，SYS-GMM的估計結(jié)果是穩(wěn)健可靠的。具體理由如下:(1)被解釋變量人均農(nóng)業(yè)收入滯后一期的SYS-GMM估計值為0.929，介于固定效應(yīng)估計值0.619和混合OLS估計值1.017之間。(2)AR(1)的P為0.007，AR(2)的P為0.193，表明誤差項的一階差分存在一階自相關(guān)而不存在二階自相關(guān)。(3)Hansen檢驗的P為0.905，表明接受工具變量有效的原假設(shè)。(4)工具變量數(shù)為23，小于截面數(shù)，滿足拇指規(guī)則。

表5 模型(4)的SYS-GMM估計結(jié)果Table 5 SYS-GMM estimation results of Model(4)

2.農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)民收入的影響。由表5的回歸分析結(jié)果a可知，人均農(nóng)業(yè)收入滯后一期在1%的水平上通過顯著性檢驗，系數(shù)為0.981，表明農(nóng)民當期的農(nóng)業(yè)收入會隨著上一期的提高而提高；農(nóng)業(yè)保險保費收入在5%的水平上通過顯著性檢驗，系數(shù)為0.058，表明農(nóng)業(yè)保險保費收入可以促進農(nóng)民收入增加；農(nóng)業(yè)保險賠付支出未通過顯著性檢驗，但系數(shù)為正，與預(yù)期相符。這主要是緣于農(nóng)業(yè)保險的風險保障與風險轉(zhuǎn)移作用可以降低農(nóng)民的農(nóng)業(yè)風險預(yù)期損失，激勵農(nóng)民擴大生產(chǎn)要素投入和生產(chǎn)規(guī)模，從而增加農(nóng)民收入；而現(xiàn)階段農(nóng)業(yè)保險的賠付額較低，當農(nóng)戶遭遇自然災(zāi)害時，保險賠付對損失的彌補較小，從而對農(nóng)民收入沒有明顯影響。在控制變量中，人均資本、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和城鎮(zhèn)化率均未通過顯著性檢驗，但系數(shù)為正，表明人均資本、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和城鎮(zhèn)化率對提高農(nóng)民收入未產(chǎn)生顯著影響。這主要是緣于當前農(nóng)村居民的固定資產(chǎn)主要是住房，用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的固定資產(chǎn)投入較少；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級主要是有助于農(nóng)民工資性收入增加，而對農(nóng)民農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營收入影響較小；城鎮(zhèn)化水平的提高主要是有助于增加城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入，而對農(nóng)民農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營影響較小。農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值、政府涉農(nóng)財政補貼和人力資本滯后一期均在10%的水平上通過顯著性檢驗，系數(shù)分別為0.036、-0.296和-107.715，表明農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值對農(nóng)民收入具有正向促進作用，而政府涉農(nóng)財政補貼和人力資本并沒有發(fā)揮提高農(nóng)民收入的作用。這可能是緣于農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值提高會促進農(nóng)民農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營收入增加，但農(nóng)民存在未把政府財政補貼用于擴大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的情況，且農(nóng)民受教育程度越高，其從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的可能性就越小，導(dǎo)致人均農(nóng)業(yè)收入減少。

3.農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)民收入的影響。由表5的回歸分析結(jié)果b可知，人均農(nóng)業(yè)收入滯后一期依然在1%的水平上通過顯著性檢驗，系數(shù)為0.984，表明農(nóng)民上一期收入對當期仍具有顯著影響；農(nóng)業(yè)貸款在10%的水平上通過顯著性檢驗，系數(shù)為-0.029，表明農(nóng)業(yè)貸款與人均農(nóng)業(yè)收入呈負相關(guān)關(guān)系，當期農(nóng)業(yè)貸款會降低農(nóng)民收入；農(nóng)業(yè)貸款滯后兩期在5%的水平上通過顯著性檢驗，系數(shù)為0.035，表明農(nóng)業(yè)貸款對提高農(nóng)民收入存在滯后期。這主要是緣于農(nóng)業(yè)信貸水平的提高意味著農(nóng)民的融資能力增強，可以提高農(nóng)民的自身發(fā)展水平，從而提高收入，但由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有周期性，當期農(nóng)業(yè)貸款的增加并不能立即提高農(nóng)民收入，反而可能因為利息等降低農(nóng)民收入，而在滯后兩期后農(nóng)業(yè)信貸資金的投入就會有回報，農(nóng)民收入也會隨之提高。在控制變量中，人均資本、政府涉農(nóng)財政補貼、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和城鎮(zhèn)化率均未通過顯著性檢驗。其中，人均資本、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和城鎮(zhèn)化率的系數(shù)均為正，分別為0.027、619.237、236.859，與預(yù)期相符；而政府涉農(nóng)財政補貼的系數(shù)依然為負，為-0.103。這主要是緣于人均資本增加說明資本要素投入增加，有助于提高農(nóng)民收入；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中第一產(chǎn)業(yè)的占比越高，說明農(nóng)業(yè)生產(chǎn)越發(fā)達，越有助于提高農(nóng)民農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營收入；城鎮(zhèn)化率提高會增加基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入，降低農(nóng)民生產(chǎn)經(jīng)營成本，從而促進農(nóng)民收入增加；政府涉農(nóng)財政補貼一般為農(nóng)民的轉(zhuǎn)移性收入，對農(nóng)民農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營收入影響不明顯，而且可能會降低農(nóng)民農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的積極性，導(dǎo)致人均農(nóng)業(yè)收入減少。農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值和人力資本滯后一期均在5%的水平上通過顯著性檢驗，系數(shù)分別為0.033、-117.414。這主要是緣于農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值與農(nóng)民農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營息息相關(guān)，農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值增加，農(nóng)民農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營收入也會隨之增加；人力資本雖然可以提高生產(chǎn)效率，但隨著農(nóng)民受教育程度的提高，其從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的意愿會隨之降低，從而導(dǎo)致農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營收入減少。

4.農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同機制對農(nóng)民收入的影響。由表5的回歸分析結(jié)果c可知，人均農(nóng)業(yè)收入滯后一期仍然在1%的水平上通過顯著性檢驗，系數(shù)為0.929，進一步表明農(nóng)民上一期收入對當期具有顯著影響。與回歸分析結(jié)果a和b相比，農(nóng)業(yè)貸款的顯著性提高，其系數(shù)由-0.029降低為-0.031；農(nóng)業(yè)貸款滯后兩期的顯著性也提高，其系數(shù)由0.035提高到0.044；農(nóng)業(yè)保險保費收入的顯著性雖然有所降低，但其系數(shù)由0.058提高到0.085；農(nóng)業(yè)保險賠付支出的系數(shù)依然不顯著。在控制變量中，除城鎮(zhèn)化率外，其他變量均通過顯著性檢驗。上述變化表明，農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同作用不僅提高了各自對農(nóng)民收入的促進作用，而且促進了人均資本和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)揮作用，農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同作用的效果優(yōu)于二者單獨運行的效果。這與前述理論分析結(jié)果相同，即農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的協(xié)同機制有助于農(nóng)民增收減貧，驗證了假設(shè)H2。

五、結(jié)論與對策

(一)結(jié)論

基于2009—2018年中國31個省份(港澳臺地區(qū)除外)的短面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建固定效應(yīng)模型和SYS-GMM模型，實證研究農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的協(xié)同關(guān)系，以及二者協(xié)同機制的增收減貧效應(yīng)，得出以下結(jié)論:

1.農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸之間具有協(xié)同關(guān)系。農(nóng)業(yè)保險保費收入和農(nóng)業(yè)保險賠付支出均顯著正向影響農(nóng)業(yè)貸款，且農(nóng)業(yè)貸款顯著正向影響農(nóng)業(yè)保險保費收入和農(nóng)業(yè)保險賠付支出。

2.農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)民收入具有顯著的正向影響。雖然當期農(nóng)業(yè)貸款對農(nóng)民收入具有顯著的負向影響，但農(nóng)業(yè)貸款滯后兩期對農(nóng)民收入具有顯著的正向影響。

3.農(nóng)業(yè)保險保費收入和農(nóng)業(yè)保險賠付支出對農(nóng)民收入的影響存在差異。其中，農(nóng)業(yè)保險保費收入對農(nóng)民收入具有顯著的正向影響，而農(nóng)業(yè)保險賠付支出則對農(nóng)民收入影響不顯著。

4.農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的協(xié)同機制對農(nóng)民收入具有顯著的正向影響。農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同作用的效果優(yōu)于二者單獨運行的效果，二者互動的協(xié)同機制有助于農(nóng)民增收減貧。

(二)對策

農(nóng)民收入受農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)信貸等因素影響，應(yīng)進一步增加農(nóng)業(yè)信貸資金供給、優(yōu)化農(nóng)業(yè)保險保障力度、加大農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的宣傳推廣力度、推進農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的協(xié)同產(chǎn)品研發(fā)等，以推動農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同發(fā)展，從而促進農(nóng)民增收減貧。

1.增加農(nóng)業(yè)信貸資金供給。農(nóng)業(yè)信貸能夠顯著提高農(nóng)民收入，但當前我國各省份的經(jīng)濟發(fā)展水平還存在較大差距:經(jīng)濟較發(fā)達省份的農(nóng)業(yè)信貸水平較高，而經(jīng)濟欠發(fā)達省份的農(nóng)業(yè)信貸水平相對較低。因此，國家應(yīng)相應(yīng)地加大對經(jīng)濟欠發(fā)達省份農(nóng)業(yè)信貸的政策支持力度，積極推動農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸合作，在額度、利率和期限等方面對已投保的涉農(nóng)貸款項目予以傾斜，增加農(nóng)業(yè)信貸的資金供給，提高農(nóng)民獲得貸款的可能性，滿足農(nóng)民的信貸資金需求，以實現(xiàn)造血式扶貧，減少貧困發(fā)生率，從而切實發(fā)揮農(nóng)業(yè)信貸提高農(nóng)民收入的作用。

2.優(yōu)化農(nóng)業(yè)保險保障力度。當前，我國農(nóng)業(yè)保險發(fā)展還不成熟，風險保障能力較低，應(yīng)加大對農(nóng)業(yè)保險發(fā)展的支持力度，提高農(nóng)業(yè)保險賠付水平。具體來說:針對農(nóng)民收入水平不高的情況，依靠農(nóng)民自身購買農(nóng)業(yè)保險來推動農(nóng)業(yè)保險發(fā)展較為困難，政府相關(guān)職能部門應(yīng)加大保費補貼和對保險機構(gòu)的稅收優(yōu)惠，推動政策性農(nóng)業(yè)保險和商業(yè)性農(nóng)業(yè)保險共同發(fā)展；同時，農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)應(yīng)根據(jù)不同地區(qū)自然災(zāi)害發(fā)生的頻率和不同作物種類的特點來厘定保費，制定差異化的保費區(qū)間和賠付比例，并簡化農(nóng)業(yè)保險理賠程序，對受災(zāi)農(nóng)戶及時進行賠付，以穩(wěn)定農(nóng)民收入。

3.加大農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的宣傳推廣力度。我國農(nóng)業(yè)保險雖然不斷地在加快發(fā)展，但農(nóng)民受文化水平和認知能力等因素限制，其農(nóng)業(yè)保險的需求仍處于較低水平，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的規(guī)模不相匹配。因此，應(yīng)加大對農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)貸款相關(guān)知識的宣傳推廣力度，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的同步發(fā)展。具體來說:應(yīng)將農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的相關(guān)知識制作成公益廣告和宣傳軟文，充分利用報紙、電視、廣播等傳統(tǒng)媒介，以及微信、抖音等新興媒介進行宣傳推廣，幫助農(nóng)民更加清晰和直觀地了解和認同農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的積極作用；同時，應(yīng)積極組織村干部采取入戶走訪的方式對農(nóng)民進行農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸相關(guān)知識的宣講和解答，積極進行答疑解惑，幫助農(nóng)民準確了解農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸，有效激發(fā)農(nóng)戶潛在的農(nóng)業(yè)保險需求。

4.推進農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的協(xié)同產(chǎn)品研發(fā)。我國銀保互動機制已在國內(nèi)多地進行了試點運行，但二者協(xié)同產(chǎn)品研發(fā)不足，制約了農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同機制增收減貧效應(yīng)的發(fā)揮。因此，應(yīng)積極探索與開發(fā)農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的協(xié)同產(chǎn)品，發(fā)揮二者協(xié)同機制的增收減貧效應(yīng)。具體來說:應(yīng)積極構(gòu)建銀行和保險信息共享的平臺，通過農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)與農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)業(yè)務(wù)信息的共享降低信息搜尋成本，更好地發(fā)揮農(nóng)業(yè)保險的融資增信功能；應(yīng)加快銀?；赢a(chǎn)品開發(fā)，通過農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)與農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)的深度合作，充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，創(chuàng)新銀?；赢a(chǎn)品；應(yīng)充分發(fā)揮基層金融機構(gòu)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力，充分利用基層金融機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍與農(nóng)民需求更加接近，及其工作人員更加了解農(nóng)民金融產(chǎn)品需求的優(yōu)勢，讓基層保險機構(gòu)和金融機構(gòu)參與農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸協(xié)同產(chǎn)品的設(shè)計與開發(fā)，以設(shè)計出更符合農(nóng)民需求的銀?；赢a(chǎn)品。