竇婷婷 李研

我國(guó)是一個(gè)農(nóng)業(yè)大國(guó)，農(nóng)業(yè)問(wèn)題是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的基本問(wèn)題。如何更好地為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供充足的資金支持是我國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展中的重要環(huán)節(jié)。本文從農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的視角作為出發(fā)點(diǎn)，首先分析我國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈的發(fā)展現(xiàn)狀，并探尋其中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)，然后討論產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因，最后從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度提出改善我國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資的政策建議。

農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資是一種以農(nóng)戶(hù)為基礎(chǔ)，以龍頭企業(yè)為核心，以農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈為依托所構(gòu)成的一種集合農(nóng)戶(hù)、農(nóng)業(yè)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、地方政府等眾多機(jī)構(gòu)為一體的新型綜合農(nóng)業(yè)融資方式。這不但有助于加強(qiáng)農(nóng)村金融服務(wù)，對(duì)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革也有很強(qiáng)的推動(dòng)力。

一、我國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資發(fā)展現(xiàn)狀

（一）我國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資模式已初具雛形

傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)融資方式包括銀行貸款、政府轉(zhuǎn)移等。但是存在較大缺陷，如銀行貸款的高利息壓力，受市場(chǎng)狀況影響較大，缺乏合適的抵押品、利潤(rùn)空間有限等。與傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)融資模式相比，農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資將不同的利益相關(guān)者主體聯(lián)系為一個(gè)整體，互惠互利，一方面降低融資成本，另一方面規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)，是一種很好的新型農(nóng)業(yè)融資方式。

我國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資現(xiàn)存的主要方式有兩種，一種是基于價(jià)值鏈內(nèi)部發(fā)展起來(lái)的鏈內(nèi)融資，另一種是以?xún)r(jià)值鏈外部的金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)的鏈外融資。

1.鏈內(nèi)融資

該種融資方式通常以農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈中的龍頭企業(yè)為主導(dǎo)，因?yàn)辇堫^企業(yè)通常具有較強(qiáng)的資金和信譽(yù)實(shí)力，由龍頭企業(yè)提供資金支持，農(nóng)戶(hù)進(jìn)行生產(chǎn)，農(nóng)戶(hù)與龍頭企業(yè)通過(guò)簽訂合同的方式進(jìn)行農(nóng)產(chǎn)品的銷(xiāo)售和利潤(rùn)的分配。如陜西省的富平蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)園區(qū)、楊凌獼猴桃產(chǎn)業(yè)園區(qū)就是采取的該種形式。該地的水果種植由龍頭企業(yè)、農(nóng)戶(hù)和合作社構(gòu)成產(chǎn)銷(xiāo)一體的價(jià)值鏈，龍頭企業(yè)憑借其良好的信譽(yù)籌措資金，合作社幫助農(nóng)民提升種植技術(shù)水平，農(nóng)民在充沛的資金和技術(shù)支撐下從事生產(chǎn)。此時(shí)，農(nóng)民即不擔(dān)心資金不足，也不擔(dān)心產(chǎn)品銷(xiāo)售。而龍頭企業(yè)也有了更加便捷和便宜的供貨渠道，同時(shí)盤(pán)活資金，可謂一舉多得。此外，鏈內(nèi)融資還可適當(dāng)進(jìn)行變形，如在龍頭企業(yè)的帶動(dòng)下，構(gòu)建“生產(chǎn)+加工+科技”融合發(fā)展的現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園。其融資模式參照股份公司，企業(yè)以技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)入股，取得標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)的利潤(rùn);農(nóng)民以土地入股，賺取租金和勞務(wù)收入;銀行提供資金支持，收取利息;政府給予監(jiān)管和調(diào)節(jié)，從而實(shí)現(xiàn)收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

2.鏈外融資

該種融資模式是以農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈外的金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)，通過(guò)簽訂融資合同等方式向農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈內(nèi)部注資。在此過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)需要對(duì)整個(gè)價(jià)值鏈做出評(píng)估，評(píng)估內(nèi)容涉及價(jià)值鏈的方方面面。如農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量、農(nóng)產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道、利潤(rùn)、資金回收速度等。這有利于金融機(jī)構(gòu)更加全面地把控所貸資金的整體風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)估收益。如楊凌地區(qū)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資，政府規(guī)劃農(nóng)業(yè)用地，吸引農(nóng)業(yè)企業(yè)入駐，同時(shí)協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)搭建融資平臺(tái)，并提供一定擔(dān)保，為當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)生產(chǎn)助力。

（二）我國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資發(fā)展速度較快

首次將農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資看作一種新型信貸工具是在2003年美國(guó)召開(kāi)的關(guān)于“發(fā)展農(nóng)業(yè)金融道路”的會(huì)議上提出的。而農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資模式被我國(guó)引入并加以實(shí)踐也不過(guò)是近十多年的事情，因此我國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資尚處于探索的起步階段?，F(xiàn)階段，我國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資的主要產(chǎn)品方向集中于畜牧養(yǎng)殖、果蔬種植、地方特產(chǎn)等。各個(gè)地區(qū)也針對(duì)地方特色推出了不同的農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資模式。截至2019年末，全國(guó)范圍內(nèi)已有的典型農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)超過(guò)10多家，針對(duì)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資金額總計(jì)超過(guò)千億元，部分金融機(jī)構(gòu)甚至設(shè)立專(zhuān)門(mén)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)開(kāi)展農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資業(yè)務(wù)?？梢?jiàn)，我國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資發(fā)展的速度還是非?？捎^的。

（三）“農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈+互聯(lián)網(wǎng)金融”融資正在發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，為農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資打開(kāi)了一扇新的大門(mén)。農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈與互聯(lián)網(wǎng)融合，最大限度地發(fā)揮傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈的價(jià)值，提升農(nóng)產(chǎn)品的附加值，將農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提高到高端市場(chǎng)。在這種融資模式中，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)做支撐，電商和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者簽訂合同，政府提供政策支持，電商和金融機(jī)構(gòu)貢獻(xiàn)資金力量，多方共同著力，實(shí)現(xiàn)共贏。目前國(guó)內(nèi)已陸續(xù)出現(xiàn)各種形式的電商平臺(tái)+農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資模式。如淘寶的電商平臺(tái)、螞蟻金服、京東的金農(nóng)貸、希望金融、ppp土地模式等。在農(nóng)村電子商務(wù)快速發(fā)展的今天，這種融資模式在農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資中的作用將不斷增加。

二、我國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資中存在的風(fēng)險(xiǎn)

農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資涉及農(nóng)產(chǎn)品價(jià)值鏈的諸多環(huán)節(jié)，主體眾多，業(yè)務(wù)復(fù)雜，因此無(wú)論是鏈內(nèi)融資還是鏈外融資都存在大量風(fēng)險(xiǎn)因素。本位將農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分類(lèi)，大致可分為以下四類(lèi)。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是信貸雙方在簽訂信貸合同后，由于債務(wù)人的不作為使得債權(quán)人承擔(dān)損失的一種可能性。在農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資中，信用風(fēng)險(xiǎn)常出現(xiàn)在農(nóng)戶(hù)和銀行之間、農(nóng)戶(hù)和龍頭企業(yè)之間、龍頭企業(yè)和銀行之間等。如果農(nóng)戶(hù)無(wú)法按時(shí)償還所貸款項(xiàng)的本息和，則金融機(jī)構(gòu)、龍頭企業(yè)將會(huì)重新評(píng)估該筆貸款的價(jià)值，甚至發(fā)生直接退出的可能性，因此信用風(fēng)險(xiǎn)將直接影響整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈融資的最終受益。而農(nóng)戶(hù)往往是資金的需求方，難以提供有效的抵押和擔(dān)保，一旦發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，不僅會(huì)增加銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)減少金融機(jī)構(gòu)的最終受益，甚至影響金融機(jī)構(gòu)參與融資的積極性。因此在農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資中，信用風(fēng)險(xiǎn)是最重要的風(fēng)險(xiǎn)之一。

（二）法律政策風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)對(duì)于農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資的政策支持可謂與日俱增。近年來(lái)出臺(tái)了大量的鼓勵(lì)開(kāi)展農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資業(yè)務(wù)的政策。但是我國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資尚處于起步階段，雖然無(wú)論是國(guó)家層面還是地方層面，都在不遺余力地支持當(dāng)?shù)亻_(kāi)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)，但是仍然存在許多法律監(jiān)管和政策上的不足。如信貸風(fēng)險(xiǎn)高、資金難以收回、地方征信體系尚不完善、中小農(nóng)戶(hù)的信息公開(kāi)不夠及時(shí)等，都從法律制度層面制約著我國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資的發(fā)展，因此規(guī)避此方面的風(fēng)險(xiǎn)也是非常必要的。

（三）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是會(huì)影響全局的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)，本文中主要針對(duì)農(nóng)產(chǎn)品自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)做出闡述。首先，自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)一旦出現(xiàn)，農(nóng)戶(hù)和龍頭企業(yè)的收益勢(shì)必會(huì)受到影響，進(jìn)而制約其償還貸款本息的能力，進(jìn)而演變?yōu)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)。而自然災(zāi)害是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中極可能會(huì)經(jīng)歷的，農(nóng)戶(hù)對(duì)此也極為敏感，因此如何有效防范農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害也應(yīng)該納入我們的考量范疇。其次，農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格通常會(huì)呈現(xiàn)波動(dòng)趨勢(shì)，隨著我國(guó)改革開(kāi)放的不斷推進(jìn)，國(guó)外農(nóng)產(chǎn)品紛紛涌入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，對(duì)我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的沖擊不可小覷，從而進(jìn)一步加劇國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)。在農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資中，龍頭企業(yè)通常扮演著最終銷(xiāo)售者的角色，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的過(guò)分波動(dòng)也會(huì)影響龍頭企業(yè)的最終受益，進(jìn)而影響整個(gè)價(jià)值鏈融資，尤其是鏈內(nèi)融資。

（四）管理風(fēng)險(xiǎn)

農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資涉及農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈中的上、中、下游企業(yè)，而參與農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈的企業(yè)多為規(guī)模小、管理不夠完善的小型農(nóng)戶(hù)企業(yè)，很容易發(fā)生因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。且上游企業(yè)的管理風(fēng)險(xiǎn)會(huì)通過(guò)簽訂訂單等方式向價(jià)值鏈下游企業(yè)傳導(dǎo)，因此一旦價(jià)值鏈上的單個(gè)企業(yè)，尤其是上游企業(yè)發(fā)生經(jīng)營(yíng)不善、信用風(fēng)險(xiǎn)等狀況時(shí)，下游企業(yè)便會(huì)跟著受到波及，甚至價(jià)值鏈中的龍頭企業(yè)也不能豁免，從而引發(fā)連鎖反應(yīng)。造成整個(gè)價(jià)值鏈?zhǔn)艿骄薮蟮慕?jīng)濟(jì)損失，乃至價(jià)值鏈融資的斷裂。

三、造成農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的因素分析

（一）制度因素

農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資在我國(guó)發(fā)展尚處于起步階段，缺乏相應(yīng)的法律和金融制度進(jìn)行約束。首先，農(nóng)戶(hù)融資時(shí)的抵押品更多局限于宅基地，造成農(nóng)戶(hù)融資抵押品的匱乏。其次，農(nóng)地抵押品流動(dòng)性極小，國(guó)內(nèi)沒(méi)有相應(yīng)的金融市場(chǎng)保障抵押品的變現(xiàn)能力，這也從一方面制約著農(nóng)戶(hù)通過(guò)抵押取得貸款的可行性。最后，對(duì)于現(xiàn)有抵押品的價(jià)值評(píng)估，缺乏完善的制度標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)范，且一旦發(fā)生財(cái)務(wù)糾紛，很難找到相應(yīng)依據(jù)進(jìn)行仲裁。因此，我國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資風(fēng)險(xiǎn)中，制度層面的欠缺是較為嚴(yán)重的。

（二）環(huán)境因素

首先，從農(nóng)戶(hù)角度，參與主體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的觀念較為薄弱。且農(nóng)戶(hù)多為知識(shí)層次不高人群，學(xué)習(xí)能力有限，使得現(xiàn)有的農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈生產(chǎn)更多集中于個(gè)體種植和加工。其次，雖然現(xiàn)有的農(nóng)村金融發(fā)展水平在一定程度上化解了農(nóng)村的農(nóng)資難問(wèn)題，但是我國(guó)農(nóng)村金融產(chǎn)品尚處于相對(duì)匱乏的水平，人均金融產(chǎn)品使用水平很低。我國(guó)尚未形成系統(tǒng)多樣化的農(nóng)業(yè)金融機(jī)構(gòu)及相應(yīng)的服務(wù)體系，加之農(nóng)戶(hù)的經(jīng)營(yíng)管理水平有限，信用程度較低，也制約著價(jià)值鏈龍頭企業(yè)的投資意愿。第三，中小農(nóng)企的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不足。由于參與農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資的主題多為中小農(nóng)企，本省資產(chǎn)規(guī)模小，抵押能力不足，資產(chǎn)流動(dòng)性較弱，且企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者多為農(nóng)民，因此造成農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足。最后，面向農(nóng)戶(hù)的專(zhuān)門(mén)正規(guī)農(nóng)業(yè)金融機(jī)構(gòu)分部不均，多集中于農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)，全國(guó)的農(nóng)業(yè)金融覆蓋上未能成為氣候。截至2019年末，村鎮(zhèn)銀行覆蓋面僅占全部村鎮(zhèn)的30%。而近年來(lái)民間借貸的發(fā)展，使得廣大農(nóng)戶(hù)和農(nóng)企的融資面臨更加嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制有待健全

如上文所述，我國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資中存在較嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措就在于風(fēng)險(xiǎn)的事前識(shí)別。而現(xiàn)階段，我國(guó)農(nóng)戶(hù)信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象較為普遍，尤其是當(dāng)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格發(fā)生較大波動(dòng)時(shí)，違約現(xiàn)象便時(shí)有發(fā)生，且存在較為嚴(yán)重的資金挪用現(xiàn)象。這不但加大了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中的成本，也容易造成一定的融資誤判，甚至誘發(fā)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。就目前來(lái)看，村鎮(zhèn)銀行的征信人員缺口大，無(wú)法對(duì)整個(gè)價(jià)值鏈進(jìn)行有效征信，且基層金融機(jī)構(gòu)征信和業(yè)績(jī)往往掛鉤，這就更加增添了農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別難度，導(dǎo)致現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制不能做出準(zhǔn)確判斷，征信效率低下。

（四）缺乏風(fēng)險(xiǎn)的事后補(bǔ)償機(jī)制

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特殊性決定了農(nóng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的特殊性。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)非常依賴(lài)于自然環(huán)境，自然氣候的變化可能會(huì)給農(nóng)戶(hù)帶來(lái)極大的經(jīng)濟(jì)損失。另一方面，農(nóng)戶(hù)本身抗風(fēng)險(xiǎn)能力有限，因此如何在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后給予農(nóng)戶(hù)相應(yīng)補(bǔ)償也是解決農(nóng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)。而我國(guó)目前的農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償更多局限于政府的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保護(hù)政策、財(cái)政補(bǔ)貼等政府性行為上，市場(chǎng)缺乏相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，現(xiàn)有的農(nóng)產(chǎn)品商業(yè)保險(xiǎn)多將目光集中于農(nóng)產(chǎn)品食品安全、農(nóng)產(chǎn)品收入、農(nóng)產(chǎn)品保險(xiǎn)+期貨等方面，且多以地方特色的農(nóng)產(chǎn)品保險(xiǎn)為主，少有針對(duì)我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品融資的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)品種，因此我國(guó)的商業(yè)保險(xiǎn)行業(yè)在面對(duì)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資風(fēng)險(xiǎn)方面仍很很大的探索空間。

四、提升我國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資風(fēng)險(xiǎn)防控水平的政策建議

（一）大力發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)

將農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)引入農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資過(guò)程中，一方面可以有效減少農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)和農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害給種養(yǎng)殖者帶來(lái)的損失，另一方面，也可以了幫助農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資建立多層次的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。從現(xiàn)有的主要依賴(lài)地方財(cái)政轉(zhuǎn)而向市場(chǎng)尋求解決風(fēng)險(xiǎn)的辦法，這也可以幫助當(dāng)?shù)卮彐?zhèn)政府緩解財(cái)政壓力。同時(shí)，受災(zāi)者可以直接從農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中獲取賠償，減少中間環(huán)節(jié)的時(shí)間成本，使得農(nóng)戶(hù)對(duì)此類(lèi)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的顧慮減少，從事生產(chǎn)的積極性提高。

（二）完善相關(guān)法律法規(guī)

雖然我國(guó)針對(duì)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資做出了一些規(guī)定，但畢竟農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資在我國(guó)尚處于起步階段，相關(guān)法規(guī)還不完善，尤其是在圍繞農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資所進(jìn)行的各項(xiàng)創(chuàng)新方面，現(xiàn)有的法規(guī)很難對(duì)其進(jìn)行全面約束，因此完善相關(guān)法律法規(guī)就顯得尤為重要。本文認(rèn)為完善相關(guān)法規(guī)可以從獎(jiǎng)懲兩方面著手。一方面，對(duì)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資中的嚴(yán)重違反合同和規(guī)定的主體建立實(shí)施淘汰和懲罰措施，已到達(dá)價(jià)值鏈融資自身的優(yōu)勝劣汰。另一方面，對(duì)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈中表現(xiàn)良好的主體，進(jìn)行有效的鼓勵(lì)和獎(jiǎng)勵(lì)，如再次貸款可以享受優(yōu)惠利率、減少擔(dān)保等。

（三）運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思路發(fā)展電商融資

在互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的今天，農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資中的諸多風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，如農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)、信用風(fēng)險(xiǎn)等都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)運(yùn)用加以解決。首先，針對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)，農(nóng)戶(hù)可以直接通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)與網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)者直接簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同，這樣即節(jié)省了中間環(huán)節(jié)的成本，又有助于提高銷(xiāo)量，即使在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下降較大的時(shí)候，也可以用銷(xiāo)量沖減一部分價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的損失。其次，針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)貸款可以充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，在充分了解該產(chǎn)品過(guò)往價(jià)格和銷(xiāo)售后，再?zèng)Q定是否進(jìn)行貸款。此外互聯(lián)網(wǎng)的普惠精神也更加有助于資金需求方取得貸款，且利率更低，手續(xù)更為簡(jiǎn)潔。最后，互聯(lián)網(wǎng)還可以更加便捷地向農(nóng)戶(hù)傳播信息，普及信用知識(shí)，從而降低信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（四）充分發(fā)揮政府的補(bǔ)償和協(xié)調(diào)作用

農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資業(yè)務(wù)的試點(diǎn)多集中于農(nóng)業(yè)縣鄉(xiāng)，而這些地方的財(cái)政預(yù)算有限，因此政府更應(yīng)利用好有限的財(cái)政資源，支持農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資。具體來(lái)說(shuō)，政府可以在財(cái)政預(yù)算中撥出一部分作為價(jià)值鏈農(nóng)資的風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)基金，主要用來(lái)應(yīng)付系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，且不能隨意挪用。一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，政府便可運(yùn)用此項(xiàng)基金對(duì)受災(zāi)農(nóng)戶(hù)進(jìn)行賠償。此外，政府還應(yīng)在農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資中充分發(fā)揮好協(xié)調(diào)和調(diào)控的作用，將龍頭企業(yè)、農(nóng)戶(hù)、金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司等主體之間的關(guān)系處理好，以期在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)能夠游刃有余地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）構(gòu)建多層次風(fēng)控體系

農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資涉及的主體環(huán)節(jié)眾多，要構(gòu)建多層次的風(fēng)控體系并非易事。本文的思路是從事前防范、事中分散、事后補(bǔ)償這三方面來(lái)進(jìn)行構(gòu)建。首先，在農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資之前，由金融機(jī)構(gòu)初具專(zhuān)業(yè)人才進(jìn)行事前風(fēng)險(xiǎn)調(diào)研，盡量減少信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。其實(shí)要求貸款者提供相應(yīng)擔(dān)保，這是可以由鄉(xiāng)政府或價(jià)值鏈龍頭企業(yè)或?qū)ｉT(mén)擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保，以期達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)分散的效果。最后，被保險(xiǎn)人還需要購(gòu)買(mǎi)一定的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，以應(yīng)付系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。在上述過(guò)程中，政府可以以此為依據(jù)組建專(zhuān)門(mén)的農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資風(fēng)控部門(mén)，匯聚來(lái)自各個(gè)環(huán)節(jié)的人力，并進(jìn)行組織協(xié)調(diào)和監(jiān)督。此外，銀行等金融機(jī)構(gòu)還可以根據(jù)貸款者購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)、提供擔(dān)保的程度來(lái)降低貸款利率或延長(zhǎng)貸款期限，以提高農(nóng)戶(hù)的生產(chǎn)積極性。

（作者單位：西安明德理工學(xué)院）

基金項(xiàng)目：陜西省教育廳專(zhuān)項(xiàng)科研計(jì)劃項(xiàng)目（編號(hào)：19JK0867）;西安明德理工學(xué)院專(zhuān)項(xiàng)科研基金項(xiàng)目。

作者簡(jiǎn)介：

竇婷婷（1986-），女，漢族，陜西人，金融學(xué)碩士，西安明德理工學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教師，研究方向：農(nóng)村金融方向。

李研（1972-），女，漢族，陜西人，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，西安明德理工學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教師，研究方向：金融學(xué)方向。