張如慶， 汪 鵬

(安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院，安徽 蚌埠 233030)

黨的十九大報(bào)告指出，技術(shù)創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力。技術(shù)創(chuàng)新對(duì)于一個(gè)國(guó)家的長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著不可替代的作用，是推動(dòng)我國(guó)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的動(dòng)力來源。而國(guó)際技術(shù)溢出對(duì)發(fā)展中國(guó)家整體創(chuàng)新能力有一定的影響，其中外商直接投資(FDI)所帶來技術(shù)溢出使內(nèi)資企業(yè)能夠?qū)W習(xí)國(guó)外先進(jìn)的技術(shù)知識(shí)和管理經(jīng)驗(yàn)，以此來提升企業(yè)的創(chuàng)新能力，并促進(jìn)自身經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。自改革開放以來，隨著中國(guó)對(duì)外開放的步伐不斷加大，中國(guó)吸引外商直接投資的水平也在不斷提升。根據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2018年，我國(guó)新增外商企業(yè)60 533家，同比增長(zhǎng)69.80%(1)央廣網(wǎng).商務(wù)部：2018年中國(guó)新增外商投資企業(yè)60533家. 電子網(wǎng)址：http://news.cnr.cn/dj/20190114/t20190114_524482049.shtml。。然而，隨著國(guó)內(nèi)要素生產(chǎn)技術(shù)和規(guī)模的限制以及中美貿(mào)易戰(zhàn)等因素的影響，中國(guó)經(jīng)濟(jì)必須要實(shí)現(xiàn)由創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的高質(zhì)量發(fā)展，為此研究外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)對(duì)中國(guó)區(qū)域創(chuàng)新能力的影響問題具有重要的理論和實(shí)踐意義。

一、文獻(xiàn)綜述

外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)理論已經(jīng)得到大多數(shù)學(xué)者的認(rèn)可，但實(shí)證研究的結(jié)果并非一致，目前主要有三種觀點(diǎn)。第一，Butfring(2010)[1]表明FDI進(jìn)入規(guī)模對(duì)東道國(guó)的創(chuàng)新能力有促進(jìn)作用。劉小魯(2011)[2]研究了外商直接投資與創(chuàng)新能力的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)它能促進(jìn)區(qū)域創(chuàng)新能力的提升；同時(shí)鄭珊珊(2018)[3]研究表明FDI對(duì)中國(guó)技術(shù)溢出創(chuàng)新有顯著的提升作用。第二，F(xiàn)DI對(duì)東道國(guó)的創(chuàng)新能力影響不顯著。范承澤等(2008)[4]通過對(duì)世界銀行的數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)外商直接投資抑制了我國(guó)國(guó)內(nèi)的研發(fā)投入，且具有負(fù)向作用；陳羽和鄺國(guó)良(2009)[5]指出外資進(jìn)入將阻礙東道國(guó)技術(shù)落后的企業(yè)的創(chuàng)新投入，且技術(shù)差距越大，負(fù)作用越強(qiáng)；魏守華等(2010)[6]在通過對(duì)本土技術(shù)溢出和國(guó)際技術(shù)溢出的兩種溢出效應(yīng)的對(duì)比下，發(fā)現(xiàn)外商投資的技術(shù)溢出效應(yīng)并不顯著。第三，鄭幕強(qiáng)(2011)[7]認(rèn)為FDI對(duì)東道國(guó)創(chuàng)新能力的影響存在一定的邊界條件，其不僅受FDI進(jìn)入規(guī)模的影響而且也和當(dāng)?shù)匚漳芰Φ让芮邢嚓P(guān)。魯釗陽和廖彬彬(2012)[8]、李健等(2016)[9]、冉光和等(2013)[10]分別以知識(shí)產(chǎn)權(quán)、金融發(fā)展水平以及人力資本為門檻變量來研究FDI 對(duì)我國(guó)創(chuàng)新能力的影響。

綜上所述，現(xiàn)有文獻(xiàn)在FDI對(duì)創(chuàng)新能力的影響研究上，其研究結(jié)論和理論有所差異，這表明FDI對(duì)創(chuàng)新能力的影響存在更加復(fù)雜的影響機(jī)制。通過對(duì)現(xiàn)有的文獻(xiàn)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)存在以下幾點(diǎn)不足：一是大多數(shù)學(xué)者在研究時(shí)將FDI與創(chuàng)新之間看作是線性關(guān)系；二是大部分文獻(xiàn)在研究FDI對(duì)區(qū)域創(chuàng)新的影響時(shí)，認(rèn)為FDI進(jìn)入速度是不變的，即從靜態(tài)地探討了FDI對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響效應(yīng)。Wang等(2012)[11]指出，外資進(jìn)入速度快慢程度會(huì)對(duì)本地企業(yè)吸收外資企業(yè)技術(shù)溢出產(chǎn)生影響；鐘昌標(biāo)等(2015)[12]從企業(yè)層面分析了外資進(jìn)入速度與企業(yè)生產(chǎn)率的關(guān)系，結(jié)果表明外資進(jìn)入速度會(huì)抑制內(nèi)資企業(yè)生產(chǎn)率的提升；Wang等(2017)[13]發(fā)現(xiàn)FDI進(jìn)入速度正向調(diào)節(jié)了FDI對(duì)東道國(guó)的創(chuàng)新技術(shù)的提升。以上研究表明FDI進(jìn)入速度會(huì)對(duì)技術(shù)的創(chuàng)新產(chǎn)生顯著的影響，若單從靜態(tài)的視角來分析外資的進(jìn)入，會(huì)使研究結(jié)果可靠性降低。所以，本文用2000-2017年的省際面板數(shù)據(jù)構(gòu)建面板門檻模型，研究FDI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的非線性影響，并從動(dòng)態(tài)的角度考慮FDI進(jìn)入速度的調(diào)節(jié)作用。

二、理論機(jī)制分析

FDI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新的影響是通過其溢出效應(yīng)來實(shí)現(xiàn)，從而產(chǎn)生擠入效應(yīng)和擠出效應(yīng)。FDI進(jìn)入規(guī)模通過示范效應(yīng)、人員流動(dòng)和前后向聯(lián)系產(chǎn)生的擠入效應(yīng)會(huì)提升區(qū)域創(chuàng)新能力；而通過競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)和勞動(dòng)力竊取效應(yīng)產(chǎn)生的擠出效應(yīng)會(huì)抑制區(qū)域創(chuàng)新能力的提高。

1.擠入效應(yīng)

隨著FDI進(jìn)入規(guī)模的擴(kuò)大，其擠入效應(yīng)也隨之增強(qiáng)，邊際效應(yīng)增加。主要原因有以下三個(gè)方面：一是隨著FDI進(jìn)入規(guī)模擴(kuò)大，給東道國(guó)企業(yè)帶來大量的可供模仿的企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，即示范效應(yīng)；二是跨國(guó)公司將有經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)的員工派遣到東道國(guó)建立子公司，也會(huì)伴隨著知識(shí)的轉(zhuǎn)移使東道國(guó)企業(yè)獲取先進(jìn)國(guó)外知識(shí)，即人員流動(dòng)；三是跨國(guó)公司通過技術(shù)幫助東道國(guó)建立生產(chǎn)線和提高生產(chǎn)效率，即前后聯(lián)系。

2.擠出效應(yīng)

擠出效應(yīng)會(huì)隨著FDI進(jìn)入規(guī)模的擴(kuò)大而增加，而且邊際效應(yīng)遞減。原因有：其一，跨國(guó)公司掌握先進(jìn)的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)跨國(guó)公司增加資本和技術(shù)型人才進(jìn)入東道國(guó)的子公司時(shí)，東道國(guó)企業(yè)無法與之競(jìng)爭(zhēng)，會(huì)威脅企業(yè)的生存空間。其二，跨國(guó)公司加大對(duì)生產(chǎn)要素的投入，從而擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，壓縮東道國(guó)企業(yè)的市場(chǎng)占有率。

所以本文認(rèn)為FDI進(jìn)入規(guī)模對(duì)創(chuàng)新能力存在非線性影響。當(dāng)FDI進(jìn)入規(guī)模較小時(shí)，F(xiàn)DI進(jìn)入規(guī)模的增加會(huì)促進(jìn)創(chuàng)新能力的提升；但FDI進(jìn)入規(guī)模較大時(shí)，F(xiàn)DI進(jìn)入規(guī)模的增加會(huì)抑制創(chuàng)新能力的提升。

基于上述分析，提出以下假設(shè)：

H1：FDI進(jìn)入規(guī)模與區(qū)域創(chuàng)新能力之間存在非線性關(guān)系。

在此基礎(chǔ)上，F(xiàn)DI進(jìn)入規(guī)模與創(chuàng)新能力的關(guān)系可能還受FDI進(jìn)入速度的影響。當(dāng)FDI進(jìn)入速度逐步增加時(shí)，東道國(guó)企業(yè)有足夠的時(shí)間去模仿、吸收跨國(guó)公司的先進(jìn)技術(shù)，提升本地的創(chuàng)新能力；伴隨著FDI進(jìn)入速度的加快，東道國(guó)企業(yè)無法在短時(shí)間內(nèi)有效地學(xué)習(xí)和利用外資的技術(shù)溢出。因此，F(xiàn)DI進(jìn)入速度會(huì)減弱外資與區(qū)域創(chuàng)新能力的關(guān)系。

基于上述分析，提出以下假設(shè)：

H2：FDI進(jìn)入速度會(huì)負(fù)向調(diào)節(jié)FDI進(jìn)入規(guī)模與創(chuàng)新能力的非線性關(guān)系。

三、實(shí)證模型構(gòu)建與變量選取

1.模型的構(gòu)建

本文重點(diǎn)研究FDI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的影響效果，并且考慮到區(qū)域創(chuàng)新能力還受到FDI 進(jìn)入速度的調(diào)節(jié)作用以及R&D資本與人員等區(qū)域因素的影響，以此來構(gòu)建面板模型如下：

隨著互聯(lián)網(wǎng)與社交媒體技術(shù)的日益普及，彈幕視頻引起了人們的興趣與關(guān)注。彈幕視頻之所以能夠媲美甚至超越傳統(tǒng)視頻，其中一個(gè)最突出的差異就是評(píng)論的即時(shí)反饋性。傳統(tǒng)的評(píng)論由于留言在視頻下方，通常在一定時(shí)間差之后才會(huì)收到回復(fù)，但通過彈幕視頻系統(tǒng)發(fā)布到視頻播放的畫面上，受眾能夠在觀看視頻的同時(shí)進(jìn)行在線評(píng)論。這種溝通不存在反饋的時(shí)間差問題，更加接近于即時(shí)反饋。

creatit=β0+β1fdiit+μi+εit

(1)

creatit=β0+β1fdiit+β2fesit+β3agdpit+β4openit+β5rdlit+β6rdkit+β7humit+μi+εit

(2)

其中，i代表省份；t代表年份；β為相應(yīng)的系數(shù)變量；creat代表區(qū)域創(chuàng)新能力；fdi代表外商直接投資進(jìn)入規(guī)模；fes表示外商直接投資進(jìn)入速度；μi為地區(qū)i不隨時(shí)間變化的個(gè)體效應(yīng)；εit為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

為了考察FDI進(jìn)入速度調(diào)節(jié)作用下FDI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力作用效果中可能存在的非線性門檻效應(yīng)，本文采用Hansen(1999)[14]的面板門檻回歸模型進(jìn)一步驗(yàn)證上述關(guān)系，模型設(shè)定如下：

creatit=β0+β1fdiitI(fes≤γ1)+β2fdiitI(fesit>γ1)+…+

βnfdiitI(fesit≤γn)+βnfdiitI(fes>γn)+μi+εit

(3)

creatit=β0+β1fdiitI(fes≤γ1)+β2fdiitI(fesit>γ1)+…+

βnfdiitI(fesit≤γn)+βnfdiitI(fes>γn)+axit+μi+εit

(4)

其中，fesit為門檻變量，代表外商直接投資進(jìn)入速度；xit為控制變量；γ為門檻值；I(.)為指示函數(shù)，括號(hào)中的式子成立時(shí)，I取1，否則取0。

2.變量的設(shè)定及數(shù)據(jù)的說明

(1)變量的設(shè)定 被解釋變量為區(qū)域創(chuàng)新能力(create)。區(qū)域創(chuàng)新能力指標(biāo)反映了區(qū)域創(chuàng)新活動(dòng)所取得的研發(fā)成果與區(qū)域創(chuàng)新活動(dòng)帶來經(jīng)濟(jì)效益的能力。地區(qū)新產(chǎn)品的銷售收入和專利都可以客觀地反映區(qū)域的創(chuàng)新能力，但是新產(chǎn)品沒有統(tǒng)一的劃分標(biāo)準(zhǔn)，在實(shí)際衡量過程中很難準(zhǔn)確把握數(shù)據(jù)的真實(shí)性且度量的難度較大。Gumbaualbert等(2009)[15]認(rèn)為專利能夠很好地衡量地區(qū)創(chuàng)新能力。與專利授權(quán)數(shù)相比，專利申請(qǐng)數(shù)無滯后性，且更具有代表性，所以本文采用各地區(qū)專利申請(qǐng)數(shù)量來衡量其創(chuàng)新能力。

(5)

其中：i表示省份，fesit為i省份第t年的外商直接投資進(jìn)入速度；fdiit和fdiit-1分別表示第t年和t-1年的實(shí)際利用外商直接投資金額。

控制變量：R&D資本投入(rdk)選用各區(qū)域R&D內(nèi)部經(jīng)費(fèi)支出的自然對(duì)數(shù)表示;R&D人力投入(rdl)采用R&D人員全時(shí)當(dāng)量的自然對(duì)數(shù)表達(dá)；對(duì)外開放程度(open)采用各地區(qū)進(jìn)出口總額占GDP 比重來表示；人力資本水平(hum)本文以各地區(qū)人口平均受教育年數(shù)來衡量地區(qū)人力資本水平，計(jì)算公式：hum=6p+9m+12h+16u，其中p、m、h、u分別表示小學(xué)、初中、高中和大專及以上教育程度居民占該省份6歲及以上人口的比重，而6年、9年、12年和16年分別表示小學(xué)、初中、高中、大專以上教育程度的居民平均受教育年限(朱承亮，2011)[16]；經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(agdp)選取各地區(qū)人均GDP的自然對(duì)數(shù)來表示。

(2) 數(shù)據(jù)來源及描述 本文采用2000-2018年我國(guó)30個(gè)省、自治區(qū)和直轄市(考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性，西藏及港澳臺(tái)地區(qū)除外)為研究樣本，其中研發(fā)支出(rdk)與研發(fā)人員全時(shí)當(dāng)量(rdl)的數(shù)據(jù)來源于《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》；各地區(qū)專利申請(qǐng)授權(quán)數(shù)據(jù)來源于各省市和國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局統(tǒng)計(jì)年報(bào)；其他變量的數(shù)據(jù)均來源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。各個(gè)變量的描述性統(tǒng)計(jì)如表1：

表1 變量的描述性統(tǒng)計(jì)

四、實(shí)證結(jié)果與分析

本文運(yùn)用Stata16.0軟件進(jìn)行模型的檢驗(yàn)與估計(jì)。為了檢驗(yàn)FDI進(jìn)入速度對(duì)FDI進(jìn)入規(guī)模與區(qū)域創(chuàng)新能力關(guān)系的調(diào)節(jié)作用及其結(jié)果的穩(wěn)健性，首先對(duì)全國(guó)層面的樣本數(shù)據(jù)在有無控制變量的基礎(chǔ)上分別進(jìn)行線性估計(jì)和門檻估計(jì)，以此來研究FDI進(jìn)入規(guī)模、FDI進(jìn)入速度與區(qū)域創(chuàng)新能力的關(guān)系；其次在中國(guó)東、中、西部三大區(qū)域的FDI進(jìn)入速度約束下，分析FDI 進(jìn)入規(guī)模對(duì)不同區(qū)域創(chuàng)新能力的空間異質(zhì)性影響。

1.全國(guó)層面的樣本估計(jì)

(1)線性模型影響效應(yīng)估計(jì) 對(duì)模型(1)進(jìn)行線性回歸分析，以此檢驗(yàn)FDI進(jìn)入規(guī)模和進(jìn)入速度對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的線性影響，同時(shí)與本文研究FDI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的非線性影響作對(duì)比。

在隨機(jī)效應(yīng)、固定效應(yīng)和混合的OLS模型中，通過對(duì)LW檢驗(yàn)和Hausman檢驗(yàn)，選擇固定效應(yīng)模型，采用最小二乘虛擬變量法(LSDV)估計(jì)回歸結(jié)果見下頁表2。從回歸結(jié)果來看，當(dāng)無控制變量影響時(shí)，F(xiàn)DI進(jìn)入規(guī)模的系數(shù)為0.964，且在1%的顯著水平上顯著，這表明FDI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力有影響。但考慮控制變量時(shí)，F(xiàn)DI進(jìn)入規(guī)模的系數(shù)為0.025，它對(duì)區(qū)域創(chuàng)新具有積極作用，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不顯著的原因可能是FDI進(jìn)入規(guī)模與區(qū)域創(chuàng)新能力之間并非簡(jiǎn)單線性關(guān)系，這證明了FDI進(jìn)入規(guī)模與區(qū)域創(chuàng)新能力存在非線性關(guān)系的假設(shè)。而FDI 進(jìn)入速度的系數(shù)為-0.014且在10%的顯著性水平上顯著，原因可能是隨著FDI進(jìn)入速度的加快，會(huì)限制其對(duì)部分省份的技術(shù)溢出效應(yīng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)需要花一定的時(shí)間去有效的學(xué)習(xí)和發(fā)展，所以FDI進(jìn)入速度的加快，使企業(yè)學(xué)習(xí)和模仿的難度增加會(huì)導(dǎo)致企業(yè)無法與外商直接投資企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

表2 全國(guó)層面面板數(shù)據(jù)線性估計(jì)結(jié)果

(2) 門檻效應(yīng)檢驗(yàn)與估計(jì) 選取外商直接投資的增長(zhǎng)率代表FDI進(jìn)入速度作為門檻變量，考察FDI進(jìn)入速度對(duì)FDI進(jìn)入規(guī)模與區(qū)域創(chuàng)新能力的調(diào)節(jié)作用的影響效應(yīng)。首先進(jìn)行門檻值的檢驗(yàn)。由表3檢驗(yàn)結(jié)果所示，無論是否考察控制變量的影響，門檻變量都在1%和5%的顯著性水平通過了單一門檻和雙重門檻的檢驗(yàn)，但沒通過三重門檻，即存在雙門檻值。當(dāng)考慮到控制變量時(shí)，F(xiàn)DI進(jìn)入速度的單一門檻值和雙重門檻值分別為-0.291和0.110且都位于95%的置信區(qū)間，說明門檻估計(jì)值和實(shí)際門檻值相符合。

表3 門檻效應(yīng)檢驗(yàn)

續(xù)表

綜合分析可知，F(xiàn)DI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力存在門檻效應(yīng)。在FDI進(jìn)入速度的門檻條件下，進(jìn)行全國(guó)層面的面板模型估計(jì)，估計(jì)結(jié)果如表4所示。模型(3)和模型(4)分別為沒有考慮控制變量的估計(jì)結(jié)果和考慮控制變量的估計(jì)結(jié)果。與線性模型(2)相比，非線性模型(4)在控制變量上除經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(agdp)之外的估計(jì)結(jié)果方向均一致，但估計(jì)系數(shù)的大小和顯著性有所差異，說明模型的估計(jì)比較穩(wěn)健可靠。

表4 全國(guó)層面門檻面板系數(shù)模型估計(jì)結(jié)果

具體分析可知，R&D人力投入的估計(jì)結(jié)果不顯著，說明研發(fā)人才投入對(duì)于區(qū)域創(chuàng)新影響程度較弱。對(duì)外開放程度的系數(shù)為正，說明地區(qū)對(duì)外開放程度可以影響區(qū)域的創(chuàng)新水平，且具有顯著的正向作用。人力資本和R&D資本投入都在1%的顯著性水平上為正，說明人力資本和R&D資本的投入是提高區(qū)域創(chuàng)新能力的有效手段。而經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平系數(shù)為正且與線性模型(2)的估計(jì)結(jié)果相悖，說明區(qū)域的資源分配能力較高，越利于區(qū)域創(chuàng)新能力的提升。

在表4中的模型(3)和模型(4)中，在FDI進(jìn)入速度調(diào)節(jié)作用下，不管有無控制變量的影響，F(xiàn)DI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力都存在負(fù)向作用，即表明FDI量的增加不一定會(huì)帶來區(qū)域創(chuàng)新能力的提升，這還與FDI進(jìn)入速度有關(guān)。通過對(duì)模型(4)的結(jié)果分析，當(dāng)FDI進(jìn)入速度門檻值低于-0.291時(shí)，F(xiàn)DI進(jìn)入規(guī)模的系數(shù)為0.871，且在1%的顯著水平上顯著。因?yàn)樵贔DI進(jìn)入速度緩慢提升時(shí)，一方面可以增加區(qū)域內(nèi)較高技術(shù)外商直接投資的資本數(shù)量，并且東道國(guó)企業(yè)有時(shí)間進(jìn)行技術(shù)學(xué)習(xí)和模仿；另一方面可以緩解跨國(guó)公司和東道國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度，使東道國(guó)企業(yè)可以通過加大研發(fā)資本和人才的投入來刺激區(qū)域內(nèi)企業(yè)自身的技術(shù)水平或創(chuàng)新能力，增加自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)FDI進(jìn)入速度進(jìn)一步提升，此時(shí)門檻值介于-0.291-0.110時(shí)，F(xiàn)DI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新效率的促進(jìn)效應(yīng)有所減弱，系數(shù)在5%的顯著性水平上為0.247。當(dāng)FDI進(jìn)入速度跨過更高門檻值0.110時(shí)，系數(shù)在5%的顯著性水平為-0.313，說明隨著FDI進(jìn)入速度的提高，F(xiàn)DI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的影響邊際效應(yīng)由正轉(zhuǎn)為負(fù)向顯著。表明當(dāng)外商直接投資進(jìn)入過快時(shí)，會(huì)使區(qū)域企業(yè)面臨FDI快速進(jìn)入的壓力和競(jìng)爭(zhēng)力。這種情況下，跨國(guó)公司特別是高新技術(shù)企業(yè)會(huì)吸引大量人才的加入，同時(shí)會(huì)推動(dòng)當(dāng)?shù)厣a(chǎn)要素價(jià)格的上漲，使東道國(guó)企業(yè)失去競(jìng)爭(zhēng)力退出市場(chǎng)；另外，東道國(guó)企業(yè)在外資過快進(jìn)入下，企業(yè)無法有效地學(xué)習(xí)、吸收外資帶來的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，跨國(guó)公司的示范效應(yīng)會(huì)受到抑制。

2.區(qū)域異質(zhì)性的估計(jì)結(jié)果

中國(guó)東、中、西部三大地區(qū)由于受到地理位置、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等多因素影響，在地區(qū)的區(qū)域創(chuàng)新能力方面表現(xiàn)異質(zhì)性，所以為了揭示這種區(qū)域的異質(zhì)性門檻效應(yīng)的存在，本文分別從東、中、西三大地區(qū)的角度研究在FDI進(jìn)入速度的約束下FDI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的影響。通過檢驗(yàn)結(jié)果可知，以FDI進(jìn)入速度為門檻變量，東部地區(qū)和中部地區(qū)都通過了雙重門檻檢驗(yàn)。但，西部地區(qū)只通過了單一門檻檢驗(yàn)。所以，東、中、西部地區(qū)應(yīng)分別采用雙重門檻檢驗(yàn)、雙重門檻檢驗(yàn)、單一門檻檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蛠砉烙?jì)。表5為基于中國(guó)三大區(qū)域考慮空間差異情況的面板數(shù)據(jù)模型估計(jì)結(jié)果?？梢娫诓煌瑓^(qū)域，F(xiàn)DI進(jìn)入速度調(diào)節(jié)的作用使FDI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力表現(xiàn)出明顯的空間差異性。

表5 區(qū)域異質(zhì)性的面板門檻模型估計(jì)結(jié)果

續(xù)表

在地理區(qū)域檢驗(yàn)下發(fā)現(xiàn)：第一，在FDI進(jìn)入速度的門檻條件下，東部地區(qū)FDI進(jìn)入規(guī)模對(duì)創(chuàng)新能力的影響呈現(xiàn)出正“U”型非線性特征，即當(dāng)門檻值低于0.101時(shí)，F(xiàn)DI進(jìn)入速度正向調(diào)節(jié)FDI進(jìn)入規(guī)模對(duì)創(chuàng)新能力的效應(yīng)；FDI進(jìn)入速度強(qiáng)度處于[0.101，0.181]時(shí)，F(xiàn)DI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的正向效應(yīng)會(huì)呈現(xiàn)弱化趨勢(shì)；FDI 進(jìn)入速度高于0.181時(shí)，F(xiàn)DI進(jìn)入規(guī)模對(duì)創(chuàng)新能力的效應(yīng)又會(huì)逐步上升。因?yàn)?，我?guó)東部處于沿海地區(qū)，而我國(guó)沿海地區(qū)率先進(jìn)行對(duì)外開放，東部地區(qū)擴(kuò)大開放程度吸引了大批外資和人才的進(jìn)入，同時(shí)也承接國(guó)際的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。在這樣的情況下，本土企業(yè)加快自身的學(xué)習(xí)，吸收外資帶來的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，使外商直接投資的技術(shù)溢出對(duì)東部地區(qū)的創(chuàng)新能力有顯著的提升。但，隨著地區(qū)對(duì)外開放力度增加，F(xiàn)DI進(jìn)入速度的提高和FDI進(jìn)入規(guī)模逐漸增加，跨國(guó)公司快速擴(kuò)張，限制了區(qū)域內(nèi)技術(shù)效應(yīng)的溢出，使中國(guó)本土企業(yè)處于以跨國(guó)公司為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)末端，進(jìn)而導(dǎo)致區(qū)域創(chuàng)新能力下降。在創(chuàng)新技術(shù)為第一發(fā)展力的戰(zhàn)略的驅(qū)動(dòng)下，東部地區(qū)逐步控制外資的進(jìn)入速度和規(guī)模，加強(qiáng)對(duì)以技術(shù)尋求型投資為動(dòng)機(jī)的外資導(dǎo)向，注重外資質(zhì)量的把控，使以往的投資方向轉(zhuǎn)向服務(wù)技術(shù)尋求型投資，這會(huì)有利于本土企業(yè)對(duì)外商直接投資的技術(shù)溢出吸收，進(jìn)而提升區(qū)域的整體創(chuàng)新能力。

第二，在FDI進(jìn)入速度的約束下，F(xiàn)DI進(jìn)入規(guī)模對(duì)中部地區(qū)創(chuàng)新能力的影響呈現(xiàn)顯著的倒“U”型非線性特征。當(dāng)FDI進(jìn)入速度的門檻值處在[0.104，0.120]時(shí)為最優(yōu)的門檻區(qū)間，高于這個(gè)區(qū)間或者低于這個(gè)區(qū)間，會(huì)減弱FDI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的影響效應(yīng)。因?yàn)椋胁康貐^(qū)企業(yè)之間的技術(shù)發(fā)展水平有所差異，早期的外資進(jìn)入會(huì)產(chǎn)生時(shí)間壓縮不經(jīng)濟(jì)，所以中部地區(qū)的本土企業(yè)需要時(shí)間來擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的投入以此來提高企業(yè)的吸收能力，才能更好地利用FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)，增強(qiáng)與跨國(guó)公司競(jìng)爭(zhēng)的能力，提升區(qū)域內(nèi)整體的創(chuàng)新能力；但，隨著FDI進(jìn)入速度和規(guī)模的進(jìn)一步提高，跨國(guó)公司加大了對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的投入力度，提高了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而限制了本土企業(yè)的發(fā)展，影響了區(qū)域的整體創(chuàng)新能力。

第三，在FDI進(jìn)入速度的約束下，最后會(huì)抑制西部地區(qū)FDI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的影響，即FDI緩慢進(jìn)入時(shí)會(huì)正向調(diào)節(jié)FDI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的影響，但當(dāng)FDI進(jìn)入速度的程度超過0.091時(shí)，會(huì)逆向調(diào)節(jié)FDI進(jìn)入規(guī)模對(duì)創(chuàng)新能力的影響效應(yīng)?？赡苁且?yàn)樵缙谖鞑康貐^(qū)對(duì)外開放程度并不高，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平滯后，教育水平低，很難吸引外資的進(jìn)入，導(dǎo)致各省的FDI規(guī)模普遍較低，創(chuàng)新能力較弱。當(dāng)外資緩慢進(jìn)入時(shí)，給西部地區(qū)的本土企業(yè)提供機(jī)會(huì)加大生產(chǎn)投入規(guī)模促進(jìn)了整體的創(chuàng)新能力，而隨著FDI進(jìn)入速度的增加，西部地區(qū)的企業(yè)無法短時(shí)間內(nèi)提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而抑制了企業(yè)的創(chuàng)新，影響生產(chǎn)率的提高。

五、結(jié)論及對(duì)策建議

1.結(jié)論

本文基于中國(guó)30個(gè)省市自治區(qū)的面板數(shù)據(jù)，通過構(gòu)建以FDI進(jìn)入速度為門檻變量的門檻面板回歸模型研究FDI進(jìn)入規(guī)模與區(qū)域創(chuàng)新能力之間的非線性回歸關(guān)系，得到如下結(jié)論：第一，F(xiàn)DI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力有顯著的促進(jìn)作用，在FDI進(jìn)入速度調(diào)節(jié)作用下，F(xiàn)DI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的影響存在雙重門檻效應(yīng)。當(dāng)FDI進(jìn)入速度低于門檻值時(shí)，F(xiàn)DI進(jìn)入速度能夠促進(jìn)FDI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新的影響；當(dāng)高于門檻值時(shí)，對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的影響由正轉(zhuǎn)負(fù)。第二，近年來，中國(guó)東、中部大部分省份FDI進(jìn)入速度處于兩個(gè)門檻值之間，且東部地區(qū)有部分城市已超過FDI進(jìn)入速度的臨界值，繼續(xù)擴(kuò)大外資的進(jìn)入速度不利于全國(guó)層面的整體創(chuàng)新水平，且易造成地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡。第三，通過對(duì)于區(qū)域?qū)用娣治?，在FDI進(jìn)入速度的調(diào)節(jié)作用下，F(xiàn)DI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新存在區(qū)域異質(zhì)性，在東、中部地區(qū)分別呈現(xiàn)正向“U”型和倒“U”型非線性規(guī)律，而西部地區(qū)過快的FDI 進(jìn)入速度會(huì)抑制FDI進(jìn)入規(guī)模對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力提升。

2.對(duì)策建議

第一，在引進(jìn)外資提高區(qū)域創(chuàng)新能力的過程中，應(yīng)采取合適的政策與手段適度地把控外資進(jìn)入速度和規(guī)模，清楚地認(rèn)識(shí)到一味地加快引進(jìn)外資的規(guī)模，并不能一定提高區(qū)域創(chuàng)新能力，甚至還有可能會(huì)抑制區(qū)域創(chuàng)新效應(yīng)的提升，因?yàn)?，地區(qū)創(chuàng)新能力的提升還取決于外資進(jìn)入速度的緩慢程度。第二，我國(guó)各省份在引進(jìn)外資的同時(shí)也要通過對(duì)門檻值進(jìn)行實(shí)際的規(guī)劃，通過對(duì)省域內(nèi)的投資數(shù)據(jù)計(jì)算出各行業(yè)FDI進(jìn)入速度的門檻值。根據(jù)門檻值的大小進(jìn)行合理的產(chǎn)業(yè)布局，明確區(qū)域內(nèi)外資進(jìn)入規(guī)模和外商投資動(dòng)機(jī)，使創(chuàng)新能力得到提升。像上海、北京等地區(qū)應(yīng)該限制外資的進(jìn)入規(guī)模，調(diào)整外商投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；而安徽、河南等地區(qū)還要繼續(xù)擴(kuò)大開放，引進(jìn)外資，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到完善。第三，我國(guó)東、中、西部地區(qū)要實(shí)現(xiàn)因地制宜的差異化引資政策。東部地區(qū)要將引進(jìn)外資的方向向高端制造業(yè)和服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)換，但不能完全依賴FDI的技術(shù)溢出，同時(shí)我們要重視人才引進(jìn)戰(zhàn)略，加大對(duì)教育的投入，培養(yǎng)自己的高端技術(shù)人才，真正意義上實(shí)現(xiàn)自主創(chuàng)新和提升區(qū)域創(chuàng)新能力水平；中部地區(qū)要進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放程度，提高區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，降低外商直接投資的成本，為外資的進(jìn)入提供便利化服務(wù)，同時(shí)也要逐漸擴(kuò)大知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)和技術(shù)型的外資比例；西部地區(qū)要加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，完善投資的配套服務(wù)體系，依賴地區(qū)資源優(yōu)勢(shì)有節(jié)奏地?cái)U(kuò)大FDI進(jìn)入的規(guī)模，同時(shí)也要響應(yīng)政府號(hào)召去承接?xùn)|、中部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，來推動(dòng)西部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和提升區(qū)域創(chuàng)新能力。