徐茂榮

【摘 ?要】隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，內(nèi)部控制對(duì)上市公司的影響越來越明顯，同時(shí)，現(xiàn)金流也成為企業(yè)發(fā)展和戰(zhàn)略的關(guān)鍵影響因素，所以有必要將內(nèi)部控制和現(xiàn)金流管理進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，研究?jī)?nèi)部控制對(duì)現(xiàn)金流管理的影響?？茖W(xué)的現(xiàn)金流管理代表著公司經(jīng)營(yíng)收益，持續(xù)增加的收益率更是一個(gè)上市公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，所以，論文研究了上市公司的內(nèi)部控制對(duì)現(xiàn)金流管理的影響。

【Abstract】With the continuous development of the economy， the influence of internal control on listed companies is becoming more and more obvious. At the same time， cash flow has become a key factor affecting the development and strategy of enterprises. Therefore， it is necessary to combine internal control and cash flow management organically and study the influence of internal control on cash flow management. Scientific cash flow management represents the company's operating income， and the continued increase of profitability is the core competitiveness of a listed company. Therefore， this paper studies the influence of the internal control of listed companies on cash flow management.

【關(guān)鍵詞】上市公司;內(nèi)部控制;現(xiàn)金流

【Keywords】listed company; internal control; cash flow

【中圖分類號(hào)】F275 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號(hào)】1673-1069（2021）07-0010-02

1 內(nèi)部控制對(duì)上市公司現(xiàn)金流管理的重要性

建立完善的內(nèi)部控制是上市公司實(shí)現(xiàn)高效現(xiàn)金流管理的關(guān)鍵，完善的內(nèi)部控制可以將上市公司大量的閑散資金進(jìn)行集中管理和分配，提高資金的使用效率，增強(qiáng)資金的流動(dòng)性，有助于公司決策的實(shí)施，加強(qiáng)公司的競(jìng)爭(zhēng)力，使上市公司利潤(rùn)提高。完善的內(nèi)部控制可以減少現(xiàn)金流斷裂帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可很好地掌握公司內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理情況，從而對(duì)資金進(jìn)行合理的優(yōu)化配置，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)掌控在公司的承受能力之內(nèi)，使得上市公司資金鏈的持續(xù)性和安全性有所提高。完善的內(nèi)部控制可進(jìn)一步加強(qiáng)公司內(nèi)部對(duì)現(xiàn)金流的監(jiān)管，有利于防止貪污等違法事件和侵害全體大中小股東利益的事件發(fā)生，使得公司能夠健康經(jīng)營(yíng)，持續(xù)發(fā)展。

2 內(nèi)部控制視角下，上市公司現(xiàn)金流管理中存在的問題

2.1 上市公司對(duì)有效的現(xiàn)金流管理意識(shí)不足

上市公司并未健全完整的現(xiàn)金流管理機(jī)制，且忽視內(nèi)部控制對(duì)現(xiàn)金流管理的作用。從公司戰(zhàn)略看，缺乏加強(qiáng)內(nèi)部控制的規(guī)劃，沒有緊跟國(guó)家法律、法規(guī)及政策的腳步，不注重相關(guān)的內(nèi)部控制理論學(xué)習(xí)，未吸納或培養(yǎng)專業(yè)的高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員。沒有充分地利用閑散的現(xiàn)金流，沒有達(dá)到資金價(jià)值的最大化，沒有完全掌握公司的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理情況，讓公司面臨著資金鏈不充足或斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，讓公司承受了公司能力之外的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。未能以長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展的目光進(jìn)行現(xiàn)金流管理，使得公司無法作出長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃，導(dǎo)致上市公司發(fā)展停滯不前，總體實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力減弱。

2.2 上市公司的現(xiàn)金流管理制度不科學(xué)

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，很多上市公司有了迅速的發(fā)展，但企業(yè)自身的現(xiàn)金流管理制度卻還是一成不變，即使在內(nèi)部控制有所改變的情況下，現(xiàn)金流管理制度也沒有根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整，反而增加了兩者之間的矛盾和內(nèi)耗，降低了效率，丟失了效益。企業(yè)內(nèi)部的信息共享體系不完善，導(dǎo)致了信息傳達(dá)的滯后性，而且信息經(jīng)過直線型的層層審批，極大降低了信息的及時(shí)性，降低了現(xiàn)金流管理的效率。很多的上市公司是家族式企業(yè)，其管理層特別是財(cái)務(wù)人員大多數(shù)是其親屬，缺乏獨(dú)立的資金管理部門，缺乏全局掌控力，且易形成“人治”的管理形式，難免存在制度不健全或制度不執(zhí)行的情況，管理缺乏制度約束，容易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，親屬擔(dān)任財(cái)務(wù)管理人員，其專業(yè)程度難以保證，普遍對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的計(jì)劃和科學(xué)的預(yù)算管理，缺乏客觀理性的投資決策，無科學(xué)合理的預(yù)警體系，更容易造成資金挪用等違法行為，還缺乏客觀公正的獎(jiǎng)懲機(jī)制。

2.3 現(xiàn)金流的全程控制力度不強(qiáng)

上市公司普遍缺乏對(duì)現(xiàn)金流事前、事中、事后三者有機(jī)的結(jié)合性控制。很多上市公司管理層過于看重營(yíng)業(yè)額或利潤(rùn)等結(jié)果指標(biāo)，且并沒有透過現(xiàn)象看到其背后的本質(zhì)，而導(dǎo)致下屬部門為了提升結(jié)果指標(biāo)也選擇性地忽視現(xiàn)金流，盲目提高賒銷占比，雖然營(yíng)業(yè)額和利潤(rùn)會(huì)顯著提高，但也造成了資金回籠緩慢或者壞賬等風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。因?yàn)槠髽I(yè)把目光和精力都集中于對(duì)事后的分析，變相削弱了管理層對(duì)事前、事中現(xiàn)金流的控制力度，具體表現(xiàn)為事前預(yù)算質(zhì)量低，缺乏對(duì)現(xiàn)金流長(zhǎng)期、科學(xué)、合理的預(yù)測(cè)和計(jì)劃，事中沒有或缺乏對(duì)現(xiàn)金流的跟蹤和監(jiān)管，造成現(xiàn)金閑置或不合理使用等問題。現(xiàn)金流量表是上市公司實(shí)行現(xiàn)金流管理的依據(jù)，但如前文所述，因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)部的信息共享體系不完善，財(cái)務(wù)人員在編訂現(xiàn)金流量表時(shí)其對(duì)現(xiàn)金流的預(yù)算會(huì)與企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況存在滯后性甚至大相徑庭，使得內(nèi)部管理層根本無法對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行有效的全程控制，在不知己的情況下管理層很難作出對(duì)企業(yè)最有利的現(xiàn)金管理決策，導(dǎo)致公司發(fā)展機(jī)會(huì)的喪失或生存危機(jī)的發(fā)生。

3 上市公司現(xiàn)金流管理問題的解決措施

3.1 加強(qiáng)管理層的現(xiàn)金流管理意識(shí)

首先要把現(xiàn)金流加入企業(yè)經(jīng)營(yíng)的考核結(jié)果指標(biāo)中，避免一味地追求利潤(rùn)而忽視現(xiàn)金流帶來的效益，加強(qiáng)員工對(duì)相關(guān)知識(shí)的培訓(xùn)，提高現(xiàn)金流在全體人工心中的重要性，促使員工謹(jǐn)慎、科學(xué)、合理地對(duì)待企業(yè)資金。上市公司應(yīng)該激勵(lì)相關(guān)部門積極參與到現(xiàn)金流的管理中，只有銷售部門、采購(gòu)部門、財(cái)務(wù)等部門和管理層上下齊心，才能做到企業(yè)資金的優(yōu)化配置。其次是要充分利用閑散的資金，將其集中起來進(jìn)行分配投資，使資金價(jià)值最大化?，F(xiàn)金流的投資應(yīng)該秉持低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性的投資理念，同時(shí)須保持投資的多元化，最大程度地降低投資風(fēng)險(xiǎn)。綜上所述，上市公司應(yīng)該提升自身的理財(cái)能力，聘請(qǐng)專業(yè)的財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)和財(cái)務(wù)顧問，定期組織員工培訓(xùn)學(xué)習(xí)，提升公司的整體理財(cái)水平，并有計(jì)劃且以長(zhǎng)遠(yuǎn)的目光看待理財(cái)活動(dòng)，積極采納專業(yè)團(tuán)隊(duì)的建議，才能科學(xué)合理地管理好企業(yè)的閑置資金。

3.2 建立完善的現(xiàn)金流內(nèi)部管理體系

建立和完善財(cái)務(wù)信息的共享平臺(tái)是建立完善的現(xiàn)金流內(nèi)部管理體系的關(guān)鍵。財(cái)務(wù)信息共享平臺(tái)能夠?qū)崟r(shí)分享企業(yè)的現(xiàn)金流情況，使得財(cái)務(wù)部門能夠根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況對(duì)現(xiàn)金流量表等其他報(bào)表作出調(diào)整，提升了財(cái)務(wù)人員的辦公效率的同時(shí)也保證了日常工作的質(zhì)量，有助于全體員工了解企業(yè)的自身的實(shí)際情況，且有利于在企業(yè)內(nèi)部營(yíng)造一種公平公開的良好競(jìng)爭(zhēng)氛圍，利于企業(yè)決策的制定和問題的解決。在現(xiàn)金流內(nèi)部管理體系中要明確獎(jiǎng)懲和問責(zé)機(jī)制，明確和落實(shí)各部門的責(zé)任，上市公司要把現(xiàn)金流管理與各部門的最終績(jī)效緊密相連，將公司、部門、個(gè)人的利益有機(jī)結(jié)合。完善財(cái)務(wù)管理制度能規(guī)范企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)，避免“人治”的行為，企業(yè)內(nèi)部一切的財(cái)務(wù)制度都要隨著法律、政策和規(guī)定的變化而變化，重視財(cái)務(wù)部門的作用和財(cái)務(wù)顧問的意見，定期對(duì)公司報(bào)表結(jié)果進(jìn)行審計(jì)復(fù)核，發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤及時(shí)改正，確保企業(yè)運(yùn)營(yíng)的安全。

3.3 提升現(xiàn)金流管理的科學(xué)性和效率性

上市公司對(duì)現(xiàn)金流應(yīng)該施行全程高強(qiáng)度的控制，才能保證企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)的合理性和科學(xué)性。避免單一注重事后的結(jié)果考核，而缺乏對(duì)事前、事中的企業(yè)資金控制力度，首先要提升預(yù)算質(zhì)量，采取科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)念A(yù)算體系。其次要對(duì)事中現(xiàn)金流流向的監(jiān)控與跟蹤，嚴(yán)格資金審批制度，上市公司應(yīng)對(duì)事中的管理加大人力物力資源的投入。將三者有機(jī)統(tǒng)一，可對(duì)公司現(xiàn)金流集中管理，實(shí)現(xiàn)外部融資向內(nèi)部融資的轉(zhuǎn)變，有效降低企業(yè)資金成本，達(dá)到利益最大化的目的，且可以全面地了解公司日常運(yùn)營(yíng)的支出費(fèi)用情況，做到科學(xué)合理的調(diào)整。

3.4 建立風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警機(jī)制是內(nèi)部控制對(duì)現(xiàn)金流管理的關(guān)鍵。上市公司應(yīng)該根據(jù)自身發(fā)展情況設(shè)立預(yù)警值，如果現(xiàn)金流觸發(fā)警戒線管理層就能及時(shí)通過預(yù)警做出應(yīng)對(duì)。建立完善的會(huì)計(jì)系統(tǒng)，有利于加強(qiáng)內(nèi)部控制對(duì)現(xiàn)金流的控制力度，公司要以公司利益出發(fā)，調(diào)整內(nèi)部人員，全面掌控企業(yè)的各種數(shù)據(jù)，充分了解自身情況，有助于降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。建立完善的監(jiān)督制度，是上市公司健康持續(xù)發(fā)展的保障，企業(yè)內(nèi)部要建立獨(dú)立的監(jiān)督部門，進(jìn)行日常的監(jiān)督檢查工作，同時(shí)應(yīng)該不定期聘請(qǐng)外部的審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行復(fù)核，使得公司財(cái)務(wù)日益完善，可最大程度降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4 結(jié)語

基于內(nèi)部控制視角下的現(xiàn)金流管理是多方面因素綜合的結(jié)果。隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，內(nèi)部控制對(duì)現(xiàn)金流管理的影響也越來越重要。完善的內(nèi)部控制是上市公司最強(qiáng)有力的跳板，只有將其完善才能在順境中持續(xù)發(fā)展，逆境中把握機(jī)會(huì)渡過難關(guān)。但總體來看，大部分上市公司都沒有完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)，導(dǎo)致了對(duì)現(xiàn)金流管理的不科學(xué)性問題，一貫地忽略現(xiàn)金流帶給公司的效益，沒能使企業(yè)資金價(jià)值最大化，總是以短淺的目光來分配現(xiàn)金流，這些問題造成公司沉沒成本和機(jī)會(huì)成本的上升，阻礙了公司的持續(xù)發(fā)展。要解決這一系列的問題，首先要樹立科學(xué)的觀念，使管理層認(rèn)識(shí)到內(nèi)部控制對(duì)現(xiàn)金流管理的作用，其次是建立完善的內(nèi)部管理體系，是公司良好運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵，最后是要提升現(xiàn)金管理的效率且建立預(yù)警機(jī)制，在創(chuàng)造收益的同時(shí)保障了公司資金的安全。

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